福懋 (1434.TW)》公司發展,業務介紹與現況

(一) 業務內容

業務範圍

111 年度營業比重

公司目前之產品

長纖聚胺/聚酯平織布、短纖平織布、長短纖交織布、環保回收聚胺/聚酯平織布、先染格子布、環保銅胺嫘縈平織布、聚胺/聚酯輪胎簾布、PE.塑膠袋、精梳棉紗、混紡紗、新機能性紗、特殊防護紗及織物、軍/警/工安防火布、醫護用布、防彈布、碳纖布、複合材料織物、無塵/無菌室工作服用布、加油站油品與生活用品及洗車服務等。

未來計劃開發之新商品

環保素材、生醫衛材、奈米級功能性材料開發與應用、環保再生纖維平織布、海廢回收聚胺織物(漁網/蚵繩)、超輕量織物、生物可分解織物、膠原蛋白織物、生質聚胺織物、靜電紡絲膜透溼防水織物、環保無塵、無菌、醫療用布、抗鐵液噴濺防火布、電弧防護織物、outdoor 防火露營用布、防火彈性布、複合材料補強織物、PE.環保塑膠袋、自動化機械手臂用平板及3C 用熱塑板開發。

產業概況

聚胺/聚酯長纖織染機能布

隨著全球疫情趨緩，各國防疫措施陸續解除，國際旅遊與民眾戶外活動逐步恢復，帶動戶外產品需求提升。但受俄烏戰爭影響，全球原物料與能源價格上漲；歐美主要消費市場因高通膨與升息，降低購買力度，中國大陸動態清零政策衝擊當地消費零售業。國際成衣品牌庫存水位偏高，影響下訂動能。福懋長期致力於研發差異化、高附加價值產品，運用環保回收材質搭配各項技術運用，開發環保回收高值化產品，掌握市場趨勢，提升產品競爭力。

輪胎簾布

產業現況與發展

台灣廠產能 2,600 噸/月，內銷占 33%；外銷東南亞、印度、斯里蘭卡、美國、中國大陸、日本、韓國、歐洲等占 67%。越南廠產能 1,600 噸/月，內外銷各約 55%與 45%。多年來由於國際供應量大於需求量，價格競爭激烈。此外，台灣內銷市場因面臨中國大陸進口聚胺簾布零關稅，外銷卻無法享受進口國關稅優惠等不利因素，售價長期受到壓抑。同奈廠因越南加入各項關貿組織，出口面臨關稅障礙較少，可解決台灣廠在相對弱勢地區的供應問題。111 年上半年全球輪胎產業除大陸地區仍受到新冠肺炎疫情影響需求仍呈低迷外，其他市場需求已逐步恢復疫前水準，不過由於全球航運在疫情期間航程不順問題經常影響企業原物料供應延誤，輪胎廠及下游組車廠、經銷商為避免生
產及銷售因此受延誤，大量提前下訂，形成市場假性需求，在 111 年下半年船期逐漸恢復正常後，到貨量提高形成高庫存問題，輪胎產業鏈面臨庫存去化問題，簾布客戶下訂趨於保守，銷售量逐月下滑，全年銷售量較110年下滑約25%，銷售金額衰退約 10%。

產業上中下游關聯性

輪胎簾布上游主要原料為聚胺 6、聚胺-66 及聚酯等高強力紗，主要來自台塑企業、土耳其及印尼、中國大陸等原絲廠，由於各海外原絲供應商大部分係一貫生產廠，也同時生產銷售簾布產品，與本公司形成既競爭亦合作的關係。

產品發展趨勢與競爭情形

輪胎簾布雙股規格因技術門檻不高，加上國際同業低價競爭搶單，及台灣出口至主要市場關稅不利，福懋簾布廠已逐漸將此類產品移往越南廠生產，台灣廠及越南廠再投資利基型產品生產設備，提高高附加價值之自行車胎簾布、防刺布及防擦布的銷售量占比。112 年並將積極開發推廣回收環保簾布及防刺布產品，藉由國際展覽提高產品知名度，以提高產品市場占有率及獲利。

機能紗

產業現況與發展

目前歐美成熟市場正處於高庫存去化的階段，需求減緩，加上原物料大跌，對大部分生產傳統紗的紗廠極度不利。所幸透過調整產品組合，往精緻化及高值化的利基型產品發展，順勢汰換產值及獲利較低的傳統紗種，維持福懋棉紡廠在台灣機能性紗支市場的領先地位。

