力山 (1515.TW)》公司發展,業務介紹與現況

(一) 業務內容

業務範圍

所營業務之主要內容

1. 各種機械、五金、工具及其零件之製造、加工、買賣。
2. 各種塑膠、橡膠、油墨、人造泡棉染整、合成樹脂、手工藝品、木器製品、鞋類之製造加工買賣。
3. 鑽床、車床、銑床、鋸床及其他各種工作母機及其零件之製造、加工、買賣。
4. 自動立體停車設備之製造、加工、買賣。
5. 各種家用電氣產品、零件製造、加工、買賣。
6. 運動健康設備及其相關零配件製造、加工、買賣。

營業比重

公司目前之商品 (服務) 項目

公司主要產品為電動工具機(含園林工具) 、健身機及智慧移動裝置(E-Mobility)等系列產品。

計畫開發之新商品 (服務)

以 ESG 永續發展的規劃，結合公司 50 年來在各類型馬達、電子控制、機構設計等核心技術，搭配自動化設備及精實生產，推展出未來兩年產品計劃，範圍涵蓋油轉電趨勢下的輔助移動工具，包含運動、消費、商業各領域。

產業概況

產業之現況與發展

電動工具機方面

根據國際研究機構 Ocean Report 2022 年刊登於台灣英文新聞網的研究報告指出，全球 2022 年電動工具機的市場規模為 309 億美元，預估至 2030 年會以複合年均成長率 5.2%成長至 433 億美元。若細分成通路商與品牌製造商，以美國主要大型居家修繕連鎖零售店如 Home Depot，Lowe’s 依據 2021 年報(2021 年比較 2020 年)所呈現的營收成長介於 7%~14%；世界主要知名電動工具品牌製造商 Stanley Black & Decker 在 2022 年成長 11%。

健身機方面

根據 Grand view research 的觀察及預估，健身機的市場持續在成長，2022 年全球健身機市場規模為 135 億美元，預估至 2030 年會以複合年均成長率 5.3%成長至 194 億美元。
根據 IHRSA 調查的資料顯示，產值高達 300 億美元的美國健康與健身產業在過去 10 年來，以每年至少 3％至 4％的速度成長。而另一個與美國並駕齊驅的市場，則是近年積極發展體育事業的中國。
全球健身機市場有上百家業者，但主要仍以幾個大品牌佔據市場，領導產業走勢及近幾年迅速竄起的新品牌等。其中，新品牌以會員制結合線上教學的商業模式，在過去影響了整個健身機產業，使其產生極大的變化，並帶動了家用健身機市場的趨勢，如新興的肌力訓練品牌，有氧健身器材品牌等都紛紛打入了家用健身機市場。

產業上、中、下游之關聯性

電動工具機方面

電動工具機產業主要的銷售管道有傳統五金零售店、大型居家修繕零售店和近幾年新興的線上購物。實體通路越來越集中在 Home Depot 及Lowe’s 這兩家零售店，而通路商也積極的發展自有品牌，並尋找更創新的產品及價格策略來擴展市佔率。
在行銷與服務方面，力山與零售店之間的合作模式主要為：(A) 瞭解客戶對於產品的需求；(B)負起零售商(力山品牌)品牌經營、售後服務、市場分析資訊提供等商務活動。其分工方式仍以零售店提出產品項目及價格需求，其餘工作全部由力山負責。現階段力山仍密切與全球各大零售店通路合作，並同時積極拓展歐洲與全球新興國家的專業與 DIY 市場，拓展本身在全球各地區市場的地位及占有率。
在研發與創新方面，力山投入大量人力資源進行產品開發改善與創新，包括使用者測試與回饋、焦點團體(Focus Group)的運作、工地訪查等，藉以開發出符合使用者需求的產品，讓產品更貼近使用者，其中折疊式斜口機更於 2022 年榮獲國際 IF 大賞，該設計為桌上型電動工具機於本年度唯一獲得此大賞之廠商；同款機台並於 2022 年榮獲美國 IDEA 大奬肯定。
在生產與製造方面，力山與部分客戶的合作模式為 OEM 代工，自 2018 年起也因為川普關稅政策的影響，許多電動工具機知名大廠已和力山合作進行代工以降低關稅的衝擊，已有多項產品的開發，為力山的營收帶來可觀的挹注。

