艾美特-KY (1626.TW)》公司發展,業務介紹與現況

(一) 業務內容

業務範圍

所營業務之主要內容

本公司專業產製電風扇、電暖器、其他小家電、整組零部件及模具，致力於研發與產銷各式精品小家電，隸屬於家電產業。

公司目前之商品(服務)項目

1. 電風扇－主要為立扇及冰冷扇，代表型機種如下：
   a.桌扇系列；b.台立扇系列；c.箱扇系列；d.壁扇系列；e.大廈扇系列；f.冰冷扇；g.夾扇系列；h.吊扇；i.吸頂扇系列；j.工業扇系列; k.循環扇
2. 電暖器－主要為對流式及石英管式，代表型機主如下：
   a.發熱絲系列；b.對流式系列；c.PTC 系列；d.石英管系列；e.陶瓷雷達式；f.葉片式系列；g.雲主機板系列 h.複合式快熱系列；i.鹵素管雷達式系列；j.乾衣機系列；k.電壁爐系列；l.電暖桌系列
3. 小家電－主要為高速養生果汁機、電磁爐、加/除濕器、電鍋、空氣清淨機等八大系列，代表型機主如下：
   a.電磁爐系列；b.加濕機系列；c.電壓力鍋系列；d.電鍋系列；e.空氣清新機系列；f.果汁機系列；g.料理機系列；h.紅外線爐系列；i.除濕機系列；j.吸塵器系列；k.殺菌燈系列
4. 電工產品－主要為集成吊頂及烘手機，代表型機主如下：
   a.集成吊頂；b.控制箱系列；c.浴室照明系列；d.窗夾組系列；e.烘手機系列f.新風系列

計畫開發之新商品(服務)

產業概況

產業之現況與發展

總體經濟

就全球總體經濟觀之， 2022 年全球經濟增速大幅放緩，主要為三方面因素：其一、2021 年度全球經濟步入復甦，基數明顯提昇；其二、全球通貨膨脹高企，美聯儲持續加息和縮表的帶動下，各國貨幣政策紛紛轉向；其三、俄烏衝突與中國各區封控問題頻發。新冠疫情問題持續減弱，全球已陸續恢復經濟活動，惟仍有三大危機持續致使全球經濟增幅趨緩包含供應鏈危機拉升交通運輸成本，交通運輸成本需要汽油因此能源價格飆漲，另俄烏戰爭引發能源及糧食危機等因素。展望 2023 年國際政經情勢，在原有全球貿易摩擦未見根本好轉、國際直接投資依然低迷、全球政策調整空間有限的情況下，全球經濟仍有繼續下滑的風險。

目前全球貿易、消費與經濟情勢歷經百年最大衰退的變局，但綜觀外在劇烈環境，2023 年全球的經濟情勢仍充滿了嚴峻的挑戰。

亞洲經濟體隨著國民消費能力迅速提昇，加上人口基數龐大，故包含中國在內之亞洲經濟體對提昇基本生活品質之家電產品需求將持續增加，未來明顯仍是具備重大發展潛力之消費市場。

中國小家電產業之消費趨勢

中國小家電產業在銷售或生產都在全球佔有重大之比率，中國並具備小家電快速普及之條件：

1. 受惠於「家電下鄉」補助政策(已於 2013 年 5 月結束)，中國家電普及度基本完成
2. 中國居民消費支出快速提昇
3. 中國具備強大小家電生產能力。

依據台經院產經資料庫「家用電器製造業基本資料」及「家用電器製造業景氣動態報告」，中國除了是全球家電銷售主要市場，亦是全球家電主要生產國，故中國家電產業發展概況對於全球家電產業發展影響重大。

依中國電子信息產業發展研究院發部之「2022 年中國家電市場報告」數據顯示，在疫情持續影響下，中國家電市場零售總額 2022 年度達到人民幣 8,352 億元，雖同比下降 5.2%，但線上電子商務銷售渠道及中國三線及以下城市零售額不減反增，穩住了市場總盤。2022 年度家電產品進一步向高端化、智能化及綠色化升級，家電消費穩步邁向「數智化」時代。

