(一) 業務內容
業務範圍
業務主要內容
尼龍粒、尼龍原絲、聚酯加工絲、聚酯氣撚加工絲、尼龍加工絲、尼龍氣撚加工絲、複合材料之生產、買賣。
目前商品及營業比重
計劃開發之新商品
- 加工絲產品
- 尼龍產品
- 尼龍粒
- 尼龍原絲
- 複合材料
產業概況
產業上、中、下游結構系統圖
產業現況與發展
產業現況
自 111 年起全球運價及物流已陸續恢復正常水平。然受大陸地區持續封控及全球通膨影響，需求仍舊疲軟，使尼龍原料-CPL（己內醯胺）自 111 年年初每公噸 2,100 美元到 111 年 12 月降至 1,460 美元，目前仍維持在低點。另大陸 CPL 在 111 年第二季起價格低於美金盤 US200/MT 以上，造成住友停產及台灣中石化歲修時程延長。期望今年在大陸解封及烏俄戰爭趨緩之後能夠帶動整體需求。
台灣及日本除了維持既有量，在新產品共同開發下將會有較高利潤產品，並逐漸增加銷售量。尤其在 GRS、低黏度、特殊染色切片、CD 尼龍等產品在去年陸續準備下，希望在今年能開花結果。
尼龍原絲，大陸、印度、新興國家也在巨量擴充影響下，未來僅能在成本邊緣游走，唯有靠差異化產品，如：除臭、保溼、涼爽、環保、原著色紗才可脫穎而出。工程塑膠方面，也因汽、機車、家電認証發酵，今年銷量及獲利可以雙雙成長。
當前國際情勢，區域經濟形成，外銷受阻，大陸盲目擴充，產業供求失衡，台灣正處於轉型高值化尷尬期，唯有繼續落實多樣化、特殊化，區隔大陸量化市場，創造競爭力。
台灣產業近年發展
隨著 COVID-19 疫情肆虐，110 年來東南亞國家疫情嚴重，相對台灣疫情較為穩定，產業正常發展。台灣十年來化纖業結構性改變下，去蕪存菁，特殊化區隔大陸量產市場。大陸聚酯、尼龍化纖產業仗著廣大內銷及政府政策的支持，仍計劃性的往上游原料 PTA、MEG、CPL 到聚合紡絲廠延伸到加工絲一條龍發展，進而聯貫到織布、染整、成衣等整個紡織行業。
聚酯化纖產業景氣概況
尼龍產業景氣概況
複合材料景氣概況
111 年 COVID-19 疫情與俄烏戰爭持續影響全球供應體系,複合材料內外銷均受影響,因 110 年供需失序與運輸問題致使客戶過量下單,然而111 年通膨導致全球消費力下降因此使由原料以致終端消費層等各階段庫存量皆處於高檔,複材亦由於客戶庫存爆量影響 111 年下半年銷售量銳減,此一影響將預估至 112 年第一季後才有望減輕。
產品之發展趨勢及競爭情形
集盛有感於大陸聚合無序增產後之影響，陸續對產線加於改造。大陸以外地區亦有不錯的成績表現，全年産量比去年同期微降，但附加價值提高，在質與量相繼提升，國內外合約客戶長期穩定合作發展下，給尼龍行業帶來希望。
台灣尼龍粒的中國市場將會慢慢萎縮，新市場及新用途的拓展刻不容緩，近年已有成果，降低對大陸出口比重，減少對紡織用途依賴，將是尼龍粒、尼龍原絲中長期業務目標，食品用途、工業資材、汽車零部件將是未來主流，這些領域公司已有掌握。
技術及研發概況
本年度及截至年報刊印日止投入之研發費用
成功開發之技術與產品
加工絲
- 逐年汰舊換新已經完成，提高產能與品質，降低二次編檢重工率。
- 尋求開發更多尼龍原絲可生產尼龍、特多龍及 CD 多重複合變化。
- 增加 ATY 空氣變型機台，已全數生產，透過自有原料一貫整合。聚酯、尼龍皆有涉獵，使得產品更多元化，導入彈性紗複合製程，提供客戶多重的選擇與配合。
