(一) 業務內容
業務範圍
營業比重
公司目前之商品（服務）項目
本集團之系統工程包含變電所統包工程、水電工程設計及施工、太陽發電統包工程、汽電共生統包工程，其太陽能發電等綠色能源開發，以獲得客戶委託代建太陽能電廠案量增加為本公司主要經營項目，最近兩年營業比重衝高達 75%以上，自 107 年起就自行興建太陽能電廠並於 108 年收購金來國際開發股份有限公司以發展太陽能售電事業 109 年度營收比重已達 10%以上，為本公司主要經營事業之一。另外，本集團是為國內最具規模之重電專業廠家之一，機電設備主要有配電盤、變比器、電工器材、網路監控等產品。其他產品包含商品進出口買賣、授權代理、點檢維修、測試及維護保養等非經常性收入。
計畫開發之新商品（服務）
本集團具備有能源局原製造廠家之高、低壓配電盤之承製廠家資格，且本集團原本具多項台電認證，以往因承台電工程糾紛，部分認證已被停止或未做更新而遭停權，目前本集團正積極恢復相關權利與認證，加強與台灣電力公司之業務合作，其中 23KVGIS 合格供應商認證已在 107 年 2 月完成認證並取得核可文件(台灣電力股份有限公司107 年 2 月 13 日發文字號:材字第 1078012609 號)。50KVA 亭置式變壓器合格供應商認證與 167KVA 亭置式變壓器合格供應商認證，係運用本身相關之研發能量與技術能力，整合相關部門及垂直整合上下游供應鏈，並且採用該項設備之相關實驗室認證資格(TAF 實驗室認證、能源局原製造廠家認證合格)，於 107 年 1 月提出亭置式變壓器50KVA，167KVA 之廠商承製能力申請，目前已經進入第一階段之書面審查，預計 110 年第二季取得台電認證，再提出該項設備之廠商承製能力申請，並進入台灣電力公司之供應鏈廠家行列。
產業概況
產業現況與發展
國際能源署（IEA）針對全球可再生能源市場年版Renewables 2019 年度報告，全球可再生能源裝機容量（太陽能、風能、地熱和生物質能發電）從 2009 年的 414GW(百萬瓩)增加到 2019 年的 1,650GW，目前可再生能源占全球總發電量的 12.9％，過去 10 年，全球新增裝機容量超過 2,300GW。預估 2040 年再生能源發電量大幅成長達11,951TWH（十億瓩），其中 2018 年到 2030 年全球太陽光電平均成本下降約 50％，太陽能總量提高了 23％，風能提高了 11％。非水電再生能源的增加了 8％，在 2030 年代後期超過了煤炭。另 21 世紀再生能源政策網路研究機構（REN 21）發布的「2020 全球再生能源現況報告」（Renewables Global Status Report），揭露綠能裝置容量已「連續」五年超越化石燃料及核能的新設容量，可見我們已經穩定進入綠能大爆炸時期。受惠於太陽能跟風力發電成本的降低，去年再生能源新增的裝置容量有 2 千億瓦（200GW），這可是創下歷史新高！其中太陽光電就貢獻了一半的量（1 千億瓦），再來是風力發電（600 億瓦）和水力發電（160 億瓦）。
產業上、中、下游之關聯性
產品之各種發展趨勢及競爭情形
產品之各種發展趨勢
再生能源附設儲能設備趨勢
