(一) 業務內容
業務範圍
公司所營業務之主要內容
產業之投資控股。
轉投資公司所營業務之主要內容及產品
林漿紙事業群
- 紙漿、紙張及紙板之製造、銷售及代理。
工紙紙器事業群
- 工業用紙板、紙箱之製造、加工及銷售。
消費品事業群
- 家庭用紙、清潔產品之製造、銷售及代理。
碳管理事業群
- 智慧能源、循環經濟創新綠能等相關業務。
其他事業
- 電子相關產品製造、銷售及代理。
- 化工產品製造及銷售。
營業比重
- 以紙類之製造、銷售佔營業比重最大，約佔87%。
- 其他項目約佔13%。
計劃開發之新產品
- 各種特殊用途紙張開發。
產業概況
總體經濟環境
全球經濟表現在2022年並不理想，近期國內外經濟情勢，在變種病毒、俄烏戰爭、高通膨等負面衝擊令全球經濟前景轉趨黯淡，且放緩情勢延續到2023年。因此根據台經院於2023年1月公布之最新預測，2023年GDP成長率為2.58%。
受到全球經濟需求轉弱，嚴重打擊我國外貿表現，加上廠商資本投資亦受到全球景氣疲弱與借貸利率走高而轉趨保守，令民間投資成長力道明顯放緩。進口方面，受到國際原物料價格下跌，加上廠商對原物料採購趨於審慎影響，令進口年增率均呈下滑態勢。所幸國內防疫管制措施持續放寬且邊境開放，國人國外消費可望大幅增加，由民間與政府共同發力來支撐台灣2023年經濟表現。
主要事業群市場現況與發展
林漿紙事業群
產業之現況與發展
由於俄烏戰爭爆發，而俄羅斯為木片及能源出口大國，使得2022年國際紙漿價格強漲，以短纖漿價為例，從2022年初每噸約600美元，年底漲到900美元，漲幅高達5成；長纖漿價也從2021年的均價750∼800美元，去年最高一度漲破1,000美元大關。漿價全年高掛，對下游原生紙廠造成不可承受之重。
產品之競爭情形及發展趨勢
面對國際漿價波動，林漿紙事業群供應集團內各廠短纖紙漿需求，降低市場價格波動對損益的影響，另文化用紙需求因閱讀習慣改變，附加之以電子化及少子化等影響，全球需求仍逐年衰退，林漿紙事業群除運用彈性的產銷政策維持公司合理的利潤與市場佔有率，亦陸續將生產組合由文化用紙轉型為產業用特殊材料，供應包裝、食品、電子產業等多元需求，持續推廣不含塑膠淋膜且可百分之百直接回收再利用的非塑食安用紙，運用於紙杯、紙碗及紙便當盒上，徹底實現使用後可直接紙類回收再利用，達到減塑、減碳及減廢之食品容器三大目標。
工紙紙器事業群
產業之現況與發展
工業用紙板及加工紙品的上游原料主要為進口長纖紙漿以及回收紙（或回收紙漿），經散漿、篩選、磨漿、抄紙、烘乾等製程製造後，因應紙器廠商的需求將牛皮面紙與瓦楞芯紙加工成不同規格及強度的紙箱，供應下游多元化產業（電子、資訊、食品及紡織纖維等）的包裝應用。生產產品包含：牛皮紙板，白色紙板，瓦楞紙板，瓦楞紙箱，食品容器，彩盒和容器。
產品之競爭情形及發展趨勢
國內製造商除永豐餘外，尚有正隆、榮成等紙廠，此三大紙廠含關係廠約占全臺 60% 銷量，供應工業用紙板予下游紙板及紙器加工廠的需求。因應國內市場少量、多樣及高品質之需求，永豐餘持續汰舊換新並引進自動化生產設備；開發具差異性的產品，不斷提升品質與優質服務，贏得客戶的信賴。
消費品事業群
產業之現況與發展
消費品事業群主要從事家庭用紙及清潔產品之製造、銷售及代理，目前主要產品為衛生紙、擦手紙、廚房紙巾及各類清潔用品。家庭用紙之製造上游為紙漿，下游則為各通路商、經銷商以及終端消費者；潔品之製造上游為特殊成分（如：橘油、天然香氛等）原料商，下游則為各通路商、經銷商以及終端消費者。
產品之競爭情形及發展趨勢
臺灣家庭用紙市場競爭激烈，家庭用紙方面，永豐餘旗下品牌「五月花、得意、柔情」在國內持續以領導品牌之姿，推出高品質的創新產品滿足消費者多樣化的需求。目前國內主要的供應廠商有金百利克拉克、正隆、金盛世等。
