業務內容

(一)業務範圍

1.所營業務之主要內容：

(1)研究、設計、製造和銷售導軌及伺服器週邊零組件。

(2)研究、設計、製造和銷售各式用途之滑軌。

(3)研究、設計、製造和銷售隱藏式鉸鏈。

(4)其他機構式產品之設計、製造和銷售。

2.營業比重：

3.目前之商品項目：

4.計畫開發之新商品：

(1)功能性 3C 產品及其零組件：研發伺服器、LCD、金融提款機、列表機、鋼櫃等市場之週邊機構性，以符合多功能與業界統一標準之產品做為未來主要之研發項目。
(2)通路等應用於櫥俱高附加價值產品及系統櫥俱應用滑軌之開發。
(3)全系列之應用於家庭符合人性化、安全性、便利性、省力化、易安裝拆解、優質化功能並具環保要求之創新價值機構產品。

(二)產業概況

1.產業之現況與發展

本公司目前所生產之導軌產品以應用於伺服器、網路通訊、雲端資料中心及其週邊設備比重較高，廚具次之，而鉸鏈、滑軌則主要應用傢俱、鋼櫃、工具櫃、辦公傢俱、木製傢俱等屬傢俱及室內裝設品產業方面，公司產品係屬電腦產業與傢俱廚具產業之延伸性產品，以伺服器產業與傢俱廚具及室內裝設品產業之發展為圭臬。

(1)伺服器產業：

全球伺服器業者委外代工設計或生產已行之有年，台灣產業與業者在兼具設計、生產製造與完整產業聚落之優勢下，逐漸成為全球伺服器產業重鎮，除主要領導品牌廠商包括 HP、Dell、Cisco 等早已委由台灣業者代工外，包含中國品牌業者、歐美通路品牌廠商如 ZT System、Penguin Computing 等，亦陸續擴大與台灣業者合作的範圍與規模。以往前三大品牌廠商 HP、Dell 以及 IBM 的出貨加總占整體出貨比重超過了七成，但近年來由於大型資料中心推動需求下未來有持續向上成長的空間，因此白牌的成長率也優於品牌伺服器，三大品牌伺服器佔全球伺服器總出貨已經逐漸下滑至六成以下；過去中大型企業是伺服器的主要採購者，且對於伺服器廠商的要求也較高，因此品牌伺服器廠商的產品是中大型企業的首選，但是隨著雲端計算服務滲透率進一步提高，企業轉而直接採購亞馬遜AWS、微軟、谷歌等企業的雲端服務，減少了對伺服器的直接採購。

另外隨著行動生活的來臨，在市場需求方面，長時間連線與多樣化的資訊應用服務需求愈來愈為廣泛，更加簡便的行動裝置且快速的應用服務成為未來的趨勢，因而帶動了以伺服器端提供服務的雲端運算需求；在市場供給方面，伺服器品牌大廠紛紛推出綠色節能相關的計畫，運算集中也間接墊高了資料中心的營運成本，其中伺服器用電以及冷卻系統的用電為最主要的成本支出，因此品牌大廠希望能在硬體上進行改良，朝向更加節能省電的方向邁進，而品牌大廠依然持續併購計畫，繼續併購儲存設備、網通設備等公司，期待未來能夠提供企業更完整的 IT 解決方案。而各地區政府也持續和企業界合作，推出雲端運算相關建置計畫，並有大型企業尋找用電便宜且具備相關技術的地點來增建資料中心，均驅動著伺服器市場的穩健發展。

雲端以及行動計算的發展，是最近幾年伺服器以及資料中心成長的來源，近年網路裝置需求成長、愈來愈多的影片與音樂串流以及較快資料傳輸的要求，根據 Cisco Annual Internet Report 的報告顯示，2018 至 2023 年全球網路用戶數以6%的年複合成長率成長(圖 1)，且報告亦預估網路裝置的應用如智能手錶、視頻監控、醫療保健監控等需求將以高於網路用戶數的 10%年複合成長率成長(圖 2)，人均使用網路裝置數將會由 2018 年 2.4 個提升至 2023 年 3.6 個。

Cisco Annual Internet Report 認為，2018年至2023年公共wifi熱點將從1.69億個增長至 6.28 億個(圖 3)，將近於四倍的增長，其中又以亞洲所涵蓋比例 46%為最多，顯示整體伺服器產業需求呈現穩定成長趨勢。

(2)鉸鏈與滑軌：

台灣傢俱及室內裝設品業各年度銷售值與出口值也由於國內傢俱業大多已赴中國大陸投資，生產重心外移所致，導致國內生產值及銷售值仍將持續下滑。業者惟有靠突破生產技術瓶頸，因應市場需求開發少量及多樣化之精緻產品，以提升產品附加價值來增強競爭力。

