元禎 (1725.TW)》公司發展,業務介紹與現況

(一) 業務內容

業務範圍

主要商品及營業比重

計劃開發之新商品

潤滑油品、特用化學、膠粒等。

產業概況

1. 全球經濟歷經數年新冠肺炎攪局波折，近年有望逐漸擺脫陰霾，無奈復甦腳步尚未站穩，俄烏戰爭就來攪局，使復甦愈趨艱難，加上中美爭端、全球通膨等，使石化產業僅有短暫榮景，後續勁道軟弱，故本公司所處產業景氣礙難樂觀看待。未來發展利多利空夾雜；利多係受景氣復甦油價翻升、疫情漸遠等因素，使產業漸入佳境；利空則仍受石油價格波動、下游觀望、地緣政治、市場競爭及二岸競合等不利因素影響，使業界持續觀望，影響動能。故本公司密切評估因應中！

2. 本公司所屬產業之產業鏈，

1. 上游原料為原油，為煉油、大型石化工業，國內主要廠商為中油及台塑石化。
2. 中游為各品項石化廠，主係乙烯、丙烯、丁二烯、苯、酚等，以及前述原料再經聚合、酯化、烷化等化學反應後製成之塑膠、橡膠、人造纖維等化學原料，及其續後衍生之特用化學等。
3. 下游則為石化製品、塑膠製品廠、及其使用者(電子廠、加工廠)等。

3. 產品發展及競爭，受景氣、原料價格波動影響甚巨。國際市場及同業之競爭，使市場迭受衝擊，需更努力以擴充市場佔有率。

4. 展望 112 年，國際間供需(產能)與非供需(強權爭霸、地緣政治等)因素仍存在，又有俄烏戰事干擾，世界保護色彩濃厚及中美爭端加劇，使全球一片通膨壓力，終端需求不振、消費能力縮減；判斷油價波動攀升恐成常態，同業當與上下游業者共體時艱，並強化在原料庫存上的管理與判斷力，才是獲利關鍵。

技術及研發概況

本公司係屬物流業，故未設置研發部門；惟為因應未來業務多元化發展趨勢，本公司將加強開發新產品、新客戶，並經由跨部門之市場推廣、整合，專案編組，以順應趨勢掌握先機。

長、短期業務發展計劃

在中國大陸的磁吸效應及龐大商機的誘因下，本公司短期上仍將致力鞏固內銷市場、深耕大陸及東南亞市場，保障毛利穩定、推升市場佔有率。長期則提昇產品附加價值、堅持良好品質，推動產品多元化、市場分散化，初期先以越南為基地，嘗試拓展南亞、東協等新興市場，並維持產業上、中、下游之緊密關係，邁向全方位的石化原料通路物流！

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要產品銷售地區

本公司及子公司主要於台灣及中國大陸營運。
產品之銷售仍以台灣市場為主，111 年度（台灣：中國大陸：其他）市場比重為( 64：27：9 )；主係努力鞏固台灣市場，使市場持穩；大陸據點則持續推展大宗化學品及特用品項，在強勢清零風控干擾下，導致市場閉鎖，故其所占比率較 110 年度(29%)略降；其他地區受分散市場效果呈現，比重約略上升。若僅就台灣市場而言，北部、中部、南部之銷售比重為 42：25：33 ，銷售區域比率穩定，無重大變化。惟本公司努力維持營運之最大彈性，敏銳查察市場發展趨勢，適時調整區域比率，以保持業務穩定增長。

市場佔有率

(1) 本公司為國內主要之化工原料物流通路商之一；惟相關統計資料，其行業分類並未如此細緻，故無法確切計算佔有率。

本公司合併營收來自全球，若以全球市場論斷，所佔卑微，故無法列示整體市佔態勢，僅以個體資料參考經濟部統計處 111 年【批發、零售及餐飲業統計調查】資料庫查詢，所作大類別資料，推估母公司在臺灣所處產業之市佔率，概算如後：