- 利用多元的設備及生產技術，改變纖維的特性，為下游客戶創造產品附加價值，也增加本公司的獲利，創造雙贏的商業模式。
- 積極的研發新產品，創造品牌形象，搭配公司的 LOGO，如：PUFY、NICECOOL、MILTITITI、ZIBRA、MAGICIL …與國際大品牌共同開發的行銷模式。
- 高吸濕尼龍具有良好的手感、吸熱、涼爽、抗菌美白的效果，成功進入內衣高級品牌應用。
- 膠原蛋白保溼、除臭、柔軟、貼身推廣。
- 細丹尼加工絲一般、雙色研發擴量中，加上寶特瓶環保回收紗，如環保點狀麻花、環保斑節蝦、環保白絲羊駝等等。
- 回收下游胚布、邊料再生纖維，吸引品牌的目光。
- 新世代永續彈性纖維－SOUFFLEX 受各大品牌的喜愛。
- AI 人工智慧紗線瑕疵檢測系統，減少人力的付出。
尼龍原絲
- 改造機台以因應高密度工業用織帶/漁網絲/黏扣帶等需求。
- 細丹尼、高根數化提昇強度因應品牌客戶輕量化的需求。
- 持續開發 EARTH FRIENDLY機能性產品/Dope Dyed/濃染紗/抗菌/GRS 環保紗/親水涼感/膠原蛋白除臭紗等等。
- 提升尼龍單絲品質以增加競爭力。
- 配合本廠 ATY/N DTY 生產差異化產品。
- 因疫情影響需求減少，停掉高成本的紡二廠，集中紡一廠全產全銷。
- 紡二留下的尼龍廠，只生產特殊/工繳高的產品，去年已轉虧為盈。
尼龍粒
- 功能性切片、膠原蛋白尼龍粒、差異化產品射出級工程塑膠（ULtrd High Flow Nylon）已成為本公司主流之一。
特殊染色切片，可應用於地毯及衣著類，協助客戶開發更多獨特的產品以增強市場競爭力。現階段已有國外客戶測試完成並穩定採購，並期望可持續增長。 - 食品包裝膜方面，本公司結合上游原料及下游使用者，以優異的產品品質穩定生產供應，走出開發段，在相繼取得世界級大廠訂單下，銷售量穩定成長。
- 在產業趨勢，可輕量化的優異工程塑膠，尼龍的應用已在汽機車關鍵零組件佔有一席之地。
- 與國際大廠合作，供應各種不同規格特性尼龍粒。
- 擴增新市場已有成效。
複合材料
- 搭配聚合並根據複材本身研發製造能力成功推廣內添加 RV3.3 中高黏度規格,由於產品穩定與透亮度的提高,該產品目前已獲國內外市場主要客戶肯定,訂單量逐年提高。
- 配合本身原料多樣性之優勢,開發如餐廚具、汽機車零件…等各系列低浮纖等級規格產品藉以滿足各個不同國家與行業客戶的特殊需求。
- 善用本身為原料場優勢,搭配客戶開發符合 NSF規範之規格產品成功搶佔美國農業灌溉水閥市場。
- 改善回收課製程將產線下腳回收粒回收生產 GRS 認證產品供紡絲與工程塑膠使用。
長、短期業務發展計劃
短期業務發展計劃
加工絲
持續性採產品差異化、客製化，以快速反應回應客戶需求外，結合自產的尼龍尼龍原絲垂直整合，發展出獨特複合尼龍加工絲。加工絲及紡絲持續機器改造，繼續往多樣化差異化邁進。因應市場小量多樣的客製化需求，R&D 與業務人員投入大量心力與客戶配合。
設備面，104 年起本公司大幅增購多台假撚機、氣撚機，產能增加，滿足市場對特殊產品的殷切需求。109 年起到 110 年第四季繼續淘汰舊型機台、改造階段完成，在加工絲領域將更有競爭力，拉開與同業距離。
市場面，往歐州家飾用，或運動品牌大廠發展功能性加工絲，因應東南亞國協，區域經濟保護主義抬頭，下游均往東南亞發展，將東南亞國家視為內銷之延伸。國內 TATIAS 展覽、FFF NY紐約機能性紡織品展覽、越南展覽，後續客戶的拜訪與追蹤。