中國小家電產業出口狀況

中國之小家電產業出口狀況中國目前已成為全世界生產重鎮，同時也是小家電出口大國，目前中國各類小家電生產企業達數千家，據天拓諮詢調查數據顯示，中國小家電在全球出口市場保持 40%佔有率，短期內海外品牌難以找到匹配的替代資源，訂單打規模移轉到其他國家或地區的可能性較小，對全球市場有著舉足輕重的影響力。不過近年因中美貿易摩擦，中國小家電出口的增長有所放緩。

以 2022 年數據來看，受到歐美因新冠病毒降級政策宅經濟紅利減弱及全球高通貨膨脹及歐美庫存積壓等問題，致中國小家電出口額同比減少 13%。

預計其中影響較大的是前兩年快速增長的空氣加濕器、機器人吸塵器等小家電品類，出口規模明顯回落。相較之下，包括淨水器和空氣淨化器的兩淨產品，消費潛力亮眼。

景氣循環

從渠道層面來看，新冠疫情的到來使得線上渠道快速發展，直播帶貨走向成熟化，當之無愧成為小家電的主銷渠道。從品類層面來看，消費不斷升級，人群不斷細分，使得需求呈現多樣化，許多新興小家電品類“疫後”爆發，為小家電市場注入新的機會點。從品牌層面來看，傳統品牌持續加大年輕化轉型，新興品牌從細分市場切入，發力迅猛，大廚電品牌也紛紛進入，整體呈現百舸爭流的局面。從產品層面來看，向兩極化發展，即功能集成化，產品細分化。此外，高顏值，小容積仍是以單身獨居人群不斷增加發展背景下的主流趨勢。另隨物聯網技術、大數據、雲計算及人工智能等技術的迅速發展，家電智能化已成為必然趨勢。

產業上、中、下游之關聯性

產品之各種發展趨勢

小家電行業市場增長空間大

隨終端消費者對生活品質要求不斷提高，改善生活質量之小家電產品得到市場認可；增長空間遠大於大家電，清潔電器、高端廚電將成為未來消費熱點，包括吸塵器、蒸汽拖把、除蟎儀、掃地機器人在內的清潔電器將是下一個“風口”，然從每戶家庭之小家電擁有量來看，中國家庭之持有數量相較於歐美市場仍偏低，根據數據顯示，已開發國家平均每戶家庭擁有近 40 種之小家電，而中國各大城市每戶家庭小家電平均持有數量還不到 10 種，顯示市場尚未飽和，中國小家電市場具有巨大之發展潛力，加上科技的發展和 AI 智慧的普遍化及產品多元性，搭配中國政府推出之「十三五計畫」，亦將帶領小家電產業邁向節能、環保、智慧化之領域，從原材料、核心零部件、製造、服務等整個產業鏈進行全面升級。

品牌價值定位成為未來發展目標

由於小家電產業進入障礙較低，致中國境內小家電廠商林立，故如何取得終端消費者之認可，並與其他競爭者產生市場區隔，避免陷入價格競爭，明確定位品牌價值為未來小家電產業之發展重點，公司除透過新品發表等方式提高知名度外，提昇產品品質以建立消費者口碑及明確之定價策略等亦將有助於品牌價值之定位。

節能及環保之小家電將成為主流

隨著全世界人口不斷增加，對環境汙染及破壞愈加嚴重，全球暖化問題亦逐漸成為大家關切之議題，加上 ESG 的推動，節能減碳已成為全世界需共同達成之目標。目前大力提倡節能環保的宏觀背景下，節能環保開始成為生產廠商設計產品和消費者購買產品時的重要參考指標，且因電價不斷上漲，消費者朝向購買節電率高之家電產品，故未來消費者需求變化指引及國家政策倡導下，小家電產品將以節能環保設計為發展趨勢，中國政府亦推動家電產品貼上「能效標示」以方便民眾能清楚辨認，未來小家電市場必然會以節能環保為主流。