潔品部分持續推出讓消費者安心無慮的優質產品，「橘子工坊」因應台灣疫情與眾多過敏族群需求，推出洗淨病毒洗衣精升級洗淨過敏原配方，讓消費者保護自己與家人健康，持續成為臺灣天然清潔品領導品牌；香氛療癒的「植淨美」以拓展時尚上班族為目標客群，「得意洗衣精」透過廣度行銷，成功站穩中價位潔品市場。
碳管理事業群
產業之現況與發展
隨著地球暖化、極端氣候等現象益趨明顯，「減少溫室氣體排放」、「延緩氣候變遷增溫」已成為全球各國環境政策之共識，亦為能源轉型重要目標。在此趨勢下，國際間針對氣候變遷亦達成多項共識與協議，並各自提出減碳目標。如美國宣告2035年前達成發電淨零排放；歐盟早在2019年即通過《歐洲綠色政綱》（European Green Deal），揭示2050年碳中和目標，並將實施碳邊境調整機制（CBAM）。此外，國際組織持續發起各大倡議，協助全球企業邁向淨零，如氣候組織（The Climate Group, TCG）所發起的「RE100」、「EP100」、「EV100」，在100%使用綠電之同時，亦邀集企業提升生產力並更有效率地使用能源，促進交通運具以及基礎設施電動化，以降低溫室氣體排放。而我國政府亦在2022年3月發布「台灣2050淨零排放路徑及策略總說明」，以科技和法制為基礎，推動台灣淨零轉型，包括規劃碳定價機制及因應碳邊境調整機制相關作法、精進「能源管理法」、「電業法」、「再生能源發展條例」等。
產品之競爭情形及發展趨勢
碳管理事業群係以「循環經濟」及「智慧能源」為主軸的碳科技產業模式。「循環經濟」目前已被視為商業發展與環境保護的重要解決方案，尤其是透過生質燃料源進行發電，成為台灣再生能源的來源之一。而台灣生質能發電種類包括都市與農業廢棄物（廢棄物燃料化）發電、以及畜牧糞尿與廚餘沼氣發電等。
台灣目前的再生能源主要來自太陽光電以及風力發電，如何提高生質能發電量使其成為台灣可依靠的再生能源種類，已是循環經濟體下重要的發展課題。
例如，透過開發新的生物技術提高生質能的發電效率、擴大生質料源之取得、或是藉由案場之開發，有效蒐集各式生質資源等，都是生質能源之潛能。
在全球持續面臨氣候變遷的考驗下，「循環經濟」及「智慧能源」已成為提供企業能源轉型之解決方案。但對於企業要真正達到淨零轉型，需進一步依靠「碳管理」。從國際品牌企業要求其供應鏈加入減碳行列、歐盟實施碳邊境政策，到金管會發布「上市櫃公司永續發展路徑圖」，再到未來政府開徵碳費，一系列的碳管制措施已開始衍生出各種關於碳的商機，包括盤查、驗證、減量及碳權的管理等。而「碳管理」即是要建構一種商業模式，協助企業執行不同的減量計畫，以符合法令規範或進入碳市場機制。
技術及研發概況
最近年度投入之研發費用
2022年度直接歸屬之研發費用約新台幣554,228仟元，其他開發應用之相關費用則未計入。
2023年截至刊印日止直接歸屬之研發費用約新台幣173,383仟元。
新技術產品之推出與應用
面對氣候變遷，全球持續暖化，淨零碳排已成為全世界的共識。永豐餘訂立「低碳、低能耗、去石化」三大目標，以「醣」為基礎，發展可再生材料與能源，應用於製漿造紙、民生清潔用品、特殊材料、生物醫藥、AIoT等產業，全力推動醣經濟。
在2022年度，在阻隔模組化核心技術，增加抗菌、防霉項目。在蔬果保鮮取得驗證，有效抑制蔬果表面微生物生長，延長保鮮期，減少食物浪費。開發創新再生纖維素，取代傳統棉纖與化纖，減少紡織業碳排放。改質纖維素作為造紙濕端的綠色內添特化產品，已應用於磨漿節能與紙力提昇，將持續加值化開發以應用於其他產業。再生能源部份，以「厭氧沼氣發電與污泥共消化技術」將農食剩餘資材轉化成為生質能源；並與桃園市府攜手，將龜山水資源回收中心整建轉型為全台首座綠能中心的ROT案，每年沼氣發電量為五百萬度，藉由產業之間資源循環共生，落實循環經濟。