產業上中下游關聯性

結合上游特殊化學粉體(powder)/纖維的供應商及下游的織造/染整/特殊加工廠，乃至於品牌客戶，以垂直整合的團隊模式，開發客製化/精緻化/獨特化的終端產品，以迎合消費者越來越多變的消費型態。

產品發展趨勢

透過改裝廠內複合紗機台及工程設備汰舊換新，以持續拓展高端機能性運動服市場；另外，積極開拓各種產業用防護特殊工裝及紡織品市場。

特殊織物

產業現況與發展

111 年工業用布因台灣標案減少，影響內銷銷售量，但科技業建廠用布、防疫需求無菌衣布與隔離衣布需求增加，抗靜電布出貨量持續成長，成功開發 Aramid 各類別防火纖維混紡布，增加外銷訂單。

產業上中下游關聯性

防火布的上游短纖棉由歐、美、日、大陸供應為主，中游由紡紗→織布→染整→印花→貼合，主要供應廠為台灣、中國大陸、印度、土耳其、歐美，下游製做成衣以中國大陸、印度、東南亞、中東、歐美等為主。

產品之各種發展趨勢及競爭情形

靜電布因疫情減緩科技業建廠用布需求量將稍下調，將開新應用於食品業、噴漆服及電動車電池裝配制服來增加銷售量；防火布積極開發不同原料配比組合，從原高價產品朝中低價防火布市場推廣，再加入彈性舒適、環保無氟潑水、單向導溼等新加工，開發符合不同領域及價位之客戶，將可增加整體防火布之市佔率；工業用布將開發不同高強力及高科技之新原料應用，在複合材料及工業用布上更加創新開發符合市場趨勢之產品應用。

碳纖複合材料

產業現況與發展

本公司碳纖廠除鞏固現有客戶，並因應市場快速變化與滿足客戶多元需求，持續研發特殊布種，增加產品用途，擴大市場供應量。

產業上中下游關聯性

碳纖織物及預浸布屬於中游半成品加工業，上游原料為台塑公司台麗朗碳纖廠及日本著名碳纖廠，下游則有自行車零組件廠、運動器材廠、船舶材料製造廠、複合材料成型廠、營造建築補強業、機械手臂生產廠等。

產品發展趨勢與競爭情形

碳纖織物的產品涵蓋 1.5K、3K、12K、24K 的平紋/斜紋織物、樹脂預浸布、碳纖平板及多軸層織物等，適用於熱固及熱塑成型。本公司複合材料廠擁有完整實驗設施，可有效提供檢驗資料供廠商參考。同時，結合上、下游產業，共同開發 3C 產品的熱塑/熱固外殼、汽車零組件、機械手臂等，並配合客戶各項需求，延伸產品深度及廣度，創造銷售機會。

包裝材

產業現況與發展

塑膠袋產業在長期價格競爭下，本公司複合材料廠(包裝材)以重視品質且價格較佳的日本地區為主，銷售額占 85.5%，美洲地區 13.6%、台灣地區內銷 0.9%。

產業上中下游關聯性

上游原料來自台塑公司的高密度聚乙烯粒及色母。另為配合日本客戶使用 Biomass 生質材料，透過日本豐田通商取得，由甘蔗提煉出塑膠生質原料，生產地為巴西。本廠從事吹膜、印刷及製袋，主要供應下游的超市、量販店、便利商店等零售業者，提供消費者購物用之背心提袋、點斷袋、垃圾袋。

產品發展趨勢與競爭情形

各國環保法規日趨嚴峻，加上國際同業的價格競爭。本廠優勢在於產品品質，並呼應全球環保意識抬頭，持續研發各種新型環保材料使用，以維持穩定成長。

福懋加油站(106 站)

產業現況與發展

台灣地區加油站至 111 年底有 2,514 站（資料來源：111 年經濟部能源局），其中仍以中油直營站 614 站最多，餘為企業集團、加盟及個體經營之民營加油站。

產業上中下游關聯性

加油站為油品市場之末端通路，在台灣上游之煉油供油廠只有中油與台塑石化兩家，國外進口油品的數量低微。本公司與台塑石化公司同屬台塑企業，互信良好。

產品發展趨勢與競爭情形

台灣地區加油站的競爭白熱化，屬高度成熟期市場，站務的多元服務及 SOP 操作的要求須高於同業平均水準。上游廠的供油品質也在研發差異化油品，台塑石化推出 95+Plus 汽油可讓行車更平穩、更省油、馬力強及加速快，有效減少引擎積碳與污染排放，可望提升選用量。全台灣汽柴油銷售比:汽油約占 7 成，柴油約占 3 成。

