營運概況
(一) 業務內容
業務範圍
主要營業內容
本公司為一具有50年歷史的專業鍛造、精密沖壓、塑膠射出、組裝及加工之製造廠商，以配合全球主要汽車用、消費性用、專業用音響品牌客戶開發製造高端揚聲器重要零組件–導磁極(T鐵)、導磁環(華司)、導磁座(U杯)、塑膠盆架、金屬盆架、鐵網、外框、支架及揚聲器磁氣迴路組裝等，在全球揚聲器零組件市場上佔有重要地位。成功的進入汽車零組件供應鍊，並生產汽車零組件，包含懸架裝置減震支撐橡膠座內軸環(引擎腳緩衝)、汽車發動機油量調節控制閥外罩(噴油器外殼)、汽車碟式煞車活塞、同步皮帶張緊輪軸、引擎及動力傳輸、自行車內走線、馬達磁軛⋯等各種使用不同類型材料之鍛造及沖壓件。
公司目前商品項目及其營業比重
計劃開發之新商品
汽車件：汽車內裝、引擎、煞車、中控等相關鍛造及沖壓件
五金件：手動和電動工具鍛造及沖壓零件
揚聲器件：扁平式揚聲器零組件、磁氣迴路組裝、
釹鐵硼磁鐵研磨及表面處理
馬達零件：工業用或消費性用馬達內裝鍛造及沖壓件
溫鍛及熱鍛件：需將工件加熱後以增加變形量之鍛造件
產業概況
產業之現況與發展
主要業務為揚聲器導磁元件及塑膠射出零件之製造、加工及內外銷，其主要產品為導磁極、導磁環、導磁座、鋁音錐、鐵網、鋁製防塵蓋、銅製高頻增音罩、塑膠及金屬盆架、支架；揚聲器應用領域相當廣泛，舉凡行動電器、個人電腦、汽車、專業音響、一般家庭電器產品、消費性產品等，均為使用揚聲器必備之產品。
揚聲器
汽車音響銷售市場
中小型汽車已漸成為主流產品、尤其是在歐、亞洲，空間與輕量化的考量限制了揚聲器的尺寸及設計，因此揚聲器發音單體的設計朝向增加磁氣迴路的效率以降低揚聲器的尺寸，也帶動了導磁座需求的成長。此外，基於安全及輕量化的考量，盆架的材質也由原來的金屬盆架逐漸轉為塑膠盆架，也讓錩新的塑膠射出成型生產線能夠結合原本的導磁座或導磁環與新的塑膠盆架，以所謂”金屬埋入式射出”的生產，提供客戶更多元的揚聲器配件產品，面對金融海嘯對實體經濟的衝擊，主要發達國家均採取了刺激消費、拯救汽車產業的措施，印度、俄羅斯、巴西等新興國家也紛紛利用財稅手段鼓勵汽車消費，以推動汽車產業和本國經濟的發展，由於印度汽車市場的日益繁榮，許多國際知名揚聲器廠商(如美系的Harman、Bose、日系的Pioneer、Yamaha及Onkyo)已在或計劃在印度設立公司或揚聲器組裝工廠，顯示此市場之重要性。反觀美洲，車廠大多採用知名品牌的音響系統，除注重音質、系統功能、瓦特數(功率)之外，揚聲器的設計、材質及數量也是賣點。
經濟的快速發展及成長使國家現代化，汽車的普及化卻導致全球許多國家之大城市面臨交通堵塞，在汽車上花費的時間越來越多，全球最壅塞城市僅分布於歐洲以及美洲地區，其中光是美國就有多達四個城市上榜，另外像是哥倫比亞、墨西哥、加拿大等也是榜上有名，反倒歐洲僅有倫敦與巴黎，但名次都相當高。科技的進步與城鄉的差距使開車的人越來越多，由於交通的擁擠堵塞，導致人們在車上所花費的時間日益增加，也因如此，乘車人對車內音響系統需求也相對越來越高，預計汽車高級音響系統市場將增長。
汽車業研調公司LMC Automotive針對全球小型車(轎車和6噸以下商用車)預計今、明兩年銷售量。2022年銷量為8,063萬輛，2023年將達8,570萬輛，增加506萬輛，成長6.3%，而2024年預計會到9,068萬輛，比2023年增加498萬輛，成長5.8%，若和2022年比，銷售大幅增加1,005萬輛，成長12.5%。前十大汽車銷售國家(大陸、美國、日本、印度、德國、法國、英國、巴西、義大利、韓國)中預計成長最多的是大陸及美國，2023及2024較2022每年銷售均增加100萬輛以上。LMC Auto預期這兩年車市會好轉，但車廠仍會面臨晶片短缺影響導致整車生產週期長及庫存量低的狀況。