整體而言，台灣資訊硬體產業向以代工型態為主，伺服器產業亦然，代工業務型態比重約佔 80%左右。由全球伺服器市場銷售狀況觀之，中低階機種係為推動銷售量之主要動力來源，其中以低階機種成長最為突出，而台灣伺服器廠商代工產品即以入門、低階為主，故國際大廠之代工訂單係為台灣伺服器產業成長之主要動力，預期未來代工比重仍將維持高檔。且台灣伺服器產業在面向產業快速變化的同時，虛擬化技術及雲端運算就像是產業升級至下一個階段所須面對的二個試煉，因此無論是伺服器品牌大廠亦或是我國伺服器代工設計的業者，除了提升製造核心能耐與軟硬體整合能力之外，提供更多加值服務的解決方案，包括提供儲存、軟體及服務的整體伺服器搭售模式，才能在激烈競爭的環境中突圍勝出，迎接伺服器產業再造的新契機。

2.產業上、中、下游之關聯性

3.產品之各種發展趨勢

(1)導軌及其週邊零組件(rail kit)：

隨著科技技術日趨發展，網路、資訊、電腦應用產品皆朝向輕、薄、短、小、不佔空間之趨勢設計，也因此有機架式伺服器及其相關機架式網路通訊產品之延伸，其主軸以強調節省空間、安全性、便利性、人性化之使用與功能，該趨勢之發展將改變現有之 PC 產品、伺服器產品與其相關網路通訊產品之設計朝向 PC、Workstation 往 Blade Server 發展及現有 server 往 rack-server 發展，另一新產品網路通訊設備與 server 之合而為一化，該發展趨勢將對導軌之使用更為廣泛，為符合該發展方向，其主要機構供應介面件-機架式導軌之發展為配合其應用面將朝該方向發展：更輕薄、更高負載、符合人性化操作、便利性施工、安全性考量之設計，以符合未來之市場趨勢。

(2)鉸鏈與滑軌：

該產品屬於大眾化消費性商品，未來之產品發展趨勢將為符合提高人類高品質、高效率、便利性、美觀化之生活品質方向發展，朝向隱藏式、多功能、便利性施工之高附加價值、高品質之產品方向發展。

4.競爭情形

(1)導軌及其週邊零組件(rail kit)：

目前所開發之產品系列，已接近於完整並慢慢於各大廠推出新產品時所採用，以其符合人性化之產品設計及功能測試優於競爭對手之情況下，於產品普及並擴大市佔率的同時，相信會被廣大的消費使用者所愛用，除產品功能、使用特性優於同業外，並挾其專業性之行銷，更可協助更多的台灣伺服器代工業者與韓國競爭取得更多代工訂單，且因大廠之採用對於將產品行銷於通路商或其他業者有正面之幫助。

(2)鉸鏈與滑軌：

該部分之產品係屬於競爭激烈之大眾化商品，目前本公司所提供之商品以自有品牌功能設計及品質之差異化在市面上銷售，因 King Slide 品牌深獲市場優良口碑，一直定位在中高級價位內銷以取代進口貨，外銷以取代國外大廠來行銷，並因設計差異化的產品特點及高品質的行銷路線，以避免產品價格之激烈競爭。

(三)技術及研發概況

1.最近年度及截至年報刊印日止，投入之研發費用：

2.最近年度及截至年報刊印日止，開發成功之技術或產品：

(1)3C 伺服器相關之導軌方面:

在先前階段所開發之 U6、U7、U9、 UK、UN、B3…等機種，目前已持續完成開發並投入生產；並且同時在原機種架構上，亦投入較新式運用思維，以提供並滿足更多的使用情境。在另一方面也再投入開發UQ、BK、BQ、BH…等新機種

(2)高階櫥櫃及鉸鏈方面:

依循開發出高質感之 1 系列、M 系列等產品，且再擴展更多款之產品選項，並附加更豐富產品周邊性能，使產品在安裝、結合組裝等過程，都能感受其便利、穩定之效益；而近年在大環境影響下，對於公司在產品之開發、生產、管控等有關技術，皆需再提升及導入更高之技術層級，以期更能因應市場變化，持續維持自身競爭力。

(四)長、短期業務發展計畫

1.長期業務發展計畫：

(1)行銷策略

為提供客戶全球化的服務，縮短客戶交期，以爭取完整消費性產品之訂單，提高市場佔有率，持續朝向全球發貨倉庫、行銷據點之設置發展，建立全球通路據點。

(2)生產策略

深植沖壓、滾輪成型及其零件加工技術層次並整合機電自動化生產技術，朝各式材料與產品成型之連續沖壓技術突破，以大幅降低成本、提高產品品質及產品競爭力。

(3)產品(研究)發展方向

滿足現代人生活便利性之機構性產品研發，藉以提高市場佔有率及消費者依存度。

以現有之機構、模具及自動化設備整合設計開發能力及市場知名度，導入相關功能性 3C 產品之研發，將現有技術更廣泛應用於 3C 產業並著重產品研發之長期發展與永續爆發力。

