岱宇 (1598.TW)》公司發展,業務介紹與現況

(一) 公司之經營

業務內容

業務範圍

營業比重

目前之商品及服務項目

產業概況

運動器材

家用市場

居家使用之健身器材，主要針對家庭健身保健市場。由於此類器材大多供固定使用者操作，其產品特色通常為體積小、重量輕、功能簡單、產品耐久性及價格相對較商用市場低，且主要透過運動器材專賣店及大型連鎖賣場銷售給終端消費者。

商用/輕商用市場

根據市場研調機構Statista統計資料顯示，2016年全球健身器材之市場規模首次突破百億美元大關，達到105.04億美元，並在COVID-19疫情爆發的前一年2019年成長至117.26億美元，然而在COVID-19大流行期間，各國陸續祭出防疫規範，保持社交距離和封鎖，以防止病毒傳播，健身房被迫關閉，商用健身器材需求大幅減少，使得2020年整體健身器材市場規模較上一年減少26.53億美元，隨著2021年及2022年COVID-19疫情逐漸趨緩，防疫措施陸續解除，商用市場復甦，2021年及2022年整體健身器材市場規模分別成長到102.29億美元及112.86億美元，並預估2023年市場規模可恢復至疫情前之水準，而2028年整體市場規模將可望達到144.46億美元。

在COVID-19大流行期間，為防止群聚感染，各國陸續祭出防疫規範，保持社交距離和封鎖，世界各地的民眾被迫待在家中，產生遠端工作及居家健身等新生活型態，加上許多健身教練、健身房及健身俱樂部開始提供線上教練課程，使得居家健身日益普及，同時也刺激家用健身器材的需求，而根據e Business Research Company研究預估，2020年全球家用健身器材規模年增率高達40％，家用健身器材產業也成為2020年全球疫情衝擊下，除了資通訊品項等遠距概念產品外，少數營收能大幅成長的產業。

北美市場

美國為全球健身器材最大單一市場，根據美國運動與健身產業協會（Sport & Fitness Industy Asscoiation，SFIA）統計指出，2014年美國健身器材市場規模已來到50億美元，而2018年及2019年則分別來到53.7億美元及55.46億美元，再依應用市場觀察，美國健身器材係以家用市場為主，佔比高達七成，家用市場約為商用市場兩倍左右，每年家用市場規模約在40億元左右，而2021年美國家庭用健身器材的銷售總額達到64億美元，與疫情前相比，市場規模增長了60%以上。
據Research and Markets指出，北美為全球健身器材最大單一市場，預計2022至2028年的複合年成長率為2.13%。另外，2021年家用市場規模達60億美元，預計2031年北美家用健身器材市場將達到87億美元之規模，複合年成長率為3.8%，相關資料也顯示其需求市場正在持續茁壯。

歐洲市場

Triton Market Research報告中指出，以歐洲區健身市場營收排名，前三名依序分別為德國、英國與法國。其中依據Eurostat的統計數據，歐洲區的成人過重及肥胖盛行率大幅增加，導致了健身文化的興起。據Research and Markets指出，預計2022至2028年歐洲健身市場的複合年成長率為3.78%。
另根據Data Bridge Market Research產業報告中預測，歐洲健身器材市值預期於2028年將增加至美金91億元的規模，2021年至2028年的年複合成長率約為6.2%。運動相關APP歐洲市場預期於2028年將增加至美金73億元的規模，2021年至2028年的年複合成長率約為24.6%。

其他市場

Triton Market Research報告中指出，以歐洲區健身市場營收排名，前三名依序分別為德國、英國與法國。其中依據Eurostat的統計數據，歐洲區的成人過重及肥胖盛行率大幅增加，導致了健身文化的興起。據Research and Markets指出，預計2022至2028年歐洲健身市場的複合年成長率為3.78%。另根據Data Bridge Market Research產業報告中預測，歐洲健身器材市值預期於2028年將增加至美金91億元的規模，2021年至2028年的年複合成長率約為6.2%。運動相關APP歐洲市場預期於2028年將增加至美金73億元的規模，2021年至2028年的年複合成長率約為24.6%。
根據Data Bridge Market Research相關產業報告指出，亞太健身器材市值預期自2022年至2029年年複合成長率8.3%。運動相關APP亞太市場預期於2028年將增加至美金74億元的規模，2021年至2028年的年複合成長率約為28.8%。而中東及非洲地區運動相關APP市場於2028年將增加至美金8億元的規模，2021年至2028年的年複合成長率約為19.5%。

