華新 (1605.TW)》公司發展,業務介紹與現況

內容目錄

(一) 業務內容

業務範圍

主要業務內容、主要商品項目及營收比重

計劃開發之新商品

產業概況

產業上、中、下游之關聯性

產品發展趨勢及競爭情形

電線電纜事業

發展趨勢：電線電纜產品除了傳統的建築用線及基礎建設用線纜外，因應全球「淨零排放」的大趨勢，應運而生非常多的綠能相關應用產品，諸如在「創能及運能」領域上，需要防止紫外線劣化的太陽能電纜、能夠承受惡劣環境的風機電纜、以及將離岸風機電能傳輸回陸地或國與國之間跨界電能輸送的海底電纜，都是全球主要大電纜廠積極佈局的產品。另外在「儲能及用能」方⾯，運具的電動化及智慧電力調配，使用在電能補充系統的線纜組以及儲能設備專用電纜等等，都是競相發展的新⼀代產品。

競爭情形：由台灣電力電纜市場歷年產量觀之，整體線纜市場產能仍供過於求，競爭相對激烈，惟受惠於區域供應鏈整合台商回流而帶動擴廠需求，且住宅、商辦及公共工程案量大，再加上政府積極推動綠能政策，台電強韌電網計畫加速區域電網布建，市場需求穩健增⻑。

不銹鋼事業

發展趨勢：在產品發展方⾯，各大不銹鋼廠除積極發展無鎳鋼種外，並針對特定應用開發最適材料，例如順應⾃動化需求，耐磨耗、高精密度、零缺陷材料的需求增加，過去關鍵技術掌握在⽇、歐等國，亞洲鋼廠近年來也持續投入研發，並精進⾃主技術能力。同時，隨著環保意識抬頭，不銹鋼更廣泛的應用在各領域，在建築、交通運輸等產業，更不乏以不銹鋼取代碳鋼的案例；而在新能源產業，風電機組、新能源車也都能⾒到不銹鋼製零組件的身影。

競爭情形：印尼鋼廠具低原料成本的優勢，主導亞洲市場；中國大陸隨碳排管控政策推動，從增量轉為增值，以規模化導向的鋼廠，開始汰弱留強的策略聯盟整併；其餘鋼廠則著眼特定認證門檻高的利基型產業應用鋼種，從終端用途之差異化來為產品加值。

資源事業

發展趨勢：中國大陸及印尼不銹鋼廠皆持續擴充產能，對鎳生鐵及廢鋼的需求將持續上升，而印尼鎳生鐵存在成本優勢，對於下游鋼廠而言經濟性佳，接續幾年陸續仍有新廠家進入印尼投資設立 RKEF產線。此外，因應新能源產業鏈持續成⻑，部分 RKEF 產線已於 111 年開始更改製程使其產出更具彈性，可於鎳生鐵與冰鎳間靈活轉換，此外，今年因不同鎳產品間出現大幅價差，「冰鎳-硫酸鎳-純鎳」製程興起。因此，若繼續延伸至下游硫酸鎳生產，銷售的選擇將可更多樣化，整體鎳市場供需亦可達動態平衡。

競爭情形：印尼 RKEF 產線⾃ 110 年大幅增⻑且後續產能將持續大幅開出，除將持續提供印尼不銹鋼新增產能使用，亦同時補足中國大陸鎳生鐵供應下滑之缺口。此外，因應新能源產業鏈持續成⻑，部分 RKEF 產線已於 111 年開始更改製程使其產出更具彈性，可於鎳生鐵與冰鎳間靈活轉換。

商貿地產事業

發展趨勢：中國房地產在近 20 年的高速發展後，迎來新的發展階段，再次成為國家重點鼓勵發展的支柱產業。地產開發迅速向⻑三角、珠三角、環渤海三個都市群集中。南京作為⻑三角都市群三大城市之⼀，111 年地區生產總值 1.7 萬億元⼈⺠幣，經濟基礎雄厚、製造業發達、金融貿易活躍、⼈口持續流入、消費潛力大，成為中國地產重點開發的核心城市，發展前景與持續營利能力令⼈期待。而城市中心區域開發重點依然以高品質大體量綜合體為主，商業、辦公與住宅等多業態融合，注重體驗式、互動類產品，兒童樂園、餐飲、休閒、娛樂等體驗型消費成為商業營收的重點，住宅則繼續以高端甚至頂層區塊為主要發展趨勢，推動城市居住品質持續升級，辦公則以地標性國際甲級辦公樓引領高端商務區域發展。

競爭情形：城市中心區是房地產市場的聚焦地，土地供應向來稀有，專案推出也相對少。而房地產業經過 111 年市場的大幅度放緩，行業格局將進⼀步向「強者更強」的方向發展，負債率低、現金流充裕的穩健型實力型企業，將在獲取新開發專案中擁有更多的優勢與機會。

技術及研發概況

投入之研發費用與研發成果

目前及未來研發計畫暨預計投入研發費用

⻑、短期業務發展計劃

電線電纜事業

短期：針對建築終端客戶需求，應用智慧製造提供的精準供貨能力，以細緻服務提升客戶滿意度，拉大台灣地區的領先地位；儲備產能擴大太陽能線纜佔有率、響應政府對離岸風電核心零組件國產化要求，獨家經營全台離岸風機塔筒用線；緊跟全球普及電動車與加快建置配套基礎設施之步調，佈局發展符合全球規範的新能源車用線及電能補充系統之線束組。

