營運概況
(一) 業務內容
業務範圍
所營業務之主要內容
各種印刷電路板之製造、加工、組裝及銷售。
公司目前之產品及其營業比重
產業概況
產業之現況與發展
印刷電路板製造
展望 112 年，通貨膨脹產生的經濟面影響仍然持續 通貨膨脹產生的經濟面影響仍然持續，地緣政治的大小衝突 ，地緣政治的大小衝突，造成的地區性不穩定，庫存成品的去化速度在在影響終端產品的成長動態 ，庫存成品的去化速度在在影響終端產品的成長動態。但隨著疫情逐漸趨緩，全球也隨之進入後疫情時代 ，全球也隨之進入後疫情時代，邊境管制持續解除或放寬，待電子業庫存消化告一段落後 待電子業庫存消化告一段落後，在 112 年下半年，電子業仍然有機會在 ，電子業仍然有機會在5G 建設、AIoT、高速運算、工業應用、車用電子相關等尋找成長的利基 、車用電子相關等尋找成長的利基，這些都將成為終端市場成長動力，並驅動相關 PCB 需求。
印刷電路板組裝
本公司印刷電路板組裝主要係從事光電、通訊、電腦、醫療、工控、汽車等產品之印刷電路板置件及整機組裝業務，屬於電子製造服務 ，屬於電子製造服務(EMS)的一環。SMT 市場的主要增長驅動力之一是電子元器件的小型化。隨著互聯網智慧時 。隨著互聯網智慧時代的到來，未來智慧設備將依託互聯網高速發展並實現智慧迭代 ，未來智慧設備將依託互聯網高速發展並實現智慧迭代。發展的潛力也隨著互聯網的 5G 的普及而上升。
產業上、中、下游之關聯性
印刷電路板製造
印刷電路板組裝
印刷電路板組裝產業是將各式電子元器件透過置件及組裝的加工技術，完成電子產品所需的電子模組或整機成品，仰賴產業上下游各個環節的共同協作 ，仰賴產業上下游各個環節的共同協作。上游主要為印刷電路板、主動元件、被動元件、金屬塑膠元件 、金屬塑膠元件、及相關零組件 、及相關零組件供應商，下游為各類電子產品製造商 ，下游為各類電子產品製造商，其上、中、下游之關聯圖列示如下 下游之關聯圖列示如下：
產品之各種發展趨勢
印刷電路板製造
消費性電子目前產品設計的趨勢是朝向智慧化、輕薄化，以及方便攜帶之方 ，以及方便攜帶之方向發展。也正由於這樣的產品特性及消費者需求 。也正由於這樣的產品特性及消費者需求，近年來 PCB 產業相關廠商持續朝著高精密度、高附加價值的 、高附加價值的 HDI 板發展，使得 HDI PCB 相關產品的比重進一步提高。除了最廣泛應用在智慧型手機 。除了最廣泛應用在智慧型手機，可攜帶裝置如平板電腦 ，可攜帶裝置如平板電腦，互聯網應用，及近年來穩定成長的汽車電子應用 ，及近年來穩定成長的汽車電子應用、高速運算，也加速提升對 ，也加速提升對於高階 HDI PCB 需求。
印刷電路板組裝
泛消費類需求有望見底回升，汽車電子、新能源、工控（數字中心、5G 基站等等）成長性較高。產品形態上智慧化程度不斷提高 。產品形態上智慧化程度不斷提高，功能、對話模式變化顯 、對話模式變化顯著，從機械時代、電子時代逐步向智慧化時代發展 、電子時代逐步向智慧化時代發展。
競爭情形
印刷電路板製造
在 111 年疫情的封控及俄烏戰爭交互引起的物料供應，通貨膨脹問題 ，通貨膨脹問題，的確在111 年下半年帶來影響及產品需求面衰退。但是隨著工業自動化 。但是隨著工業自動化、工業控制、互聯網、自駕車/電動車、高速運算等需求 、高速運算等需求，帶動相關產業的發展 ，帶動相關產業的發展，亦可望帶來不同的形態及商機，也因為相關產品對以 ，也因為相關產品對以 HDI 設計的需求越來越多，因而近年來投入 HDI 相關產品製造的廠商也增多，市場上競爭情況預期 ，市場上競爭情況預期 112 年將持續。