本公司經營加油站，零售油品、便利性車用及生活用品、洗車服務

對站體的經營、服務、人員班別調度、副產品促銷及洗車等核心業務，一貫持續強化 SOP 標準作業並培訓。

技術及研發概況

長、短期業務發展計畫

聚胺/聚酯長纖織染機能布

短期

1. 運用三地五廠產能優勢、有效運用廠內設備及人員調配、降低生產成本，滿足客戶需求，創造最大利潤。
2. 落實關鍵績效指標 KPI 效益及 SOP 作業，減少重修、重工、異常的發生，提升產品品質。
3. 以多面向與豐富課程，加強人員培訓，以提升員工專業價值與企業競爭力。
4. 提升客戶滿意度，並深化與上下游供應鏈的合作，提高競爭力。
5. 落實 ESG 永續發展，改善設備與產品製程，減少能源消耗與排放；呼應全球環保趨勢，運用環保回收材質，開發綠色產品。
6. 運用 AI 優化染程模組，提昇染色一次成功率；導入 AOI 檢測布面，提高生產效率、降低生產成本，落實節能減排。

長期

1. 主動拜訪品牌客戶並參與各大展覽會，整合數位行銷平台，掌握市場趨勢。
   深化與品牌客戶的合作關係，提高產品市占率。
2. 終端市場戶外服飾、運動機能、時尚休閒、晴雨傘等四大類項，多元擴展。
   尤其是高附加價值、差異化、客製化的產品開發，提升獲利能力。
3. 運用三地五廠生產優勢，並獲得認證，鞏固供應鏈緊密合作關係。
4. 有效改善製程或設備節省蒸汽、用水、電力、燃料及減碳等，降低成本，增加投資效益。
5. 積極投入研發創新、永續發展、快速反應等問題，配合客戶需求，提升機動力與競爭力。

輪胎簾布

短期

1. 台灣廠聚胺簾布：111 年全球輪胎市場因原料價格大漲，需求會轉弱，但在聚胺原絲供應不足情況下，短期難以維持過去生產量及銷售量，不過售價得以暫時維持高檔。台灣廠持續提高高階自行車胎用布及防擦布銷售量占比，優化產品組合，汰減低價、負利產品，以提升整體獲利。主要市場放在台灣、美國、日本、東南亞、印度及歐洲等地區，另持續開發並爭取高階自行車胎之細丹尼訂單。此外，台灣廠因關稅而不利於競爭之訂單，轉單由本公司越南廠供應。
2. 聚酯簾布：汽車晶片短缺問題緩解後，爭取南亞公司確保聚酯原絲供應無虞，繼續爭取台灣、南韓、塞爾維亞、泰國、印度及印尼地區轎車胎廠訂單，以確保整體出售數量，提升市場競爭力。
3. 其他高附加價值產品：提高防擦布、高級自行車胎用細丹尼簾布、防刺布及其他高附加價值產品銷售量，並推廣無內胎高階公路自行車胎用碳纖維軟鋼絲產品。
4. 越南廠：新購細丹尼簾布、防擦布、防刺布的生產設備 112 年陸續投入生產，可就近供應東南亞客戶，並能優化產品組合，提升獲利能力。

長期

為改善台灣廠及越南廠經營體質，110 年起持續進行系列內部改善，如加強各項管理數據整理分析，強化管理效能等，大幅降低失敗成本，也加強生產排程合理化、精準成本分析管控、提升設備妥善率等工程，並建構各項 SOP 標準作業程序文件及影音教學，以提升設備、人力、原料及技術等多方面之管理綜效；另外也須強化廠內減廢措施，降低廢水排放量。
在銷售方面，運用台灣廠及越南廠優缺點互補的產銷整合，降低大環境變化之衝擊。由於越南政府已經加入多項自由貿易組織如東協、區域全面經濟夥伴協定(RCEP)及跨太平洋夥伴全面進步協定(CPTPP)等，並與歐盟等多國簽訂自由貿易協定(FTA)，享有優惠關稅優勢，持續開發上述區域協定之市場，提升銷售量。台灣廠朝開發、銷售高值化、利基型產品方向經營，致力藍海市場。

機能紗

短期

1. 搜集合適的新型纖維，結合特殊織物廠的技術及通路優勢，除了鞏固高階防護用布種市場外，也合作開發中、低階的防護布料市場。
2. 持續與各大上游原料廠策略聯盟，結合既有的各類原料，開發新產品與新用途，延長既有產品線的生命周期。
3. 隨著陸續增設的複合紗機台及日趨成熟的生產技術，一方面可滿足高端品牌客戶的需求量，一方面可有效控管各類原料的損耗量，以節省成本提高獲利。

