營運概況

(一) 業務內容

業務範圍

業務之主要內容及其營業比重

公司目前主要商品、服務項目

電源供應器及電動車用充電樁之研發、設計、生產及銷售。

未來計劃研發之新商品

產業概況

產業之概況與發展

電源供應器(Power Supply Unit, PSU)的功能係將外部供給較不穩定之電力，經穩壓、變頻後轉換為電子產品所需的穩定電壓電流，故絕大部分的電子產品均內建或外接各種不同形式的電源供應器把交流市電轉換為各種不同電壓的直流電，因此電源供應器可說是電子產品的心臟。且依據其功能及基本構造的不同，可分為線性式電源供應器(Linear Power Supply, LPS)與交換式電源供應器(Switched-mode Power Supply, SMPS)兩大類。交換式電源供應器是電力電子技術之基礎產品，進入障礙不高。根據工研院 ITIS 的資料顯示，台灣營業規模較大的交換式電源供應廠商，主要產品多集中於資通訊用電源供應器，且以 ODM 為主。

產品形態及應用領域

資料來源：台經院，電源供應器製造業基本資料

產業之現況與發展

現在台灣廠商主導全球市場主要市占率及競爭，包括國內一線廠商台達電、光寶科、康舒及群電以及二線廠商全漢、明緯及新巨⋯⋯等，其中台達電規模最大，囊括全球過半市佔。

由於未來的科技發展將以雲端資訊網路、物聯網、無線通訊、AI、5G、HPC、儲能、EV充電、智能電網、智慧裝置、節能減碳等為發展主軸，因此電源供應器技術除整合高頻/高效率技術進行電能處理，其設計以『輕薄短小、高效能、高可靠度、智能控制與環保再生材料使用』為目標，強調最少的原材料耗用、最低的碳排與最高能源使用效能，以符合各項環保法規之要求，應用將更為廣泛，和系統的應用將更形緊密結合，而成為跨領域知識與技術的一門產業，因此目前本公司積極介入的應用領域有：

1. 雲端資訊網路用電源供應器
2. 電池儲能用電源供應器
3. UPS 不斷電系統
4. 穿戴式產品&可移動式之消費性電子產品用電源供應器
5. USB PD Adaptor
6. 寬能隙半導體
7. 電動交通工具充電解決方案
8. 電動工具用電源供應器
9. 醫療儀器電源供應器
10. 機器人之鋰電池充電器
11. POE Injector
12. POE switch Open-frame 電源供應器及 POE CRPS Redundant 模塊

該產業上、中、下游之關聯性

上游原料與產業之關聯性

交換式電源供應器之主要原料大致可分為主動元件、被動元件、磁性元件及印刷電路板(圖一)，其中主動元件所需之品質及穩定度要求嚴格，因此主要材料控制IC已經可以台灣自製或是使用國外廠牌，而被動元件中包含變壓器鐵心，磁性元件、二極體、開關及輸出端子等國內均可自製，在國內電子產業中是一自製率相當高的產業。

下游應用產品與交換式電源供應器之關聯性

國內所生產的交換式電源供應器主要應用在通訊產品、電腦及其週邊設備上，隨著雲端資訊工業的蓬勃發展，國內目前已有多項資訊產品登上全球產量第一的寶座，其中交換式電源供應器即為其中之一；也正因如此，電源供應器為下游通訊產品及電腦週邊設備、網路雲端設備、消費性電子產品及工業用設備等不可或缺之零組件，亦因此為電源供應器產業帶來了廣大的商機。

產品發展趨勢

(1) 產品小型化與精緻化的趨勢

(2) 產品與技術層次提昇的趨勢

(3) 高效節能與再生材料使用趨勢

(4) 自動化生產趨勢

(5) 數位電源趨勢

數位電源也可提供以下優點：

A.較不受元件誤差，特性漂移以及老化的影響。
B.隨時可因應不同環境變化而改變其設定參數。
C.可記錄操作情況以作為參考除錯之用。
D.產品的差異性可藉由程式的設定達成，而不需硬體的更換以降低庫存量。
E.具有自我軟體監測方式，可強化產品測試效率，甚至取代其功能以降低生產的不良率。
F. 產品辨識、操作記錄及後續追蹤，均可經由記憶體的儲存，以方便日後的管理及除錯。