長短期業務發展計劃如下
林漿紙事業群
短期發展計畫
- 積極改善製程與管理，增強轉型動能。
- 強化利基型產品研發，研發各類替代塑膠應用產品，站穩環保產品市場。
- 垂直整合供應鏈，強化與下游加工廠合作發展，增加整體產業競爭力。
- 加強資訊整合，善用大數據分析，提升採購與產銷流程效率。
- 提供客戶創新的金流與物流服務，鞏固市場掌握能力。
長期發展計畫
- 研發環保永續且高附加價值的草木本纖維基材產品，持續推動產品結構轉型。
- 致力永續循環，以R3（回收、再造、創造價值），提升材料利用率，推動產品多元再進化。
- 落實人才培育計畫，建構接班團隊，晉身為世界級材料公司之列。
工紙紙器事業群
短期發展計畫
工紙
台灣工紙持續朝提昇生產效率降低成本、擴大沼氣發電綠能規模，推動製程餘料資源化，引進代煤，降低煤炭用量，落實循環經濟的經營理念：
- 持續推動節能減碳技術、設備汰舊更新與流程自動化，提升設備生產及能源效能與品質。
- 優化製程與流程管理，強化產品市場競爭力。
- 掌握市場變化及料源採購，並持續發展綠色供應鏈。
- 穩定回收紙採購品質，提升再利用程度。
- 持續開發新產品及優化工紙產品獲利組合，強化營業團隊。
- 整合工紙與紙器產銷供應鏈，發揮垂直整合優勢，擴大市佔率。
- 發揮零燃煤鍋爐最大效益，降減煤炭用量。
- 沼氣再生能源發電效能充分發揮；零燃煤汽電共生系統順利運轉，持續落實「水、紙張、再生能源、農業、碳匯」等五大循環應用，實踐減廢為能的循環經濟。
紙器
除透過供應鏈整體規劃，發揮工紙紙板與加工紙品上下游整合綜效外；為提升同業競爭優勢，持續進行設備自動化、製程標準化與排程彈性化及人才優質化；提供全方位包裝解決方案，提升客戶服務效率與品質；積極掌握東南亞地區經濟快速成長趨勢，擴張越南地區投資，把握獲利時機。
- 隨越南經濟成長，持續擴張越南紙器廠營運能量。
- 持續設備汰舊換新，提升設備自動化，追求服務品質提升。
- 持續擴大客戶開發量能，開發利基型客戶，與客戶共同成長。
- 發展綠色包裝研發及應用，善盡友善環境之企業社會責任。
長期發展計畫
- 持續推動降減與控制單位成本，追求股東與員工雙贏之經營績效。
- 追求智能化管理與創新，同時優化與改造設備，降低單位能源成本。
- 持續推動生產餘料回收減量及減煤投資，落實循環經濟及淨零碳排之永續經營。
- 持續擴張越南紙器營運動能，追求成長。
- 發展自動化生產及流程改善。
- 招募與培訓技術、經營、業務人才，投入人員養成訓練，蓄養經營團隊能量。
消費品事業群
短期發展計畫
- 擴展潔品成長，持續天然綠色健康品牌承諾及發展高端產品。
- 強化紙品品牌產品差異化，擴大高端市場成長，培養長期消費者。
- 擴展跨品類多元發展，以呵護家人理念提供安心健康產品，體驗美好生活。
- 深化電商客戶核心品項成長，結合新型態微電商與實體電商操作，發展多面向OMO (Online Merge O ine)虛實融合。
- 有效經營永豐餘消費品實業會員計畫，確保個人化高效溝通並維繫其品牌忠誠度。
- 積極進行產品生命週期結合節能減碳綠色循環概念，從綠色包材、SRF使用量與綠色能源使用。
- 強化加工設備與AOI等系統的自動化，精進生產效能與品質。
長期發展計畫
- 持續優化組織工作效能與管理，計畫性培養新世代人才。
- 強化品牌管理，投資創新產品開發，提升品牌價值與產品力，深化高階市場經營。
- 拓展外銷市場，開發策略合作夥伴創造綜效。
