藍天 (2362.TW)》公司發展,業務介紹與現況

(一) 業務內容

業務範圍

業務主要內容

1. 電腦部門:可攜式電腦及其相關產品之研發、設計、生產、銷售與售後服務。
2. 中國通路事業群:經營於中國內銷渠道百腦匯商場之建置、租賃經營相關業務。

營業比重

2022 年度電腦部門銷貨收入佔合併營收 85%、中國通路百腦匯商場租賃收入及其他營業收入佔營收 15%。

公司目前之商品(服務)項目

電腦部門主要產品為製造及銷售筆記型電腦；百腦匯商場主要為租金收入。

電腦部門計劃開發之新商品與服務項目

遊戲型筆記型電腦(Gaming Notebook)

2023 年本公司對於遊戲型筆記型電腦將更進一步優化散熱模組的設計，利用英特爾(Intel)特殊技術 – 「動態調律技術(DTT； Dynamic Tuning Technology)」及英偉達(NVIDIA)對顯示運算處理器在不同能源需求情況下提升效能的新技術–「動態瞬間推進技術 (DBT；Dynamic Boost Technology)」

主流型筆記型電腦(Main Stream Notebook)

2023 年本公司在產品規劃方面，除持續朝輕薄設計與搭配高效能電池外，將推出採用英特爾「Raptor Lake」與「Meteor Lake」平台 H45 與 U15 系列處理器，整合 Intel「PPM」 (Processor Power Management)、TPM 2.x、指紋辨識技術與臉部解鎖、防潑水設計、微軟(Microsoft)「安全核心個人電腦 (Secured-Core PC)」、符合 Intel EVO 4.0 規範與軍工規(MIL-STD- 810G 或 MIL-STD- 810H)等級之商務型筆電。

多工型筆記型電腦(Multi-Tasking Notebook)

2023 年本公司在多工機種的產品布局方面，針對龐大的消費型市場提供多媒體娛樂型 (MultiMedia)、提高生產力型(Productivity)、一般遊戲型 (Affordable Gaming)的多款多工筆電。分別推出採用英特爾「Raptor Lake HX55/H45/U15」及「Meteor Lake H45/U15」平台，產品規畫設計著重在散熱能量足夠下提升 CPU 的效能及使用電池模式下也能瞬間提升 GPU 的效能。產品規畫包括 14 吋至 17 吋多款多工型全系列筆電機種。

創作者筆記型電腦(Studio Notebook)

2023 年本公司除了繼續延伸 14 吋創作者筆電外，更採用最新 16 吋 (16:10) 顯示屏規畫設計 16 吋創作者筆電以提高創作者的工作體驗。14 吋、16 吋系列機種產品除了透過英偉達(NVIDIA)創作者筆電規範認證測試，更進一步配合 Pantone 認證(色彩校正)以滿足創作族群的需求。

節能、長效與環保的筆記型電腦

2023 年本公司會依據各重點市場區域及當
地重要客戶規畫符合 ESG 規範的筆電產品，以協助客戶贏取當地政府、教育學校、大型企業的商用標案(Tender) 。目前所產製的筆記型電腦皆符合最新的節能與環保規範，一方面提高產品符合各國環保規範之可回收材質的使用率，為綠色環保的義務克盡職責；另一方面在產品設計方面，皆以最新的省電規範，以滿足客戶對長效的使用需求(Long Battery Life)，藉此以維持競爭優勢，並創造更多的利潤空間。

中國通路事業群項目

1. 資產事業群：目前待售鞍山及洛陽寫字樓餘額 CNY3.06 億元，預計近二年完銷。資產規劃延續採「優化、去化」策略，積極調整營運策略，將績效表現不佳的店，規劃出售或整棟出租，增加現金流入。
2. 百腦匯商場：目前 18 家百腦匯科技廣場結合「科技、智慧、時尚、創意、樂趣、體驗」六大元素，導入 5G 運用及大數據，建構以消費者為核心的「人、貨、場」，打造線上及線下多渠道融合的體驗式、一站式專業科技智能廣場。百腦匯科技廣場持續加強線上線下整合的「發現式消費」，透過與國際知名品牌深度合作，並配合短視頻、直播等新型娛樂模式，推播引起消費者購物慾之商品，藉由興趣-需求-購買的路徑，擴增商場來客數，同時不斷進行商場整改及業態整合，打造讓消費者有如深入其境的體驗場域，提升客戶滿意度及忠誠度，創造人流及金流。