(4)營運規模

為服務國內外系統整合大廠及消費者，並有效擴展全球化市場，預計於未來增加發貨倉庫、行銷據點，藉以提高市佔率及全球知名度。

(5)財務配合

運用多樣化之籌資管道，建構最適資金組合，以最有利之成本取得豐富資金來源，靈活應用各項投資管道，使本業及業外收益均能更見增益。

2.短期業務發展計畫：

(1)行銷策略

持續爭取國際電腦伺服器與網路通訊大廠及國內電腦系統與網路通訊相關廠商及大型雲端資料中心之訂單，搶攻新產品問市為導向之產品行銷，以擴大市場佔有率。

以現有品牌知名度推廣成熟期產品，使其能拓展至國際鋼櫃大廠、機櫃廠與新開發之高階廚具機構產品推展至廚具大廠及通路商並將新開發的一系列功能性機構產品推廣至全球並建立全球性經銷網與推廣 King Slide 為全球知名品牌。

(2)生產策略

以製程合理化，生產管理智慧化為目標，並積極導入精實生產、降低生產及庫存成本，低附加價值產品以外包加工及外購方式取代，藉此提升公司產品價值。

(3)產品(研究)發展方向

以整合機架式伺服器之安裝、朝多功能及人性化施工為 rail kit 產品線之研發方向。

客製化之產品研發，藉以提昇國際大廠之依存度及開發產品之附加價值。

(4)營運規模

為長期服務國內外系統整合大廠及最終消費者，並有效擴展全球化市場，除近期內增加全球經銷商家數，亦建立大陸通路據點，佈局當地行銷據點，藉以提高長期營運規模擴展之達成。

(5)財務配合

運用產業技術優勢與不動產、廠房及設備，爭取金融機構之專案優惠貸款以取得較低成本之資金。

市場及產銷概況

(一)市場分析

1.本公司主要商品(服務)之銷售(提供)地區及市場佔有率：

(1) 111 年度主要商品(服務)之銷售(提供)地區:

(2)市場佔有率：

由於本公司生產之導軌、滑軌、鉸鏈產品應用範圍相當廣泛，而且客製化程度高，產品之規格、單價均隨其所應用之終端產品及客戶有所差異，因此不易取得年度產量、產值及各廠商市場佔有率資料。

2.市場未來之供需狀況與成長性、競爭利基

(1)市場需求分析

滑軌、鉸鏈市場：
因過去多年來景氣不佳，國際知名品牌大廠如 GLASS、HETTICH…等淪為大陸貼牌商品約佔 20%-25%，又因無法控管大陸協力廠之產品品質，造成價格低廉、品質良莠不齊之產品充斥於市面，利潤微薄自行削價，間接影響中高價位強調品質與品牌之廠商所佔該市場比率不及 35%，且幾乎為歐美競爭廠商 BLUM、SALICE 所囊括，在景氣復甦之際，消費者之意識抬頭，一個優質的生活品質有賴於價格合理、品質優良、符合人性化功能之產品來取代，預期在中高價位市場將提昇，且因國際傢俱廠、櫥俱廠及鋼櫃大廠因迫於生產限制及成本因素，勢必將訂單移往東南亞，尤以台灣廠商較具競爭優勢，本公司尚有潛在之市場需求空間。

導軌市場：

展望 2023 年，雖然大量數據處理、資料儲存，與 5G、元宇宙、AI(人工智慧)、HPC(高效能運算)等應用擴增，將帶動來自資料中心需求增溫，以及超微於 2022 年 11 月宣布推出代號「Genoa」的第四代 Epyc 伺服器處理器、英特爾新一代 Sapphire Rapids 伺服器處理器亦將在 2023 年上半年上市，新舊平台轉換有助驅動伺服器換機升級需求，但全球經濟持續面臨俄烏衝突、通膨與升息等挑戰，預估全球經濟成長動能將減緩，持續影響企業採購與資本支出，進而抑制整體出貨成長動能，因此預估 2023 年全球伺服器出貨量將為1,882.1 萬台，年增率則由 2022 年的 6.1%趨緩至 4.3%。

