營運概況

(一) 業務內容

業務範圍

營業比重

公司目前主要產品

(1)熱敏電阻器
(2)壓敏電阻器
(3)溫度感測器

計劃開發之新產品、服務項目

(1)汽車用高溫型 SMD 型熱敏電阻器、壓敏電阻器產品系列規格開發。
(2)SMD 型 5G 通訊應用高通流純銀內電極壓敏電阻器部份型號開發。
(3)純銀內電極 1206 及 1210 SMD 型高壓高通流壓敏電阻器開發。
(4)0603 SMD 型超低容靜電放電防護器車用規格型號開發。
(5)0201 SMD 型小尺寸負溫度係數熱敏電阻器系列產品開發。
(6)耐 300℃車規高溫用玻封型負溫度係數熱敏電阻器系列產品開發。
(7)防金屬遷移 SMD 型熱敏電阻系列產品開發。
(8)低 B 值高阻值負溫度係數熱敏電阻開發。
(9)SMD 型 5G 通訊應用高頻熱敏電阻部份型號開發。
(10)微小型化高響應速度玻封型負溫度係數熱敏電阻器開發。
(11)微小化、高穩定化，高精度醫療用負溫度係數熱敏電阻器產品開發。
(12)車用 Sensor 開發。
(13)BME 製程 SMD 正溫度係數熱敏電阻超低阻產品系列開發。
(14)SMD 正溫度係數熱敏電阻車用過電流保護產品系列開發。
(15)軟切製程 0201 SMD 正溫度係數熱敏電阻產品過流保護系列開發。
(16)耐高溫 350℃玻封型負溫度係數熱敏電阻車用產品開發。
(17)SMD 型壓敏電阻特殊規格奈米材料開發。
(18)SMD 型熱敏電阻奈米材料保護層開發。
(19)PPTC 正溫度係數車規產品系列開發。
(20)PPTC 正溫度係數耐高溫 125 度產品系列開發。

產業概況

產業之現況及發展

本公司產品的應用範圍極廣，包含資訊產品(電源供應器、監視器、充電器、電腦主機板、筆記型電腦、連網設備…)、通訊設備(通訊基站、機房設備、光纖網路、手機與用戶端設備…)、大家電(電視機、洗衣機/烘衣機、冰箱、洗碗機、冷暖氣空調、暖風機…)、小家電(微波爐、熱水器、電子鍋、咖啡機…)、消費電子(智慧音箱、藍芽耳機、音樂播放設備…)、照明設備(LED 室/內外及路燈照明、路燈控制器…)、工業產品(防雷產品、逆變器、伺服馬達、工業控制器、接觸器、致動器、數位電表、儲能設備…)、新興的電動車(電池包、電機馬達、車載充電器…)，及內燃機汽車 (引擎溫控與排放回饋、水箱溫控與恆溫空調、中控門鎖/天窗/電動窗…等的車體控制，或是車燈、行車資訊、儀表、自動駕駛…等汽車電子)、醫療(PCR 生化檢測設備、溫度計、血糖機、藥品保存櫃…)等，都是主要的市場。

產業上、中、下游之關聯性

本公司主要產品分為負溫度係數熱敏電阻器(NTC)、正溫度係數熱敏電組器(PTC)、氧化鋅壓敏電阻器(MOV 與 MLV)及以熱敏電阻為核心的溫度傳感器。
相關原料與產品應用範圍所構成上、中、下游關聯性如下：

各種產品之發展趨勢

輕薄短小、數位化、高速傳輸是所有電子產品的主要發展趨勢，隨此趨勢的發展，電子零組件亦需同步研發相對需求之 SMD(或稱表面黏著型)產品。本公司的表面黏著型產品包含負溫度係數熱敏電組器(NTC)、正溫度係數熱敏電阻器(PTC)及氧化鋅壓敏電阻器(Varistor)以及專門針對靜電防護的保護器(ESD Protector)，可滿足多數客戶的需求。隨溫度上升而阻值逐步下降之表面黏著型負溫度係數熱敏電阻器，在熱處理日益重要的電子產品中，可以快速而精準反應系統內的溫度變化；另外，用於感應過溫的表面黏著型正溫度係數熱敏電阻器，為客戶的電路設計提供更多元的電路控制方式。同時，小型化又高性能的壓敏電阻器與靜電保護器，更能在突波過電壓或是靜電產生傷害前，發揮保護優勢。