產業概況

電腦部門產業概況說明

產業現況與展望

產業方面，依據市調公司 OMDIA 資料，2022 年全球筆記型電腦出貨達兩億台左右，較 2021 年減 23.4%。展望 2023 年，筆記型電腦產業為因應混合式工作環境(Hybrid Working Mode)的改變、邊緣運算產品發展趨勢(Edge Computing Trend)、環保及地緣政治化的供應鏈分散效應(ESG&Supply Chain Decentralization by Geopolitical Issue)，OMDIA 預估 2023 年全球筆記型電腦出貨量將達 1.94 億台左右，僅微幅較 2022 年衰退 3.2%以內。然 2023 年下半年筆記型電腦市場可能因下列因素而開始復甦；

1. 微軟視窗 10 (Windows 10) 2024 年第三季退出市場不再支援因此教育市場陸續會有換機的需求，
2. 創作者筆記型電腦搭配「虛擬實境(VR； Virtual Reality)」、「擴增實境(AR； AugmentedReality)」、「混合實境(MR； Mixed Reality)」應用的市場需求崛起，
3. 新谷哥瀏覽器作業系統 (Crome OS)授權政策及微軟視窗作業系統在 ARM 平台上的支援。

品牌廠商與產品方面，整體 PC 市場在歷經 COVID-19 的震撼後，筆記型電腦佔整體 PC 比重 70%以上已成新常態，儘管教育型筆電(特指 Chromebook)需求將回歸常態，但電競產業生態系統漸趨成熟，甚至虛實整合的元宇宙概念逐漸萌芽，以及每年都有整合 xR(虛擬實境、擴充實境及混合實境)、人工智慧(AI)、深度學習超高取樣(DLSS)與即時光影追蹤(Real-Time-Ray-Tracing)的遊戲大作上市，預期全球電競型筆電出貨量將持續攀升；此外隨著(超)輕薄筆電(Convertible、Detachable 與 Ultra-lightweight)市場進入快速成長階段，以及商務型筆電於後疫情時期仍可維持穩定的需求，以及新創作者筆電持續帶領筆電設計創新滿足消費市場進一步的需求。OMDIA 研究報告前 7 大筆電品牌廠商2023 年筆電出貨目標從 2022 年的 1.81 億台左右提高到 1.83 億台；年成長達1.1%。

