營運概況
(一) 業務內容
業務範圍
主要產品及營業比重
計劃開發之新產品
- EV 電動車逆變器用之新式碳化矽(SiC)電源管理用導線架。
- 氮化稼 GaN 功率半導體用導線架。
- 車用快充高壓 IGBT 電源模組用導線架及散熱片。
- 穩固鎖定刀片之新型美工刀。
- 大小筆共用可調尖鈍削鉛筆機。
產業概況
產業現況及發展
1. 半導體導線架
世界半導體貿易統計組織（WSTS）統計，2022 年初原預估全球半導體市場比前一年成長 10.4 %，然而上半年面臨烏俄戰爭的爆發，造成全球通膨加劇，於下半年景氣反轉，最終僅達成 4.4%的成長，由於高通膨持續等，預估全球半導體 2023 年將會面臨負成長 4.1%的嚴峻考驗。回顧 2022 年各國政府陸續實施與病毒共存的解封政策，全球經濟已陸續恢復正常再加上年底中國大陸也突然政策轉向宣布解封，可預期全球經濟將回到正軌。然而經過近二年因疫情影響造成的供應鏈斷鏈、歐美塞港缺櫃、運費大漲等經驗，使得客戶端有重覆下單備庫的現象，卻因 2022 年下半年景氣反轉後造成大量庫存的增加，客戶大幅下修訂單調整庫存，尤其是消費類產品如手機、個人電腦及家電用品等首當其衝，訂單面臨大幅修正，營收及獲利面臨挑戰。但公司近年開發產品結合全球未來節能減碳趨勢，加上全球各大車廠陸續推出新電動車款，而且銷售皆超乎預期，已確立 EV 電動車未來高成長的趨勢，加上去年銷售達978萬輛滲透率已達12.7%，預估2025年滲透率可達33.2%，公司在車用導線架深耕甚久，產品比重達 47%，工業用也達 26%，因此去年下半年雖然消費類產品面臨下修，但是相對在車用及工業用產品訂單仍維持成長，2022 年營收仍能持續成長。
2. 五金文具事務用品
五金文具市場已經成熟且穩定，本公司產品已經有超過 6 成是以自有品牌來販售，近年來積極朝消費性的產品來開發配合專利保護及功能及外型不斷推陳出新，新開發的產品符合年輕一代的需求也能配合新的消費趨勢強調環保及節能減碳，由於功能能符合消費者的需求且國外 ODM 的客戶也同步採用，讓新產品的效益能極大化對於銷售及獲利的提升有相當的助益。
產業上中下游之關聯性
1. 半導體導線架
- 上游產業：IC 設計、磊晶、晶圓製造、光罩、晶圓測試等；中游產業半導體封裝、封裝材料、IC 測試
- 下游產業：半導體封測、印刷電路板、3C 產品、車用電子、工業電子設備、醫療電子器材等。
2. 五金文具事務用品
五金文具事務用品是終端產品，沒有產業上中下游的關聯性。
產品之各種發展趨勢
1. 半導體導線架
依 WSTS 世界半導體組織預測雖然在 2023 年全球半導體會面臨負成長4.1%，但是因應全球氣候變遷的挑戰，全球各國相繼推動減碳目標，綠能及電動車等也成為各國政府推動未來經濟的重要目標，因此雖然整體半導體下滑，但是在分離式元件及電源用的類比 IC 預估有 2~3%的成長。
另在這節能減碳的趨勢下，對於太陽能、風力發電、汽車的電動化、智慧電網等發展需求，對於電源管理 IC、功率模組等的效能要求將持續上升，也進一步加速第三代半導體(SiC、GaN)的應用及開發，這也將成為未來半導體產業主要的成長動力。
2. 五金文具事務用品
五金文具的產品無論是傳統耐久財或是消耗性的產品都是隨著消費趨勢走向高質感的設計，年輕化、省時及省力的趨勢也較能吸引消費者的青睞。
競爭情形
1. 半導體導線架
順德工業為全球導線架前五大供應商之一，並且是最大的功率及分離式導線架供應商，位居市場龍頭地位，為全球各主要 IDM 客戶的重要供應商。
2. 五金文具事務用品
本公司產品以自有品牌為主的銷售受到競爭的情況大部分為成熟的舊產品，由於近年來新產品大部分擁有專利保護整體而言受到競爭並不強烈。
技術及研發概況
- 111 年度及截至年報刊印日止每年投入之研發費用