個人用與家用影音市場
揚聲器市場將以 7.5% 的複合年增長率增長，亞太地區在 110 年至 115年期間的複合年增長率最高。大部分焦點都集中在微型和小型揚聲器以及不斷創新的設計上，以通過微型設備產生高音。
越來越多的使用揚聲器進行聽覺交流正在推動市場，因為會議、研討會和參加大量觀眾的聽覺交流系統已經大大增加了揚聲器的使用。牆式揚聲器的緊湊尺寸正在推動市場。這些揚聲器經濟實惠，音域平順，逐漸取代塔式和獨立揚聲器。它們通常也用於咖啡館和餐館，因為它們佔用的空間較小。
揚聲器越來越多的用於通信上，多媒體設備和數位展示模式在企業環境中的使用越來越多(從投資者展示到員工指標的遊戲化)，這將是有望推動未來揚聲器市場成長的重要因素之一。
該行業的各種參與者越來越多的投資於研發，這使他們能夠創新他們的產品並提出在技術上優於現有系統的產品開發。揚聲器市場的主要驅動力是技術的不斷進步，這些進步使揚聲器能夠提高音訊品質、增加連線性並減小尺寸。3D聲音技術正在室內和車內揚聲器中實施，從而增強用戶體驗。而聲霸和低音揚聲器等家庭娛樂音訊設備的需求也在上升。
市場正在見證併購，從而為公司提供了有利可圖的機會，以增加他們在技術進步和市場增長方面的支出。這些年來，Biamp 收購了 Community Professional Loudspeakers 和 Apart Audio、JVC Kenwood併了ASK、三星買了Harman、Alps Alpine投資Faital、GoerTek歌爾聲學購入Dynaudio，有許多合作夥伴關係正在促進揚聲器的使用並促進它們在未開發地區的採用。
緩慢的經濟成長，衰退的GDP，高失業率和財富的縮水對全球的揚聲器市場造成很大的壓力。消費者現在只願意花少一點的錢去購買低價的品牌。除此之外，可預見在未來一段時間消費者還是會堅持簡約原則，所有這些因素都會限制揚聲器家用市場的成長。衰退後期，揚聲器市場的走向會由傳統的大型揚聲器轉為輕巧薄小的揚聲器，同時由於Apple產品和遊戲機的熱賣，會增加single speaker system(單一揚聲器系統) 、portable speaker(攜帶式揚聲器)、wearable speaker(穿帶式) 的市場、例如Bose推出的Frames，就是結合太陽眼鏡、揚聲器、和擴增實境(AR或Augmented Reality)語音平台使消費者透過聲音進入並體驗另一境界。因無線科技技術的開發，目前已大量應用於揚聲器上，尤其是小型便於攜帶之揚聲器。
從消費性揚聲器市場來看，智慧型揚聲器市場預計仍會有大幅成長，自107年的美金15.7億複合成長34.4%到112年的美金118億，成長的原因主要是應用越來越廣，除了在智慧家庭Smart Home需求量大外，智慧辦公室Smart Office、商務、及汽車市場也漸智慧化，帶動智慧型揚聲器需求，智慧型揚聲器軟體主要系統為Alexa(Amazon)、Google Assistant(Google)、Siri(Apple)、Cortana(Microsoft)、及Xiaowei(Tencent)。