產業上、中、下游之關聯性

1. 筆記型電腦產業上游產業涵蓋範圍相當廣泛，包含中央處理器(CPU)、晶片組、繪圖晶片(GPU)、記憶體模組、被動元件、整流二極體、印刷電路板與連接器等產業。2023 年兩大中央處理器供應商英特爾(Intel)所推出「Raptor Lake HX」與「Meteor Lake H45/U15」平台的處理器，超微(AMD)推出「Rembrandt Plus」與「Phoenix」平台的處理器，以及繪圖晶片廠商 NVIDIA次世代繪圖晶片(GN21Refresh； RTX 40 Ti 系列)，仍將持續主導筆記型電腦功能發展趨勢，廠商所定義的規格亦為相關上游產業開發產品的參考依據。記憶體模組方面動態隨機存取記憶體(DRAM) DDR4/LPDDR4 和DDR5/LPDDR5，以及影像隨機接達記憶器(VRAM) GDDR6 和 GDDR7 的顆粒發展趨勢及價格走勢，與導入新平台處理器與繪圖晶片的位階，成為影響筆記型電腦最終設計及售價的關鍵。
2. 筆記型電腦中游產業亦涵蓋範圍相當廣泛，包含顯示器、光學鏡頭模組、機殼、鍵盤、電源供應器、電池模組、各式介面卡、主機板、無線模組 (如藍芽及 802.11X 模組) 、通訊模組(如 4G/LTE 及 5G)及儲存媒體(如硬碟、SSD 及 eMMC)等產業。其中關鍵零組件如顯示器規格持續拉高，14 吋、16 吋、18 吋 顯示器將往 16:10 長寬比規格來引領新筆電設計規範。以OMDIA 市調公司預估 16:10 外觀比顯示器在 2025 年筆電設計的滲透率將超過 50%，也就是說筆電在未來兩三年裡會持續汰舊換新。目前在發展中的 OLED/Mini LED 顯示器也同樣會應用在創作者筆電設計上，以刺激消費者換機的需求。無線模組與電池模組等的價格趨勢也將影響筆記型電腦最終之設計及售價。
3. 筆記型電腦下游廠商包括系統設計、製造與銷售廠商，本公司屬筆記型電腦專業設計及製造廠商。依目標客戶的類型下游廠商可區分為 OEM/ODM、EMS 和 Clone 市場，其中 OEM/ODM 目前全球主要廠商包括廣達、仁寶、緯創、英業達以及和碩，根據 MIC 報告指出，五大廠商出貨量合計佔全球出貨量的 82%以上，且主要客戶以全球前十大品牌廠商為主；EMS 廠目前主要客戶亦為全球前十大品牌廠商，但接單機種與訂單量不如 OEM/ODM廠商；不同於前述廠商性質，本公司筆記型電腦產品主要銷售予區域型通路或區域品牌商，屬於專精於 Clone 筆記型電腦通路市場的業者。

產品發展趨勢及競爭情形

筆記型電腦產品之發展趨勢

1. 品牌廠商競逐的新藍海，高單價與高毛利的電競筆電
2. 整合 AI、DLSS 與 RTRT，電競應用將更火燙
3. 超輕薄具電池長效型的筆記型電腦，將成為筆電市場的主流性產品
4. 創作者筆電(Studio Laptop)，儼然已成為下一代利基型筆電
5. 新的系統平台
6. 次世代繪圖晶片處理器

新的系統平台：

針對 2023 年 1 月在美國拉斯維加斯(Las Vegas)舉辦的消費電子展(CES 2023)，各品牌新筆記型電腦發表均配合主要廠商英特爾(Intel)、超微(AMD)、英偉達(NVIDIA)計畫上市的系統平台。對於配備繪圖晶片的電競型筆電、多工型筆電、創作者筆電，於今年第一季都陸續量產上市。接著第二季上市的新筆記型電腦主要是主流型筆記型電腦，支援的主要系統平台有

1. 英特爾(Intel) Raptor Lake P/U Series CPU、
2. 超微(AMD) Phoenix U。以上系統平台都支援 DDR5/LPDDR5 記憶體。記憶體容量可以從最小的 8GB 升級到最大的 64GB，以加速新一代筆記型電腦的運算處理能力
3. 微軟(Microsoft)的視窗作業系統(Windows 11)，除了提升資訊安全保護的層級外，更切入系統的效能模式能省電又不犧牲系統運算速率。即將在 2023 年 10 月推出的Widows 11 23H2 版本為因應混合工作場所的需求，將導入新的即時通訊規範 (Real-Time Communication)使視訊會議更接近人性化及提高視訊品質。

Intel 於 2023 年所推出的新平台概述如下

2023 年 Intel 在筆記型電腦硬體平台方面，規劃以採用 Intel 7 製程研發代號為 Raptor Lake(Gen 13 Processors)平台，取代舊有 Alder Lake(Gen 12 Processors)平台。Raptor Lake 全系列延用 Core i9、i7、i5、i3、Pentium 與 Celeron 系列的市場名稱，新一代行動平台在處理器效能及繪圖效能都有顯著的提升。

AMD 於 2023 年所推出的全新平台概述如下

近兩年 AMD 處理器研發和發佈的速度明顯比以前加快，目的就是要透過持續保持處理器在製程工藝、性能和價錢等方面的優勢，全面壓制 Intel 以搶回更多的市場佔有率。