(6) EV 高功率快充與雙向充電趨勢

產品競爭情形

外部競爭者

產品可替代性

整體而言，不管是何種形式的供電方式，目前尚無其他元件可以完全取代這種類比式之電能配置。

技術與研發概況

公司之技術層次

目前產品應用範圍極廣，從低功率智慧型手機與消費性電子產品領域至中高功率應用如：電競 NB、動力電池充電器、PoE 供電 for 網通交換器、AIOT、智慧安全監控、5G 小型基地台/LEO/GEO/FWA、工業與自動化設備、EV 充電樁等應用，具備以下多面向設計能力：

• 高效節能
• 功率密度：市場上一般 30 to 420W 自然散熱適配器為 7~12 W/in3，飛宏技術目前已可達 16 W/in3 以上，持續突破創新中。
• Type C 快充設計
• 抗雷擊及靜電能力
• 數控整合
• 機構設計
• 安規設計

研究發展支出

最近年度及截至年報刊印日止開發成功之技術及產品

長、短期業務發展計劃

短期發展計畫

(1) 撲滅赤字、強化轉虧為盈之整體體制。

(2) 行銷策略方面：

制定成本優化對策與價格策略以提升各產品事業群前 5 大客戶/20 大機種毛利額。降低電源供應器業務之低功率/低毛利機種接單份額，承接高功率/快充/高毛利/新興產業/利基市場應用機種案件開發。積極拓展電動車充電產品之行銷與策略合作夥伴建立，提升全球市場能見度與佔有率，以擴大電動車事業群營業額及利潤。

(3) 生產策略方面：

大量機種導入自動化生產設備，小量多樣化機種導入 Cell Line 生產線，配合客戶產品需求及服務，積極改善製程提升生產效率、規劃與管理，並持續進行品質改善，以標準化管理來保證品質。降低生產加工費提生產品價格競爭力，導入自動化精密生產設備、機器手臂、共用生產治工具、研發新製程等，達到擴增產能、提升產值。

長期發展計畫

(1) 研發策略方面

• 專注綠色效能產品開發設計包括：水冷雙向充電技術、ESS 儲能技術、電網平衡技術、高效/小型化/輕量化電源供應器、PCR 環保再生材料導入，提升產品及企業形象，符合客戶綠色供應鍊之要求。
• 整合高效率拓樸結構、零電壓零電流切換技術、寬能隙半導體 GaN and SiC、及數位控制機制，使電源轉換效率最高可達 95%以上。工藝面持續精進包括3D 零件配置與佈線技巧、功率模組化設計、平面變壓器開發與獨特 GaN and SiC 生產製程管控，以利突破業界功率密度設計瓶頸 16W/in3 以上。
• 數位電源設計取代傳統類比電路設計方式，同步達成簡化電路設計、體現最佳化參數設定、實現智慧保護機制及建構與系統端通訊等性能要求，讓設計與生產測試彈性及靈活度提升。
• 積極進行 300-1500W 電源產品與技術開發，並結合高防水防塵等級、強健抗雷擊破壞能力、低電磁干擾及智能通訊等性能，以切入高階利基市場如5G/LEO/GEO 通信、動力電池充電、機器人與工業控制等應用。
• 善用設計模擬工具，回饋實務設計參數比對進行模型修正，提高設計模擬結果參考性與數值準確性，以縮短產品開發時程，降低開發成本與提高新案成功率。
• 落實設計及用料標準化，以利供應鏈整併來提高採購議價量能與備料彈性，增加價格及供貨交期競爭力。
• 提早投入新材料與新技術之應用研究、競品分析、相關法規資料研議、與新興或利基市場產品應用需求資訊收集，確保正確研發方向與技術能力保持領先，以利提高新案爭取成功率。

(2) 行銷策略方面

• 建立全球化實體/線上並存的營運管理，深耕關鍵客戶及新利基市場開發，崇尚客戶至上及重視客戶滿意度之回饋。視新興產業與利基市場如工業機器人、AR/VR(虛擬實境)元宇宙、AI 物聯網、5G 通訊(含低軌道衛星通訊)、POE 供電、電競筆電、動力電池充電、智慧醫療、USB PD 電源零售市場與電動車充電樁等產品之市場動向，積極展開業務活動與相關產品 開發規劃與送樣，開拓客戶群及增加新產品營業額。
• 強化 84W to 1500W 動力電池充電器、30W to 330W 高密度 GaN 適配器、15W to 1200W PoE 電源產品設計技術力與業務推廣能力。
• 藉由數據平台有效管理產品及材料庫存金額，在營運風險及爭取訂單能力取得平衡。