註：
1.表列本公司營收均為批發及零售之合計數。
2.依經濟部所發布資料自 92 年起化學製品零售業併入『零售業－其他』。
3.資料來源：https://dmz26.moea.gov.tw/GMWeb/investigate/InvestigateEA.aspx

本公司 111 年度合併營收衰退，故相關調查排行推估應會回落，惟因截至年報刊印日止，今年度之「天下雜誌」尚未出刊，僅以去年資料為例，本公司在 110 年度【服務業】排名 160 名、【貿易類】排名為第 6 名。
最新排名，再請參閱屆時出刊之天下雜誌及中華徵信所企業排名。

市場未來之供需狀況與成長性

就供給面而言

1. 近年國內、國際大廠產能陸續開出，尤其石油製品、壓克力單體、乙烯、丙烯等上游原料供給增加，將使產品多元完備；但同時，景氣快速循環，需求不定，多數廠商在產能過剩下，調整投資計畫或縮減支出，使市場步入成熟期，塑化原料市場競爭益形嚴峻；又因海外市場(或法令)未緻成熟、保護主義盛行，一般新競爭者無法迅速擴大市占、打入核心，故擴充益形困難。
2. 市場全球化、開放煉油，國內石化、油品進(產)銷多元化；但主要領導廠商(台塑、中油)仍主導台灣市場。
3. 進口化工原料增加，市場競爭益顯激烈，價格波動大。
4. 國外新廠投產、國內規劃更新或擴廠、大陸新廠擴產暴衝，供給有飽和之虞。
5. 新冠肺炎及油價劇烈波動，使供給過剩、下游觀望，需時間慢慢癒合。

就需求面而言

1. 國內傳統產業普遍外移，雖預期景氣逐步回溫，台灣化工原料產業仍難有較大行情。
2. 六輕體系擘劃完整，國內化工業投資意願回升，市場需求亦跟著增加；惟供給大，競爭也大。
3. 疫後時代，全球景氣仍待觀察，壓抑價量；惟冀望國內石化中、下游業、電子周邊產業海外(大陸等)投資產能陸續復甦，原料需求增加，擴大外銷市場。
4. 受中美貿易爭端影響，大陸台商出現返鄉潮，持續覓地建廠，可望帶動石化原料需求。

市場成長性

1. 展望全球景氣，應可望延續去年成長態勢，惟受俄烏戰爭及全球通膨影響，近期國際貨幣基金組織(IMF)於 2023 年 1 月 31 日發布世界經濟展望報告，預測全球通貨膨脹率從 2022 年的 8.8%降至 2023 年的 6.6%，2024 年則為 4.3%。 在全球經濟成長率方面，該報告預估 2023 年全球經濟成長率為 2.9%，2024 年則升至 3.1%。
   在個別國家部分，報告預估美國經濟成長今年為 1.4%；歐元區今年經濟成長率預估僅有 0.7%。亞洲部分，日本今年經濟成長率預計小幅上升至 1.8%；中國今年經濟成長預計達到 5.2%。依此預測，推估石化產業今年應仍有成長力道，惟幅度可能低於預期。
2. 工研院報導，業內專家預測石化業 2023 年不景氣機率大增，惟年中或有機會觸底反彈。石化產業自 2020 下半年起，因疫苗問世、疫情可控、宅經濟興起、各國政府經濟刺激方案等引導經濟正向發展的因子陸續發酵，帶動石化產品需求量提升，此股正向成長力道延續到 2021 年，直到 2022 年景氣仍努力向上，直到疫後之 2023 年，終端需求不振，景氣面臨反轉。
3. 展望未來，主管機關持續推動公司治理，淨零碳排、環境永續發展已成為國際重要趨勢。雖然塑膠使用量持續成長，但是國際品牌大廠已紛紛訂定使用回收塑膠的目標，迫使石化品生產廠商加速投入開發再生原料；近年來還陸續有國際大型石化業者設定回收料供應的目標，導入熱裂解技術則是石化廠達到設定目標的主要手段之一。同時將可望獲得再生的石化進料，創造雙贏局面。環保是我們天職，但相關倡議若行進過速，恐將影響產業發展。
4. 另在台商返台擴廠效益顯現，或可抵銷二岸冰凍、減緩紅色供應鏈衝擊，加上美中爭端應屬可控，或可穩住全球貿易陣腳；若油價波動趨緩持穩、地緣政治動亂緩和、疫情徹底根絕，不，下游觀望氛圍將改善，石化產業未來仍有可為！
5. 產業外移、市場多元化之衝擊，自由競爭勢必加劇。
6. 景氣已自谷底翻身，但經歷油價暴漲暴跌傷害，整體市場需求保守穩健，使石化市場局勢混沌，產業需時間恢復疫前信心。

