(一) 業務內容
業務範圍
主要產品
- 紙板類：
工業用紙—裱面紙板、白面紙板、瓦楞芯紙、塗佈白紙板、紙管紙板等。 - 紙器類：
瓦楞紙板、瓦楞紙箱、美粧紙箱、防水紙箱、紙棧板等。 - 紙張類：
家庭用紙—衛生紙、面紙、廚房紙巾、擦手紙、紙尿褲、洗劑等。
事務紙品—信用卡簽單、二三聯式發票等電腦報表印刷品、禮券、發票、藥袋、標籤、軟包裝等。
產業概況
產業之現況與發展
隨著經濟發展，全球已開發國家的紙業已逐漸邁入成熟穩定期，紙業主要成長來自亞洲的開發中國家，然而近年面臨中國大陸經濟成長放緩、環保政策的轉變、區域經濟整合及全球化競爭等的挑戰，業界紛紛調整經營策略應對；由於紙業屬與經濟發展具有密切相關的重要基礎產業，許多開發中國家仍有市場潛力，並且隨著全球經貿及電子商務的發展熱絡，紙包裝產業將朝持續穩健趨勢發展。
產業上、中、下游之關聯性
產品之各種發展趨勢及競爭情形
紙業市場發展穩健，企業為求提高市占率和獲利，各廠商皆積極調整產銷策略，致力於精實管理，並加速全球布局，擴大經營規模。
工業用紙方面：國內造紙產業受俄烏戰爭、地緣政治所致的經貿對峙以及美國等主要經濟體採取升息以維持貨幣緊縮的諸多因素造成全球性通膨影響，原物料、能源、運費和人工等各項成本居高不下，供需失衡使得台灣紙業市場需求疲弱，2022 全年表現未盡預期。雖然業者持保守觀望態度但整體營運還算維穩，然而中國市場不確定因素卻增加，各產業紛紛轉移生產基地至東南亞或南亞地區，包裝需求前景可期。紙器方面：注重綠色包裝設計創新，引進更自動化設備，開發具差異化的優勢產品，提升附加價值，滿足顧客需求，以提供國內外市場全方位包裝解決方案為策略積極拓展海外市場。文化用紙方面：面對進口紙比重漸增，智慧型行動設備日漸普及，人們資訊取得更加方便與及時，紙張的耗用逐漸減少，使得業者紛紛轉型或優化產品內容。家庭用紙方面：受近年疫情影響，國內消費者對於衛生、健康與環保意識更為提升，使家庭用紙、清潔用品的需求極具發展潛力，環保再生家庭用紙的接受度亦日趨增加。因此將持續因應國外廠商的競爭及循環經濟趨勢，開發可提高顧客滿意度的產品，積極推廣環保再生家庭用紙產品，並穩定市場合理價格，強化品牌宣傳及做好通路管理。
技術及研發概況
正隆集團為加強現有工廠之競爭力，111 年國內外計畫的擴建、改造及技術研發分別有：
大園造紙廠沼氣發電工程、SRF 再生燃料製程優化改造工程、C 廠區開發工程（UBC 再生漿板）、紙機網部高效率 TURBO BLOWER 工程、紙機橫向基重自動化控制系統工程、紙機蒸汽節能改造系統工程、智慧製造工程、紙機高效水針換捲工程、原紙儲運機械手臂貼標工程、全廠碳中和改善規劃方案、大園造紙廠碳中和改善規劃方案、紙機壓水部性能提升改造工程。新竹廠鍋爐增設 SCR 設備，增設脫硝系統，以符合空污法規排放標準；除渣機汰換工程已完工驗收；竹北廠與 NB 公用管架工程，使管路順利銜接；6000 噸放流水回收處理再利用工程，配合處理設備加設後端供水泵及管路取代清水，降低全廠清水用量；一號廢水調勻池抽水泵汰換工程設備安裝與 NB 配管工程預計2023 年上半年完成，配合試壓與吹管，NB 工程鍋爐本體已完成烘爐作業，公用系統已陸續進行試車，鍋爐附屬設備、配管、環保島等機械安裝，並完成消缺；TM15 複捲機增設第三座原紙架（含主傳動系統汰換）工程為配合 3 層環保紙種生產、設置規劃訂購 SRF 處理設備，目前廠內殘渣委外清運，待竹北廠生質能熱電系統運轉後執行設備啟用，原委外殘渣可經處理設備製成 SRF 作為燃料使用；員工宿舍改建工程啟動，改善員工居住品質；TM11 紙機供漿槽重建工程將恢復 17 號磚造原功能，配合家品事業部需求增設新二摺廚房紙加工線。