健身機方面

健身機產業主要市場分佈在北美及歐洲兩地，而亞太、拉美、中東和非洲等新興市場也正在快速的成長。目前商用健身機的通路大多以健身俱樂部、專業健身器材連鎖店及飯店旅館等為主。其中商業用戶可進一步分為酒店、企業辦公室、醫院和醫療中心以及公共機構；家用健身機的通路則為大型連鎖零售店和會員制連鎖店等；近幾年更新增線上會員制通路等。
力山目前以 OEM 生意為主軸，為知名品牌商進行代工，由客戶負責通路、品牌經營及服務，力山則提供從研發設計到生產製造的全方位服務。

產品之各種發展趨勢及競爭情形

電動工具機方面

在電動工具機部份，力山依舊面對台灣及中國大陸同業廠商等市場競爭的影響。另外，更有美中貿易關稅政策不明朗及新冠狀病毒疫後延續影響等不確定因素，讓我們必須更嚴陣以待，小心應對，將危機化為轉機。但無論競爭環境及貿易條件如何變化，力山一直持續專注在創新、研發、生產、行銷與服務等核心能力上，並依據外部局勢擬訂因應對策與發展計劃。
目前力山的業務發展計劃除了以全球大型零售店為主要客戶群，也持續積極的跟全球知名的大品牌進行 ODM 產品和品牌授權的規劃及設計。對於大型零售店，力山更利用策略夥伴的關係協同商務運作的過程，從中學習並掌握最終使用者及市場個體、總體需求。對於知名大品牌，力山在 OEM/ODM 的架構合作下，利用本身在研發及製造面的專業，與合作伙伴相互學習設計、製造及行銷，以不斷累積並提升本身的企業能量體質。以企業獲利為出發點。

健身機方面

力山在健身器材產業以 OEM 品牌代工為主，客戶主要為各大健身機品牌，近年來仍不斷致力於尋求新客戶合作機會，共同合作開發的產品品項持續增加中。我們以目前研發及生產製造能力為基礎持續提升技術等級，並增加設備以擴大產能規模，來配合現有及新客戶對於跑步機及飛輪車的大量需求。預計未來健身機業績將每年會有大幅度的成長，為力山帶來高獲利。

技術及研發概況

最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

開發成功之技術或產品

長、短期業務發展計畫

電動工具機方面

目前力山的業務發展計劃除了以全球大型零售店為主要客戶群，積極的跟全球知名的大品牌進行ODM 產品和品牌授權的規劃及設計。對於大型零售店，力山以策略夥伴的關係協同商務運作的過程，從中學習並掌握最終使用者及市場個體、總體需求。對於知名大品牌，力山在 OEM/ODM 的架構合作下，利用本身在研發及製造面的專業，與合作伙伴相互學習設計、製造及行銷，以不斷累積並提升本身的企業能量體質。

1. 以創新產品持續擴大北美地區市場佔有率，為發揮效益最大化，以積極將創新產品推展到歐洲地區及積極開發新興市場。
2. 以使用者需求為產品開發目標，以了解使用者的期待及研究使用者的購買動機與行為，提供不同市場的使用者需求的產品。
3. 傳承為世界知名品牌 OEM 的代工模式，以核心研發優勢至通路品牌，擴大在汽車相關配件的營收規模。
4. 力山與知名 OEM 客戶品牌合作，以本公司的製造及品質核心競爭力與OEM 客戶品牌知名度優勢，共同爭取高價值產品專業市場佔有率。
5. 力山積極配合客戶之網路銷售，以協助客戶搶攻全球前列之優勢電商平台，為力山未來的業務發展帶來新的成長。