根據研調機構Strategy Analytics的報告指出，由於新冠肺炎流行影響，許多國家政府實施封鎖政策，使消費者必須居家上班或減少外出，因而對於未來採用智慧裝置的可能性提高。109年全球智慧裝置的消費者支出受到疫情影響下滑，預測全球智慧家庭裝置市場將以15%的年複合成長率成長至114年，市場將會達到880億美元。
汽車鍛造件
過去與汽車中心廠配合之衛星工廠幾乎都為長期穩定的供應商，如無特別考量，基本上都不會輕易更換，即使是許多汽車品牌都在大陸設組裝廠，但重要零件之前還是都由原廠提供。目前生產的汽車零組件為汽車中必有的零件，因此有機會推廣至其他品牌之汽車創造營業額。另外，目前也在積極開發汽車中需要之其它鍛造或沖壓件以擴大產品類別。
汽車鍛造件
過去與汽車中心廠配合之衛星工廠幾乎都為長期穩定的供應商，如無特別考量，基本上都不會輕易更換，即使是許多汽車品牌都在大陸設組裝廠，但重要零件之前還是都由原廠提供。目前生產的汽車零組件為汽車中必有的零件，因此有機會推廣至其他品牌之汽車創造營業額。另外，目前也在積極開發汽車中需要之其它鍛造或沖壓件以擴大產品類別。
自行車鍛造件
除了生產揚聲器相關的冷鍛、沖壓和塑膠射出成型零組件外，本公司也成功的開發非揚聲器產業之產品，例如，錩新為美國一家知名高級自行車公司提供不對稱形狀之溫鍛鋁材質內走線(ICR)，並外購螺絲組裝三套ICR總成，為客戶營造一條龍的服務。
本公司與中下游之關係
本公司主要產品導磁極、導磁環、導磁座、鋁音錐、鐵網、鋁製防塵蓋、銅製高頻增音罩、塑膠及金屬盆架、支架、磁氣迴路組裝，主要上游原料分別為鐵板、盤元、鋁板、銅板及工程塑膠，經沖壓、鍛造或射出成型成為揚聲器零件後銷售給國外大型音響製造專業廠商，配合其他電子零件組裝成為揚聲器後以成品型態直接在市場上銷售，或以零件型態提供給通訊產品、資訊產品、汽車或家電產品及揚聲器製造商。
產品發展趨勢
本公司以冷間鍛造及沖壓揚聲器零組件為核心技術，計劃開發其它高附加價值之產品，例如： 汽車件、機車件、腳踏車件、建築用零件、五金件、揚聲器其它零組件及揚聲器組裝、工業用或消費性用馬達內裝鍛造及沖壓件等。另外，本公司也積極研發冷、溫/熱複合鍛造及鋁製品鍛造以擴大至揚聲器以外之產品及巿場。
- 高附加價值產品之研發
- 家用型朝大型化，可攜式型朝小型化
- 非揚聲器鍛造件之研發
- 塑膠產品
由於生活品質的提昇，生活用品精緻化，多功能輕、薄、短、小將成為未來的趨勢，使消費性電子產品，揚聲器應用更為廣泛。
冷間鍛造設備金額龐大投資門檻高，揚聲器零組件公差要求嚴格，因此非”只要有錢買機器來生產就好了”。揚聲器製造產業投資及技術門檻高，競爭對手若要達到一定的經濟規模是有難度的。另外，本公司除鍛造製程外，精密加工、表面處理(電鍍鋅、電鍍鋅鎳、陽極、電著)等，均採內製化，可有效及迅速的管控交期、品質及成本，不會被外包商影響而導致交不出貨、生產不良品及報價過高。
技術及研發概況
所營業務之技術層次及研究發展
研發出可防水，且取代紙質的鋁質音錐，其功能可完全取代現有的鼓紙，且鋁音錐的音質亦較鼓紙清脆悅耳，加上其特殊之鋁製材質，不僅具有質輕美觀之特色，且外形可透過陽極或陶瓷處理，使其顏色多樣化而更具質感。
本公司是在同業界裏，唯一同時具有導磁極、導磁環、導磁座、鋁音錐、鋁製防塵蓋、銅製高頻增音罩、及塑膠/金屬盆架、支架、外框、鐵網、及磁氣迴路組裝的開發技術及製造能力的揚聲器零組件專業製造廠商，深受世界各地揚聲器製造商的好評。