戶外休閒家具

由於戶外休閒家具長期擺放於戶外，容易受到氣候的影響而減短使用壽命，再者，消費者所喜好之花色及款式變化快速，故戶外休閒家具產品之生命週期並不長。根據美國戶外休閒家具專業研究機構Casual Living對美國消費者之調查，消費者平均約使用2-4年後即會汰換原有之戶外休閒家具，因此製造商需不斷推陳出新以滿足消費者需求。該行業發展至今已趨成熟穩定，未來戶外休閒家具之主要市場仍將集中於美國、加拿大及歐洲等國家，該地區已形成穩定市場規模，市場成熟度較高。而除了歐美國家對戶外休閒家具之需求外，現階段亦有亞洲、大洋洲、非洲及南美洲等新興市場，雖新興市場對戶外休閒家具之需求量不如歐美等國，但該區市場成長空間較大，未來將可帶動全球戶外休閒家具產業之持續成長，根據Data Bridge Market Research戶外家具產業報告指出2021至2028年全球戶外家具市場的複合年成長率為6.1%，市場規模將成長至299.8億美元，而亞太地區在未來幾年將保持高速成長，當中包含中國大陸、馬來西亞、南韓、新加坡及印度。

產業上、中、下游的關聯性

運動器材

戶外休閒家具

產品發展趨勢

運動器材

低負荷健身器材

隨著銀髮族與婦女運動意識提高，年齡45 歲以上的健身器材使用人口持續增加，為提供如銀髮族、兒童、上班族、女性、殘障、復健患者、特殊病患(膝關節炎、心臟病)等不同的族群及年齡層使用者均能健康運動的健身器材，以防止運動傷害的發生，低負荷健身運動被廣泛提倡。而能提供符合這種低負荷健康運動需要的客製化健身器材，將更受青睞。

走向人性化與個人化設計

為能讓使用者在最舒適且安全的狀態下運動，健身器材逐漸融入科技設計，改變以往鋼鐵、堅硬的外觀，各個細節部分朝著符合人體工學的需求，而設計更容易操作使用之結構。而具有人性化與個人教練功能的機型，除能掌握使用者個人的體能需求，從時間的控制、運動量的消耗，提供運動目標區間與運動方式之選擇外，亦透過器材漸進引導，提供使用者達到健身運動的功效，及激勵使用者持續使用之目的。

整合電子科技發展

相較於消費性電子產品之日新月異，健身器材整合電子產品之程度尚有進步空間。由於電子產品之技術進步且價格實惠，使用電子科技輔助及監控健身運動之訓練過程將更為普及。更為強調程式控制、身體狀況監控、即時資訊回饋等功能之新世代產品，將考驗健身器材業者之電子科技整合能力

環保節能化

伴隨著地球暖化、氣候變遷、能源耗竭，人們對於節能減碳的環保意識日漸抬頭，人們不見得可以在生活上的每件事情做到節能減碳，然而在花錢買消費品或奢侈品的同時可以顧慮到碳足跡的減少，如何省電力、省重量、省耗材、省零件、省組裝，可使產品本身得到一定的認可，心態上亦可得到慰藉。

戶外休閒家具

戶外休閒家具需求量主要受到消費者使用需求、生活習慣及使用環 境等因素影響。由於該產品擺放於室外，將受氣候影響而使其耐用年限縮短，且每年市場上之流行趨勢不同，消費者喜好亦可能隨之改變，遂使得戶外休閒家具產品之更新率較高。

