(一) 業務內容
業務範圍
營業比重
公司目前之商品
- 機械：電腦數控加工中心及各式電腦數控產業機械（適用金屬及非金屬）與電腦曲面磨床及相關刀具、零配件，印刷電路板鑽孔機、成型機與檢測機。
- 板材：木材、美耐板及建材，惟為定位本公司為專業機械公司，2013年5月轉投資台幣5,000萬元成立育德實業股份有限公司，承接本公司板材事業部業務，專職經營板材事業，並自2013年8月起正式營業。
計畫開發之新商品
- Nesting開料設備機器手臂自動下料整合開發
- 板式傢俱生產履歷系統開發
- 板材生產標籤視覺辨識系統開發
- 板材表面顏色視覺辨識系統開發
- 3D列印+五軸加工複合機開發
- 複合式超音波五軸加工機開發
產業概況
產業之現況與發展
工具機應用於木工產業
自2020年以來受COVID-19疫情延燒影響導致全球經濟表現衰退的情形在2022年有所改善，台灣機械產業也因此受惠。據機械公會統計，2022年機械設備出口值達到348.13億美元，年成長5.1%，其中台灣工具機2022年出口值30.23億美元，年增8.7%。
2022年上半年景氣熱絡、訂單大增，但下半年受到全球通膨、美國持續升息、俄烏戰爭及大陸經濟成長趨緩等不利因素影響，台灣工具機業接單普遍衰退，預期2023年下半年才有機會回升。
工具機應用於汽車產業
目前台灣工具機廠商在汽機車零組件之應用成熟，佔多數廠商營收30~60%不等，包括汽缸、曲柄軸、保險桿、模具、碟煞盤、輪胎模具及鋁輪圈等，均可透過工具機做大量及精準之切削與量產。除外，航太及頁岩油領域台灣工具機廠亦開始有產品切入。
根據TrendForce統計，2022年全球汽車銷量為8,105萬輛，與2021年銷量幾乎持平，預估2023年全球汽車市場銷量有機會恢復成長態勢，達8,410萬輛，年增3.8%。TrendForce數據顯示，2022年中國全年汽車銷量為2,690萬輛，年增3.7%，是支撐全球新車市場的關鍵。美國和西歐銷量均創下十年來歷史新低，美國總量僅達到1,370萬輛，年衰退8.1%；西歐僅1,180萬輛，年衰退4.6%。而俄羅斯因俄烏戰爭影響，新車銷量年減100萬輛，而東歐市場銷量也因此呈現年減27.3%。但新興市場表現良好，舉凡印度銷量在2022年首度以430萬輛取代日本成為全球第三大汽車市場；印尼則是在連兩年成長後回到疫情前水準。
工具機應用於航太產業
自COVID-19疫情緩和以來，由於全球航空旅遊回溫，緩和疫情最嚴重時期的悲觀預測，波音(Boeing)於2021年9月上調長期航空需求預測，看好未來 20 年成長前景，並預估需求將隨著新技術發展，自2030年代起反彈。波音預估至2022-2041年，全球新飛機交機量將達41,170架（含2,800架貨機），總值可達7.2兆美元，較2019年成長約80%；且評估全球GDP將成長2.6%、客運載客量增加3.8%、貨運載貨量估將成長4.1%、全球機隊數量則看將增加2.8%。
單走道的飛機為市場主流，占全球新增飛機數量的七成以上，主要成長的動能來自於廉價航空，因其便宜的機票與世界經濟體旅遊相關行業的消費成長，推動航空旅遊需求增加，本公司複合材料加工機及金屬加工工具機，可應用於航太產業上，故近年來本公司透過海外併購將產業延伸到航太相關供應鏈產業。於106年起以展現合併綜效，預期本公司航太相關應用工具機，將隨國際航太產業高成長動能成長。
產業上、中、下游之關聯性
精密機械及板材業
電子機械業
產品之各種發展趨勢
機械
精密機械
另本公司透過全球併購佈局，於106年3月收購德國精密機械廠商Matec後，成功將目前已有之高階五軸複合材料精密工具機產品，由木工以及複合材料加工設備市場，推展到航太與汽車應用領域，產品主為量身定製之機床，包括CNC迴轉工作機台、動柱型工具機及龍門系列工具機等，且適用材料由木器及複合材料推展到鋼鐵及其他非鐵金屬等。
電子機械