專於生產加工層次較複雜，如需CNC精密車削、車銑複合加工、吊掛電鍍之產品。此外更榮獲導磁極加銅製高頻增音罩鉚合技術，此項技術突破傳統只能使用膠水導致黏合不牢之缺點，可確保高頻增音罩完全不脫落。目前已開發塑膠成型製程，供應揚聲器鍛造金屬與塑膠成型組件，擴大對客戶的服務層面，同時創造在揚聲器市場更高的營業目標。
近來歐、美、日等許多國家因應環保概念之提昇，陸續要求供應商為保護地球環境而修改製程使產品更綠化(少汙染及無毒)。本公司非常重視環保，因此生產上已導入無氰鹼性電鍍製程、並停止使用六價鉻(Cr6+)而改用三價鉻(Cr3+)電鍍藥水，另外，所有產品均可符合RoHS (危害性物質限制Restriction of Hazardous Substances)及WEEE (廢棄電子電機設備Waste Electrical and Electronic Equipment)兩項環保指令。
本公司為提昇品質，在認證方面，陸續通過ISO9001、ISO14001、並於96年取得國際汽車工業品質系統ISO/TS16949認證(現稱IATF16949)，使產品在世界市場上更具有優勢及競爭力。
長短期業務發展計劃
短期業務計劃發展方向
行銷策略
a. 因應中國地區人工生產成本增加，針對外銷市場揚聲器客戶產品，已將生產地移至越南並致力進行生產自動化，以期提供客戶合理價格之產品。
b. 上海廠開發高利潤的汽車鍛造件，並為大陸當地客戶之發貨中心。
c. 增加產品線之橫向拓展，開發”植入式射出成型產品”，擴大營業額。
d. 越南廠重點開發非揚聲器鍛造件如五金零件、縫紉機件、五金件、自行車件、馬達內裝零件、建築用件等。
e. 積極擴展消費性電子產品。
f. 除開發更多揚聲器導磁極、導磁環、導磁座客戶外，開發揚聲器沖壓件(盆架、鐵網)及爭取組裝揚聲器磁氣迴路(導磁極+鐵氧體磁鐵+導磁環+盆架 或 導磁座+墊片+釹鐵磁鐵+盆架)或整只揚聲器單體之代工。
g. 廠內設立電著線，除供揚聲器盆架及鐵網使用外，因越南電著塗裝件價格昂貴，可考慮在新順加工出口區內接外包單提供電著塗裝服務。
h.開發汽車內影音系統用精密沖壓件如支架、托架、電磁干擾保護片等。
i. 開發非揚聲器用消費性產品如鋁鍛件，因需輕量化而使用鋁材取代鐵材之商品，如釣竿用線杯及汽車零件。
j. 開發冷熱複合鍛造工藝件如大尺寸揚聲器件及汽車零件。
k. 開發新順加工出口區及胡志明市週邊省市如同奈省、平陽省、頭頓市內之各工業區和加工出口區的潛在客戶。
生產政策及產品發展方向
a. 落實ISO14001 認證綠色生產體制。
b. 提昇品質管控，落實IATF16949 認證。
c. 滿足顧客QCDS (Quality品質、Cost成本、Delivery交期、Service服務)，嚴格管控不良率。
d. 運用ERP企業資源規劃系統及APS先進規劃排程系統，提昇生產管理效率。
e. 以鍛造為技術核心，增強連續鍛造研發力。
f. 客戶專用及自有標準品塑膠件開發。
g. 製程自動化，降低人工及生產成本。
長期業務計劃發展方向
行銷策略
a. 強化產品線之橫向拓展，擴大營業額。
b. 開發其它鍛造件、沖壓件、塑膠件、及高附加價值產業之產品。
c. 在客戶產品開發初期階段積極參與設計。
d. 強化海外廠直接對應窗口，提供更迅速之客戶服務。
生產政策與產品發展方向
a. 改善製程，生產自動化，以精簡人事成本，提升生產效率。