產品競爭情形

運動器材

由於美國仍為目前全球健身器材產業的最大消費市場，因此全球前十大的健身器材廠商大多是以美國公司為主。在競爭環境部份，健身器材市場分為家用、輕商用及商用產品，家用商品目前主要競爭對手除Icon Fitness及喬山外，各大中國廠商亦加入競爭；輕商用市場則為Landice、True Fitness及喬山；以商用市場來看則為Life Fitness、Technogym、Precor、Cybex及喬山。本公司係家用及商用之專業健身器材製造及銷售大廠，目前國內同性質廠商包括喬山、力山、東庚及明躍等，惟同業中除喬山及力山為上市公司，其餘規模有限。
為持續提昇產業競爭力，除了解全球市場需求與流行趨勢脈動，以掌握產品設計方向外，面對大陸低價生產成本及原物料價格持續飆漲的威脅下，持續保有國內現有的優勢，不斷研發創新產品附加價值與大陸產品區隔，以自有品牌的方式，提高國際行銷能力，發揮我國運動用品業在國際市場上的最大競爭優勢，並積極拓展全球商機。

戶外休閒家具

家具屬於傳統產業，設計及製造之技術已趨於成熟，在創新度上亦難有突破，既有之同業及新興業者持續投入，致使競爭廠商過多，使家具市場競爭更為激烈。本公司與委託生產之銷售客戶長期配合，該客戶係知名戶外家具集團，擁有國際品牌，重視原料採購、製造品質的監督與管控，每年參考市場消費趨勢開發多項家具新款，區隔市場，以穩定的價格及品質維持客戶的信賴，其中與北美大型連鎖通路商業務關係長久穩定。

技術及研發概況

所營業務之技術層次

本公司技術來源以公司研發團隊及國內上游廠商、市場需求、產業及學界研究機構之能量整合性發展為主，透過行銷人員、各國代理商及經銷商以就近市場之便，進一步瞭解產品之發展趨勢及新科技之應用，進行產品、技術之開發，必要時會聘請相關顧問諮詢意見及與學校及研究機關合作相關技術培訓課程或進行產品測試分析，使整體產品開發效率與效果較競爭對手有效。
在產品設計規劃階段，針對市場及消費者需求進行評估，並依據產品競爭分析，並在國際市場所訂定之標準規範下，如：CE、EN、GS、EMC&LVD 及 UL/CSA等進行設計；同時也經由全球各地之經銷商、代理商進行市場調查，以了解新產品之市場接受度，確保新產品正式量產是符合市場期望。

所營業務之研究發展

由行銷、業務、研發人員提出新產品開發案，再依高層主管開會討論其可行性，通過後委派專案負責人及研發團隊進行：A.產品規格及功能確定 B.機械外型、電子軟硬體設計及機電整合之整體性 C.新技術之應用 D.產品樣品試做、測試關鍵零組件/技術的開發等設計，使產品之功能規格可行性提高，減少設計修改，並將設計過程之資料加以保存。

最近年度及截至年報刊印日期止投入之研發費用

最近年度及截至年報刊印日期止開發成功之技術或產品

1. 摺疊式橢圓機
2. 全視角多媒體觸控橢圓機
3. 全視角多媒體觸控健身車
4. 划船訓練機
5. 全視角多媒體觸控懶人車

業務發展計畫

短期發展計畫

行銷政策

1. 建立電子商務行銷工具以增加實體通路外之市佔率。
2. 加強第三方銷售平台素材及搜尋引擎資源以提昇各國當地品牌曝光度。
3. 持續開發各國品牌代理商並同時建立品牌溝通平台。
4. 整合公司官方形象網站與粉絲專頁以提高公司在台形象並加強內銷商品露出。
5. 一致化設計全球實體通路行銷素材。
6. 持續建構全球健身器材與醫療器材之行銷通路並爭取合作夥伴加入集團運作。
7. 擬定Spirit Medical Systems Group系列產品的行銷規劃。

生產政策

1. 適度擴大產能及加強生產管理，以確保交貨準時、品質提升、成本改善。
2. 整合產業供應鏈，提升管理效率與品質信賴度，建立資訊分享機制，快速回應終端市場需求，降低庫存成本、提高附加價值。