本公司為了確保在 PCB 相關高階產品的優勢，除了強化與長期客戶的合作 ，除了強化與長期客戶的合作，近幾年來也持續開發高階利基型產品，配合客戶彈性多樣化之生產 ，配合客戶彈性多樣化之生產，滿足客戶產品開發到及時上市的需求，同時提升自我技術能力及效率 ，同時提升自我技術能力及效率，來保持在業界競 ，來保持在業界競爭優勢。
印刷電路板組裝
隨著電子產品向輕、薄、小、高密度、多功能化發展 、多功能化發展，印製板上元件組裝密 ，印製板上元件組裝密度和集成度越來越高，對生產加工精度 ，對生產加工精度、穩定性和柔性的要求更高 、穩定性和柔性的要求更高。同時面對原材料漲價，環保法規限制、員工工資調漲及日益激烈的全球化競爭 、員工工資調漲及日益激烈的全球化競爭。
技術及研發概況
投入之研發費用與開發成功之技術或產品
投入之研發費用
已開發成功之技術或產品
- 高速運算板。
- 高階繪圖晶片板。
- 微機電板+ Cavity設計開發。
未來年度計劃開發之技術或產品
(1)衛星通訊雷達之 PCB。
(2)擴增實境/混合實境電路板 /混合實境電路板。
(3)細線路+任意層連接 (更高層數)之高密度板。
(4)電競手機高階電路板。
長、短期業務發展計畫
短期業務發展計畫
(1) 不斷提升技術能力，持續專注在中高階 ，持續專注在中高階 HDI 相關產品市場上，穩健成長。
(2) 持續提升自動化，優化生產效率及提升能力 ，優化生產效率及提升能力，達成工廠產出最佳效益 ，達成工廠產出最佳效益，並持續以彈性、快速因應客戶需求的模式 快速因應客戶需求的模式，提供客戶從產品開發到量產交貨的完整服務 ，提供客戶從產品開發到量產交貨的完整服務。
長期業務發展計畫
積極開發未來主要成長動力產品，包含5G 終端應用產品、穿戴式產品、高速運算及網路通訊產品等，並提高利基型產品之比重 ，並提高利基型產品之比重，持續投入研發 ，持續投入研發，強化流程改善 ，強化流程改善，提升製程能力，以提供客戶更好的產品及服務 ，以提供客戶更好的產品及服務，同時引進更多客戶 ，同時引進更多客戶，提高市場佔有率 ，提高市場佔有率。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
本公司主要商品(服務)之銷售地區
市場佔有率
印刷電路板製造
因國內印刷電路板廠商眾多，各家 PCB 廠的市場目標及核心產品並不相同，市場上並無相關專業單位針對各家市占率做完整的分析及統計。本公司願景是成為優良的 。本公司願景是成為優良的PCB 供應商，提供即時並完整的客戶服務 ，提供即時並完整的客戶服務，持續在高階HDI 市場上穩定成長。未來將更積極的服務客戶及提供品質穩定的產品，爭取更多國內外客戶 ，爭取更多國內外客戶，提高公司獲利及 ，提高公司獲利及競爭力。
印刷電路板組裝
由於印刷電路板組裝加工業務應用的範圍遍及所有電子相關產品，廠商眾多且缺乏相關統計資料及研究報告，故無從統計市佔率 ，故無從統計市佔率。
市場未來之供需狀況與成長性
印刷電路板製造
根據專業研調機構 112 年的預估，在 112 年上半年整體市場需求仍是疲軟，待市場庫存消化數個月後，在 Q2 末可能有機會回升，整體市場仍需看通膨 ，整體市場仍需看通膨、升息及局部戰爭情況之走勢。