b. 出貨檢測自動化，減少人為疏失，降低不良率。
c. 調整產品結構，提升多層次高精密度加工技術，增加產品附加價值，改善生產流程。
d. 發揮海外生產據點的優勢，統一調度產能發揮整合戰力，提供客戶最佳服務。
ESG 3大指標
a. 環境保護(Environment)
b. 社會責任(Social)
c. 公司治理(Governance)
再生能源之利用
a. ISO14060系列認証
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要商品之銷售地區
市場佔有率
汽車業研調公司LMC Automotive針對全球小型車(轎車和6噸以下商用車)預計今(112年)、明(113年)兩年銷售量。111年銷量為8,063萬輛，112年將達8,570萬輛，增加506萬輛，成長6.3%，而113年預計會到9,068萬輛，比112年增加498萬輛，成長5.8%，若和111年比，銷售大幅增加1,005萬輛，成長12.5%。前十大汽車銷售國家(大陸、美國、日本、印度、德國、法國、英國、巴西、義大利、韓國)中預計成長最多的是大陸及美國，112及113較111每年銷售均增加100萬輛以上。LMC Auto預期這兩年車市會好轉，但車廠仍會面臨晶片短缺影響導致整車生產週期長及庫存量低的狀況。
根據市調機構 MarkLines公佈之111年統計資料顯示，全球輕型車銷量為7,862萬輛，較110年全年銷量8,039萬輛微幅衰退2.2%。
目前本公司雖然已是同類產品全球最大的製造商，仍有為數頗多的中小型同業激烈競爭；本公司最大宗產品導磁極及導磁環為磁氣迴路系統中導引磁力線的金屬元件，其功能係使永久磁鐵在揚聲器運作的過程中可藉此導磁極和導磁環的導磁作用而產生一個完美的磁氣迴路，係揚聲器製造必備元件。本公司一直以品質優良受到國際上多家高知名度揚聲器製造廠的肯定，尤其專精於生產加工層次較複雜，如需CNC精密車削、吊掛電鍍之產品，並積極投資增購高科技連續鍛造及連續沖壓設備，因此在整體市場佔有率方面仍維持領先地位。
市埸未來之供需狀況與成長性
需求面
消費者對聽的品質越來越高，個人可攜帶揚聲器大受年輕消費族群青睞，使他們無論走到哪裡都可播放自己喜歡之音樂或歌曲分享給親友，家庭電影院及多媒體電子產品的流行，多聲道汽車音響的需求及汽車產業近年積極開發電動車及油電混合車型車內音響品質日益提升與車主自行改裝提升音響品質的風尚，均使得揚聲器需求量年年持續擴大。
供給面
本公司從事揚聲器導磁零組件的鍛造及沖壓生產，累積多年的技術開發、量產及品質管控經驗，目前在世界揚聲器業界居於領先地位，具有相當信譽、知名度及固定客源。
競爭利基
(1) 專業之經營團隊
(2) 客戶基礎廣，對整體環境適應力強
目前除揚聲器產品外， 富川也生產旅行用品及寵物玩具，各類產品客戶分佈如下：
(3) 本公司自101年起陸續引進精密連續鍛造及沖壓設備
(4) 生產技術及產品品質深獲肯定
(5) 強而有力之研發，掌握關鍵技術
發展遠景之有利、不利因素與因應對策
主要產品之重要用途及產製過程
主要產品之重要用途
導磁極、導磁環、銅製高頻增音罩、鋁音錐、導磁座、鋁製防塵蓋、塑膠射出成型盆架、鐵盆架、鐵網、鐵支架、磁氣迴路等產品用於專業音響業、汽車業、電器產品業、玩具業等相關揚聲器之主要組成配件。
產製過程
主要原料之供應狀況
主要進銷貨客戶
進貨
銷貨
最近二年度生產量值
最近兩年度銷售量值