研發政策

1. 積極開發SPIRIT、SOLE系列新機種，以增加消費者多元選擇性。
2. 開拓XTERRA及FUEL產品系列，提供消費者在一定品質下，實用且美觀的高性價比產品。
3. 加強與學界合作，並以異業結盟的方式，持續跨入醫療復健器材領域，開發銀髮族與行動不便者皆適用之產品。
4. 輕商用及商用機型系列新TFT系統之開發。
5. 操控儀表附加更豐富的娛樂連接之產品開發(APP軟體與3C產品之連接操控)。

長期發展計畫

1. 秉持「品牌、服務、創新」為公司經營的核心價值，以人的需求為出發點開發產品、創造價值，專注於提供消費者簡單、舒適及安全的產品，持續關注於提升人們更好的健康運動及休閒生活品質。
2. 提供給客戶的不再只是產品，還包含了品牌信念產品創意及售服經驗，進而提升與合作夥伴的關係；並以此為架構，繼續擴展自有品牌SPIRIT、XTERRA及FUEL與經銷品牌SOLE的國際市場市佔率。
3. 持續致力於研發技術上的創新，並與學界合作，以跨足醫療復健器材領域的方式，延續公司的研發優勢，使公司的產品不僅可以造福一般人，亦可以造福行動不便者或家中的長輩，使每一個人都可以享受運動的樂趣，以便照顧更多需要幫助的人，畢竟要有健康的身體才會有好的生活品質。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

公司主要商品（服務）之銷售（提供）地區

市場佔有率

健身器材

本公司長期專注於健身器材之開發、製造及銷售，其中又以家用及輕商用產品為主，因疫情之影響助於推升本公司市占率，本公司推估應為國內第一大家用健身器材出口商。由於目前尚無商業或學術機構提供相關市場規模統計，可供計算本公司之市場佔有率，僅由經濟部統計處之室內健身器材銷售值統計資料推估約略市場佔有率，如下表：

戶外休閒家具

戶外休閒家具產品隨使用材質不同，其銷售價格亦有相當差異，且同類型產品亦可能以數種不同價位作市場區隔，因此該行業各廠商之市佔率排名資料較不易統計。

市場未來之供需狀況與成長性

健身器材

健身器材產業是以想要更健康、降低老化的現象為主，因此一般大眾皆可以成為客戶，屬於主動積極的產業。以全球年齡結構探討運動器材產業的未來產品，將朝向高開發潛力的塑身舒壓運動器材及具高經濟力的養生運動器材發展，此外，健身器材廠商往後應朝品牌、通路發展，加速研發多功能及特殊用途產品，以體適能的基礎概念設計產品，並多應用電子科技，強化整合行銷、創新價值，未來健身器材也將在這樣的發展趨勢下穩定成長。
全球健身器材市場主要集中在北美，約佔全球市場逾六成以上。在需求方面，根據美國市場調查研究機構Grand View Research的觀察，2006 年全球智慧健身市場營收規模約為60 億美元，預估 2025 年將可上看約 300 億美元的營收規模；隨著居家健身日益盛行，根據研調機構TechNavio在 2022 年 9 月對於全球家用健身器材市場之推估，家用市場在 2022～2026 年增長 20.1 億美元，在該預測期間內將以 7.73%的年複合增長率增長。

戶外休閒家具

家具產業之興衰與房地產及建築相關產業通常具有緊密的連動關係，全球的家具貿易市場最主要進口國美國，隨著人口持續移入與經濟發展，房地產和建築業相關需求不斷擴增，家具市場因而長期穩健地成長。從美國家具需求角度來看，美國居民在家具類產品的消費支出占比保持相對穩定，近年美國個人家具類產品消費支出增長與個人總消費支出增長比率相持平，可見美國的家具需求度正隨著整體經濟發展穩定地持續擴張中。
在供給面上，美國本土家具廠商目前面臨亞洲進口家具的挑戰，進口主要國家為中國，其次為墨西哥，兩者約佔整體進口比率六成，另外分別有越南、馬來西亞及印尼等。中國家具產品分類和品種齊全，且市場貨源充足；越南則主力出口木製品，擁有低廉的成本及價格優勢；排名其後的馬來西亞和印尼，則主要是在木製家具生產行業中保有重要的地位。這些進口家具與美國當地製造商相比擁有較低廉的勞力成本及生產開銷，使其所生產的產品具有較佳的價格競爭優勢。