尼龍業務
尼龍粒
在食品包裝、紡織用內外銷及非衣著用領域都穩定成長，並持續與各跨國大廠合作，朝向多元化目標邁進。現在快速反應，多樣化生產是營運重點，市場方面除東北亞、東南亞及印度等既有客戶外，歐美市場也是目前銷售重點。
尼龍原絲
- 受到大陸盲目擴充，紡絲產能和緊縮資金的雙重影響，生意多少間接受到波及，但本公司產品範圍擴大後，客戶群也更廣了，在調整產品結構和持續拓展並分散外銷市場努力下，預期今年仍然能夠產銷平衡，並能轉虧為盈。
- 紡絲兩廠產品朝特殊極粗極細發展，只要不缺工，開工率幾乎可以百分之百全開，且全產全銷。
複合材料
在通膨消費能力下降與上下游端皆處於高庫存的狀況下,運用遍布全球的銷售管道與彈性的銷售策略,盡速將本身庫存量降低以求最短時間內將產銷恢復正常。
長期業務發展計劃
加工絲
堅持特殊化、差異化及綠色環保在世界潮流引導下，上與原料廠、下與品牌通路客戶結合，共同研發帶動流行新潮流。
配合上游發展環保、原著色聚酯尼龍原絲，加工具有高性能耐日光，水洗牢度特性的加工色絲，減少下游染整後處理達到節能節水且少污染環保訴求，為地球盡一分心力。
增加聚酯 POY 紡絲設備，生產差異化原料、機能性產品，提高競爭力。
假撚機分三個廠區，雖然成本略微增加，但適合快速反應及短交期的市場需求。胚布回收環保紗與客戶運行配合中，市場調查、搜尋客戶現有的產品線，再整理出可用新素材的品項，比較新舊素材套用在產品的機能性差異。
整合研發的技術及業務的市場敏銳度，方向對了、產品對了，績效自然顯現。
尼龍業務
尼龍原絲
- 跳脫一般規格的競爭，加強經編紗的銷售，並發展機能性產品及原抽色紗、環保尼龍，響應節能/環保的訴求。
- 提高大陸以外國家的外銷比率，維持穩定的產銷平衡。
- 因應疫情，透過商社及線上會議，擴大並分散外銷市場。
- 因應貼身衣服的流行，在既有內衣/肩帶的領域上和客戶共同開發新產品，使產品更多樣化、增加市場佔有率。
- 朝細丹尼高拉力高品質要求的方向努力和戶外世界品牌合作。
尼龍粒
- 抓住環保趨勢和國際品牌結合，搭配環保訴求拓展特殊功能及環保切片。在電動車普及化下，要求輕量節能的號召，合成塑鋼因應而生，舉凡汽機車用部品、汽動工具、運動器材、電子電械等迅速代替高耗能生產的金屬，尼龍粒在工程塑膠領域裡已成為快速成長的原料之一。
- 抓住歐美反傾銷外銷大陸的障礙，提供合作方案，不放棄大陸以外地區拓銷，與先進國配合發展食品包裝材應用銷售也是課題之一。
- 後續將新增 PA66事業，生產符合客戶需求的高品質 PA66切片，增加整體競爭力。
複合材料
- 加強新產品研發與大型客戶之認證。
- 不斷開發長期認證產品，如 UL 安規認證產品…等。
- 透過展覽與經銷拓點加強美國、印度、東南亞、紐澳…等市場之拓展。
- 強化尼龍以外新產品開發及認證。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要產品之銷售地區
市場佔有率 (111 年度)
市場未來之供需狀況與成長性
加工絲/聚酯原絲
全球品牌廠庫存將會增加加工絲廠經營的壓力，市場指出品牌庫存調整通常半年、一年左右才會逐步完成，在這波全球品牌廠庫存調整期，客戶也面臨了通膨何時降緩，烏俄戰爭持續升息對消費市場衝擊等因素，景氣何時回溫也關係到國內加工絲廠恢復正常的時間。除了國內經營劣勢，再加上大陸市場解封後，規格化產品復出，對國內市場價格競爭壓力加大。