台海兩岸印刷電路板產值居世界領先地位，而印刷電路板主力加工機械之一即為鑽孔機、成型機，此類機械特性為高精度、高轉速，且使用者均需大量加工，因此穩定性需求亦高，而在市場龐大、競爭激烈的環境下，降低成本及配合客戶製程技術，不斷提昇產品品質將是未來的發展趨勢。
板材
台灣家具及建築裝璜所需之天然纖維板材原料由於台灣環保政策禁止林木砍伐，幾乎百分之百仰賴進口。此類原料早期皆以各種實木為主，近十餘年來則因OA辦公家具、歐化廚具受到消費者青睞，使得美耐板材質之原料日益普遍。未來則因消費者及政府對公共安全之重視，具防火性材質之原料將在市場上扮演極重要的角色。為定位本公司為專業機械公司，2013年5月轉投資台幣5000萬元成立育德實業股份有限公司，承接本公司板材事業部業務，專職經營板材事業，並自2013年8月起正式營業。
競爭情形
機械
精密機械
本公司生產之主力機種為木工機械中附加價值最高之電腦數控加工中心，在國內生產類似產品之同業極少，其規模尚不足與本公司競爭，因此在國內市場幾乎百分之九十為本公司產品。我國木工機產值在世界上僅次於德國、義大利、中國佔世界第四位，而外銷值更超越日本佔世界第四位。在德、義等國知名木工機大廠中生產與本公司同類之機型者計有德國HOMAG、IMA、MARKA、 REICHENBACHER；義大利CMS、SCM ；美國KOMO等。本公司為拓展外銷市場，分別在德國、美國設立子公司就近行銷及提供售後服務，已於歐美市場佔有一席之地。此外，本公司以精良穩定的品質及靈活的行銷策略，在美國市場更成為電腦數控加工中心銷售量最高之進口品牌。台灣木工機械當前所面臨之最主要問題，如缺乏國際行銷人才面對歐美市場，大陸市場如何加強經營及減少大陸木工機械對台灣產品之威脅，台幣升值，業界應如何因應等，均是業界關切之問題。本公司精密機械應用廣泛，種類繁多，除穩固現有通路，將繼續深耕大陸、東南亞、巴西，另開發印度市場，設計適合當地的機種，並透過代理銷售行銷。大陸廠積極增設行銷服務據點，開發適合當地客戶等級之新機種，全力衝刺內需市場，台灣廠持續研發高附加價值之產品，增加利潤。ECFA之簽訂，對機械設備業拓展大陸市場有所助益。另外，噴繪機械是本公司近3年新產品，將特別成立華語區專責部門，將過去成功應用經驗加以推廣至大陸及東南亞家具裝修及廣告業者。另結合市場需求，開發客製化特定應用噴繪設備，以搶佔市場新機。
電子機械
本公司在電子機械中之主力產品為印刷電路板鑽孔機及成型機，目前在市場上品質深獲肯定且市佔率極高的產品，這都是二十餘年研發技術所累積的成果，而其主要零組件之主軸已研發成功並部份自製，將可有效降低成本，未來將擴增其他關鍵零組件自製率，成為最大的競爭利基，而目前PCB產業大量外移至大陸，本公司於大陸上海、北京、深圳均有行銷服務據點，可快速滿足客戶的需求，創造競爭優勢。隨著全球金融海嘯逐漸遠離，印刷電路板產業擴大設備採購商機，以及中國大陸持續推動擴大內需政策，本公司將持續全方位培訓生產、行銷、服務人才，增設服務據點，滿足客戶需求，以擴大市場佔有率。
板材
板材市場由於產業進入障礙低，競爭者眾，其中美耐板均由歐洲供應，木材雖全球林產資源豐富地區在台灣均有市場，但仍以美洲材為主，本公司在歐洲及美洲均設有子公司，在貨源取得上及價格上均較同業佔有優勢，且在國內台北、台中、高雄已建立完整之電腦連線儲運中心及銷售網路。本公司為整合板材庫存管理，已完成建立國內發貨中心，將分散於台灣北部、中部及南部各倉庫之存貨集中管理，降低倉儲成本。而競爭同業大多仍屬地域性家族或個人公司，尚不足對本公司造成巨大競爭壓力。
技術及研發概況
技術層次