競爭利基

1. 本公司在所處行業營運已四十餘年，甚具知名度，有利市場佔有率及新產品推廣。
2. 經營台灣本地及進出口，產業多元化、觸角廣泛、下游行業分散，業務風險低。
3. 經銷種類多，有利於掌握產業之變化，能迅速反應各行業之動態，市場開發能力比同業強。
4. 公司儲運設施齊全，並於台灣北中南部、大陸華東華南設有營運據點及發貨倉庫，運送網絡發達，可提供客戶即時良好的服務。
5. 業務量擴大，易達規模經濟，降低單位營運成本。

發展遠景之不利因素與因應對策

不利因素

1. 產業外移，部分客戶流失到大陸、東南亞各國，致國內石化原料需求量減少。產業出現「供給增加、需求減少(停滯)」現象。
2. 經銷多元化、市場競爭，壓縮獲利。
3. 國內公共安全及環保意識高漲，設廠擴廠環評動輒數年，民粹當道；且工廠接鄰區發展迅速，產業及社區關係緊張，若加上居民非理性抗爭，使投入成本及不確定因素增加，企業投資裹足不前，加速外移。
4. 大陸景氣受政府調控、當地及國際大廠競爭，台灣原料商較難打入當地市場。且台商對外投資漸產生群聚效應，中下游廠商投資大陸、東南亞時，多有固定供貨來源，新進成員屢遇瓶頸。
5. 政府及民間對石化產業根深蒂固的污染印象，將阻礙產業發產。諸如高雄大社石化工業區可能降編，專業石化區畫設又屢遭環保議題卡關延滯，使石化發展再次徘徊在十字路口!
6. 國際地緣爭端及二岸關係冰凍衝擊難料，加上油價波動難料，對石化業會有一定衝擊，需求少、單價低，反映在財務數字上就是一種衰退，只能保守因應、樂觀期待。

因應對策

1. 間接轉投資大陸市場，以就近服務當地客戶，並開拓廣大市場。
2. 拓展外移台商在國外之市場，增加外銷市場比重；加強當地經銷採購，壓低成本，擴大市佔。國內方面，進口國內未生產產品項目及開發銷售新產品市場。
3. 增加運輸及分裝設備提高週轉率，加強轉運之能力，使單位營運成本降低，並藉增加銷售產品種類，提升營業額，亦有助於企業經營成本之降低。
4. 立足台灣，深耕兩岸市場。融入在地企業文化，打入產業供應鏈。
5. 趁此中美貿易混沌之際，努力穩固既有市場，並爭取回流台商及南向東協之市場。
6. 觀測俄烏衝突、美中爭霸及油價變化，密切因應衝擊。勿恃敵之不來，恃吾有以待之，努力加強內部訓練，疫情過後戮力同心邁向復甦!

主要產品之重要用途及產製過程

註：本公司係屬物流業，故無產製過程。

主要產品之供應狀況

主要銷售客戶及進貨供應商

最近二年度銷售量值表

(三) 最近年度及截至年報刊印日止，從業員工資料