次世代繪圖晶片處理器：

NVIDIA 分別於 2023 年 1 月與 3 月推出新一代採用 Ada Lovelace 晶片架構的繪圖處理器， Ada Lovelace 是 NVIDIA 新世代 GPU 架構，強化前一代 Ampere 架構的效能，這款新世代繪圖處理器採用第三代的光追核心及第四代人工智慧深度學習核心，大大提升繪圖運算能力。

筆記型電腦產品競爭情形

Newzoo《2022 年全球遊戲市場報告》指出，2022 年泛太平洋地區遊戲市場產值達 873 億美元，占全球電競市場產值的 46.1%，其中中國產值達 489億美元，為全球單一最大市場，且為目前擁有全球最多的電競人口的單一國家，在官方及民間各界大力推動下，近幾年多個全國性及國際性的電子競技賽事先後在中國各地展開，致使中國電競產業快速進入高速成長階段，本公司中國電競型筆電出貨量 2022 年占整體比重 63.8%，亦為業務成長最快速的區域。而美洲及歐洲占整體遊戲筆電出貨量為 2.3%及 7.4%，是本公司出貨電競筆電佔比較少的區域。除中國單一市場外，北美與歐洲分別占全球遊戲市場產值達比重 24.1%(456.4 億美元)與 17.3%(327.6 億美元)，在本公司平衡區域發展風險的前提下，近年持續積極開發北美與歐洲市場客戶。

技術及研發概況

2022 年及 2023 年截至 4 月 30 日止投入開發研究成功之技術或產品

2022 年度本公司在產品設計方面結合科技、時尚與環保趨勢，除於造型設計上訴求美觀時尚，並持續開發一系列具時尚特色與高附加價值之新機種，如：廣色域面板(NTSC >95%、100% sRGB 與 DCI-P3 100%)、廣視角面板(如 IPS/AHVA技術) 、OLED/mini LED 顯示器、360Hz/300Hz/240Hz/165Hz/144Hz 超密影技術、十指觸控技術和高解析度(4K、3K)面板、眼球追蹤技術、AR/VR/MR/xR 應用、智慧語音助理以及 Gamma Pad 等。創新研發新電腦產品以結合未來更多商用應用，增加新的高利基產品線。提供完整的產品組合，滿足全球不同領域不同世界的消費者需求，致力發展出更多創新且高價值的產品：

