(一) 業務內容
業務範圍
所營業務之產品主要內容及其營業比重
公司目前之主要產品
- 牛仔布
- 牛仔服飾
- 環錠紗
計劃開發之新商品
2022 年 11 月本公司領先業界購置了德國 Karl Mayer 公司的GREENDYE 環保染色設備，使用 GREENDYE 技術，靛藍染色的效率是傳統工藝的 3 倍，清潔度是傳統工藝的 2 倍，其卓越的性能表現來自於使用氮氣（NOX）技術來控制化學染色過程。
本公司針對 2023 年，已有進行開發如下：
- Tencel Future Indigo/Modal Color 等運用纖維染色技術將染料直接染入 Tencel 或莫代爾纖維中，不但提高色牢度且減少能耗及汙染。
- 特殊天然纖維紗線如羊毛、亞麻、木棉、紙纖維搭配人造功能性紗線的運用開發多功布料因應多變氣候變化。
- 運用廠內 RCS 認證之回收原料，在既有染色製程減少染料使用，針對生產端環保回收再利用等議題進一步提升附加價值。
- 因應成衣洗水雷射運用，開發黑色雷射友善之染色方式，使一般難以表現雷射效果的黑色布料，在洗水雷射加工時剝色及立體感更佳。
產業概況
產業之現況與發展
COVID-19 疫情影響消費模式
COVID-19 疫情爆發，全世界各城市經過封鎖，重新開放，勢必對經濟產生衝擊，災難後人們的生活模式將會發生巨大變化，這波疫情可能使消費者更重視降低風險而催生出新的消費模式。即便疫情過後，消費者也可能刪減購買非生活必需品的預算、減少支出以應對未來的危機。
保護主義與反全球化浪潮導致供應鏈將重整
2005 年全球紡織品配額取消，紡織品貿易市場已邁入自由開放及公平競爭的新領域，區域經濟組織（如 USMCA、ASEAN、CPTPP、RCEP）及雙邊自由貿易協定，對於區域體系及協定外之國家形同產生新的貿易障礙；然而這波疫情將使全球經濟發展更為趨緩，保護主義及反全球化浪潮崛起，使得區域經濟組織及雙邊貿易協定面臨嚴苛挑戰，除了近來美國逐一向中、歐、日發動關稅貿易戰外，疫情帶來的巨大衝擊亦將讓全球自由貿易市場面臨嚴重打擊，歐美的供應鏈勢必會重整。
產業上、中、下游之關聯性
牛仔成衣產業上、中、下游大致可分為農業(棉花)➔紡紗業➔染整業➔織布業➔成衣業，本公司為此一產業一貫化垂直整合之企業，設有紡紗廠、染織廠及成衣廠。
產品之各種發展趨勢及競爭情形
在全球消費者追求舒適、時尚、高附加價值、且符合環保訴求產品的風潮下，牛仔產品逐步向精緻化、功能化及綠色環保方向發展；運用人造纖維與天然棉做結合，搭配各式各樣的染色效果呈現多樣的產品組合，再經過特殊後加工處理，讓牛仔布料能兼具傳統粗獷外觀與時尚柔軟手感，本公司積極根據消費者需求進行產品開發及供應鏈調整，透過垂直整合研發團隊，密切結合布料開發、洗水技術及成衣設計三大研發核心團隊，充分運用上游先進紡紗及染色技術，搭配下游成衣設計及特殊洗水加工處理，改善製程並強調綠色環保及節能減廢，藉由成立專業打版室及開發中心，快速因應牛仔消費市場多樣且豐富的流行趨勢。
技術及研發概況
長、短期業務發展計劃
以銷售、生產及經營管理三方面說明未來短期及中長期業務發展計劃
(二) 市場及產銷概況
市場分析
最近二年度主要產品銷售地區百分比如下
市場佔有率
依據美國海關紡織品進口統計，2022 及 2021 年度棉梭織褲類進口數量分別為 202,777 仟打及 200,560 仟打，本公司銷售北美地區分別為 837 仟打及 1,165 仟打，各占 0.41%及 0.58%。
市場未來之供需情況與成長性
供給方面
1. 中國出口至美國棉縮織褲類占比由 2021 年的 22.07%下降至 2022 年的16.87%，孟加拉出口占比持續提升，2022 年及 2021 年分別為 25.10% 及 21.96%，越南出口占比則微幅下滑，2022 年及 2021 年分別為 15.67% 及 15.81%，相關資料彙總如下：
2. 孟加拉低廉勞工成本與充沛年輕勞動力等優勢，使勞力密集的成衣業成為孟加拉重要的經濟成長動能，「孟加拉製造」已逐漸成為其國際形象，眾多國際知名品牌都插旗孟加拉，設立代工廠供應歐美市場。近年由於成衣代工產業的龐大需求，孟國大型業者開始往上游整合，從前端的紡織廠紡紗、編織、染整，到中游的布料供應，至下游成衣車縫成形等，逐漸形成完整的紡織產業供應鏈，讓孟國代工製造模式轉向更多元化發展，未來隨孟國經濟轉型，加強交通運輸、電力供應等基礎建設，提升勞工素質與產業水準，其在紡織成衣業的影響將不容小覷。