產品智慧化和功能多樣化現象成趨勢

電暖器及加濕器是每年冬季的熱門產品，電暖器由於取暖效果受到廣大民眾之青睞，而加濕器則應對乾燥氣候不能缺少的；而近年新品之一大特點就是電暖器和加濕器的功能結合現象；其他小家電，例如榨汁機、豆漿機之多功能現象也很普遍，豆漿機之果蔬冷飲功能，榨汁機之製作豆漿功能等，表示小家電之發展趨勢—功能融合；智慧化說明小家電操作越來越簡單，小家電產品必須保證使用便捷舒適，無論從觸摸感、操控感均須適於操作，確實為日常生活帶來便利，只要簡單選擇按鈕即可，在快節奏之生活狀態下更加需要有此種產品，而在小家電功能多樣化和智慧化的同時，小家電之產品特色在逐漸消失，如何保證小家電產品智能化和多功能化發展同時，保證產品鮮明特色，亦成為廠商之發展重點。

網購小家電高速發展

受惠於網路普及化，家電網購發展亦逐漸成為趨勢，在當前網絡普及和發展的時代，網絡電子商務會是商家營銷之重點，目前網購小家電正高速發展，已占家電網購銷售總額之 60%，主係因小家電具有小而美的特點特點，體積小和上手難度低等特性，使得線上銷售的可行性較強，且安裝、運輸相對簡便，受新冠疫情的影響，居家美食、清潔殺菌等周邊小家電商品因應疫情需求增加，搭配當下流行的直播行銷、社交媒體電商營銷模式，不僅銷售商品，同時亦可展示促銷資訊，並借助網路提高企業知名度，另家電廠商亦提供廠家直接供應、包銷等操作模式以提高銷售動能。

競爭情形

由於小家電產品入門技術門檻不高，因此競爭廠商眾多，雖然家電下鄉政策提高了產品規格要求，但於中國大家電企業品牌紛紛欲進入高利潤之小家電產業時，企業則必須不斷提升產品競爭利基與產品創新能力並擴充產品線與提供多樣產品選擇，及建立品牌價值鞏固公司於產業間之地位。

本公司對於未來小家電自身產品發展趨勢為體積小、輕巧、節能、安靜及外型新潮之方向發展，採取從設計、研發端來創造產品價值以製造差異化，並附加競爭對手沒有的新功能，同時積極於研發及各技術協會研討、新技術開發，以領先推出新規格產品，提昇品牌形象，強化技術領先能力。

技術及研發狀況

所營業務之技術層次與研究發展

超靜音、高效能之馬達設計

本公司從事小家電產品製造將近 25 年，擁有成熟之技術能力，由於早年長期為日本三洋公司提供單品馬達，期間經過嚴苛的日本市場磨練，不論於部件材料選擇、電機繞組設計、機械傳動設計、部件精密製造及電機生產工藝等都達到日本公司要求的專業水準，出產之電機部件環保、靜音，效能等級均高，於業界及市場皆享有盛譽，且近年來不斷推陳出新、提升品質及降低成本，且擁有精湛的技術能力。

智慧型家電控制系統之設計

艾美特家電的特點是舒適、健康及人性化，這些優勢建立於智慧型電子控制，於中國國內第一支智慧控制風扇問世之後，艾美特研發持續致力於智慧型家電的開發，於調速上實現多檔、變速控制，可適應不同環境，首創高原風、睡眠風及自然風等智慧風類控制；在自動感溫、定時、預約開、關機等環節實現人性化控制；除了可紅外線控制外，亦開發了藍芽控制，模糊控制等高端技術。於 2011 年開發成功馬達自動刹車智慧控制，而目前也正在開發人臉自動控制、動作影像控制等尖端控制。