(3) 生產策略方面

• 掌握淡旺季客戶需求及市場供應鏈波動，建立完善產銷平台，降低大陸地區缺工危機，以期生產安定化。對應中美貿易戰之威脅及避免集中東莞地區生產之風險，積極強化越南生產基地產能與訂單占比。同時間將東莞地區生產資源進行整併以提高稼動率與產值，也有利於資產活化。
• 健全供應鏈管理與建立越南在地供應鏈，確切掌握市場原物料價格波動、供需狀況及交付風險，以期降低採購成本並適時制定與執行策略備料計畫，強化產品價格與交付競爭力。
• 建構零件工程團隊以強化採購工程能力、協助統合設計用料標準化及導入替代來源，以期增加採購議價力而降低產品成本與活化材料庫存使用。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

1. 最近二年度主要產品內外銷百分比例及銷售地區如下：

2. 隨著目前時下雲端資訊網路、光電應用、智慧裝置應用（如穿戴裝置）、車用電子及綠能概念的蓬勃發展，電源供應器應用範圍正不斷擴大，產業應用不斷增加，舉凡個人電腦、通訊、網路、光電、精密儀器、汽車及資訊家電等產業皆屬之，但其中約有 85%集中用於消費性電子產品、行動通訊產品、個人電腦及其週邊設備上，故產業需求主要與總體經濟的波動及資通訊電子產業的連動性較高。

(1)供給面

隨著市場規模在應用端不斷擴大，預估到 2025 年可達到 596.86 億美元的水準。

(2)需求面

A. 智慧型手機市場

全球智慧型手機出貨於 2021 年第 3 季至 2022 年 Q4，將呈現連 6 季年減。DIGITIMES Research 預估 2023 Q2 開始重拾成長動能，但多數主要品牌出貨成長僅為個位數，蘋果疫情紅利(2020~2022 年)將不再。

B. AR 與 VR 市場

2021 年至 2026 年的年複合成長率(CAGR)為 58%。AR/VR 裝置市場的加速發展來自於品牌廠更為積極的產品策略，尤其眼鏡式 AR/VR 裝置會成為廠商發展消費市場的熱
門選擇，預估在 2023 之後會有更多品牌推出新產品，包括 Apple、華為、Samsung 等品牌大廠都有可能推出眼鏡式 AR/VR 裝置，進而帶動市場增長。
而 Meta (Facebook 更名後)旗下品牌的 Oculus Quest 2，因其售價 299 美元比其他競爭對手便宜，而且可不需要透過電腦運行就能玩遊戲，因此成為市面上銷售最好的 VR 裝置，市場占有率 63%。

C. 5G 固定無線接入(FWA)市場

愛立信預估 2026 年估計全球 FWA 用戶數將成長 3 倍以上，超過 1.8 億用戶，並將佔整體行動數據流量的四分之一。截至 2020 年 7 月，全球商用 5G FWA 電信商達 37 家，以美國和歐洲為主。

1.美國：多數電信商採 FWA 以降低成本且快速擴大覆蓋，來達成 FCC 設定的目標；後續有望從 4G 或非授權頻譜 FWA，轉向 5G，以提升連網品質。

3.歐洲：4G FWA 原在歐洲多國盛行，有望升級為 5G。

目前除了 Nokia、Ericsson 外，國內業者如富士康、仁寶、合勤、智易、亞旭、啟碁、明泰、智邦、中磊、友勁等，等也推出 5G FWA 相關產品，包括室內或室外 5G FWA 產品。

D. 5G 小型基地台與企業專網市場

資策會 MIC 預估 Small Cell 商機要到 2022～2023 年才會明顯成長，2026年全球 5G 小型基地台將占市場超過 90％。

E. PoE 供電市場

乙太網供電解決方案市場規模，在 2018 年超過 7 億美元，預計從 2019 年到 2025 年將以超過 15%的複合年成長率成長。PoE 技術被廣泛用於支持物聯網項目，例如智慧城市，智慧電網項目和智慧建築等。

北美乙太網供電解決方案市場，在 2018 年佔據了 40％ 以上的行業比重，預計從 2019 年到 2025 年，將保持其在市場中的主導地位。

F. 一般 NB and Chrome book 市場

2022 年全球 NB 出貨衰退 23.8%。成熟國家疫情紅利不再，消費及教育領域需求嚴重衰退。
2023 年全球 NB 出貨預期微幅衰退 6.3%，較 2022 年減少 1190 萬台左右，與疫情相關的有利因素正式終結。
2024 年全球 NB 出貨將重回成長軌道，可望年增 2.8%。
2026 年全球 NB 出貨增長速度將放慢，但出貨量將超過 2.45 億台。2025年啟動的消費及商務換機潮將延續至 2026 年。新技術應用包括 OLED 面板及 ARM 處理器皆將持續滲透巿場。蘋果、三星及華碩皆將採用可折疊(foldable) OLED 面板設計 NB，並於 2026 年放量出貨。ARM 機種在Chromebook 及 Windows 的滲透率也將持續提升。