展望未來產業機械發展趨勢將逐漸朝自動化、電腦化機械提升，而本公司多年來在研發設計上投入的心力及設備，將是未來開發新機種之原動力，在精密機械方面，本公司近年來開發成功各式CNC五軸加工機、空氣軸承（AIR PAD）、水冷式高速主軸、動柱式五軸機、傾斜式五軸機、CAD/CAM軟體等研發實績，在電子機械方面，多年來陸續開發印刷電路板鑽孔機、成型機及文字噴印機等，顯見本公司投入關鍵性零組件開發之努力，及新產品研發之實力。精密機械及電子機械經由設計開發及零組件採購後，中間製程需要專業技術人員進行細心組裝及精密檢測，本公司技術品管人員流動率甚低，且頗為重視人員專業技術培育訓練，除了國內學術機械訓練課程外，尚提供國外機械專業研討機會，其多年培訓累積之專業技術經驗，使本公司成為國內第一家通過德國ISO-9001認證及歐洲CE認證之精密機械廠。
研究發展
長、短期業務發展計畫
短期計劃
生產方面
- 本公司為因應精密機械應用領域日益廣泛以及台灣電子業之蓬勃發展，各電子廠商紛紛擴增產能，預期對電子設備及精密機械之需求將隨之增加，而本公司現有產能將略嫌不足，因此規劃增加機械組裝之生產廠區及原物料倉，以期增加產量強化競爭力。
- 依據銷售狀況及市場調查結果除訂單式生產外，另依產能設計數種規格化及標準化機型，採計劃性生產排程以提高產能利用率，降低生產成本，期以產品價格及性能優勢，提高市場占有率。
- 在考量成本及中國大陸對刀具市場之龐大需求，本公司預計將刀具生產移往大陸，由子公司生產，原刀具廠廠房則做為精密機械及電子機械零組件加工廠，以便掌握機械零組件品質並降低成本。
產品研發能力
- 加強關鍵零組件之研發
主軸高速化：本公司以自行研發技術為基礎，結合工研院機械所與學術界合作，已開發完成氣冷式10Hp，24000rpm高速主軸，並使用較高層次技術之油脂潤滑方式，短期內將繼續完成15Hp，24000rpm油霧與油脂等產品。
進給高速化：切削進給與移動過程中時間的節省，將是未來趨勢之一，本公司計劃投入進給技術研發，以提昇產品競爭力。 - 新產品線的研發
運用核心技術及國外技術合作研發下列新產品：- 機器手臂製造應用整合系統開發
- 3D列印+五軸加工複合機開發
- 板材自動植榫機開發
- 板式傢俱加工廠MES系統開發
- 碳纖維布切割機
- 封邊機智慧迴流線
- 除持續推行員工教育及專業技能訓練，並不定期安排員工參與國際性技術研習課程，以提升人員專業素養外，另計劃延聘技術、科技等專業工程師投入研發陣容。
行銷策略方面
- 強化歐、美、東南亞及大陸地區海外子公司之開發市場能力，增聘業務及技術人員，提供快速且良好的銷售及售後服務。另就地蒐集新產品市場及應用技術發展資訊，提供製造設計研發單位之參考。
- 增設國內外銷售服務據點，除就近提供產品銷售及售後服務，以滿足客戶需求，強化自有品牌形象外，另透過地區性市場資訊之蒐集與掌握，隨時提供新產品之訊息，以發揮研究開發及產銷協調之互動功能。
經營管理方面
- 建立全球資訊網路，建置視訊會議系統，進行即時性管理，以節省管理成本。
- 加強庫存及應收帳款管理，減少資金需求，降低資金成本。
長期發展計劃
生產方面
- 本公司預期逐步增加 CNC 機械產量之比重，使公司自有品牌機械行銷國內外，以提高市場占有率，並擴建國內機械生產廠房，以增加機械產能。
- 基於地區性生產消費因素、因應未來可能之國際保護政策施行以及接近市場掌握銷售通路等因素考量，未來計劃尋找適當海外組裝工廠，就近利用當地生產資源、降低生產成本，以增加產品線之深廣度，使公司能夠成為具國際知名度的專業 CNC 機械製造商。
產品研發能力
- 持續針對 CNC 機械新功能或關鍵零組件進行開發，尋求替代進口之相關零組件，以強化 CNC 機械製造技術能力，提昇產品品質。
- 經由印刷電路板鑽孔機及成型機等機械之開發成功及量產，使公司順利跨足電子機械事業的領域，隨著電子業景氣的蓬勃發展，相關電子機械之需求將相對增加，本公司未來計劃和工研院機械所等相關單位合作朝著一系列電子產業相關機械之研發為目標，如主機板、半導體等產業相關電子機械設備，預期配合國家經濟發展政策，以自製機械替代進口，提昇國家競爭力。
行銷策略方面
除強化世界各地區行銷據點之銷售業績外，另考量各地區銷售客戶群多寡程度、安裝技術指導及售後維修服務等因素，計劃於海外重要市場地區設立技術支援中心，就近提供技術及零件服務，以滿足客戶需求及維持公司品質形象。