- 產品研發朝向低碳方向發展，持續減少生產過程中的溫室氣體排放，與供應商攜手減少對於環境的衝擊，克盡社會責任，成為永續經營的全球民生消費品公司。
碳管理事業群
短期發展計畫
- 以廢棄物資源化、燃料化為目標，全力發展綠能並響應政府淨零排放政策，如SRF 代煤業務、廢棄物能資源化及沼氣綠電等業務，協助客戶達到「去煤、零廢、低碳、綠電」。
- 以能源管理、數位化為目標，結合台灣ICT的產業優勢，成為創新型智慧能源系統的提供商，提供客戶全方位且智慧化的能源使用方式。並持續累積之智慧能源系統個案，逐漸建立電力聚合虛擬電場的總體架構。
長期發展計畫
- 雙向發展「虛擬電廠」平台及「能管中心」平台，進一步成立「碳管理中心」，積極從事碳管理事業的市場佈局。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
根據台灣區造紙同業公會統計，2022年臺灣地區紙與紙板總生產量424.3萬噸，其中紙張用紙及紙箱與紙板用紙均同步呈現衰退，整體產能相較於2021年的448.2萬噸減少5.3%。內銷量412.7萬噸，較2021年減少11.5%；外銷量160.3萬噸，增加15.2%。
各事業群主要產品市場分析
林漿紙事業群
市場狀況
依據台灣區造紙工業同業公會統計，屬於林漿紙事業群之紙與紙板（臺灣家庭用紙外之紙張及白、灰紙板）2022年產量95.3萬，因為消費習慣改變，印刷書寫用紙與紙板需求逐漸衰退，產量年減8.5%。國內市場紙張與紙板銷售量與外銷量均較2021年下滑。
營運狀況
林漿紙事業群2022年全年紙張與紙板生產量51.1萬噸，較2021年同期下降4%；內銷量33.8萬噸，較2021年同期下降3.6%；外銷量26.4萬噸，較2021年同期下降2%。紙漿方面，2022年全年生產量38.1萬噸，較2021年成長4.7%。
競爭利基與因應對策
展望2023年，林漿紙事業群將積極落實綠色供應鏈及ESG減碳行動，並因應全球限塑及食安用紙需求之成長趨勢，持續利用紙張固碳的特性，發展全循環終端低碳產品，精進產品品質與擴大產品跨市場運用，以綠色為主軸，朝向綠色能源、綠色製造及綠色產品的目標邁進，踏實走向企業淨零永續與達成碳中和的終極目標。
工紙紙器事業群
市場狀況
依據台灣區造紙同業公會資料統計，2022年臺灣工業用紙總生產量347.0萬噸，相較2021年減少5.6%。國內市場銷售量258.8萬噸，與2021年相較減少14.9%；外銷總量為138.2萬噸，與2021年相較增加19.2%。加工紙品則依據台灣紙器公會資料，2022年銷量規模較2021年減少8.74%，受疫情及全球政經情勢影響，內需市場較上年度衰退。
營運狀況
2022年中國嚴行封控、俄烏戰爭與通膨等不利因素削弱全球經濟成長，本土新冠疫情爆發，終端消費力疲軟俱導致包裝市場景氣低迷，台灣區工紙與下游加工紙品產銷量因而較上年度下滑。2022年上半年原物料價格仍於高檔，地緣政治衝突引發能源危機使能源價格攀升，然總體經濟需求不佳使成本增幅難以反映，以致影響獲利表現。儘管外部充斥難以掌控的變數，工紙紙器事業群持續透過嚴謹成本控制、增進生產設備效能與調整產品結構及銷售通路，掌握下游客戶需求脈動，深化台灣區工紙與加工紙品上下游整合，專注品質與服務追求成長，於現有紙器廠導入智慧化機器設備提升產能，並於2022年桃園新屋新建紙器廠，擴充營運，深耕台灣市場。戮力經營獲利外，零燃煤鍋爐已運轉達成固體餘料再利用減碳目標，沼氣發電第二期亦已完工啟用，進一步實現製程排水環保再利用的循環經濟，持續推動節能減碳技術及製程改善，善盡友善環境之企業責任。