⻑期：抓住全球智慧電網、新能源產業帶來的發展契機，擴大 Energy Solution 事業版圖，深耕太陽能、儲能、離岸風電建設的相應特用線纜及線纜工程服務需求。

不銹鋼事業

短期：
台灣：順應高值市場少量多樣化趨勢，華新調整方向，逐步建置可滿足不同客群需求之產品及服務能力；盤元隨市況積極拓展利基鋼種銷售組合，擴大有利鋼種接單量，同時持續研發與投入資本支出以增加新鋼種、新產業應用，並穩定產品品質；冷精棒著重開發直接客戶等通路以及擴充可供應規格，藉以提升佔有率；板材以數位化分析輔助備料、生產排程，使交期能貼近客戶期望。
中國大陸：新建智能化熱軋棒材/盤元生產線投產，運用先進工藝製程及智能生產，供應高精度、高質量不銹鋼產品，將有效實現進口替代，提高市場份額，達成全產全銷。熱軋棒、無縫鋼管持續進行開發高值鋼種開發，期能提高附加價值。冷精棒提升直接客戶下單量，並強化行銷/技術/業務之間協作之服務客戶模式，確保完成整合材料應用供應鏈，使上下游更緊密合作。
歐洲：併購不銹鋼棒材及盤元領導廠商 Cogne Acciai Speciali S.p.A.，藉其既有產能及在 15 個國家、20 多個銷售據點，擴大華新全球銷售規模。

⻑期：
台灣：掌握上游原料以提升華新不銹鋼產品的競爭力，板材除穩固需求高之主力客戶外，積極開發新客戶來源、拓展合適外銷巿場。冷精棒除持續強化⼀貫化生產優勢外，同時亦將增加深加工產品品質及產量。盤元以提高利基鋼種銷售組合占比為⻑期發展目標；營運方⾯則藉內部加速流程改善及工業 4.0 ⾃動化專案的推進，強化競爭力。
中國大陸：配合國產化政策及產業發展潛力，將交通、⽯化、鍋爐、核電、食品等認證應用市場作為重點開發產業，並深化技術服務能量與市場經營，冀望以此提升產品及品牌之附加價值。於主要市場設置發貨中心，以快速物流配送強化各區域市場滲透率。
歐洲：Cogne Acciai Speciali 在產品、技術、設備、通路與客戶等方⾯，與台灣、中國大陸廠形成互補與綜效，並借助其開發高端利基產品及產業認證市場之經驗，強化華新中高階市場的拓展能力並加速不銹鋼事業高值發展進程。

資源事業

短期：華新鎳業之鎳生鐵產線於 111 年全線達產，將持續確保稼動穩定，全產營運，強化不銹鋼上游原物料穩定，提升公司競爭力。111 年下半年取得之旭⽇冰鎳產線，於同年年底陸續完工試產，伴隨電廠完工，所有產線將於 112 年進入全產營運。代理服務考量全球市場與國際政經情勢競合等不確定性因素，持續積極與印尼供應商協商，爭取具競爭力之原料，包含在成本、穩定供應且交期準確等⾯向，以滿足客戶需求，強化台灣業者與上游供應商之合作關係，藉此提升台灣不銹鋼業者在國際市場的競爭力與進⼀步提升本公司代理服務接單量。

⻑期：因應氣候變遷和永續發展趨勢，持續關注環保政策發展變化及業界動向，除持續推進鎳資源產品生產製造外，亦將以創能、儲能、循環經濟為主要方向推動綠色循環項目開展，創造經濟與環保雙贏。代理服務發揮代理優勢，穩定供應台灣不銹鋼市場需求，提供具成本競爭力之穩定料源、避免價格波動風險及降低庫存資金壓力等加值服務，進而促進台灣不銹鋼產業價值鏈整體效益、力求達成代理接單量與台灣不銹鋼業者量價同步增⻑之⻑期目標；此外搭配公司印尼產線進入量產，拓展鎳生鐵、冰鎳等服務項目。

商貿地產事業

短期：本公司地產事業 AB 地塊二期陸號樓 5~12 樓已百分百滿租運營，1~4 樓商業部亦完成高端餐飲之招租與開業，形成穩定租金收益。國際甲級辦公樓標準的⼀號樓於 111 年 7 ⽉竣工交付，獲得LEED&WELL 雙金級國際認證，並已完成 1.5 萬平方米的租賃簽約，竣工當年形成有效租金收益。

⻑期：華新城綜合住宅、商業與辦公等各種業態，具有互補互利的關係，透過整合行銷提升整體品牌之價值，並創造規模經濟優勢。高端住宅為商業帶來品牌口碑與市場影響力，高品質的商業又為辦公帶來配套與服務，地標性甲級辦公樓又進⼀步提升商業與住宅的品牌地位，為商業帶來豐富的⼈流與消費，為住宅客戶帶來更好的服務。每⼀個新業態的成熟，都在鞏固現有業態的競爭優勢、提升現有業態的價值。經過十多年的持續開發，華新城已經成為南京的城市新地標，華新城專案也成為南京商業開發的成功範本，市場影響力與品牌口碑持續擴張，商業與商務價值持續上漲。