營運概況

(一) 業務內容

業務範圍

所營業務之主要內容

合併公司主要產品：車用電裝品、重電產品、低壓開關、工控產品、工程整合設備、數位家電產品(代理)。

所營業務之營業比重

計畫開發之新商品（服務）項目

產業概況

產業之現況與發展

(1)電力配電業

除了來自國內公民營企業、北美及東南亞接單成長外，亦持續衝刺綠能及儲能巿場、軌道及航空交通產業及積極開拓東協版圖，以利挹注未來營收。

就開關產業市場現狀。政府為提升綠電使用的占比，持續推動新能源產業發展，鼓勵能源廠商持續興案，相關機電產品需求也持續成長，可投入更多資源快速拓展綠能商機。

疫情影響趨緩，東南亞 2022 年下半年解封，大陸自 2023 年起逐漸開放，可以預期區域內的房建、廠辦、機械出口應該會逐漸復甦，但仍需要時間恢復。

(2)車輛零件業

111 年汽車晶片缺料狀況雖有緩解，但供應尚未完全穩定，車廠生產仍受影響。全球汽車銷售則受歐美通膨及中國疫情封控影響，推估與 110 年持平。其中，電動車維持成長趨勢，銷售突破 1000 萬輛，較 110 年成長 63%，112 年推估將維持成長動能，銷量可望突破 1,400 萬輛。

國內汽車市場受晶片缺料產能受限、通膨導致成本上漲等因素影響，全年汽車銷售約 43 萬台，較 110 年衰退 4%。電動汽車則迎來大幅成長，銷量 1.6 萬台，成長 131%。

機車市場部分，國內同樣受到晶片短缺影響，全年銷售 73 萬台，衰退 9%。電動機車銷售同樣呈現衰退，銷量 8.7 萬，衰退 6%。歐美重機市場銷量約與 110 年持平。

(3)自動化設備及零件業

展望 2023 年，持續受到全球經濟放緩影響，將影響自動化設備產業訂單前景，推測市場景氣衰退會在 2023 年第二季觸底反彈。且中國疫情已解除封控，相關商務往來與實體展會已陸續恢復，預期自動化整體經濟將逐步復甦。

(4)其他

在數位影音產品市場消費習性兩極化。消費者選購高階數位相機及非智慧型手機之低單價相機趨勢越加明顯。數位攝影機因應手機之可拍性，也朝向專業化之趨勢，如 4K 高解析度攝影機等；另音樂相關商品如藍牙喇叭與藍牙耳機伴隨智慧型手機銷售，需求大幅成長。近兩年受新冠肺炎影響，各國封城、鎖國，造成生產供應斷鏈，進而影響相關商品正常供貨，受惠於各國疫苗施打提升與調整生產線，預計今年會逐步恢復正常。

產業上、中、下游之關聯性

產品之各種發展趨勢及競爭情形

發展趨勢

具備了生產國內電力系統最大容量 345 kV 1260 MVA 核能級超高壓變壓器之運轉實績，技術水平領先同業。除繼續提供優良之重電系列產品、完整的售服體系外，並已導入新世代油式變壓器、非晶質變壓器、高低壓匯流排、主動式濾波器(AHF)、自動虛功補償器(SVG)及電力監控系統(SCADA)等節能產品及方案，以擴大企業之競爭優勢。

用電安全方面，開發出新一代漏電保護開關及插座，提升客戶配電及用電安全，另外透過小型化及智能化產品上市，提升客戶安裝及使用效益。

產品開發方向，因應太陽光電、儲能系統、充電產業、智慧電網等政策推進建設，滿足產業客戶相關需求是開發重點方向。

機械產業方面，開發以系列化產品及配件齊全為主，滿足客戶一站式消費及服務，持續開發包含歐規系列化開關及接觸器、電驛，以更加完備控制產品系列。

競爭情形

競爭者方面，中國仍舊為全球最大電動車市場，供應鏈完整具競爭力。歐美市場方面，歐盟各國陸續提出相關補助政策，美國則在基礎建設及降低通膨兩大法案通過後，除充電站共補助 75 億美元外，亦提供電動車購車補助，強化電動車供應鏈，商機龐大。

技術及研發概況

最近年度及截至公開說明書刊印日止投入之研發費用

成功開發之技術或產品

長、短期業務發展計畫

短期業務發展計畫

(1)國內市場的持續深耕與擴大市佔率，以確保優勢。
(2)海外市場加速拓展，延伸經營觸角並累積國際經驗。
(3)海內外經營規模擴大，創造經濟規模，提升成本競爭力。
(4)強化海內外風險應變能力，確保事業經營安全。
(5)透過與國際大廠合作，交流技合，以提升自主研發能力。
(6)引進開發電力、配電、電裝及自動化系統相關產品，擴大產品線廣度。
(7)因應事業發展計劃，進行組織及人員調整，以佈建最佳戰鬥團隊。