3.東協加六自由貿易區協定使得越南、柬埔寨及印尼等國成為亞太區域紡織供應鏈的生產中心，但近來基本工資逐年調漲且公共治安動盪，影響外資投資意願，並對當地成衣產業發展具有一定程度影響。此外，中國積極推動的區域全面經濟夥伴協定（RCEP）已正式生效，預計將創造一個超過 35 億人口的自由貿易區，成員包括中國、日本、南韓、澳洲和紐西蘭，以及東南亞國家協會（ASEAN）的 10 個成員國，預計各會員國都將受惠於關稅障礙的消除而讓紡織產業更加蓬勃發展。
需求方面
- 創新科技技術崛起，牛仔布料開發產品商與時尚品牌不斷在探討與改善如何將產品永續性融入商品供應鏈中，以及消費者與品牌環保意識的增長，牛仔布料的開發更融合了創新素材，例如環保紗、回收聚酯纖維、尼龍等物料，並且強調可回收再利用，以求提供可改善環境與保護地球的產品。
- 牛仔布料需兼具功能性，如吸濕排汗、磨毛、熱導電的海毛紗等，增加運動機能性與保暖度，同時在外觀與款式上，不僅講求美觀，與彈性伸縮的舒適度，並且運用高科技機器在牛仔布開發過程中從使用 Ozone Finish 到後製程方面的 Laser 技術等，不僅能節省水與化學藥品減少汙染，同樣也是牛仔布開發的目標之一，並且使牛仔褲的可更廣泛地穿著於任何場合。
- ZARA、H&M、UNIQLO 品牌已經逐漸轉變為永續流行、生態時尚的商業形象，近年更提供回收衣服的環保服務。此外，Global Fashion Agenda 發佈的時尚行業年度報告指出，有 52%的時尚業高層領袖表示，他們幾乎將環保目標做為一項戰略決策的指導原則。環保時尚方案也可以納入服裝產品中。在整個生產過程與供應鏈中實施更環保的策略，不但減少電力或水的投入以減少生產費用，並且對企業利潤產生積極影響，同時協助提升永續生活品質，讓人們得以在繁榮與健康的環境中生活與工作。
- 全球各大知名品牌運用蓬勃的網路科技做為銷售平台，並結合高效率的全球物流服務，改變了消費者的購物習慣，深受年輕消費者族群喜愛。因為習慣購買低價位，快速時尚產品，增加了消費者採購彈性，使得時裝的流行季節性需求降低。研究報導指出 69%的消費者購物會傾向購買不受時間影響的單品，64%的人認為高品質商品值得進行消費。相對消費者意識抬頭，尤其是 47%千禧年世代的消費群，會對於購買商品開始關心它的製作與原料的來源。
- 環境保護與永續議題已成為產業研發過程中不可少的考量，然而傳統牛仔商品製造過程中產生的汙染與大量使用水，向來是產業的一大考驗。因此，如何滿足市場流行消費者，並於製造過程中將廢棄物與排放物降至最低傷害，如採用再生與環保棉紗、以雷射技術取代傳統洗水，從纖維選擇到成品完成均採用高規格環保製程，以及對環境友善的永續規劃設計等，將是未來紡織產業發展的重點方向之一。
競爭利基及發展遠景之不利因素與因應對策
不利因素
- 人工成本增加：全球人工成本逐年提高，使業者在國際市場飽受壓力，為解決此一問題，應利用國際分工策略適時調整海外訂單配置，並增加設備自動化機台，使勞動成本影響降至最低。
- 匯率影響：本公司外銷以美金收入為主，匯率波動產對本公司影響甚鉅，然因主要原料亦多以美金報價，故進銷項目會互相沖抵產生自然避險效果，以降低匯率波動對公司營運之衝擊，惟為避免匯率波動對公司營運造成巨大影響，本公司仍採取如下之因應措施：
- 評估匯率走勢預留報價空間。
- 參考往來銀行提供之諮詢服務，並由財務人員彙總整理匯率資訊，適時就外匯收支之淨額，承作預售遠期外匯因應。
- 財務部門適時提供匯率資訊予業務部門及採購部門以為報價或採購時參考。
主要產品用途及產製過程
主要產品用途
- 牛仔布係供國內外成衣廠裁製牛仔服飾使用。
- 牛仔服飾及休閒服飾係為國外大型連鎖購物中心及知名服飾設計廠商代工生產。
主要產品之產製過程
主要原料之供應狀況
依據美國農業部 2023 年 3 月公佈 2022/23 預估數據，全球棉花產量115,090 仟包，使用量 110,108 仟包，供給量大於需求量致使庫存量較去年增加 5,032 仟包，全球棉花庫存為近 10 年來第 5 高，若不包含中國的棉花庫存為近 10 年來第 2 高，美棉庫存亦為近 10 年來第 3 高。
最近二年度任一年度中曾占進（銷）貨總額百分之十以上之客戶名稱金額比例及其增減變動原因
- 佔進貨總金額百分之十以上之廠商：無。
- 最近二年度主要銷貨客戶資料
最近二年度主要產品生產量值
最近二年度銷售量值表
(三) 最近二年度從業員工情形
