(一) 業務內容
業務範圍
營業比重
公司目前之商品項目
電線電纜
- 架空輸配電用全鋁祼電線。
- 架空輸配電用鋼心祼鋁電線。
- 架空輸配電用耐熱鋁電線。
- PVC 被覆架空鋁線。
- PVC 絕緣電力電纜。
- PVC 絕緣被覆電力電纜。
- PE 絕緣電力電纜。
- PE 絕緣 PVC 被覆電力電纜。
- 多心接戶電力電纜。
- 各種工業用鋁線。
- 耐高熱鋁電纜。
- 600V～161KV 交連 PE 絕緣 PVC/PE 被覆電力電纜。
- 超耐熱鋼心鋁線 ZTACIR。
鋁門窗：（一）中華鋁門窗
- CA 系列超高強度景觀氣密隔音門。
- CS 系列中華高級氣密隔音窗。
- CS 系列複層玻璃氣密隔音、節能窗。
- CO100IVM 中華高級采風廚房門。
鋁門窗：（二）台灣驪住（TOSTEM）
- PRO-SE 70 系列摺疊門系統。
- PRO-SE 70 系列橫拉窗系統。
- PRO-SE 70 系列推開門系統。
- PRO-SE 70 系列推開窗系統。
- PRO-SE 70 系列推射窗系統。
- PRO-SE 70 系列三合一廚房門系統。
帷幕牆
- 玻璃帷幕牆系列。
- 石材帷幕牆系列。
- 鋁板帷幕牆系列。
- 氣環式帷幕牆。
鋁品
接受客戶 OEM 或 ODM 之各種鋁品。
計劃開發之新商品(服務)
- 161KV2000mm2 輸電線路及 ZTACIR 超耐熱鋼心鋁線標案參與投標。
- 鋁電線/15/25/69/161KV 交連 PE 電纜年度標取得。
- 因應全球氣候變遷，研發更高防水性能之高性能水密、氣密鋁門窗，以符合國內市場及客戶需求。
- 現有鋁門窗性能之再提昇。
- 鋁擠型市場再研發擴充。
- 持續開發鋁門窗、鋁帷幕牆相關之新產品。
- 鋁門窗市場開發及轉型。
- 日本第一「台灣驪住」（TOSTEM）複層玻璃氣密隔音鋁門窗。
- 迎接高齡化社會研發無障礙設施鋁門窗系列產品完整建立，期能以此系列產品提供客戶更高品質服務。
產業概況
產業之現況與發展
電線電纜
- 電線電纜與國家基礎建設關係密切，因此內需市場為其主要市場，產業景氣則與國家基礎建設規劃息息相關，而廠商之營收盈餘則與國際原物料價格的波動及其經營掌控能力關係至鉅。
- 目前高壓電纜仍在政府國產化政策保護傘之內，但線纜業應積極進行產業整合，降低成本，以提昇國際競爭力是一必須的路線，國產化政策配合政府開放，2018年69KV電纜保護已到期，161KV以下電纜已面臨開放國際壓力，但就線纜業仍是內需型產業，台電方面仍希望在國內採購，但要求線纜業更多的配合工作，台電以零庫存為目標，台電方面也對我們交貨時間要求更短，及各項施工責任與保固。
- 由於太陽光電、風力發電的不穩定性，造成供電不足，台電公司調度處推動民間參與儲能系統，推動大型儲能系統與台電併網調度，當系統頻率過高時可以充電，不足時由需量反應較快的儲能系統先供應，以爭取升載時間，本公司與儲能專業公司合作，在本公司利澤土地光電發電剩餘部分，合作發展儲能系統。
- 台電公司電網韌性建設計畫以3大推動主軸，「推動分散電網工程」5項(4,379億元)，「精進強固電網工程」3項(1,250億元)，「強化系統防衛能力」2項(16.9億元)，合計共約5,645億元，規劃10年內完成，其中已規劃執行中約3,761億元，另1,884億元將續編專案計畫執行，以擴大並加速電網改善工作。
門窗部
- 本公司門窗部從事鋁擠型、鋁門窗、帷幕牆等產品之研發、製造、銷售及其相關工程之承攬，所提供之產品及服務，絕大部份與營建業息息相關，相互依存，受國內房地產之起伏及近年來各種不同品牌鋁門窗投入市場之影響，本公司無法避免的遭受波及。公司仍朝向高性能水密窗及節能方面研發，切入獲利高領域發展。
- 過去一年在新冠疫情的影響下，寬鬆的資金環境造成國內房市罕見的通膨預期，建商積極推案讓市場出現一波價量齊揚的走勢，特別是在台中、台南、高雄地方。但也因疫情封鎖國境，面臨了三十年來最大的缺工危機。為維持營運高峰，除持續積極研發更高品質之產品及更新生產設備，更應擴大行銷日本 TOSTEM 各項鋁門窗產品，同時積極開發新客戶，鞏固既有客戶外，更應積極爭取帷幕牆訂單，方能達成營運目標。
產品上、中、下游之關聯性
電線電纜
國內線纜業已屬成熟及飽和型產業，近年面臨國外 GPA(政府採購協約國)的競爭，公司目前電纜部分主力產品為架空用鋁電線及交連 PE 電力電纜。主要客戶為台電公司，鋁架空線部分目前有實際生產之廠家僅太電、合機及中華，69/161 KV 地下電纜已有十一家有生產能力。