1. 本公司基於節能環保的需求，在研發新的電腦產品方面，不斷藉由創新技術達到節能的目的，除符合 Energy Star 8.x認證，並符合多項國際環保標準，如 Restriction on Hazardous Substances (RoHS) 、Waste Electrical and Electronic Equipment (WEEE)與ErP(Energy-related Product)等，在生產過程中有效減低有毒物質產生與排放，做到環境保護與綠色科技提倡。其目的是讓消費者透過電子或電器產品上的能源標籤來識別具節能效益的產品，進而減低溫室效應，目前本公司符合 Energy Star 8.x認證機種列舉如下:
   • X270PTA系列、X370SNx-G系列、PD70SNx(-G/-D)系列、PD50SNx(-G/-D)系列、PE60RNx(-G/-D/-S)系列、V25RNx系列、V26RNx系列、V27RNx系列、V170RNx系列、V150RNx系列、NP70SNx系列、NP60SNx系列、NP50SNx系列、NP50RNx系列、NP60RNx系列、NP70RNx系列、NV40RNx(-D)系列、NS70PU/AU系列、NS50PU/AU系列、L140PU/AU系列、NJ70PU/AU系列、NJ50PU/AU系列、NL50PU/AU系列、NL40PU/AU系列等。
2. 在高階的遊戲市場產品上，不僅與英特爾合作持續升級處理器的效能，同時與繪圖卡廠商NVIDIA合作，加速產品的開發與設計時程，持續推出符合高階遊戲玩家對效能需求的產品。
   • X270PTA : 17.3″ 16:9 Mini LED UHD(3840 x 2160)螢幕，搭配Intel Alder Lake Core i9/i7 12xxx系列處理器，配備Intel DG2-Sku 1顯示卡，記憶體最高支援64G DDR5 4800MHz ，最高支援2顆 PCIe介面的SSD可做陣列 RAID 0/1。
   • X370SNx-G(DDS/G-Sync) : 17.3″ 16:9 UHD(3840 x 2160) 144Hz螢幕，搭配Intel Raptor Lake HX Core i9/i7 13xxxHX系列處理器，配備NVIDIA RTX 4090/4080顯示卡，記憶體最高支援64G DDR5 4800MHz ，最高支援3顆 PCIe介面的SSD可做陣列 RAID 0/1/5。
   • PD70SNx(DDS/G-Sync) 與 PD50SNx(DDS/G-Sync) ： 17.3”/15.6” 16:9 UHD (3840 x 2160)螢幕，搭配Intel Raptor Lake Core i9/i7 13xxxHX系列處理器，支援英特爾XTU Over-Clocking技術，配備GeForce RTX 4070/4060/ 4050，記憶體最高支援64G DDR4 4800MHz，最高支援2顆PCIe介面的SSD可做陣列RAID 0/1。
3. 本公司於2023年在國際性展覽CES及Computex 2022 Virtual Link上，延續2021及2022年商務機種系列，推出以商務應用之資料安全及保全為訴求的系列產品，包含支援Intel PTT或TPM 2.0且具備指紋辨識機種，包括14吋支援NVIDIA RTX等級繪圖卡NV40PNx(-D)系列以及Intel Iris™ Xe 繪圖卡L140MU系列機種。
   • NV40RNx/-D(Pantone)：以商務及創作者市場的需求(3D繪圖及科學研究)為導向，14” 16:9 UHD (3840 x 2160)螢幕，搭配Intel Core i7/i5/i3 45W處理器，配備NVIDIA RTX 4070/4060/4050繪圖卡，記憶體最高支援64G DDR5 5200MHz記憶體，產品厚度21.4mm，支援色彩校正規格可供選擇滿足商用創作者(Creator)市場需求。
   • L140MU: 以商務市場的需求(3D繪圖及科學研究)為導向，14” 16:9 FHD (1920 x 1080)螢幕，搭配Intel Core i7/i5/i3 15W處理器，配備Intel® Iris™ Xe等級繪圖卡，記憶體最高支援40G DDR4 4800MHz記憶體，產品厚度16.5mm，重量最低可達990g，電池壽命最高可達 20小時，其輕、薄及長電池壽命可滿足商務市場需求。
4. 開發出全系列搭載Intel Raptor Lake 平台HX、H、P與U系列處理器產品，並整合無線傳輸頻寛 Wi-Fi 6/Wi-Fi 6E、藍芽5.x和LTE 4G/5G無線通訊功能，增加HDMI 2.1、eSATA 3.0、Thunderbolt 4與USB-A/C 3.2 Gen1/Gen2，結合超長效能電池及超省電設計，配備具指紋辨識功能之觸控板(Secure Pad)，並可選配具備臉部辨識功能之Hello FHD Camera，使之成為高品質影音及外接裝置支援豐富的行動運算平台。
   • 電競旗艦機：X370SNx-G(G-Sync)系列、X270PTA系列、PE60RNx-G系列、PD70SNx-G系列與PD50SNx-G系列等。
   • 影音娛樂機：V27RNx系列、V26RNx系列、V25RNx系列、V170RNx系列、V150RNx系列、NP70SNx系列、NP60SNx系列、NP5xSNx系列、NP70RNx系列、NP60RNx系列、NP5xRNx系列與NV40RNx系列等。
   • 主流入門機：NS50PU/AU系列與NS70PU/AU系列等。
   • 商務工作機： L140PU/AU系列等。
   • 時尚輕巧機：NJ70PU/AU系列、NJ50PU/AU系列、NL50PU/AU系列、NL40PU/AU系列等。
5. 2023年本公司除持續與處理器大廠Intel 合作開發全新系列搭載「Raptor Lake HX Refresh」、「Arrow Lake HX」與「Meteor Lake H/U」平台產品，並持續與AMD合作開發「Rembrandt Plus」、「Mendocino」與「Phoenix」平台產品，並搭配NVIDIA次世代獨立繪圖卡GN21 Refresh 全系列產品，以擴大產品多樣化，創造優異多工處理技術與極致繪圖效能，讓使用者不論於居家或外出等各式環境，皆可輕鬆享受完美3D效果的應用程式，其中包含地圖、線上電影(On-line Movie)、線上影片(On-line Video)、照片、遊戲、音樂與電視節目等，或是提供如優越繪圖與影像功能及大尺寸螢幕的選擇方案，進而超越其他廠商同級價位的筆記型電腦，提供與眾不同的運算體驗及需求。