經營管理方面
未來規劃海外子公司及海外組裝工廠進行電腦連線作業，不僅可以即時管理海外轉投資事業概況，有助於產品行銷、成本控管及資金管理作業，將台灣總公司升級為研究發展、製造與財務控管中心，另可迅速掌握各地市場資訊、新產品設計與技術、及市場策略等訊息，以因應全球經濟詭譎多變的環境，如此管理模式可為未來跨國性企業管理鋪路。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要商品（服務）之銷售（提供）地區
本公司主要為精密機械、電子機械、五金刀具、板材等產品，主要銷售地區分佈如下：
主要競爭對手
精密機械
精密加工機械產品種類繁多，國內多屬小規模廠商，大多只能生產或代理銷售部份機種，根據中華木工機械發展協會廠商名錄資料，國內自行製造或代理銷售CNC機械廠商除恩德外，尚有中工機械、長風、鑌茂等公司。至於德、義等國知名精密加工機大廠中生產與本公司同類之機型者，計有德國HOMAG、IMA、MARKA、REICHENBACHER，義大利CMS、SCM，美國KOMO等公司。
電子機械
PCB機械國外知名廠商有日本HITACHI、德國SCHMOLL等公司，台灣同業則為大量、龍澤、東台等公司。
市場未來之供需狀況與成長性
機械
精密機械
木工機械
自2020以來受COVID-19疫情延燒影響導致全球經濟表現衰退的情形在2022年有所改善，台灣機械產業也因此受惠。據機械公會統計，2022年機械設備出口值達到348.13億美元，年成長5.1%，其中台灣工具機2022年出口值30.23億美元，年增8.7%。
2022年上半年景氣熱絡、訂單大增，但下半年受到全球通膨、美國持續升息、俄烏戰爭及大陸經濟成長趨緩等不利因素影響，台灣工具機業接單普遍衰退，預期2023年下半年才有機會回升。
複合材料加工機械（可應用於汽車及航太產業相關供應鏈設備及車體之加工）
目前台灣工具機廠商在汽機車零組件之應用成熟，佔多數廠商營收30~60%不等，包括汽缸、曲柄軸、保險桿、模具、碟煞盤、輪胎模具及鋁輪圈等，均可透過工具機做大量及精準之切削與量產。除外，航太及頁岩油領域台灣工具機廠亦開始有產品切入。
根據TrendForce統計，2022年全球汽車銷量為8,105萬輛，與2021年銷量幾乎持平，預估2023年全球汽車市場銷量有機會恢復成長態勢，達8,410萬輛，年增3.8%。TrendForce數據顯示，2022年中國全年汽車銷量為2,690萬輛，年增3.7%，是支撐全球新車市場的關鍵。美國和西歐銷量均創下十年來歷史新低，美國總量僅達到1,370萬輛，年衰退8.1%；西歐僅1,180萬輛，年衰退4.6%。而俄羅斯因俄烏戰爭影響，新車銷量年減100萬輛，而東歐市場銷量也因此呈現年減27.3%。但新興市場表現良好，舉凡印度銷量在2022年首度以430萬輛取代日本成為全球第三大汽車市場；印尼則是在連兩年成長後回到疫情前水準。
金屬加工機械（主要應用於航太產業及汽車產業客戶）
自COVID-19疫情緩和以來，由於全球航空旅遊回溫，緩和疫情最嚴重時期的悲觀預測，波音(Boeing)於2021年9月上調長期航空需求預測，看好未來 20 年成長前景，並預估需求將隨著新技術發展，自2030年代起反彈。波音預估至2022-2041年，全球新飛機交機量將達41,170架（含2,800架貨機），總值可達7.2兆美元，較2019年成長約80%；且評
估全球GDP將成長2.6%、客運載客量增加3.8%、貨運載貨量估將成長4.1%、全球機隊數量則看將增加2.8%。
電子機械