空氣動力學之研究和應用實施系統

本公司為中國境內最大的通風器具製造廠之一，因產品和空氣動力學有強大關聯性，因此結合製造出：由空氣運動產生風的電風扇系列產品、通過風壓交換空氣的換氣扇系列產品、通過加熱空氣的暖風扇系列產品、通過過濾及淨化空氣的空淨機系列產品。

熱素材及在家電系統應用系統

本公司的電暖器市占率排名中國境內前三大，而電暖器產品之核心首重電熱材料的開發和應用。本公司研發部自 1993 年推出第一款電暖器以來，目前已開發出上千款的電暖器產品，是世界上熱源材料最豐富的品牌之一，超導鐵鉻絲發熱材料、石英管、遠紅外發熱管、近紅外發熱管、不銹鋼發熱管、碳素材料發熱管、鹵素電熱管、半導體熱電膜、電熱片式電熱膜、遠紅外陶瓷儲熱板、負溫度係數 PTC 發熱體、石墨烯材料等熱素材都充分應用在本公司電暖器系列產品上，使用不同的熱素材滿足不同消費群的訴求，可適合不同場所的使用。

研究發展人員與其學經歷

最近五年度每年投入之研發費用

開發成功之技術或產品(近五年)

長短期業務發展計劃

短期業務發展計畫

1. 無線蒸汽清潔清掃機、洗地機、個人健康及護理類產品、寵物系列產品開發及研究。
2. 持續增加半導體製冷片及雷達、電池的及制冷晶片小冰箱應用研究。
3. 大加濕量（2.5 升/小時）加濕機設計、開發。
4. 新型電暖器（火焰山、出氣口可閉合的踏腳線；石墨烯發熱體）的研究、開發。
5. 持續增加插針結構、大功率內繞式馬達開發及應用研究。
6. 語音辨識（離線+線上）、動作監測、手勢識別等新技術持續導入應用於各類產品。
7. 氫氧離子空淨式吊頂扇開發。
8. 帶壓縮機產品的開發。

長期業務發展計畫

1. 個人健康、護理及清潔類家電（除菌、殺菌）系列家電開發。
2. 醫療產品系列的研發。
3. 智慧型家電的感應器及人機交互（語音控制）的應用研究。
4. 各種複合式空氣處理器（製冷、制熱、加濕）的研究。
5. 新風產品 DIY 方向的研究。
6. 高性價比外轉子直流馬達開發及應用研究。
7. 寵物產品開發及應用研究。
8. 帶壓縮機產品的開發。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要商品之銷售地區

市場佔有率

根據 2021 年中國家電行業年度報告之數據，2021 年度中國家電全國市場零售額為人民幣 8,352 億元，其中小家電產品更是涵蓋了常生活中的各個領域品類，2022 年度中國生活小家電全國市場零售額為人民幣 2,279 億元，主要涵蓋家居護理類小家電、個人護理類小家電、廚房護理類小家電及健康護理類小家電等，以此資料推估，本公司 2022 年度銷貨淨額為新台幣 92.2 億元，約占中國全體生活小家電市場之約 1%。

市場未來之供需狀況與成長性

一是國家政策利好支持。家電行業是我國國民經濟重要的支柱性產業，行業發展歷程中得到了國家政策的全方位支持。政策指出要鼓勵符合國家 1 級能效或 2 級能效家用電器的開發與生產。

二是產品更新換代催生新的市場需求。對於家電等耐用消費品，多數消費者都保持著能用就用、能不換就不換的觀念。一般來說，家電產品有一定的安全使用壽命，超齡使用不僅使家電產品的性能下降，還將增加安全隱患。從年限上對家庭使用洗衣機等家電產品作出規範，將利於減少超齡使用的情況，從而促進家電產品的更新換代。