111 年度：254,486 仟元；112 年度截至 3 月 31 日自結數：66,209 仟元。 - 本年度主要研發成功之技術或產品
新產品導線架共 30 件、功率模組均熱片共 9 件、六米滾輪修正帶、筆型釘書機。
長、短期業務發展計劃
- 短期計畫：
因應車用新產品導入，持續擴充現有生產產能，並加速南投新廠擴建，加入量產擴大產能。 - 長期計畫：
應用現有核心技術，開發新能源應用領域及提供精密技術解決方案。
整合能源及資源管理並優化碳足跡排查及減碳，以符合 ESG 管理趨勢。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要產品銷售地區及占有率
(1)電子產品 ：國內銷售約佔 9%，外銷主要為大陸 38%、東南 27%其餘為歐洲、美國、中美洲、非洲、東北亞及等地區。
(2)五金文具用品：主要銷售地區以美、日約占 35％、臺灣占 40％，其餘分佈在歐洲、東南亞及中南美洲地區。
市場未來供需狀況與成長性
(1)電子產品：
2023 年全球半導體市場將面臨逆風，延續 2022 年下半年以來聯準會的持續升息以壓抑通膨，加劇景氣下行並影響消費意願，也造成消費類電子產品的通路庫存居高不下，基本上 2023 年上半年在消費品類仍持續處於調節庫存的態勢，訂單維持低檔。
然而這兩年在移動載具的電動化下，車用半導體仍維持較高的成長率，應用在電動車的半導體金額也將從燃油車的每台 400 美元增加到 1400 美元。另外功率半導體也在相關節能趨勢下持續增加，尤其第三代半導體加入以後，未來應用將更加廣泛，成長率可望進一步提高。
(2)文具用品：
五金文具用品方面市場成熟且穩定，去年美國市場因塞港所造成的訂單重複狀況今年將逐漸去化，新開發的滾輪修正帶深獲客戶認同成長可期，筆類產品在日本市場方面已取得主要通路認證及下單可望開始進入成長期。
發展遠景之有利及不利因素
(1)有利因素：
- SDI 在 Power 產品市佔率全球第一，與 IDM 廠為策略夥伴關係，龍頭地位穩固，在半導體產業處於整併潮之際、擁有大者恆大的優勢。
- SDI 體質健全，在外在環境及市場波動劇烈時，仍可持續提供客戶穩定的供貨品質及優質的服務。
- SDI 在五金文具方面持續研發新產品及取得專利保護，且主要產品都有專利保護在銷售上具有優勢。
- 文具的銷售自有品牌已超過 60％在通路及訂價具有相當優勢，且可充份面對市場競爭。
(2)不利因素：
- 車用產品對品質要求嚴格，品質成本及風險較高。
- 地緣政治風險提高，須強化供應鏈管理。
- 生產基地在中國大陸因中美貿易戰影響造成訂單轉移，相對風險較高。
主要產品之重要用途及產製過程
- 半導體導線架：供半導體封裝使用。
- 五金文具事務用品：民生消費及辦公事務用。
- 產製過程：原料 – 沖壓 – 電鍍 – 成品。
主要原料之供應狀況
最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例並說明其增減變動原因
1. 最近二年度主要供應商資料
單位：仟元
2. 最近二年度主要銷貨客戶資料
單位：仟元
最近二年度生產量值表
單位：仟元
註：上述產品產量未含釘、針類等以公斤計量者。
最近二年度銷售量值表
單位：仟個；仟元
註：1. 上述產品銷量未含釘、針類等以公斤計量者。
2. 銷值合計數金額含銷貨折讓金額。
(三) 最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料
註：上述員工人數為合併報表公司內員工人數。
(四) 環保支出資訊
最近年度及截至年報刋印日止，因污染環境所受損失：
未來因應對策及改善措施：
- 增加電鍍污泥清運頻率，廢銅下腳料以中文標示。
- 回復壓差計正常讀值，確實勾查填寫記錄表單。
- 定期查稽設備及表單並落實相關規定。
未來二年預計環保支出