本公司主力產品為印刷電路板之成型機及鑽孔機，在電子產品日新月異，用途越加廣泛，如 3C 整合趨勢產品、高畫質電視（HDTV）、液晶顯示器（LCD）電視、多媒體音效、視訊產品、高速網路介面卡及各種 IC卡陸續上市，還有個人電腦及筆記型電腦隨 CPU 等級不斷提昇而成長快速，其電腦週邊設備未來仍呈成長趨勢…..等。由於各種電子產品市場的持續成長，提供電子元件支撐及互連線路的印刷電路板業也呈穩定的成長。印刷電路板的產品品項眾多，國內目前從事此產品之產銷者眾，本公司主力產品為印刷電路板之成型機及鑽孔機， 2013 年全球印刷電路板(PCB)產值 186 億美元，其中中國大陸、日本、台灣與韓國產值加總比重超過八成，中日台韓堪稱全球 PCB 生產最主要的基地。顯示所有區域市場的廠商都已經從上一次經濟衰退中復甦。台灣電路板協會（TPCA）公布報告指出，2022 年全球受到疫情紅利終結及高通膨影響，終端需求一路下滑，台商 PCB 製造在此環境下，營收仍然持續攻頂再創新高，達新台幣 9033 億元。另隨著 PCB 產業邁向工業 4.0，運用 ICT 硬體、軟體與系統整合技術、使工廠生產行為具有感測聯網、資料蒐集分析、人工智慧虛實系統整合且具人機協同作業等特色，將帶領產業達到「智慧製造」，優化產線的產能配置及生產環節、自主調整上下游的供應配送，與即時追蹤生產履歷等特的產業革命。本公司目前所生產之成型機及鑽孔機，未來亦將伴隨印刷電路板產業之成長而成長。
板材
本公司板材類產品主要有木材、各種高級建築材料及美耐板，此類產品目前市場需求值經估計約為 5,000,000 仟元，本公司金融風暴後銷售已呈現回溫，並將持續著重開發新商品，與供應商合作加強促銷，以增加板材類產品之營收。
競爭利基
- 計劃性與彈性化生產，掌握市場先機
- 堅強的研發實力，產品屢獲肯定
- 精密的組立技術及品管，產品品質穩定
- 國內外行銷網路暢通，提供整合性服務
發展遠景之不利因素及因應對策
不利因素
- 不同品牌產品同質性高價格競爭激烈、產品生命週期短。
- 因應對策：
- 代理不同市場定位之國際性強勢品牌，建構完整產品線。
- 積極開發外銷市場，布建多品牌的產品型態。
- 強化自有產品 Flsah Content 之差異化行銷模式，提升其銷售價值。
- 建立並經營長期發展之客戶與供應商關係。
- 因應對策：
- 電子機械關鍵零配件之高速氣浮式主軸及控制器，全世界供應商有限。
- 因應對策：
- 本公司擁有充份研發人才，已著手進行其中主軸項目之開發，並獲致初步成果，待量產後將可消除配件供應有限之不利情況。
- 因應對策：
- 現有競爭者規模愈來愈大，且與上游 FAB 廠多已結合策略聯盟夥伴。
- 因應對策：
- 加強與客戶的合作往來，除致力於提高良率、縮短交期以滿足客戶要求外，也引進國際大廠為策略聯盟夥伴，以強化雙方合作關係。
- 因應對策：
- 印刷電路板業因競爭激烈，生產技術進步極快，為配合產業發展，其對相關生產設備亦要求快速提昇功能。
- 因應對策：
- 因應機械產品於市場之生命週期較短，本公司除增加研發支出外，並與國外取得技術合作，配合產業發展。
- 因應對策：
- 板材類產品多為進口，故匯率變動對公司獲利有極大影響。
- 因應對策：
- 本公司採取適度之避險性財務操作，以消除匯率變動之不利因素。
- 因應對策：
主要產品之重要用途及產製過程
主要產品之重要用途
機械
- 供自動化生產過程中金屬及非金屬纖維木質之裁切、研磨、鑽孔、成型及鉋花等個不同加工需求，可供傢俱業、電子業、模具業、雕刻業、運動器材業、塑膠業、汽車業及航太業等使用。
- 提供上述機械各項功能使用時所需之平刀及型刀。
板材
供製造家庭、辦公室、商業場所內部陳設用品及裝潢用。
產製過程
主要原料之供應狀況
本公司機械原料達數千種，其中主要之材料係鑄鐵、花崗岩、控制器、馬達、主軸、滾珠螺桿等，供應商除國內外亦遍及日本、德國、法國等先進國家，由於本公司經營CNC機械已有二十餘年歷史，與供應商已具備長期配合之良好關係，在品質上、價格上、售後服務上均能符合公司需要，截至目前為止，尚未發生停工待料情況。
最近二年度生產量值
最近二年度銷售量值
(三) 從業員工
最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料