同時，隨電子產品的安全規範的提升，以及電子產品對溫度偵測與控制的需求日益增加，以熱敏電阻為核心，搭配封裝外殼與各類線材，進行客製化組裝的溫度傳感器之發展，也就日趨重要。高精度、耐高溫、高絕緣/防水/防塵能力，是溫度傳感器的主要發展趨勢。

市場競爭情形

全球生產熱敏、壓敏電阻的製造商眾多，企業規模大小不一，技術平台與市場區塊不盡相同；本公司為長期耕耘，技術能力看齊歐美日同業 Murata, TDK-Epocs, Vishay 等同業，產品覆蓋度與區分市場各有擅場。
因安全規範的考量，保護元件本身除了須具備各國安全認證資質(例如：UL,CSA,VDE, TUV, CQC, SGCC … etc)之外，採保護元件之客戶產品機種，亦須進行安全認證。所以，保護元件是一個有進入障礙的產業，且本公司深耕產業，產品安規資質齊全，全面覆蓋客戶的應用需要，具有競爭優勢。

技術及研發概況

研發費用

111 年度投入之研發費用：新台幣 326,395 千元。
112 年度截至第一季止投入之研發費用：新台幣 87,225 千元。

開發成功之技術或產品

(1)完成軟切製程 SMD 0201 型小尺寸負溫度係數熱敏電阻器系列型號產品開發。
(2)完成軟切製程 SMD 0201 型小尺寸正溫度係數熱敏電阻器型號產品開發。
(3)完成零漲幅高精度醫療，包含核酸檢測、紅外線溫度感應及體溫計等醫療用途晶片開發。
(4)高可靠度汽車用負溫度系數熱敏電阻器產品，包含充電樁、鋰電池溫度監控等用途元件開發，擴大產品應用領域開發。
(5)完成 SMD 型 TSM 0201 軟切製程玻璃保護層產品開發。
(6)完成 LCP 小尺寸 0402 30V 高壓產品開發並導入量產。
(7)完成 SMD 型正溫度係數熱敏電阻超低阻(1.0 Ω 及其他低阻系列)產品量產準備。
(8)完成正溫度係數熱敏電阻器(PTC)SMD 0603 低阻系列(6.8Ω)產品開發。
(9)完成 TVM 純銀電極 SMD 4B 6B 系列 5G 通訊應用高通流壓敏電阻器部份開發。
(10)完成 SMD 型 1206 純銀電極高通流壓敏電阻器部份型號開發。
(11)完成 LED 照明用 1210 純銀電極 SMD 型高壓高通流壓敏電阻器開發。
(12)完成純銀電極 2220 壓敏電阻耐 5000V 及耐 125℃產品開發及量產。

長短期業務發展計劃

短期發展計劃

重塑銷售組織與流程，聚焦指標市場與主要大客戶，串聯電子業的 IC 設計、方案整合、ODM 與 OEM 複雜流程，開拓更多國際性的指標客戶。
提升服務能力，除了對既有的 A 級客戶做直接服務之外，另外增設美國子公司、東北亞與東南亞辦事處，就近開拓市場並執行在地服務，擴大本公司的海外業務版圖。
發揮經濟規模以及產品優勢，鞏固既有市場；調整銷售產品組合，強化優勢產品的銷售比重，並同步推升毛利與營利。

中長期發展計劃

以完整的產品組合，優異的品質與服務，所締造的品牌形象，透過完備的銷售通路，全球布局；投放更多的業務資源在新的應用領域，維持公司的獲利；與主要客戶建立長期穩定供應鏈關係，持續擴大本公司產品之市場佔有率。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要商品之銷售地區

本公司各市場之銷售地區及銷售淨額如下：

市場佔有率

根據被動元件業市場資訊分析權威美國 Paumanok 公司發行的市場調查資訊，比對興勤的 NTC 出貨量後，推估興勤的功率型 NTC 市佔位居全球的絕對領先地位；以相同的估算方式，興勤的插件式壓敏電阻的占有率，也在全球名列前茅，若是以亞洲地區的熱敏電阻與壓敏電阻廠家來看，本公司穩居市場的主要供應商地位，另外，該報告也將本公司與日本兩個主要的 PTC 廠家，並列為全球前三大供應商，顯示本公司的 PTC 地位躍上國際舞台。