長期

引進全球新型高科技紡織原料，配合終端客戶多樣化需求，開發客製化、差異化及永續環保產品，發揮廠內技術優勢，垂直整合上、中、下游產品，以期許成為亞太地區機能性短纖紡織品的關鍵問題解決者。

特殊織物

短期

1. 防火布將由軍警、消防工安防護類用布切入，並將 MAPP 製程運用於制服用布與醫療用布市場，開發後防疫用布及配合碳纖加強複合材新應用，如電動車複材配件市場之推廣，增加產品多樣性，以提升產品銷售。
2. 原料部分需再擴展新的原料、材質及後端加工，結合各大原料廠及客戶共同推廣歐、美、日市場及新興的亞太市場，採取多原料策略，期能一站式滿足客戶及市場需求。
3. 與上、下游廠商合作推廣產品，運用數位行銷增加多元銷售管道，積極開拓產品銷售市場，以提升產品市場占有率與營業額。

長期

整合原有技術外，再增加機台設備，並與各大廠商合作，提升技術，除鞏固原有防火布、靜電布、工業用布等市場外，並積極開拓產品市場，增加獲利能力。

碳纖複合材料

短期

增設生產設備，提升預浸布產能，以滿足客戶訂單需求，並與經銷商合作，開拓產品市場。

長期

結合碳纖及樹脂成複合材料，擴建生產設備，拓展汽車、自行車、運動器材產業，以專業複材成型技術，與客戶共同合作開發，投入相關零組件生產。

包裝材

短期

因應全球環保法規變動，開發生質環保袋品，除維護現有客戶訂單並積極拓展新客源；依原料價格漲跌趨勢，調節原料批次購量，降低原料成本。

長期

關注流通業及工業用包裝資材產品，因應環保塑料產品需求的發展，開發相關新產品，謀求轉型及永續經營。

福懋加油站(106 站)

短期

1. 合約招募：農機、工業等大宗用油客戶，提升發油量。
2. 開發多元支付服務及促銷，以穩定既有客戶，爭取新客戶，並提升發油量。
3. 洗車精緻化，質量再提升，增加洗車收益。
4. 調節庫存量與價格波動之有利估算。
5. 結合社區公益活動，提升企業形象。
6. 全台灣各縣市政府對加油站體的督管漸嚴，包括安檢、儀檢、環保多項等，本公司 106 站實施連線管理，缺失連線通報改善，減少處罰，並增進環保與社區安全。

長期

1. 針對加油站各站體的租期、地利等評估，汰弱留強，增進整體加油站的經營效益，並拓增新站以擴大市場占有率。
2. 因應精簡人力及配合客人意願，持續增設自助加油設備，朝向每站都有自助加油島的選項發展，提供客戶優惠。
3. 持續聯名卡與會員卡推廣，提升油外收益，並提高客戶忠誠度。
4. 多元營收開發，擴增尿素販售，開發公司自有產品販售、人工洗車及充換電站設置等。
5. 電動機車對短期經營已造成漸增之衝擊，長期因素再增列電動汽、機車與無人駕駛車之衝擊，審慎評估因應，但有利於台灣環境的環保減碳，平常心因應科技之變革。

(二) 市場及產銷概況

市場分析

主要產品之銷售地區及市場占有率

聚胺/聚酯長纖織染機能布

111 年福懋紡織製品的銷售量分佈至終端市場主要區分四大項：運動（Sports）占 48.1%、戶外機能（Outdoor）占 41.7%、平價休閒（Casual）占 5.6%及晴雨傘（Umbrella）占 4.6%。主要客戶以全球或國際知名品牌為主，並互為策略夥伴關係，與品牌成衣廠客戶形成緊密的供應鏈，從產品設計開始，共同開發素材、織物設計、染整加工到服裝應用，成品布銷售地區以大陸、香港、東北亞（韓國、日本）、東南亞（越南、印尼、泰國、寮國、緬甸）、南亞（印度、孟加拉、斯里蘭卡）等服裝生產製造廠為主，而客戶的續購量及滿購率則隨品牌客戶業績之消長而調適。