未來研究發展計劃

遊戲型筆記型電腦(Gaming and Entertainment NB)

• 旗艦遊戲機種
  • 17.3吋機種：全新旗艦機種X370SNx-G接續機種、PD70SNx-G等系列機種。
  • 16吋機種：採用16:10 QHD+ 240Hz顯示器 PE60RNx-G/-S (GSync/Color Calibration)等系列機種
  • 15.6吋機種：PD50SNx-G等系列機種。
• 家庭多媒體娛樂機種
  • 17.3吋機種：NP70SNx、NP70RNx、V270RNx與V170RNx等系列機種。
  • 16.0吋機種：NP60SNx、NP60RNx、V26RNx系列機種。
  • 15.6吋機種：NP50SNx、NP50RNx、V250RNx與V150RNx等系列機種。
  • 14吋機種：NV4RNx/-D系列接續機種。

商用型機種(Commercial NB)

• L140PU/AU、NJ50PU/AU、NJ70PU/AU、NS50PU/AU與NS70PU/AU等系列機種。

主流機種(Mainstream NB)

• 17.3吋: NS70PU/AU與NJ70PU/AU等系列機種。
• 15.6吋: NS50PU/AU、NJ50PU/AU與NL50PU/AU等系列機種。
• 14.1吋: L140PU/AU與NL40PU/AU等系列機種。\

小尺寸及輕薄環保節能型筆記型電腦

• NJ50GU、NL50GU1與NL40GU1等系列機種。

2023 研發計畫預計投入費用

長、短期業務發展計劃

短期業務發展計劃

1. 加強與所有客戶之合作關係，提供產品規劃、研發、製造以及售後服務的全方位服務。
2. 以少量多樣多元化產品及高品質滿足客戶的需求，並提供客戶快速的交貨及技術支援，使客源能持續穩定成長，提高本公司於 Clone 市場的市佔率。
3. 全力支援大陸生產基地，提高產能、降低生產成本。

長期業務發展計劃

NB 事業群

根據 OMDIA 研究報告指出，2022 年筆記型電腦出貨量達 2 億台左右，首次年衰退為 23.4%。2023 年筆記型電腦出貨量預估，仍然須持續觀望俄烏戰爭的進展、通膨及匯率的變動、中國大陸治理的政策與全球供應鏈及半導體的產能狀況而有所變動。OMDIA 預估 2023 年全球整體筆記型電腦出貨量為 1.94億台左右，仍然會有年衰退3.2%。展望2024年，微軟視窗作業系統10 (Windows 10)即將終止支援，商用市場將會有新一波的換機潮。另外筆記型電腦搭配虛擬實境及混和實境的應用，將使創作者筆電進入新興的人工智慧領域而掀起另一波的成長空間。OMDIA 預估到 2024 年，筆記型電腦市場將再次成長到 2 億台(2 億 7 百萬台左右)以上的規模。2023 年，預期後疫情時代多數企業仍會延續混合型態的工作模式，因而確定商用市場需求仍將延續；預期遠距教學的需求將急速降溫，預估整體教育型筆電需求將出現下滑，但採用 Windows OS 的教育型筆電的需求仍將延續；隨著宅經濟持續發燙及元宇宙電競生態萌芽，近年來隨著輕薄型電競筆電需求及整體電競筆電市場仍將持續成長。本公司2023 年以兼顧出貨量與利潤為營運目標，2023 年出貨目標訂為 180 萬台，預估年成長 12%，NB 事業群營運表現樂觀可期。