后里廠分別進行五號機主傳動系統、MCS 升級汰換工程、七號機儲運自動貼標籤及複捲機快速換刀架工程、九號機捲紙段 QCS 升級及 A4 吊車汰換工程、十號機備漿清潔度改善工程及自動倉庫增設出庫輸送帶工程、十號機網部真空節能改善工程、太陽光電建置工程、汽二陰離子樹脂塔汰換工程、汽三 45T/H 鍋爐 DCS 操作站升級工程。越南三期前期規劃有 1/500 建築規劃資料、總圖修改送件審查及初步設計送審圖紙修改。樁位施工圖設計出圖。紙機、備漿系統設備、汽電系統設備、原紙自動倉庫及廢渣爐訂購；海外部份為越南平陽造紙二期建廠工程及三期工程前期設計規劃、越南濱吉紙器廠工程及越南北江紙器廠工程。
化研中心協助現場進行
- 新原藥料引進，主要為引進新的保留助劑、澱粉乾強劑、直接染料、澱粉助劑、殺菌劑、消泡劑、硫酸鋁 .. 等，節省總金額達每年 1,302 萬元。
- 製程改善具效益主要為后里廢水廠藥品添加適化、BM2 機芯紙改用微上膠等製程及品質改善、白水系統異味控制 .. 等，節省生產成本達每年 2,058 萬元。
- 春風沐浴皂禮盒組、乳霜盒裝面紙、蒲公英環保家用清潔劑、臻情人三層抽衛、春風 Sillace 三層抽衛、BM8 CP700 高材質紙管紙開發、保鮮紙箱 .. 等新產品開發完成。
- 持續開發樂親成人紙尿褲、Andante 潔顏慕斯、家紙產品紙包裝、手提袋紙開發、農業地膜紙 .. 等開發案。
- 其他與中興大學循環經濟學院產學合作案（包含生物材料活性開發、保鮮抗菌塗料開發）、針對功能性紙箱（高防水、保鮮）及 BM9 塗佈染色技術三件專案專利申請中。
包裝設計課因應 ESG 趨勢與減塑綠色政策，配合紙器事業部進行全紙緩衝包裝、包裝再利用等設計提案，並與客戶維繫包裝技術交流與服務，實際獲得海內外訂單效益(白蘭氏、瀚宇彩晶、華碩、仁寶等)。
另持續以創意紙藝設計提供總公司、海內外各廠環境美化佈置，兼具環保與展現本業設計力。創意設計課協助家品行銷企劃部開發春風 Hello Kitty 3 層抽取式衛生紙、臻情人三層抽取式衛生紙、春風貓抽取式衛生紙、春風二、三層印花廚房紙巾、黃阿瑪袖珍包面紙、春風 SILLACE 三層厚手頂級絲柔抽取式衛生紙、春風輕膚柔霜面紙等新品包裝；環保衛生紙包裝有淨世代環保擦手紙及捲筒式衛生紙；Co-brand 商品包裝設計有蒲公英屈臣氏抽取式衛生紙及樂天抽取式衛生紙、情人 The Butters 袖珍包面紙等皆已量產上市；家庭用品包裝設計有蒲公英環保洗衣精及酵素洗碗精、環保洗手露、環保浴廁及廚房清潔劑、環保萬用清潔劑；Andante 洗髮沐浴洗劑系列有金萱玉露控油去屑洗髮精、金萱玉露潤澤輕盈洗髮精、茉香銀耳水嫩清爽沐浴乳、茉香銀耳柔潤舒活沐浴精、金萱玉露滋養修護潤髮乳；春風大春煉皂聯合春風漢方養身沐浴皂已上市。