G. E-Bike 市場

到 2024 年，全球對電動自行車的需求預計每年將增長 3.7％，達到 2870 萬輛。

全球電動自行車市場以中國為主，中國占 2019 年銷售額的 76％。由於中國已經使用了大量的電動自行車，並且機動車保有率不斷上升，因此中國的增長前景更為有限。

H. 電動工具產業

隨著鋰電池的推陳出新，電動工具在全球手工具市場快速增長，尤其近幾年各家工具大廠紛紛布局無線式手持電動工具。依據市調機構 Data Bridge 指出，2020 年全球電動工具市場規模約 412 億美元，至 2027 年將達到 556 億美元，年均複合增長率達 4.7%。其中，充電式電動工具佔比會逐漸超過五成，是電動工具的明星產品，產品也不斷朝向高瓦數、輕量化、低充電時數進化。

I. 服務機器人產業

近期 World Robotics 發布的報告中預估，在 2020 年即將銷售 2160 萬台服務機器人，隨後每年以 25~44%成長至 2023 年 4860 萬台。

J. 醫療級呼吸器應用電源供應器

市場在 2020 年～2028 年間，預測將以年複合成長率(CAGR) 8.65％的速度成長。

K. 電動車充電樁市場

DIGITIMES Research 預估 2025 年全球電動車銷售量將達到 2,850 萬台，滲透率突破 30%。2020~2025 年電動車市場複合年均增長率(CAGR)將達 55.4%，遠高於整體汽車市場 4.7%表現。
根據各國汽車協會及國際能源署的統計資料，電動車銷售量愈高的區域，充電樁布建數也較多，兩者呈正向關係。中國、歐洲、美國等三大電動車區域市場充電樁集中度高達 9 成。中國是電動車保有量最高的地區，2020年近 460 萬台，其充電樁保有量也最高，達 80.7 萬個，佔全球比重逾 6成。從車樁比數值來看，中國車樁比最接近，為 6:1，歐洲及美國則分別為 11:1、16:1，換句話說，中國車主等待充電時間可較短。細看各區域別快充樁比重，中國亦是最高，達 38%。

未來三大電動車區域市場充電樁的佈建將朝兩方向發展：一是持續增加充電樁數量(包含交流充電樁及直流快充樁)，目標是要達到車樁比 1:1 的理想數值(即 1 車對 1 樁)。二是提高快充樁的比重，目的為減少車主充電等待的時間。各區域市場充電樁發展規畫分別如下圖所示：

競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策

1. 掌握關鍵性技術
2. 產品環保好品質
3. 緊密的客戶關係
4. 自動化程度高
5. 掌握原料來源

發展遠景之有利因素、不利因素與因應之對策

有利因素方面

1. 產品關聯性大，應用範圍廣
2. 資通訊產業持續成長
3. 安全規範眾多，競爭門檻高

不利因素方面

A.近年來，由於勞工缺乏及工資成本快速上揚，研發及技術人員培養不易，致使營運成本也相對提高。
因應對策：
本公司除透過委外加工及增加機器自動化設備降低人力需求外，並利用垂直整合之佈局，採國際分工的方式於海外設立以生產為主之子公司，同時加強廠內員工教育訓練及提高員工福利，降低員工流動率、提升員工向心力，並吸引優秀人才加入及留任，來提高產業競爭力。
B.高科技產品生命週期較短，市場變化快速，加上新興國家亦相繼投入此行業發展，廠商間競爭激烈，競價銷售情形普遍。
因應對策：
a.加速全球佈局及國際化的腳步，同時構建世界級之工廠並將生產製造進一步提升為製造服務。
b.整合本公司內各部門、供應商與顧客，強化數據經營管理，導入數據分析平台及時掌握市場客情之變化，及時決策應對，完成全球供應鏈的產銷管理。
c.完整的全球研發佈局，於紐約、加州、東莞等地設立研發中心。
d.導入與優化生產自動化以減少直接作業員人數與提高單位產能。
e.積極投入綠色節能產品之開發。

主要產品之重要用途及產製過程

產品之重要用途

主要產品生產流程圖

最近二年度任一年度中曾占進 (銷) 貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例，及增減變動原因

(三) 最近二年度及截至年報刊印日止，從業員工資料