中國通路事業群

目前 18 家百腦匯科技廣場，正式擺脫這三年來疫情封控租金補貼減免之干擾，攜手廠家共度困境，平均出租率於 2022 年仍維持 95%以上。
百腦匯資訊廣場商家持續透過時下最熱門的網路媒介提高品牌熱度，即時推送消費者最新最優惠的活動資訊，並於實體店面舉辦各項電競、動漫等大型活動，吸引消費者線下光臨百腦匯購物。未來整體營運站回原租約基期，加上商場活動收入回溫，百腦匯重返正常營運軌道年增可期。轉投資30%的群百今年第一季重回增長軌道，預期今年百貨業績、獲利能夠穩步揚昇，回復疫情前貢獻集團利益的榮景。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要商品之銷售地區

本公司主要銷售市場仍專注於通路市場，仍以外銷為主，近三年外銷地區分佈如下

市場未來之供需狀況及未來成長性

預估 2023 年，疫情逐漸流感化，可以預期採用混合模式的辦公模式仍將延續，因而對商用市場的衝擊相對較低；反觀教育市場，由於遠距教學的效果不如預期，加上落後國家財政拮据無法再補貼採購教育筆電，以及成熟與新興市場的補貼政策落日，預期教育型筆電的需求在連兩年爆發性成長後，特別是採用Chrome OS 的 Chromebook 將急速降溫；電競筆電隨著英特爾和超微新平台的上市，以及 NVIDIA 整的新世代 GPU 上市，勢必掀起新一波換機風潮；加上近兩年來超輕薄筆電(1.3 公斤以下)在疫情的影響下，以及創作者筆電進入快速成長期，根據研究機構 OMDIA 預估 2023 年全球出貨量達 1.94 億台，本公司 2023 年以兼顧出貨量與利潤為營運目標，出貨目標訂為 180 萬台，預估年成長 12%。

競爭利基及發展遠景之有利因素、不利因素與因應對策

競爭利基

1. 在產品方面，有別於其他廠商本公司極力推行成本化，提供給客戶最佳效能及經濟實惠產品，使公司產品更具市場競爭優勢。配合市場產品差異化需求，本公司提供更機動更有效的生產管理模式，以少量多樣客製化設計生產及快速交貨來滿足客戶需求，讓通路商更具市場競爭能力。
2. 在技術方面，本公司強調追求卓越的核心技術，掌握現在及未來的市場趨勢，提供一系列產品，均具有最佳的系統效能，最好的行動及無線存取的功能，更整合網際網路及數位家庭的應用。
3. 在製造方面，本公司提供更機動更有效的生產管理模式，少量多樣的生產，使客戶有更多的彈性選擇及更佳的市場競爭能力。
4. 在服務方面，本公司在全球重要客戶區設有服務據點，除了就近迅速提供客戶的服務外，更結合客戶當地的資源，提供市場及客戶加值性的服務，以滿足客戶的需求。

有利因素

1. 產業前景看好，2022全球筆電仍維持2億台以上規模
2. 產品策略正確
3. 完整行銷通路網
4. 完善服務據點

不利因素及因應策略

不利因素

1. 品牌廠商持續擠壓通路與區域市場空間
2. 訂單集中化與低毛利率之間的兩難
3. 品牌廠商轉攻高單價及高毛利的電競筆電

因應策略

1. 調整接單策略
2. 調整高階產品比重
3. 持續降低成本、延續競爭優勢
4. 控制零組件品質
5. 提高生產效率
6. 針對不同市場及客戶需求，開發創新的產品，推行市場差異化，提供給客戶最佳效能及經濟實惠產品，有別於其他廠商，使公司產品更具市場競爭優勢。
7. 配合市場產品差異化需求，本公司提供更機動更有效的生產管理模式，以少量多樣客製化生產及快速交貨來滿足客戶需求，讓通路商更具市場競爭能力。