越南家庭用紙市場，設計 Xuân Phong（春風）系列包裝設計有小捲衛、餐巾紙、軟包面紙、盒裝面紙等品項待包裝量產。紙器銷售拓展委託設計有白蘭氏運輸紙箱 Reuse 變形箱、正隆公版梨子寶島甘露農果箱、憙見生技之口腔清新漱口水紙箱已量產上市。紙樂屋新品開發紙文創產品設計「紙燈飾設計」和抓板產品設計；另紙圖書館在 2022 年有 4 座紙藝佈置設計及紙圖書館主視覺 LOGO 設計，紙產品客製化與 DIY 體驗教學。
未來，研發處將配合市場需求，協助集團適時導入新製程設備，增加產能與提升競爭力，拓展海內外市佔，協助建廠及開發新產品。國內外擴建計畫、改造案及技術研發有：
- 大園造紙廠紙機濕部高效率 TURBO BLOWER 工程、紙機橫向基重自動化控制系統工程、智慧製造工程、紙機高效水針換捲工程、全廠碳中和改善規劃方案（能源轉型）、紙機壓水部節能改造工程、焚化爐轉型資源處理中心工程、鍋爐灰渣粒料填海實驗計畫、有機物厭氧沼氣綠能規劃方案、太陽能發電工程、C 廠區沼氣發電規劃。
- NB 環保島工程目標 2023 年 4 月完工，配合鍋爐供氣運轉、冷卻水塔、空壓機、化水、上料系統設備安裝完成，預計 2023 年配合 NB 運轉測試、二級生物系統擴建（因 2022 年 6 月份已達到 2.2kgBOD/M3，將不可能應付未來汽電運作後及新紙機可能增設排水量約增加 4000 噸左右），二級生物系統滴濾塔濾材更換、NB 工程預計 2023/1/30 開始鍋爐化學清洗，目標於 2023 年 5 月底開始煤炭投料供汽、配合竹北廠廠區合法規劃啟動執行，依 2023 年設投專案先行啟動卡紙整理加工設備遷移，並規劃廠房設計；協助廠部 DIP 系統相關設備汰舊換新；員工宿舍改建工程計劃 2023 年 12 月底完工；配合家品事業部先行作 TM17 設置細部規劃，並協助家品事業部執行燕巢舊廠擴建都市計畫變更案；
- 后里廠有 BM7 增設水針換捲工程、BM8 儲運系統電控箱及 PLC 升級汰換工程、BM9 壓水部改造工程、BM10 增設水針換捲及自動切紙管設備工程、BM10 VALMET DCS 操作站升級工程及廢水增設厭氧處理系統工程、汽一 65T/H & 30T/H 鍋爐汰換為 120T/H生質能鍋爐工程、汽二 DCS 操作站升級工程。
台中清水紙器廠建廠工程、大園廠複瓦機乾部系統汰換、燕巢廠 9 尺印貼機工程及大園紙器廠複瓦機乾部統汰換工程等。海外為越南平陽造紙 22 號紙機及二號汽電安裝、試車工程、越南平陽造紙廠三期建廠土建工程、越南濱吉、越南北江紙器建廠工程。
長短期業務發展計劃
短期
- 持續數位轉型，強化智慧產銷，提高集團運維效率。
- 關注市場脈動，確保海內外優勢料源，發展低碳綠色供應鏈系統。
- 庫存最適化，資產輕量化，強化成本管理，嚴控資本支出。
- 發揮創意能量，開發利基產品，重視品牌行銷，提升公司產業形象。
- 聚焦海外發展，培育職能專才；提升成長動能，擴展營運版圖。
- 布局全循環經濟，推動低碳智紙；發展綠色營運，落實 ESG 永續發展。
- 強化企業風險管理，養成資安防護意識，確保公司正常營運。
長期
持續拓展海內外市場，建構完整的國際化運籌體系