長期業務發展計畫

(1)以台灣、大陸及東協為基地，發展為跨國性機電大廠。
(2)多國研發中心的設立，以結合國際人才與現地資源，發揮綜效。
(3)企業價值鏈與供應鏈完全Ｅ化，倍速提升速度與應變力。
(4)建構不斷進化的學習型組織，以因應經營環境的變化。
(5)培育國際視野與格局的事業經營人才，為國際化提供不絕的人力資源。
(6)配合政府政策，積極投入軌道工程建設及綠能產品。
(7)擴大海外營收，期能每年成長百分之十。
(8)海外經營及供應鏈多元化，掌握多元商機，降低成本及分散風險。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要產品（服務）之銷售（提供）地區

• 合併公司重電類產品之主要銷售地區為：美洲、東協、國內公民營企業及綠能市場、台灣電力公司。
• 開關類產品之銷售地區則以東南亞、大陸、中東及台灣內銷為主。
• 自動化類產品(含零件類及工程整合設備)之銷售地區以台灣內銷、外銷大陸及亞洲為主。
• 電裝品類之銷售地區則以台灣內銷、大陸、東南亞及歐美外銷為主。

市場佔有率

因合併公司銷售產品及地區較多元，故市佔率常因不同市場別、地區別而有所變化。

市場未來之供需狀況與成長性

在開關市場方面，政府新能源政策，鼓勵太陽光電、儲能及充電產業快速發展以及綠電政策鼓勵汰換耗能設備，對於機電設備也帶來龐大商機，是士電未來重要成長方向。

在自動化產品市場部份， 2023 年全球經濟仍受各國政局動盪、金融緊縮與能源危機等變數所影響，讓經濟成長呈現放緩狀態，但預估 2023 年自動化產品市場產值仍有小幅成長。且如電動車、5G、新能源等全球大趨勢來說，仍有機會在這波逆勢中穩步前行，為自動化設備需求帶來新商機。

發展遠景之有利、不利因素與因應對策

有利因素

(A)兩岸關係和平，為中國市場及亞洲其他國家的市場開發提供穩定發展。
(B)產品開發及生產能力具持久性競爭優勢。
(C)產品系列齊全，涵蓋高壓至低壓，可提供客戶一次購足的服務。
(D)行銷網路綿密，觸角可延伸至市場任一個角落，競爭者難以突破。
(E)海內外生產及調達系統，結構嚴謹、運作流暢。
(F)員工向心力與價值觀與企業願景緊密連結，產生向量聚焦的龐大動力。
(G)自主研發及專精獨到的核心製程能力，掌握客製化產品趨勢。

不利因素

(A)國際地緣政治衝突常導致潛在性投資風險。
(B)國內市場飽和所造成的同業競爭，將破壞市場生態、侵蝕利益。
(C)經銷體系在激烈市場競爭下，規模勢將受影響。
(D)非東協會員國，關稅障礙將造成價格競爭力下降。
(E)市場出現非台製且品質不佳之低價品，對市場價格破壞力大。

因應對策

主要產品之重要用途及產製過程

主要產品之用途

產製過程

主要原料之供應狀況

1、鋁 錠 ：相關產品以策略聯盟及季決裁方式採購，確保成本競爭力。

2、銅 線 ：銅為降低購買成本，持續關注國際價格走勢，採取靈活的採購策略，適時點銅備料，以維持成本競爭力。

3、變壓器油 ：本公司除了關注原油價格走勢，更要確保供應無虞，所以適度預購變壓器油，供應商配合案件調達，維持成本競爭力。

4、矽 鋼 片 ：而 111 年受到俄烏戰爭影響，矽鋼片價格來到歷史新高，因為與供應商長期合作，而形成戰略夥伴關係，使得保有供應優先及價格優化的彈性，藉此得以控制成本與不斷料生產，領先同業取得更好競爭力。

5、白 銀 ：為確保利益與風險考量，積極收集市場對銀價有利不利之訊息並進行分析，於全公司策略採購小組中呈核，並建議於相對低點進行策略性採購。

6、塑化原料 ：生產需求多於起漲點前先行備料、研發面朝塑料可回收方向及多方採購來源以降低成本；並依據歐盟法規，執行 RoHS 2.0 版要求。

最近二年度任一年度曾占進（銷）貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進（銷）貨金額與比例及增減變動原因

最近二年度主要供應商資料

最近二年度主要銷貨客戶資料

最近二年度生產量值表

最近二年度銷售量值表

(三) 從業員工現況