再生能源中太陽能與風力發電這兩個主要項目，有易受季節和氣候影響，造成供電不穩定的特性，要改善天候導致再生能源發電不穩定的現象，必須要配合儲能，這個是將來很重要的趨勢，不管大型或小型的儲能設備，大到蓋儲能電廠那種大型的儲能設備，小型的可能是在再生能源設備的周圍，設置那種貨櫃型的儲能裝置。目前發展儲能系統的用途區分為三個階段：初期為輔助服務市場，用來調配電力品質，是目前最為常見的儲能應用，廣泛存在於發電、輸配與用電的各個環節。中期開始則會有更多能量轉移服務，也同樣牽涉到因為再生能源導入所產生的能量調節，以及離尖峰用電的調節。後期階段則是更著重在局部自主發電與儲電的智慧電網系統。儲能電池這設備若發展成熟，將來當推廣很多再生能源設備的時候，包括太陽光電或風機的案場旁邊，投資、裝置這樣的東西，然後利用有多餘電力的時候儲存起來，將來電力系統有需要的時候再釋放出來。根據 TrendForce 綠能研究調查，由集中式能源發電朝向智慧分散式電網的配置，已成為未來城市智慧化的必然趨勢，全球大型儲能(BESS)容量將在 2020 年達到 3.2GWh，且 2019-2024 年的年複合成長率更將達到 22%。
強制用電大戶必須設置再生能源設備
立法院在 108 年三讀通過再生能源發展條例之修法，明定台灣企業用電大戶須強制設置一定比例再生能源之規定，將於 109 年 9 月 26 日預告期滿，11 月走完法制流程，於 110 年 1 月 1 日正式上路。以往因各種因素，例如：投資收益不如預期；考量到設置再生能源於併聯時的停電安排；擔心再生能源發電設備影響工廠內部線路造成跳電影響產能等因素，而不願意設置的用電大戶，在修法後強制必須設置。經濟部定下契約容量 5000 瓩以上的用電戶，須在五年內建置契約容量的 10%、相當於裝置容量 500 瓩的綠電，也可以儲能、購買再生能源憑證、繳納代金代替。並提供法規上路前已經設置綠能的用電大戶，其義務量可享折扣，得以其裝置容量扣抵義務量，最高可抵 20%；折抵後，還可適用三年內義務量再打八折、四年內義務量再打九折等早鳥優惠。預計 300 多家企業受到影響，以石化、鋼鐵、半導體、電子等為主，預期近兩年還會有一波屋頂案件設置之需求。
大型地面電站建置
除用電大戶以外，屋頂型太陽能系統的部分，台灣過去幾年幾乎已把大型公私有房舍等適合來開發屋頂電站的標的完成，因此勢必要將方向轉移到地面型太陽能發電站。依照經濟部能源局規劃，如鹽業用地、嚴重地層下陷區、水域空間、不利耕作農地區、國有財產署閒置土地、受汙染土地、閒置工業區等類型之土地，截至 2018 年底更新潛在可設置面積為將近 5,000 公頃，總裝置容量預期可超過 3GW。從 2017 年下半年起，已有多個大型地面電站申請案陸續取得許可，包括碩禾旗下太陽能電廠系統開發商禾迅綠電將在台南市學甲區嚴重地層下陷不利耕作地區建置 52.47MW 電站；茂迪集團旗下茂捷系統開發公司將在台南市的嚴重地層下陷區建置 35MW 電站，顯示國內太陽能電場正式進入大型地面電場發展階段，此對大型 EPC 系統業主擺脫屋頂型太陽能電廠價格競爭市場，進入較高階及大規模工程承攬領域。
漁電共生型的太陽能電廠
政府積極推動能源轉型，目標於 2025 年將再生能源占總發電量比例提升到 20%，為此政府正極力推動地面型太陽能發電系統，「漁電共生」便是 109 年加速推動的目標之一，期望透過一地多用的方式發展太陽光電，並藉此改善漁場環境，再創養殖漁業風華。惟行政院農委會表示，農業用地係以農業生產為主，並兼負國家安全糧食之政策，使我國面臨重大事故，無法從他國輸入國人所需之基本糧食時，得以在國內自己生產供給國人之所需。為配合「2025 年非核家園」之政策，在不影響原農業生產下，得以兼顧發展綠能設施，並優化養殖生產環境，減少養殖勞力之付出，防範極端氣候之侵襲，促進產業升級及增進養殖漁民躉電收益，以創造「農（漁）電雙贏」之效益，爰規劃綠能、科技結合養殖生產之模組化，藉以達成上述之效益。政府為達綠能目標，大推漁電共生，將在 109 年 10 月 31 日公告實施「漁電共生先行區」，地點位於台南學甲和嘉義布袋，魚塭面積廣達 2,626 公頃。
產品競爭情形