公司積極布局全球，已陸續在中國及東南亞設立紙器和造紙產銷據點，包括華東、華南地區，以及東南亞的越南同奈省、平陽省、隆安省以及北江省。
台灣部分：大園造紙廠的沼氣發電系統（年發電量達 1,900 萬度）已於 2022 年第四季正式商轉，除此之外，尚有可滿足未來白面紙以及環保衛生紙生產所需原料需求的再生白漿線（年產 6.6 萬噸），以及竹北廠全台最大高效能的生質鍋爐（年發電量 1.26 億度）均將於 2023 年上半年商轉，提升循環綠能、低碳減排的企業永續形象。
中國部分：持續精實現有各廠產能配置，發揮整合效益以保持競爭力。
越南部分：平陽造紙廠第二期工紙產線工程（22 號紙機年產能 40 萬公噸，越南地區總產能達 70 萬噸），濱吉紙器廠（年產能 1.2 億平方米）還有北江紙器廠（年產能 1.2 億平方米）均將於 2023 年上半年開始投產，而第三期工紙產線工程亦正積極籌建中。
加速數位轉型與深化資訊整合，創新企業軟實力文化
透過精實企業資源規劃（ERP）系統應用，推動 eSMART 銷售行動化客服，另藉由集團資訊即時整合的效益，推動智慧產銷數位管理、並導入智慧製造、銷售 CRM 以及互動商業智能可視化分析 Power BI 等優化系統，提高經營效率與決策品質，以發揮集團綜效。此外，從觀念、環境、管理、服務到產品，鼓勵創新文化及行動的塑造與傳承，以為集團未來成長做準備。
善盡社會責任，追求永續經營
正隆將循環經濟列為公司發展重點，配合國家零排放願景，積極規劃減排工程以逐漸達成減碳目標；除評估氣候變遷帶來的財務衝擊，更推動專案改善製程、推廣低碳永續產品，實踐企業 ESG 作為；同時亦將持續積極參與公益活動、關懷社會，並努力培育人才，重視產業共生，落實環保，技術創新，促進廢棄物資源化，追求企業永續經營。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
總體經濟與造紙產業概況
2022 年原本預期全球經濟可望持續復甦，不過自第一季俄烏戰爭爆發起，成長表現即逐次下修，不僅全球原物料、能源價格大漲，中國在第二季因沿海省市爆發疫情，採取嚴格封控措施，此舉更使得全球供應鏈大受打擊。歐、美等主要經濟體為抑制通膨而陸續升息，並自下半年起縮減購債，全球金融市場為此波動加劇，非美元貨幣多呈大幅貶值，也導致多國輸入性通膨壓力激增。台灣則自第二季開始，疫情確診人數增加，加上俄烏戰爭及中國防疫封控措施的影響，美、歐、中市場需求不振，以致出口成長趨緩，廠商投資轉為保守；所幸疫情影響下半年已漸淡化，政府相關措施逐步開放，內需消費及相關產業表現轉佳，使得經濟支撐由外銷轉內需，整體表現不致產生太大波動。
2022 年台灣造紙產業亦受俄烏戰爭、地緣政治衝突以致經貿對峙等造成全球性通膨影響，原物料、能源、運費以及人工等各項成本居高不下，供需失衡之下使得台灣工業用紙、紙器市場呈現疲弱，唯工業用紙於年初將成本壓力反映調價上外，整體業界迄今尚未有反應成本的契機。整體而言，上半年市況並未明顯活絡，下半年也並無暢旺跡象。第三季內需受疫情影響不振、外銷受通膨干擾停滯；第四季雖是造紙產業旺季，然旺季不旺之下，業者保守觀望氣氛濃厚。隨著未來回收紙、木漿價格下滑，運費回穩，整體造紙業營運應能逐步增溫。