RCEP 上路，關稅考量下品牌供應鏈往東南亞、越南、印尼、泰國等移動，在成本考量下，品牌肯定優先下訂在東南亞地區，一般性、大眾化規格的產品不會下台灣，差異化、特殊化、功能性產品等才是未來生產選項。大陸在近十年來的快速擴充下，目前聚酯尼龍原絲、加工絲產量已均是世界第一，在大陸計劃經濟帶引下，目前聚酯系列每年仍高於 10%成長，現已完成 PTA、MEG 石化業整合，尼龍系列也將在兩年內達成。反觀台灣近幾年進行產業轉型，品牌要布廠供應商在東南亞國家就地交貨設立工廠，加上東南亞國協區域經濟體已漸成型，下游布單流向國外就不可能使用台灣的原料，加上 COVID-19 已朝流感化發展，塞港造成很多產品缺貨，台灣生產穩定，品牌大量下單，110 年是穩定的一年，加工絲設備不斷汰舊下，也呈現很競爭的格局，大陸在供給過剩，內需無法去化下，低價傾銷帶動下，台灣主要出口市場如東協、中南美市場受到嚴重波及，另外內銷方面，最近同業在 DTY 進行擴充及汰舊，恐怕將打破長期努力的供需平衡，台灣面臨最大難題在於全球區域經濟，台灣均被摒除在外，TPP 暫時擱置，仍無法緩和上下游廠外移的事實，但大陸主導的 RCEP 台灣也沒有參與機會，國內人力不足，停電、電力不足、漲價、缺工、反石化、匯率因素、接踵而來，多樣化產品是未來唯一的選項。
尼龍粒
在中國 CPL 與尼龍粒的大肆擴充下，中國的尼龍粒進口逐年降低。僅特殊黏度、特殊規格仍需仰賴進口。在新市場、新領域推廣方面，今年已有成效，本公司已將大陸直接與間接銷售減到一成，其他市場佔比增加。
尼龍原絲
世界環境處於需求不振，供給過剩，整年在損益兩平經營渡過。將關注在衣著高端細丹尼研發，及工業用粗丹尼的用途加強，避開大陸產品競爭。如能結合品牌利用台灣原料優勢在東協、中亞印度及中南美利用當地充沛勞力再創另一個大陸以外的替代市場。
複合材料
111 年上半年受人力短缺與運輸問題個廠商與客戶下單積極但下半年受疫情戰爭與通膨影響使整個市場產銷失序，上下游庫存普遍居於高位但終端消費市場消費能力卻大大減弱，各廠商的接單狀況與對市場的未來前景瞬間由谷頂跌落至谷底，因此充分掌握客戶與通路商的庫存與銷售狀況且更緊密地配合新產品與市場的開發將成為未來決勝關鍵,複合材料部門將更著重產品開發與安規認證並強化東南亞、南非、中國、美國…等在地強勢通路商配合外，另外將持續強化澳洲、南美洲與歐洲新市場的開發。
競爭利基
- 與上游己內醯胺、聚酯粒及尼龍原絲供應商建立長期夥伴關係，不僅確保原料穩定供應，更藉由國際大廠交流，快速取得產業資訊，強化市場競爭力。
- 持續研發差異化生產，以高值化產品建構市場核心競爭力。
- 堅持並落實產品品質、製程管理，自動化倉儲快速有效控管庫存，充分掌握質與量，快速反應並提供客戶最佳產品。
- 財務結構穩健，專注本業發展，深耕產業。
- 執行設備的汰舊、改造，保持競爭力。
- 品牌行銷結合通路，提供更多新產品共創價値。
發展遠景之不利因素與因應對策
不利因素及因應對策
- 近年來原油價格因國際資金之快速移動及全球景氣變化而有較大幅度的漲跌，國際原物料價格亦隨之波動，本公司主要原料己內醯胺（CPL）約計五成需仰賴進口，因船期因素需有一定之備料，其價格變動對公司的經營成本及盈利有絕對的影響。針對這一風險，公司主要採取下列因應對策：