門窗部
- 本公司鋁門窗部之主要產品以生產鋁門窗及帷幕牆產品為大宗，上游廠商為鋁合金錠（大部份自國外進口）、門鎖窗扣、五金配件、玻璃、石材及表面專業處理等供應商。下游則為經銷商、鋁門窗加工廠商及直接客戶（營造廠、建設公司或建築業等）。
- 鋁門窗、帷幕牆產品係附著裝設於建築物，依用途如住宅、商辦、廠房、醫院、學校大樓等之結構體上，扮演建築物之採光透氣、隔音節能、防風防雨等效能，依建築物營建發包模式，以經銷及直銷方式，銷售產品，並附帶其裝設施工之服務。
產品之各種發展趨勢及競爭情形
電線電纜
- 電線電纜業在臺灣逐漸飽和，未來五年台電有計畫擴充配合再生能源之電網計畫，主要在高科技業如台積電公司，及 2,000KW 以上大用電戶，必須採購10%的純綠能電力，或購買綠能憑證，再生能源如太陽能、風力、水力所發電力，未來可直接售電給用電戶，或購買綠電憑證，目前再生能源供應大部分為供應給台電電網，故台電需建設綠能專用線路，以分隔非再生能源電力，國內中高壓電纜市場仍須仰賴台電公司。
- 電纜機電工程方面，台電為了降低成本，減少承攬介面，分割為電纜財物採購及工程勞務採購模式，要求電纜業負責丈量土木工程管路，決定電纜製造長度，丈量及餘尺損耗將由電纜業吸收，台電不再有餘尺庫存成本，但提高了廠商成本風險。
門窗部
- 鋁門窗產品多數裝置應用於住宅類等之建築物，近年因對居住品質需求之提昇及各大豪宅之陸續推案故提升產品抗風壓、氣密性、水密性、隔音之各項性能及產品多功能綠建築建材、使用方便安全性、成為產品必要研究發展之方向。
- 帷幕牆產品大部份為商業大樓、辦公大樓、廠辦大樓等建築物之外牆材料，產品性能及生產施作管理系統完全符合各建築物建築設計之規範要求。
- 國內鋁門窗業界在持續遭受市場萎縮衝擊之十餘年當中，各家之生產形態，產品類別及流程、行業間之競爭能力及市場佔有率等，原幾已成定型狀態，惟 97 年間部份日系品牌介入國內鋁門窗市場，故今後除在提昇既有產品性能、服務品質及降低成本等方面更加努力外，110 年與日本第一品牌「驪住」TOSTEM 鋁門窗簽訂 OEM 合作合約，生產更新、更高性能節能隔音氣密鋁門窗搶佔市場，也希望利用這次 OEM 的合作機會降低成本，讓建設公司採用，也服務更多的購屋者。
- 節能為世界之趨勢，本公司已自行研發完成國內首創之綠能歐風斷熱氣密隔音系列鋁門窗，當可搶得國內高、中價位節能窗市場之佔有率。
技術及研發概況
111 年度研究發展支出及成果
成果
111 年度：
- 開發超耐熱鋼心鋁線 ZTACIR 260mm2，已通過定型試驗，並列入台電材料處選擇性採購合格名單(第一家)。
- 日本 TOSTEM 門窗產品已認證玻璃槽開口 22 mm 及 36 mm 各 13 型等。
- 工廠 TOSTEM 門窗產品專用生產線所需之機具及沖模已定位，可開始加工及組立。
長短期業務發展計劃
短期計劃
- 台電標案投入，15~161KV 交連 PE 電纜為主攻產品，爭取 600V 電纜 OEM 市場。
- 台電輸電線路機電工程積極參與投標。
- 碳纖維耐熱鋁導線、超耐熱合金鋁條技術、全壓縮鋁導體、梯形導體絞合技術。
- 以現有之基礎，檢討過去策略之缺失，靈活運用產銷通路，爭取大量訂單。
- 掌握重大營建工程資訊，積極開發促銷，提高帷幕牆產品之接單比重。
- 加速應收帳款之清理回收，降低營運風險。
- 針對豪宅市場與日本第一品牌「驪住」TOSTEM 鋁門窗已簽訂 OEM 代工合約，希望搶佔市場提昇業績。
長期計劃
- 減少碳排放產品，為未來主要產業研究發展方向，目標在 2050 年實現全球零碳排放，產業面臨碳權費用及政府強制法令目標下，各項產品、產線、服務都要走向低碳排，甚至到零碳排，公司使用之能源、原料、製程、運輸如何降低排碳量，將是主要課題，今年將開始成立專案減碳研發小組，配合政府法令及目標，開發減碳方向產品及改善。
- 積極培養專業人才，研究架空線路施工技術，開發與智慧電網相關之新產品。
- 工廠導入工業 4.0 概念，進行電力系統控制自動化，並建立 ERP 系統。
- 積極研發高性能之新產品，提高市場佔有率。
- 加強員工教育訓練，提升員工素質技能，擴大生產效率及獲利。
- 主動要求與建商建築師合作，提供設計服務，加強訂單之開發。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要商品(服務)之銷售(提供)地區，111 年度內銷為 100%，外銷為 0%。