健身機

在健身機部份，在新創客戶的產品需求挹注下，翻轉了力山電動工具與健身機的營收佔比，成了近二、三年來的成長動能。原本力山在商用健身機領域代工，在開發技術、生產製造打下良好的基礎，並得以把握進入家用市場的機會，而擴大健身機的營收。後續力山仍會在 OEM/ODM 的生意模式下，利用本身在研發及製造面的專業，與合作伙伴相互學習設計、製造及行銷，以不斷累積並提升本身的企業能量體質。

產品品類的擴充

力山目前主要製造橢圓機、樓梯機、跑步機、飛輪車、室內腳踏車、划船機、智能重訓機及單車訓練台。經過數年的能力及經驗累積，在產業界已經建立良好的聲譽及信心，並獲得現有客人的肯定，也陸續有其他新客戶主動與我們交涉洽談合作機會。

持續開發新客戶

力山在健身器材產業以 OEM 品牌代工為主，客戶主要為各大健身機品牌，近年來仍不斷致力於尋求新客戶合作機會，共同合作開發的產品品項持續增加中。我們以目前研發及生產製造能力為基礎持續提升技術等級，並增加設備以擴大產能規模，來配合現有及新客戶對於跑步機及飛輪車的大量需求。預計未來健身機業績將每年會有大幅度的成長，為力山帶來高獲利。

智慧移動裝置( E-Mobility)

在 ESG 潮流下，碳排放的減少及歸零，是全世界共同努力的目標，力山以 50 年來奠定的機電整合基礎，搭配在馬達、電機、機構等核心競爭力，在電能驅動取代燃油動力部分，發展出多項產品，如 E-Mobility 應用產品，包含電動輔助自行車、電動代步車、電動滑板車及智慧型護草機器人等高成長性產品，順應巿場上愈來愈普及的環境保護意識影響，未來在電機驅動所衍生的應用，也都會是力山涉獵且耕耘的方向，作為下一個穩健茁壯 50 年的新產業投資標的。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

分析公司主要商品 (服務) 之銷售 (提供) 地區：合併公司主要產品為工具機、健身器材，係以外銷為主，而地區則以北美地區美國為主。

市場占有率

電動工具機

力山產品銷售地區以北美為主，歐洲及其他地區為輔。歐美地區的桌上型電動工具如斜口鋸、桌鋸機等為大宗，而力山目前主要出口的產品即斜口鋸及磁磚切割機。在電動工具機市場，根據 2023 年發佈的市場調查報告顯示，未來驅動市場成長的主要動力來自三方面: 仍在成長的新興國家基礎建設與營造市場、自動化產業對電動工具的高度需求，以及全球市場日益火熱的電池式電動工具趨勢。

健身機

在健身市場方面，依據 ACSM’s Health & Fitness Journal 於「Worldwide Survey of Fitness Trends for 2023」的調查報告指出，2023 年全球前十大的健身運動趨勢分別為：穿戴科技的運用(Wearable Technology)、自由重量訓練(Strength Training with Free Weights)、自體重量訓練(Body weight training)、長者健身計劃(Fitness Programs for Older Adults)、功能性訓練(Functional Fitness training)、戶外運動(Outdoor Activities)、高強度間歇訓練(High-intensity interval training)、減肥運動(Exercise for weight loss) 、聘請專業認證健身人士(Employing Certified Fitness Professionals)與及私人健身教練(Personal training)。

工具機與健身機市場未來供需狀況與成長性

工具機方面

目前電動工具機市場除對專業及高品質產品需求之外，符合人體工學且輕量化的產品設計越發受到人們的重視。電池式電動工具產品近幾年的市場接受度也不斷擴大，各大品牌商在此類產品線的佈局也越發完整，並成為其營收成長的主要獲利來源。在這個區塊，力山除與品牌商合力完成無線充電式產品的開發之外，也將產品的概念技術拓展至園林工具系列產品的研發，預計今年可開始量產出貨，將成為力山未來成長的動能之一。