- 在原材料採購上積極發揮規模效應，並充分掌握船期，加強庫存管理以避免積壓資金。
- 配合業務接單，在原材料價格波動處於低價位時，實施策略採購，即時設算並鎖定毛利，以化解因石油價格上漲所帶來原材料價格上升的不利因素。
- 防止原物料時代將暴漲暴跌不確定因素，與供應商協議改採議價方式計價。
- Asian FTA十加三啟動，對台灣產品外銷亞洲市場有關稅障礙，影響出口甚钜，大陸主導RCEP代替擱置的TPP，對台灣外銷非常不利。
- 匯率變動風險
大陸加值稅由16%降至13%鼓勵外銷競爭，近年出口銷售的比例40%，公司進口原材料占原材料採購比例在65%之間。因此，外匯匯率的波動對本公司獲利有相當之影響，本公司除採自動避險外，因進口大於出口，以台灣經濟成長之態勢，不論台幣未來應呈緩步升值或貶值，對本公司採避險原則操作下，集盛近幾年匯兌損益皆在控制範圍內。自108年第四季起弱勢美元政策導致亞洲貨幣大升值，109年台幣升值近7.5%，因因應得宜，本公司並未有匯兌損失產生。 - 反傾銷控告
中國大陸商務部再度於對台灣、美國、歐盟及俄羅斯尼龍6切片提出反傾銷案延長五年。中國向台灣採購量逐年降低，雖台灣品質精良，加上歐美因傾銷稅率相對不利之下，反給台灣最有利條件。未來台灣尼龍粒一般規格將陸續被取代，高值化、特殊化如消光、亮光、特殊化用途才是我們的機會。歐美銷量減少部份將為台海兩地帶來代工商機，我們不能因此滿意於現況，大陸的量將會劣幣趨逐良幣。台灣需對長期結構改變、創新及增強競爭，跳脫大陸市埸，開發新應用才能應變大陸同業的崛起。 - 大陸切片產能大幅擴充，除減少進口，並積極對外出口。
主要產品之重要用途及產製過程
主要產品用途
產製過程
主要原料之供應狀況
加工絲原料
- 加工絲用尼龍尼龍原絲全數自產自用，運用自產多樣化尼龍粒配合自己紡絲技術，除了有成本優勢外，自產特殊絲，第二期也於 110 年第一季完成，不流出外售，更有特殊化優勢，達縱向整合的利益。
- 108 年第四季聚酯紡絲擴充完成第一期，目前三分之二自給自足，三分之一與上游廠商合作開發穩定配合，品質供貨無虞，配合銷售環保回收加工絲(節能的易染、深染)及原抽色紗等功能性紗種反應熱烈，目前如 CD 兩色多色複合、環保原料都會自行開發生產。
- ATY 除了自產尼龍尼龍原絲外，也向國內外尼龍 66 尼龍原絲及國內聚酯尼龍原絲廠採購，增大 ATY 產品範圍。
尼龍原料～己內醯胺（CPL）
主要 CPL 原料來源仍以台灣中石化為主，台灣供應不足的部分需從國外進口，為避免長途運輸期間的價格風險，進口 CPL 貨源盡量以近洋來源優選，正常市況下優質 CPL 來源供應無虞。
複合材料
主要尼龍 6 原料均為自產，約佔總營業額之 80%，111 年度 PA66 原料市場逐漸形成部分買方市場,因此 PA66 原料供應充足佔總產能 10%，另 PP compound產品目前約占總產能 10%，主要原料供應商為台化，其他如 ABS 與相容劑和填充材以及副料均以國內供應為主，供應穩定無虞。
最近二年度任一年度中曾占進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例，並說明其增減變動原因
主要銷貨客戶資料
主要供應商資料
最近二年度生產量值
最近二年度銷售量值
(三) 從業員工資料