中國通路事業群

1. 持續商場優化及百腦匯品牌再造
2. O2O 雙向人流互導
3. 產學合作計劃
4. 商業不動產經營，去蕪存菁

受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

1. 本公司各部門及法務室，隨時會注意國內外重要政策及法律環境變動情形，配合主管機關要求及公司營運需要，採取適當的措施，修訂公司章程及相關辦法。
2. 基於節能環保的需求，本公司在研發新的電腦產品上，不斷藉由創新技術達到節能的目的，在生產過程中有效減低有毒物質產生與排放，做到環境保護與綠色科技提倡。
3. IMF 預估 2023 年全球經濟成長率為 2.8%， IMF 的報告指出，即使高通膨、俄烏戰爭等因素將持續對 2023 年全球經濟活動帶來影響，但包括美國、歐元區及主要新興市場和發展中經濟體，都將在 2023 年觸底並溫和增長，預期在中國解封後，中國經濟將透過內需、出境旅遊和大宗商品三方面為全球經濟成長帶來直接的積極影響。
4. 2023 年筆記型電腦出貨量預估，仍然須持續觀望俄烏戰爭的進展、通膨及匯率的變動、中國大陸治理的政策與全球供應鏈及半導體的產能狀況而有所變動。OMDIA 預估 2023 年全球整體筆記型電腦出貨量為 1.94 億台左右，另外筆記型電腦商用市場換機潮及創作者筆電進入新興的人工智慧領域，將掀起另一波的成長空間。預估到 2024 年，筆記型電腦市場將再次成長到 2.07億台以上的規模。
5. IMF 預測中國解封後，經濟成長率從去年的 3%加速至 5.2%，中國政策定調堅持穩中求進工作總基調，著力擴大國內需求，把恢復和擴大消費擺在優先位置，並透過多種管道增加城鄉居民收入，穩定大宗消費，推動生活服務消費恢復。2023 年 1~2 月份，社會消費品零售總額 CNY7.7 億元，同比增長3.5%，消費增長相對去年已獲改善和提升，消費對整個經濟拉動會明顯改善。目前百腦匯科技廣場是中國智能科技、物聯網領域最專業最大的實體通路，商場內包含高新科技、智能穿戴、影音、智能生活、創意數碼潮品、電競筆電及週邊、智控玩具等七大品類，未來朝這方向續深耕，將產品做深做精，搭配 5G 運用及大數據的導入，成為智能科技與消費者的最佳連接平台。
6. 由於全球經濟體朝向綠色經濟轉型發展，「淨零排放」成為各國宣示目標，藍天集團本著誠信踏實經營理念，持續關注節能減碳、氣候變遷及能源轉型等議題，除將之融入在產品研發設計及商場經營、物業管理上外，也於去年成立永續發展工作小組並訂立集團永續發展路徑圖，積極面對經營環境變化的挑戰。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之重要用途

各種資料、文件、檔案及影音多媒體之處理、傳輸、管理應用。

主要產品產製過程

主要原料之供應狀況

筆記型電腦主要原料 LCD、CPU、HDD、DRAM、DVD、PCB、BATTERY 等，本公司主要供應商來自美國、日本、韓國及台灣，供應情形良好。

最近二年度任一年度中曾占進（銷）貨總額百分之十以上之客戶名稱、進(銷)貨金額與比例及其增減變動原因

最近二年度占本公司銷貨總額 10%以上客戶名單

註 1：甲、乙、丙客戶為本公司泛亞太區重點培植客戶，銷貨金額與比重之變動受該客戶經營狀況、庫存量或銷售策略調整影響而有所增減。
註 2：列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。
註 3：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應並予揭露。

最近二年度生產量值表

(三) 最近二年度截至年報刊印日止，從業員工資料