越南2022年疫情雖解封，但出口導向型經濟在全球經貿緊縮下面臨巨大壓力，隨國際通膨惡化，下半年景氣快速下行。越南區加工紙品專注國際品牌客戶開發，提升品質及增加客戶滿意度，維持產銷規模，精準擬定原輔材料採購策略，撙節成本提高生產效率，獲利表現逆風成長。將持續嚴控庫存及授信、資金管理，落實人才在地化穩健經營；依憑當地人口紅利、關稅等優勢，緊抓隨供應鏈轉移的成長契機，擴張越南區營運量能。
競爭利基與因應對策
各國升息抑制通膨，製造業景氣下行，加上俄烏戰爭未解及地緣政治危機，2023年全球經貿成長預測較2022年放緩。惟臺灣本土疫情衝擊漸減，大陸防疫政策解封轉向共存，民間消費力道可望復甦，樂觀看待工紙紙箱需求轉佳。遠眺長期電子商務快速發展及全球網路購物風潮盛行，物流配送產品包裝需求持續帶動工業用紙需求成長，未來工紙紙器市場發展依然深受期待。
工紙紙器事業群審慎應對市場波動，透過整合集團資源，強化上下游策略整合，掌握市場變動契機，提升整體經營競爭力，並持續擇機佈局生產設備投資，推動再生能源、節能、減煤減碳與環保設備建置，自我要求成為台灣「循環經濟」的示範產業。
消費品事業群
市場狀況
依據台灣區造紙工業同業公會資料統計，國內家庭用紙市場2022年生產量28.3萬噸，較2021年衰退5.3%，進口量12.5萬噸，成長11.8%。銷售方面，國內市場消費量38.8萬噸，較2021年成長0.8%；外銷量2萬噸，較去年衰退30%。
營運狀況
2022年消費品事業群之家庭用紙產量14.3萬噸，較2021年產量增長3.4%。2022年國內家庭用紙內銷量8.3萬噸，較2021年衰退3%，主係策略調整產品結構及高品質新品受到消費者喜愛，成功提升產值。外銷量8.1萬噸，較2021年衰退11%，主係大陸地區受原物料高漲及疫情極端封控政策之影響，整體經濟下行導致市場疲軟、消費保守致需求縮減所致。
競爭利基與因應對策
展望2023年，消費品事業群持續致力於永續發展，落實環境、社會和公司治理（ESG），正面的品牌形象與企業願景將有助於人才育成，孕育多元的創新動能，持續帶給消費者更安心健康美好的生活體驗。團隊持續創新進行產品升級，成功的通路操作並突破達成多項業界創舉，優化產銷結構，提升各項投資效益，供應鏈不斷持續精進優化成本，佈局海內外銷售據點；提升應變能力，強化經營績效。從疫後經濟、宅經濟與綠色經濟中持續拓展新商機，力拼獲利高峰。
主要產品之重要用途及產製過程
林漿紙事業群
- 紙漿－依紙廠需求使用適合樹種，經由木片、蒸解、洗淨、漂白、抄漿及乾燥等過程，製成各類不同紙漿。
- 紙品－主要原料為紙漿，經由散漿、調漿、淨漿、成形、脫水、乾燥、捲取、加工製成各類紙張，如表面經塗佈壓光處理或印刷適性良好，適合文字印刷與彩色印刷之文化用紙（銅版紙、模造紙等），或應用於各類產業商業用途之特殊紙張（格拉新、美紋紙等），以及積極開發食安用紙（紙吸管、紙杯紙、封膜紙及防油紙等）。
工紙紙器事業群
- 工業用紙—主要原料為回收紙，經由散漿、除污除渣、篩洗及篩選、脫墨、淨漿、磨漿、漿槽調成、抄紙、烘乾等 過程，再生抄造成各類紙張，做為製造各瓦楞紙板和瓦楞紙箱之原材料。
- 加工瓦楞紙箱—將牛皮面紙、瓦楞芯紙經由複瓦機（壓楞、貼合、壓線、裁切），印刷裁切機（印刷、開槽、貼合）加工成紙箱，應用於各類產品包裝。
消費品事業群
- 家庭用紙類—主要原料為純木漿，經由散漿、調漿、淨漿、成形、脫水、乾燥、捲取、加工製成各類民生消費必需品，包括：衛生紙、面紙、擦手紙、廚房紙巾等。
主要原料之供應狀況
(三) 最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料
最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料
與財務資訊透明有關人員，取得主管機關指明之相關證照情形