競爭利基

掌握市場通路

1. 擁有SOLE、SPIRIT、XTERRA及FUEL四個健身器材品牌，Dyaco Medical復健器材品牌，以及全球格鬥UFC授權品牌。
2. 美國、加拿大、日本及中國大陸市場設有子公司，掌握市場通路及經銷據點，從研發、生產、銷售到售服一貫化作業，可迅速反應客戶需求並確切的掌握市場流行脈動，有助於自有品牌之推廣，築高競爭門檻。
3. 國際市場有130多家合作伙伴，以合作的方式在地化經營，互助支援，降低直接經營成本。

創新研發

1. 從產品外觀設計、商業設計、機構設計、3D繪圖、2D製圖、電子工程、成品壽命測試到安規認證均有專業團隊負責，由於分工專業，一年可以開發10~20項新產品，並在6~12個月內完成開發上市。
2. 掌握產品多項新型及新式樣之專利權，持續妥善運用各項專利之佈局，提高市場技術進入門檻。
3. 與學術單位合作、產學交流、技術合作，使產品更多元化並富有創意。
4. 有鑑於全球人口結構高齡化的趨勢，早在多年前岱宇就和國內外學術單位合作及大型復健照護中心策略合作，本公司在健身器材軟硬體的專業研發技術為基礎，領先同業打造出一系列高規格復健醫療器材。

生產製造效率

1. 利用企業資源整合系統SAP的導入，使各部門作業得以整合，提升採購物料管理及生產製造之效率。
2. 製程從切管、彎管、(自動)焊接、模作、烤漆到組裝全自主生產，不僅可以有效控制成本亦可以掌握產品品質與生產進度。
3. 完善的品保系統，從進廠進料檢驗IQC、供應商品質工程管理SQE、製程品管IPQC、功能品質檢測FQC及成品抽檢OQC，以強化原物料及成品的品質控管。
4. 無論在外觀設計、產品獨特性、製造效能、行銷通路及售後服務，本公司皆能在各個市場獨佔鰲頭，掌握流行趨勢與其他同業分庭抗禮。

發展遠景之有利，不利因素與因應對策

不利因素

產品同質化

因應對策：

1. 強化市場行銷團隊，使市場變動資訊可以有效地被掌握，產品的開發方向亦符合市場趨勢與流行動態，以品牌定位突顯產品的差異性並策略性地提高產品的附加價值。
2. 強化研發團隊陣容，開發獨特且具創意之產品，使消費者有多樣化且差異化之選擇，同時積極發展醫療復健器材領域之產品。

競爭者多，削價競爭

因應對策：

1. 以品牌增加產品辨識度與客戶忠誠度，提供客戶完整的商務解決方案(包含行銷、產品、售服的經驗整合)，不僅可以連結各地代理商的力量共同作戰，亦可使消費者不易以單純的價格來進行購買決策。
2. 於潛力市場尋求策略聯盟的合作對象。
3. 不斷研發新的產品，以產學合作或異業結盟的方式開發新技術，增加新產品製作的進入門檻，使競爭者不易模仿。

生產成本不斷提高

因應對策：

1. 開發符合環保法規之供應商並輔導生產符合環保法規之原物料。
2. 計畫性備料，以大批量採購的方式取得價格及供貨穩定之優勢。
3. 加強掌握最新國際原物料價格資訊，以研判未來走向，掌握較低價格時，配合生產需要數量進行採購。

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之重要用途

產製過程

運動器材

戶外休閒家具

主要原料之供應狀況

主要進銷貨客戶名單

1. 最近二年度任一年度中曾佔進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額及比率，並說明其增減變動原因：本公司最近二年度未有對單一供應商進貨金額逾進貨總額百分之十以上之情形。
2. 最近二年度任一年度中曾佔銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額及比率，並說明其增減變動原因：

最近二年度生產量值

最近二年度銷售量值

(三) 最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料