三是小家電產品的多元化。居民消費能力的提升，消費人群更迭，促進了小家電消費升級，人們對新型小家電的需求也日漸增長。一方面人們對於現有的小家電產生了更新換代的需求，購買意願逐漸向高價格、高品質傾斜。另一方面，創新功能類的小家電層出不窮，如電燉盅、電動打蛋器、電熱飯盒、多士爐、優酪乳機和加濕器等。

四是家電行業全球化採購。為充分利用全球各地的資源，尋找品質優良、價格適中的零部件，降低整體成本，增強核心競爭力，大型家電企業逐步實施全球化採購模式。全球化採購打破了區域性的限制，使得企業有機會通過全球化採購平臺打入國際市場，獲得更多的業務機會。

競爭利基

1. 內外銷市場均衡發展
2. 外銷市場客戶長期密切的合作關係
3. 自有品牌在大陸市場穩健良性的增長
4. 平衡、彈性生產
5. 卓越的產品研發能力
6. 同時擁有 OBM、ODM 及 OEM 能力
7. 節能減碳
8. 上下游整合能力

發展遠景之有利、不利因素與因應對策

不利因素及因應對策

工資變動

因應策略

本公司轉投資設立江西九江廠，已於 2014 年 10 月正式量產，除取得較低廉勞工外，亦致力於製程之改良，並持續改善生產流程，提高製程中自動化生產比率，以增加生產效率並降低對人工之依賴。藉由研發設計能力之提升、生產過程設計及員工教育訓練，讓學習曲線上升，提升人員運用之效率，進而降低製程中之人員需求，並提高品之附加價值。

原料價格上漲

因應策略

為防止供應商於原物料價格上漲時之違約行為，及減少因緊急備貨產生之存貨成本，本公司積極尋找國際較大型之原料供應商與之合作，因其供應能力較穩定且較具有信譽。此外本公司尚會因應客戶需求及原物料供應行情做價格預測，當原物料市場價格看好時則提前儲備貨源以減少價格波動衝擊，並採取有效地分散供貨產地及提前分批備料，使生產狀況穩定，不致因原物料供應狀況而影響接單及出貨。另本公司亦將不斷要求供應商提高原物料質量，經由研發設計，開發替代性新材料，以降低原物料價格上漲之風險，進而提高產品附加價值。

匯率波動大

因應策略

本公司多年來致力於中國市場之開發，並取得相當優異之成績，而由於中國市場內需持續增加，今後將持續擴大中國市場之通路行銷，以降低匯率變動之風險。本公司除以相同幣別進行交易以減少匯兌損失外，也加強財務會計人員對避險之觀念，除時常注意新聞外，也隨時參閱網路及投資銀行即時匯率的報導，注意匯率波動情勢。此外在與客戶訂定銷售合約時，亦會隨時注意可能的匯兌損益調整交易價格。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之重要用途

主要產品之產製過程

主要原料之供應狀況

最近二年度生產量值

變動分析：
2022年產能、產量及產值較去年同期皆下降，主係除國內外受冠疫情反覆影響，中國各地疫情封控政策不一，直至年底政策才逐漸鬆綁，影響人工成本、訂單需求下降及原物料運輸物流不順暢，綜前所述原因，減少尚屬合理。

最近二年度銷售量值

變動分析：
本公司2022年度總體內外銷營業額與銷售量皆為下降趨勢，主係除國內外受冠疫情反覆影響，中國各地疫情封控政策不一，直至年底政策才逐漸鬆綁，影響人工成本、訂單需求下降及原物料運輸物流不順暢。內外銷電風扇銷售額及外銷小家電大幅下降主要因天氣氣候因素影響經銷商及外銷客戶前期庫存充足所致。另後疫情時代健康類及消毒殺菌類清掃類商品已成為必需品，內銷市場配合電商「宅經濟」使居家廚房家電及消毒、殺菌等清掃類產品還是可望呈現成長趨勢。

(三) 最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料