主要商品之銷售
- 電線電纜：以台電公司及承攬台電公司工程之公司為主要銷售對象。
- 鋁門窗等製品：以國內之建設公司、營造廠為主要銷售對象。
市場佔有率
市場未來之供需狀況與成長性
電纜方面
目前台電積極改建電廠，天然氣、煤炭等火力發電機組，都是大型投資設備，供電系統都是採用 345KV 系統，除了輸電線路可能採用架空或地下電纜，在發電廠內都是以 345KV 電纜為聯絡線系統主要幹線，並會統一規格為 345KV XLPE 2000mm2，公司也應考量未來 10 年趨勢，準備發展 345KV 電纜。
鋁門窗方面
配合建築法規，掌握設計需求，不斷研發更新最高性能之鋁門窗及帷幕牆，提昇競爭力，以產品區隔，爭取高級住宅及大型高層建築案之訂單。
競爭利基及發展遠景之有利與不利因素
電線電纜業
有利因素
台電電網韌性建設計畫中「電廠直供園區」的分散工程降低電網集中風險，五大燃氣發電廠直供七大園區，保障高科技產品用電，包含
- 大潭電廠直供新北產業園區、桃園工業區
- 通霄電廠及離岸風電直接供電給竹科
- 台中電廠及離岸風電直供中科
- 興達電廠直供南科、橋科
- 大林電廠直供楠梓產業園區。
台電在南部科學園區，因為科技大廠的電力需求增加快速，興達電廠的三組火力發電(天然氣)機組要在 2025 年併入，且大型光電發電、離岸風電再生能源引入，面對 2025 非核家園目標，可能核三停役，南部缺電危機已現，新設電網建設將走向 345KV 2000mm2 地下地纜設計，既設架空線路，除非可升級為超耐熱增加容量，也面臨地方抗爭地下化要求，規劃增加 345KV線路，改用管路設計，增加可送電容量，預計 2024 年開始推動計畫及採購。
不利因素
LS 已取得 ZTACIR 340mm2 投標資格，面對韓國低價策略將使此產品很難獲利，112 年預計有 8,000km 的超耐熱 340mm2 訂單，將面臨競爭。
鋁門窗業
有利因素
- 鋁帷幕牆 111 年已承攬訂單，已陸續交付客戶。本年度仍將以在業界建立之鋁帷幕牆信譽，持續於開發中之鋁帷幕牆工程中爭取訂單，再配合鋁門窗市場以更高性能及更全面性之產品，爭取既有暨開發新客戶，當能開創營運之新高。
- 與日本第一品牌 TOSTEM 鋁門窗簽訂 OEM 代工合約，降低成本，提高成交率，增加北中南都會蛋黃區工程的承攬訂單。
不利因素
因疫情影響，原物料價格上揚，但因競爭劇烈，獲利空間仍受到壓縮，故預期 112 年鋁門窗市場之經營將極為艱困。
因應對策
電纜部
- 仍以台電訂單為主，但須積極開拓新的客戶，並與外銷能力較佳之同業策略聯盟，協助拓展外銷，並積極研發新產品，提高產品附加價值，增加獲利。
- 在 161KV 產線目前滿載且有足夠獲利下，考量增加資本支出，進行設備投資，開發 345KV 電纜，增加競爭力，或是增加土地投資，作為未來發展需求用地。
門窗部
為因應業界之各種競爭，惟有不斷增加認證，開發新產品，提高產品及服務品質，降低成本，始能確保市場佔有率。
主要產品之重要用途及產製過程
主要產品之重要用途
- 電線電纜為電力傳輸不可或缺之導體，用途甚為廣泛，主要供應電力輸配、通信傳輸及一般電源線使用。
- 鋁門窗及帷幕牆為現代建築物必備的耐久性消費材，有耐震防風防雨、隔音及節能等功能。
主要產品之產製過程
電線電纜
架空鋁電線
原料投入→熔解→澆鑄壓延→伸線→絞線→檢驗→包裝。
0.6~161KV 交連 PE 電纜
原料購入→伸線→（扇形）絞線→（分割導體集合）→三層絕緣壓出→（乾燥）→遮蔽線絞合包帶→被覆押出→檢驗→包裝。
鋁門窗
設計→原料投入→擠壓成型→表面處理→加工→組立→成品→包裝。
帷幕牆
設計→原料投入→加工→表面處理→組立→成品→運輸→按裝。
主要原料之供應狀況
最近二年度中任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上之客戶
最近二年度主要供應商資料
最近二年度主要銷貨客戶資料
註1：列明最近二年度進貨、銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。
註2：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應並予揭露。
最近二年度生產量值表
最近二年度銷售量值表
(三) 最近二年度及截至年報刋印日止從業員工資料