市場占有率正隆各主要產品市場供需與發展前景
台灣造紙產業產銷概況
依據台灣地區造紙工業同業公會與紙器工業同業公會統計，2022 年台灣紙業的產銷狀況如下：
正隆各主要產品內銷市占率
正隆各主要產品市場供需與發展前景
瓦楞紙箱用紙
- 銷售地區—以國內市場為主，外銷市場則包括中國、日本、東南亞等市場。
- 成長性與競爭利基—國內市場營運穩定，然而中國市場不確定因素增加，各產業紛紛轉移生產基地至東南亞，其所帶動的包裝需求前景可期；未來隨著公司在越南平陽造紙廠的產能陸續擴充，以及本身品質與成本的優勢、優異技術的管理與穩定的料源等條件，將可以越南為基地，向外發展於東南亞市場。
- 有利因素—國內外完整的產銷布局、經濟規模的市場優勢、產品上下游整合等。
- 不利因素—木漿、部分回收紙等原物料取得須仰賴進口，除國內外環保趨嚴外，近年受到疫情、戰事、通膨等衝擊更使原物料取得不易導致成本推升。
- 因應措施—掌握關鍵料源穩定度、遵循環保規範、優化獲利結構。
瓦楞紙器
- 銷售地區—台灣母公司以國內市場為主；而於中國與越南的子公司則服務國際性品牌客戶與當地企業為主。
- 成長性與競爭利基—國內市場趨於穩定，國外市場伴隨東南亞發展前景與電商需求持續帶動，在具備垂直整合的一貫化生產、屢獲殊榮的包裝設計能力，以及整合全球運籌產銷的優勢條件下，將可為國內外市場提供全方位包裝解決方案。
- 有利因素—受國際客戶肯定的技術水準與穩定的供貨能力、具備高效率與品質的生產設備。
- 不利因素—國內市場飽和、中國市場產業環境不穩定。
- 因應措施—強化高附加價值產品的開發、調整中國市場獲利結構，以及重點發展東南亞等新興市場。
家庭用品
- 銷售地區—以國內市場為主，布局海外市場，並於 2022 年於越南成立營業所，推動家紙在越南市場未來發展規劃。
- 成長性與競爭利基—國內消費者對於衛生、健康與環保意識提升，對於家庭用紙、清潔用品需求仍有發展空間，另環保家庭用紙的接受度也日趨增加，旗下品牌蒲公英與淨世代市場知名度與接受度高，帶動同品牌各產品的認同感。
- 有利因素—先進的生產設備、穩定優良的品質、環保產品接受度提升、靈活的通路行銷策略。
- 不利因素—同業家紙新品推出快速且有往高端市場轉移趨勢、行銷價格競爭激烈、賣場自有品牌競銷、少子化影響。
- 因應措施—擴大個人、家庭清潔產品線，持續推廣環保品牌綠色產品、開發附加價值高的差異化產品。
主要產品之重要用途及產製過程
主要原料之供應狀況
紙板與紙張的主要原料為回收紙與紙漿。回收紙方面，在兼顧環保及成本之雙重效益下，除了充分回收利用本地回收紙，同時亦由美國、日本、韓國、歐洲等地進口。紙漿方面，因國內森林資源較缺乏且有品質的要求，故需從南美、北美、東南亞等地區進口。
回收紙、紙漿屬大宗原物料，採購作業上均充分掌握海內外市場行情變化，配合產銷狀況，快速調整採購策略並分散料源，適時、適量、適質、適價作計畫性採購，有效規避國際市場行情波動所產生之風險，並降低庫存以減少資金積壓。
最近二年度生產量值
最近二年度銷售量值
(三) 從業員工
最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均服務年資、平均年齡及學歷分佈比例
台灣
大陸
越南