樂士集團定位為電力整合專家，從成立時期主要從事配電盤、變比器、電工器材、網路監控等產品之設計及製造，發展至重電設備、風力發電機組及變電站等工程實績，其太陽能光電系統工程整合技術乃是源於原經營技術，尤其配電盤與變壓器在業界更具競爭優勢，另於 105 年研發太陽能源發電雲端監控系統，本套系統給系統投資者更穩定、更便利的監控太陽能發電效能，可連結於電腦、手機等隨身裝置，更具有警示功能。106 年開發出自有品牌太陽能直流配電箱與太陽能專用昇壓設備系統，將太陽能光電系統工程整合技術更加完整。未來台灣政府大力推廣地面型太陽能發電站，約佔了總量 60%以上，這使得配電盤與併接台電電網之昇壓設備一下躍昇為太陽能發電系統第二重要之材料，佔系統總成本約 10%~15%，這使本集團一下成為台灣太陽能系統的重要角色，開發太陽能與提升本業成長相輔相成。
技術及研發概況
研發技術層次及研究發展
技術來源
本集團係以太陽能系統工程服務為主，其興建工程技術主要係以產業已驗證安全及效益高之技術或設備為主，故工程技術係因工程設備商提供，本集團無專門研究團隊或部門，其最新技術研究係採責成專案人員進行專案技術研究，並將異業產品或技術進行整合發展自有技術，如利用專屬升壓變電站之工法，有效整合太陽能發電系統與台電併網系統之技術。
未來產品認證
本集團近年參與台電台灣電力公司相關權利與認證，加強與台灣電力公司之業務合作，我們已近四年間提案送件做出下列幾項認證:
- 23KV GIS 台灣電力公司合格供應商認證。
- 25KVA 亭置式變壓器台灣電力公司合格供應商認證。
- 50KVA 亭置式變壓器台灣電力公司合格供應商認證。
- 100KVA 亭置式變壓器台灣電力公司合格供應商認證。
- 167KVA 亭置式變壓器台灣電力公司合格供應商認證。
長短期業務發展計畫
- 開發輕、薄、短小及具適應高低壓等特性之 SF6 系列電機產品，及地下化一序列油式變壓器等。
- 結合電力監控、電機整合的 SCADA 系統及 CCTV 等監視系統，以提升電力運轉效益及人力資源運用效率。
- 提高產品的國產化比率以取代進口品，使產品與市場結合。
- 改善靜電集塵器其衍生相關產品，提升技術水準，以適合未來國內廣大市場的需求。
- 電力系統諧波改善設備。
- 大陸電力市場(110KV～35KV～10KV～400V)等相關電力設備系列產品之研發。
- PT/CT 35KV 0.5CL 研發。
- 申請 TAF 及 401 配電盤認證。
- 配合台電電覽地下化工程，開發亭置式變壓器。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要商品（服務）之銷售（提供）地區
主要產品占有率
近幾年隨著全球的節能減碳趨勢，政府積極推動綠能及電力政策，國內廠家除太陽能外，亦戮力佈局電站及儲能站之建置，本集團近年業務發展，分為電機、再生能源(太陽能光電及儲能)及工程三大區塊，電機部份，以台電等客戶為主；再生能源部份，包括太陽能光電及儲能(含投資自建、維運服務及 EPC)，目前自有的太陽光電裝置併聯約31,300KW，後續還有大約 9,400KW，還在建置中；工程部份，則有子公司承攬工程案件。
市場未來之供需情況及成長性
市場供給趨勢
因應政府大力推動綠能政策，各項補助措施鼓勵民間參與投資興建，並透過 20 年固定優惠電價之保證收購制度，吸引投資者投資太陽能發電系統之建置，由於目前投資太陽能電廠的內部投報率（IRR）約可維持在 6%~7%左右，且長達 20 年之保證收益，在目前國內低利率環境下，吸引金融保險業者及大企業砸下千億資金爭相投資，也掀起國內太陽能電廠之投資熱潮，依台灣太陽光電產業協會彙總系統工程廠商會員共計有 40 家，其中約有 20 家上市櫃或其子公司列入太陽能系統工程業務，除了國內太陽能電廠龐大商機吸引外，現階段太陽能再生能源已進入地面型及漁電共生電廠階段，各推動電廠投資金額達數拾億元規模，中小型系統廠商若無足夠資本將面臨淘汰之危機，因此進行策略結盟或被併購，以加強系統業者資本結構及風險承擔能力。