輪胎簾布

銷售地區及比例(台灣廠及同奈廠)如下表：

機能紗

1. 銷售地區：內外銷比例及地區如上表所示
2. 棉紡廠 111 年一般紗銷售數量約占 7.2%，機能性紗種約占 92.8%；一般紗銷售金額約占 2.4%，機能性紗銷售金額約占 97.6%；因此，發展機能性紗種具有比較大的效益。
3. 台灣紡織業下游大量外移，訂單隨之流失，更有低價進口紗充斥市場，增添經營挑戰。
4. 加強差異化產品的研發，配合上、下游的垂直整合，以產業用防護類機能紗為主力，進一步提升市場競爭力。
5. 靈活調整生產設備及產品組合，掌握市場消費者習性多變的流行商機，避開進口紗大宗規格的價格競爭，追求精緻化、高值化的市場，維持在台灣棉紗廠的領先地位。

特殊織物

1. 銷售地區及比例如上表
2. 抗靜電布以歐美、台灣市場為主。
3. 防火布以亞太、中東及大陸石油服市場為主。
4. 工業用布以台灣及大陸為主。

碳纖複合材料

1. 本公司複合材料廠是台灣唯一擁有碳纖織物、環氧樹脂預浸布、多軸向碳纖織物及模壓成型等生產設備製造廠，廠內複材實驗設備齊全完整，有機會建構及制定產業的產品標準，並調適設備與製程，便於優先滿足客戶的多元需求。
2. 111 年台灣內銷占 78%、外銷 22%，外銷地區有日本、韓國、泰國、中國大陸、印尼、澳洲、加拿大、中南美、歐洲等。

包裝材

本公司 111 年塑膠袋的銷售額，日本占 85.5%、美洲地區 13.6%、台灣 0.9%。銷售方面，在既有利基上滿足客戶需求，積極開發新客源，擴大市占率；生產方面，配合專業廠商設備持續研發改善，確保產品品質，滿足客戶需求，提高客戶滿意度；另致力開發高值、環保化產品，增強產品組合，提昇產品的競爭力。

福懋加油站

1. 市場占有率：福懋加油站 111 年底有 106 站，發油量略低於同業平均，約占台灣市場之 3.0%，100%內銷。全台灣之加油站主要分為三，第一集團為中油直營站（614 站，占 24.4%），第二為福懋、台亞、全國、統一、台糖、山隆等次集團（約 70-110 站/集團），第三為小型連鎖或個體經營之加油站。
2. 市場未來供需狀況與成長性：長期以來加油站市場為中油公司與台塑石化公司寡占競爭，供給無虞。111 年國際油價受俄烏戰爭上揚，台灣民眾受新冠疫情持續影響，減少外出活動，加上物價通膨與國際油價持續位於高檔等因素，發油量不如預期。展望 112 年，逐步導入更多元支付方式，開拓專案促銷及新站營運，發油量可望小幅成長。
3. 競爭發展與因應對策：加油站市場競爭主要有現金降價、信用卡優惠、贈品、洗車優惠等，促銷活動多元化，企業集團或連鎖經營較有多元發展與機會。福懋加油站具有台塑企業之品牌、品質、制度化、多類自產品、刷卡優惠及後勤支援等優勢，已在台灣中南部享有口碑與信賴，面對成熟期高度競爭的油品通路市場，福懋加油站持續以現金或聯名卡提供顧客較高之降價優惠，多年持續推廣 VIP 會員卡、人員訓練、推動5S、TPM 管理等，並加強自助加油、農機與企業用戶月結優惠、專業洗車與副產品促銷等多元化經營，全面提升綜合競爭力與發展。

市場競爭地位與因應

本公司產品除加油站 B2C 外，餘皆為 B2B 行銷模式，並擁有長期往來客戶及國際品牌客戶的信賴與口碑。為因應市場趨勢，本公司堅持品質，開發環保、新機能、差異化產品，並持續開拓新興市場、產品與客戶，擴增效益。

供應鏈關聯性

按交易金額計，本公司多年來上游原物料供應商約 60%向台塑企業採購，交叉持股普遍，長期合作，無慮信用交易問題；下游客戶末端 60%以上為長期往來及品牌信賴型客戶，經營穩定。

主要產品之重要用途及產製過程

各類產品之主要用途

主要產品之產製過程

主要原料之供應狀況

最近二年度任一年度中曾佔進(銷)貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例

主要進貨客戶名單

本公司油品事業部積極佈建油品通路並持續拓展加油站，同時因應客戶端需求而有所變化，變動差異如下：

註 1：列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。
註 2：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應併予揭露。

主要銷貨客戶名單

為因應分散市場需求、積極開發新客戶及終端客戶需求有所變化，變動差異如下：

註 1：列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。
註 2：截至年報刊印日前，上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料，應併予揭露。

最近二年度生產量值

註：產能係指公司經衡量必要停工、假日等因素後，利用現有生產設備，在正常運作下所能生產之數量。

最近二年度銷售量值

從業員工