預估 112 年電子產業，消費性電子產品全年度可能有 ，消費性電子產品全年度可能有 2.2%衰退，但非消費性電 ，但非消費性電子產品，如汽車電子、高速運算、高階伺服器等 、高階伺服器等，仍有機會是正成長 ，仍有機會是正成長，需求提升。
競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策
競爭利基及發展遠景之有利因素
- 秉持誠信經營的理念
- 穩定專業的技術有利積極開發新客源
- 積極研發技術與時俱進
不利因素與因應對策
價格競爭激烈
因應對策
A.強化與客戶在產品開發時之協同設計，提供客戶最佳方案 ，提供客戶最佳方案，以客製化服務 ，以客製化服務，提供附加價值予客戶，爭取客戶認同及爭取新訂單 ，爭取客戶認同及爭取新訂單。
B.在產品市場，尋找利基型產品切入 ，尋找利基型產品切入，同時透過產品組合調整 ，同時透過產品組合調整，優化作業流程 ，優化作業流程，提高生產良率，來減低因價格競爭之影響 ，來減低因價格競爭之影響。
C.提升成本管控能力。
材料、水、電、人工等營運成本 人工等營運成本上漲，壓縮獲利空間
因應對策
A.密切注意國際間原物料需求及價格波動情況，對於必要的備料作整體規劃 ，對於必要的備料作整體規劃。
B.原物料、製造費用及人力成本之有效運用及控管 、製造費用及人力成本之有效運用及控管。
C.若國際間經濟情勢波動過大，而引起成本急升 ，而引起成本急升，將適時向客戶反映成本 ，將適時向客戶反映成本，作必要之價格調整。
匯率波動甚大，影響公司獲利
公司外銷比重高，易受匯率變動影響產生兌 ，易受匯率變動影響產生兌換損益。
因應對策
即時掌握匯率走勢資訊，利用避險性金融商品 ，利用避險性金融商品，及外幣資產負債的配置 ，及外幣資產負債的配置，來降低匯率變動之不利風險。
主要產品之重要用途及產製過程
主要產品之重要用途
主要產品之產製過程
印刷電路板製程
印刷電路板組裝製程
主要原料之供應狀況
- 印刷電路板主要原料有銅箔基板、黏合片(PRE-PREG)、銅箔等，其主要供應製 ，其主要供應製造商大部份均在國內，且供應商往來與配合度良好 ，且供應商往來與配合度良好，品質及交期應無疑慮 ，品質及交期應無疑慮。
- 受消費類產品需求走弱影響，行業自 110 年 Q3 起進入去庫存週期，111 年除新能源相關的鋁電解及薄膜電容景氣度仍在高位，被動元件類產品均處於景氣下行 ，被動元件類產品均處於景氣下行週期。下行期一般 4-6 個季度不等，結合產業鏈跟蹤看 ，結合產業鏈跟蹤看，價格指標、 庫存、原廠稼動率等多維度指標顯示行業已經觸底。公司亦在 111 年加強存貨管理，並初見成效。進入 112 年，隨著行業內主動去庫存的持續 隨著行業內主動去庫存的持續，行業庫存水位有望恢復至 ，行業庫存水位有望恢復至健康水準並迎來行業週期拐點。
最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名單
佔銷貨總額百分之十以上之客戶名單
增減變動原因：因本公司係電子零組件供應商，受客戶產品的變動及市場銷售率的影響，致使本公司客戶的銷售額有所變動。
佔進貨總額百分之十以上之名單：本公司最近二年度無單一廠商佔進貨總額百 ：本公司最近二年度無單一廠商佔進貨總額百分之十以上之情事。
最近二年度生產量值表
最近二年度銷售量值表
(三) 從業員工