健身機方面

1. 雖然目前因疫情趨緩使得人們更渴望踏出家門活動，但由於對自身健康的重視，運動已然成為日常的生活活動。而人們運動的模式也隨之有所改變，更傾向一種混合的型態，轉變成在健身房與在家運動之間交替使用。對健身器材的需求也更多元化，除了基本的功能性之外，連網功能、健康管理、精確的運動數據與兼顧娛樂功能，都變成消費者會在意的地方。
2. 在北美的消費市場，「美國製造」變成一種主要的意識型態及話題，但其相對的，對產品的競爭性也會產生一定的影響。對以 OEM 為主的製造商來說，如何幫品牌商在製造地與營收成長之間取得平衡，以客戶的角度出發，幫助客戶成長，並藉以取得關鍵的供應鏈位置，也是我們要全盤考量與分析的重點。
3. 健身市場不再侷限於傳統的健身設備，能幫助人們獲得健康生活的所有活動，都可以是投入的機會，力山會緊密與健身市場產業動態結合，積極開發並關注市場最新的產品發展。

競爭利基

力山為國內電動工具機及健身機產業的領導者，應用馬達、電子控制、機構設計等核心技術，每年不斷推出創新產品並積極做專利佈局，至今累積超過 300 項專利，並於 2019 年開始推動專利 EPS 管理系統，充分發揮其專利的價值。在產品協同商務方面，實行多年的 CPC 系統(Collaborative Product Commerce)、ERP 等企業 e 化輔助工具，使客戶能與台灣力山、中國浙江桐鄉之間快速連結進行產品協同開發。
在工業 4.0 的時代，力山在物料管理方面導入了智能物流和電子看板管理，能更有效、更即時的掌握物料庫存狀態，徹底實踐精實生產；在製程方面，領先傳產同業引入了空中倉儲系統，並擴充廠房積極導入自動化生產設備，以滿足不同客戶的需求；在內部效率及品質方面，運用提案改善、團結圈及公司內部的創新等活動以不斷提升公司的體質。因此，力山公司在生產、研發、行銷與服務等均擁有完善的基礎建設，拉大與競爭同業的差距，減少低價競爭所帶來的衝擊，以創新、服務、差異化為導向積極與客戶建立穩固的策略夥伴關係。

發展遠景之不利因素

不利因素

1. 依 ACSM 的年度健康與健身雜誌針對專業人士的行業趨勢的年度全球調查，疫情後的健身趨勢由避免社群接觸的家用健身回到疫情前的群體健身模式，商用的健身器材與群體教練需求顯示出高於家用健身的調查結果，可能衝擊到家用健身機的需求放緩。對此，力山於 2022 下半年已部署巿場策略，扭轉疫情前與疫情期間代工家用與商用品牌的佔比。
2. 烏俄戰爭所帶來的影響是全球原物料供給的不穩定與匯率波動，對所有製造業來說都是不利的因素。大環境的不可抗力無法預防，但我們可以藉由風險控管來將衝擊降到最低。針對匯率波動的部份透過與銀行專家建立溝通管道，利用遠期匯率的操作來規避外匯的不當風險。
3. 在原物料供給的部份，我們利用精實生產的原則，透過供應商品質輔導來避免因品質問題所造成的退貨而造成無效工時與成本的浪費，減少原物料的浪費，並透過採購與供應商之間的系統化網絡，進行訂單前置規劃，精準掌控原物料的準備。
4. 中國低價競爭: 中國的勞動、土地成本逐年上升，但與台灣相比仍較低，在價格上 MIT 仍有劣勢。基於此，力山於新廠設計建造時，即考慮到智能工廠、關燈工廠的設置，以優化生產效率為出發點，透過省力化、效率化的設備購置與設計來克服該問題。

因應對策

1. 以永續經營為目標，創造企業關係人整體最大利益。
2. 以領先的機電技術，提供品牌客戶優質產品及服務。
3. 秉持追根究柢持續改善精神，造就精實製造與管理。

主要產品之重要用途及產製過程

重要用途

產製過程

主要原料之供應狀況

最近二年度任一年度中曾占進 (銷) 貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進 (銷) 貨金額與比例，並說明其增減變動原因。

最近二年度主要供應商資料

最近二年度主要銷貨客戶資料

最近二年度生產量值

最近二年度銷售量值

(三) 從業員工

從業員工最近二年度及截至年報刊印日止，從業員工人數、平均服務年資、平均年齡及學歷分布比率