(2)市場供給分析

導軌市場：
由於伺服器及其週邊設備用等各式導軌市場進入門檻較高，技術多為國外大廠所掌控新的產品趨勢，本公司能與其產品同步研發、同步供給成長，較無市場供給之問題。

滑軌、鉸鏈市場：
因為市場需求量的逐步提升，以致於投入該產業之競爭者不斷的增加，出現目前整體市場上鉸鏈及滑軌供過於求，價格競爭更形激烈，歐美各製造廠更出現停止生產歐式滑軌及部份鉸鏈產品，以及原有使用廠商因價格因素移轉訂單至東南亞市場之二大因素，形成一種市場上大規模移轉訂單至大陸及台灣之趨勢，導致該二區域之外銷市場出現供不應求之狀況，尤其以較具規模及品質較為穩定或價格上具有競爭力之廠商更為甚之。

(3)市場未來之成長性

3C 市場：
未來因與 IBM、HP、DELL、ORACLE、Fujitsu-Siemens 國際伺服器大廠及各大白牌市場的密切合作下，會為公司帶來額外之潛在商業機會，及配合伺服器市場外觀別的改變致相關的網路通訊、儲存、UPS、KVM..等周邊產品往機架式之外觀別設計致使導軌的應用範圍更為廣泛，因該部份的產業未有相關之全球出貨量之具體統計數據，因此無法評估該市場有多少之潛在商機，但可以預見未來其對導軌的應用將更為普及，確實為已存在亟待開發之潛在市場。

傳統市場：
預期在傳統消費性市場及房地產的景氣將逐步回升，將為公司帶來業績提升。

鋼櫃市場：
國際大廠因成本因素及生產限制條件之考量已加快腳步移轉訂單，在該市場以現有業績基礎，未來將持續成長。

(4)市場未來之競爭利基

導軌市場：
過去幾年來因不斷深耕於產業的轉型，涉入於伺服器及網路通訊設備零組件之開發，並開發完成一系列之機架式伺服器導軌與其零組件，並取得多國多項相關專利，因該部份之產品研發業界並無統一使用標準與規範，以致進入門檻相當高，在專利之應用上也困難重重，要取得國際大廠之認證與認可更是考驗公司研發要快速化、生產要即時化之嚴苛條件，也因此競爭廠商幾乎為歐美大廠如 Accuride、Jonathan、Generdevice 所佔有，在歷經這些嚴格的考驗下，終於獲得 IBM、HP、SUN、 Fujitsu-Siemens、DELL 國際伺服器大廠的認證通過，已合作多年，也因本公司在產品設計上考慮人性化之功能使用，不論在價格、品質、測試條件、交期與產品功能皆被客戶認定凌駕於競爭廠商之上，也因此客戶所設計之新產品推出已逐漸採用本公司所設計生產之導軌，以國際伺服器大廠的認同將為公司在該市場奠定有利之競爭優勢，免除業務之行銷障礙。

滑軌、鉸鏈市場：
放眼東南亞之廠商，論品質、交期、研發與生產技術、規模條件，能與歐美競爭廠商一論高下，也僅有King Slide足以與其比擬，以更低廉之成本採購到與歐美競爭廠商相同品質甚至功能更佳之產品，為客戶之最佳選擇，在此有利的基礎下並配合景氣之復甦，相信未來在滑軌、鉸鏈市場本公司將有更佳之競爭優勢。

3.發展遠景之有利、不利因素與因應對策

(1)有利因素

導軌市場:
本公司挾其 IBM、HP、ORACLE、Fujitsu-Siemens、DELL 等國際伺服器大廠對該產品之認證通過，並配合其新產品問市而直接取得其總公司研發部門之產品需求，與其同步研發最新消費者需求產品，為將產品行銷於系統代工廠、網路通訊廠、機櫃廠、通路商之一大有利因素，並進階為本公司推展所研發之其他 3C 機構產品至各大廠間開啟便利之門。

滑軌、鉸鏈市場：
本公司所營產品為目前該產業主流系列產品，未來將積極部署國際行銷據
點，以現有之競爭優勢未來不論在客製化或通路市場之成長係可以預期的。

(2)不利因素

預期材料價格之上揚所造成之成本提高。

(3)因應對策

提昇自動化程度降低人工與製造費用成本及外購低附加價值產品，以因應成本提升之問題。

加速新市場之開發，增強售後服務之技術能力，選擇有利的產品組合及客戶群，尤其以研發客製化及電子業之產品為未來主要方向，以提昇營業基數、降低費用率、減緩材料上揚之成本的不利因素。

(二)主要產品之重要用途及產製過程

1.用途

2.產製過程

(三)主要原料之供應狀況

本公司主要原料為鋼捲，主要向中鋼公司採購，部份由國內裁剪業供應，另亦自
國外進口，主要供料來自日本，原料供應狀況良好。

(四)最近二年度任一年度中曾佔進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與
比例，並說明其增減變動原因

1.主要供應商

2.主要銷貨客戶

(五)最近二年度生產量值表

(六)最近二年度銷售量值表

三、從業員工