市場需求成長趨勢
政府積極推動能源轉型，目標於 2025 年將再生能源占總發電量比例提升到 20%，經數年努力，107 年台灣首次達到 1GW 新增安裝量，正式宣告進入全球前 10 大 GW等級的市場，107 年能有如此好的成績，要歸功於能源局在 105 年推行的「太陽光電兩年計畫」，此計畫協助排除許多設置的障礙；然而 107 年的安裝熱潮，在 108 年第二季度不復見，主因在於現有屋頂型量體不多的情況下，若要達到 1.5GW 目標，必須要靠地面型的開展才能快速提升安裝量，而台灣地面型項目一直以來面臨的問題不外乎是土地整合不易與併網饋線不足，這也是目前布局大型地面型的 EPC 系統商面臨的困境，也是造成上半年度安裝量斷崖式下跌的主因。因此 108 年 9 月行政院拍定第二期「太陽光電 2 年推動計畫」，目標 108 年與 109 年分別新增 1.5GW 與2.2GW、共 3.7GW 容量，在 109 年將太陽能累計裝置量提升到 6.5GW，預估將帶來2,220 億投資效益，以及 2.2 萬個工作機會，只計畫有三大軸，一是產業園區，包含工業局、加工出口區、科技部所轄科學園區將設置 479MW，除新園區屋頂設置太陽光電外，用電大戶也要設置。二是農、漁、畜電共生，包含鼓勵畜舍複合式利用，預計每年新增 120MW；農漁專區建立示範，其中台糖營農型設置 163MW，漁電專區示範在台南、嘉義設置 64MW。三是中央與地方共推綠電，包括屏東縣在東港、林邊、佳冬、枋寮等四鄉鎮嚴重下陷區，規劃二年設置 800MW。台南市規劃屋頂及可供變更使用土地，每年設 150MW。
競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策
競爭利基及有利因素
- 產品品質受肯定，擁有優良商譽
- 屬技術、資本密集行業，產業進入障礙較高
- 電力系統工程之承攬，提升產品技術與品質
不利因素及其因應措施
勞工短缺、勞工成本提高
因應措施：
- 裝置自動化設備，如粉體塗裝生產設備、自動換模沖孔設備、自動捲繞機、半自動灌注設備等，大幅提升設備自動化，減少人工成本，且可提升產品品質與生產效率。
- 透過合法申請程序，引進外籍勞工，補足工作環境較差之工人短缺之困境。
- 加強內部在職訓練工作，提升員工技術水準，增加生產力。
- 提升公司技術能力，尋求有能力之下包廠商提高附加價值。
產業國際化、自由化的衝擊
因應措施：
- 本公司積極與國外著名廠商，如西門子、奇異、MERLIN GERIN 等合作，以提升本身技術水準。
- 提高產品國產化能力，零組件本土化，加強服務，以強化競爭力。
- 加強與工研院合作開發，以提升國內自主研發能力，建立自有技術能力。
資本額尚低、風險承受力較小
重電機產業之發包方式近年來已轉向統包方式，所需資金除協調銀行支持營運周轉資金外，應提高自有資金比例以健全財務體質。
主要產品之重要用途及產製過程
主要產品之重要用途
主要產品之產製過程
系統工程
主要原料之供應狀況
最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明(毛利率較前一年度變動達百分之二十者，應分析造成價量變化之關鍵因素及對毛利率之影響)
最近二年度主要產品別或部門別毛利率狀況
最近二年度任一年度中曾佔進(銷)貨總額百分之十以上之供應商(客戶)名稱及金額比例暨增減變動原因
主要供應商資料
主要銷貨客戶資料
最近二年度生產量值表
最近二年度銷售量值表
(三) 從業員工資料