市場未來之供需狀況與成長性

汽車產業(Automotive)

各國政府紛紛採取鼓勵電動車/禁售燃油車的政策，減少燃油車所造成的環境污染，因此不論是先進國家，或是開發中國家，紛紛設定 2035 為停產燃油車的重要時間里程碑，顯見電動車市場成為主流科技的關鍵時刻，即將到來。另外，伴隨著汽車控制電子化與無人駕駛的趨勢，每部電動車所使用的電子零件將會數倍於整車的數量，雙重的動力共同推升此市場的增長。整體來說，汽車電子與電動車在成長幅度與成長前景，都優於傳統的資訊設備、消費電子、家電…等產業，是目前電子產業裡增長最快、發展最持久的市場。

通訊產業(Telecommunications)

通訊產業由用戶端設備開始，包括了接入網的無線收發基站、承載網的光通訊、核心網的機房、邊緣運算、甚至是衛星通訊…等設備組成。在蔚為主流規格的 5G 手機紛紛問市，以及世界各國陸續開台運轉的 5G 服務，再加上運營商為了自主化或用戶端自建化來達成 IoT 的 O-RNA 風潮推動下，甚至發展衛星通訊，通訊行業的整個前景發展蓬勃，也是下一代的訊息平台。長期來看，不論在先進的工業國家，或是未開發地區，對通訊服務的需求，都會只增不減。這是一個在資訊電子設備、消費電子、家電…等長期增長緩慢的現況下，需要大力投入的新市場。尤有甚者，5G 通訊在高頻率、短波長本質下，所帶來的對功率密度、功率效率提升的剛性需求，更是本公司運用電源行業經驗，將先進技術開發出的短小輕薄產品，應用且發揮性能的最佳戰場。

儲能應用 (Energy Storage System)

氣候變遷與控制碳排放的全球趨勢，運用再生能源的成為主要對策。然而再生能源的產出，比現有的生質能源發電系統，更不穩定，需要有儲能系統來平衡供給與需求之間的落差。目前最廣為採用的儲能系統，大量運用鋰電池為主要技術，同時帶動了溫度偵測與控制的龐大商機。

工業產業(Industrial)與醫療電子(Medical/Health-care)

隨著工業化的進程，智慧製造的需求帶來各類新的工業電子應用，將會百花齊放，智慧製造的巿場，可望持續增長。同時，疫情對醫療電子的推升，由生化檢測、體溫檢測，到呼吸治療，遠端照護，都是產業成長的亮點。

競爭利基及發展遠景之有利及不利因素與因應對策

有利因素

1. 產品種類齊全，應用範圍廣泛
2. 擁有穩定與長期合作的客戶，維持最具效益的經濟規模
3. 技術能力好，快速滿足客戶
4. 健全之財務狀況

不利因素

1. 歐美地區的知名度不足
2. 同業之削價競爭仍存在
3. 產品線的發展未臻全面

因應對策

1. 開設美國子公司、東北亞與東南亞辦事處，執行市場開拓，就近在地服務，提高知名度並提升銷售占比。
2. 強化自動化生產，提高產品收成率，以便降低成本。
3. 拓展國際級的新客戶，增加高端應用市場的營收占比；加大小型化 SMD 產品的接單量，以彈性定價的方式，達成更大的規模經濟，減少價格競爭對營收的影響。
4. 加大 DC 應用的產品線銷售活動，以求均衡發展；運用業務綜效，擴大對客戶的經營範疇，增加營收金額。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之重要用途

主要產品之產製過程

主要原料之供應狀況

本公司主要原料為銀、錳、鈷、鎳及銅等等，與各協力廠商間均已往來多年且密切配合亦保持良好之合作關係，供貨品質及交期穩定，並無短缺或中斷之虞。

最近二年度主要進銷貨客戶名單

1.最近二年度任一年度中曾占合併進貨總額 10%以上之供應商資料：無。
2.最近二年度任一年度中曾占合併銷貨總額 10%以上之銷貨客戶資料：無。

最近二年度生產量值

最近二年度銷售量值

(三) 最近二年度及截至年報刊印日止，從業員工人數、平均年齡、平均服務年資及學歷