(一) 業務內容
業務範圍
公司營業之主要內容及其營業比重
- 聚苯乙烯(GPS)樹脂及發泡聚苯乙烯(EPS)樹脂之製銷。
- 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚合樹脂(ABS)之製銷。
- 丙烯腈-苯乙烯共聚合樹脂(SAN)之製銷。
- 塑膠原料及加工品之製銷。
- 玻璃棉及其有關產品之製銷。
- 曲面印刷及其相關產品之製銷。
- E303020 噪音及振動防制工程業。
- E801010 室內裝潢業。
公司計畫開發之新商品
- 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯聚合物(ABS)低殘留單體高光澤材料開發。
- 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯聚合物(ABS)耐熱級材料開發。
- 發泡聚苯乙烯(EPS)快速成型級材料開發。
產業概況
產業上、中、下游之關聯性
苯乙烯主要產品中，GPS/EPS 之主原料為苯乙烯單體(SM)，而 ABS 主原料則除 SM 外，亦含丙烯腈(AN)及丁二烯(BD)。
SM
台灣之 SM 生產廠家有台苯，台化及國喬等三家，合計年產約 200 萬噸，足供國內整體之需求(台灣年需約 185 萬噸)。而 SM 在國際貿易上，交易量多，運輸條件較為便利，取得相對容易。在台灣所需之 SM 除向國內購買外，亦部分由國外購買。大陸之 SM 生產廠家目前合計年產能約 1,408 萬噸，2020 年來，續有擴建及新廠加入，導致供給量過多，大陸 SM 也開始尋求出口。台達中山廠之 EPS主要原料 SM 之取得係以大陸國內 SM 廠為主，需要時也可外購 SM。
AN
台灣 AN 生產廠家有中石化及台塑，合計年產能約 50 萬噸，足供國內整體之需求(台灣年需求約 38 萬噸)。AN 因屬毒化物，運輸之規範及限制多，較不利遠途運輸。本公司所需 AN 以由國內取得為主。
BD
台灣 BD 生產廠家有中油及台塑石化，合計年產能約 60萬噸，而國內整體之需求亦約 60 萬噸，產銷大致可平衡，但歲修季時，偶有廠家進口。其最主要用戶為橡膠業及ABS 生產廠。本公司所需 BD 量大部分可由國內取得。
產品之各種發展趨勢
ABS 主要供應下游加工資訊產品、家電、家庭日用品、玩具、工具機、安全帽，電池殼等行業；在上述產品中，資訊產品在國內仍占有一席之地外，其餘均已外移大陸或東南亞等地。111 年 ABS 受全球通膨升息影響，導致市場需求大幅減少；另 112 年新產能的增加，市場將面臨更大的威脅。
GPS市場，因下游食品包裝及一次性餐具之需求穩定上揚，但中國產能持續增加，對 GPS 銷售將有所衝擊。
EPS主要用於包裝、漁箱及建築用途，亦受全球通膨升息影響，加上大陸持續新增 EPS 產能，未來市場競爭將更趨激烈。
競爭情形
ABS 樹脂因耐衝擊、耐熱、耐低溫、耐化學品、易加工成型和表面光澤性好等優異的綜合性能，廣泛用於汽車工業、電子、電器、器具和建材等領域。它是介於通用塑膠和工程塑料之間的一種高分子材料。在中國之 ABS 下游消費主要集中於家電行業，其占比達 60%以上，而家電行業中又以空調、吸塵器、冰箱、洗衣機等領域對 ABS 需求量最大。
111 年受俄烏戰爭及通膨升息影響，下半年起歐美市場之消費型電子產品需求大幅減少，導致全球 ABS 開工率大幅走跌。台達化 ABS 產品也同樣受通膨因素影響，整體銷售量較 110 年減少約 24%。
GPS 屬泛用塑膠，其市場價主要隨主原料 SM 價而起伏。台灣最大 GPS 生產廠台化因具垂直整合之優勢，生產成本相對其他廠家低，為市場主導。台灣其他生產廠(包含台達化)，皆購買 SM 來生產 GPS，競爭性受 SM 價格影響較大。本公司之GPS 為亞洲唯一採 NOVA 製程，具低游離單體之特色，品質能在市場競爭，銷售地區主要在台灣、東南亞及大陸。GPS 主要市場為一次性餐具及食品包裝材，屬於需求較穩定增長之市場，唯 111 下半年受全球通膨升息影響，需求小幅下滑，但 GPS仍有穩定利差，台達化仍持續開發除大陸及香港以外的市場，以達產銷極大化，確保獲利提升。而未來市場競爭仍須持續關注大陸 GPS 新增產能的影響。
EPS 在台灣因大型加工廠之陸續外移，國內 EPS包裝市常需求量已顯著萎縮，同時台灣地處亞熱帶，建築上少用 EPS作為建材保溫，因此台灣目前 4家 EPS生廠廠商約 90% 以上需外銷。台達化前鎮廠 EPS因持續開發大陸及香港以外的市場並取的成效，111 年雖受通膨而導致需求下滑，唯 111 年銷售量仍與 110 年相當。
技術及研發概況
開發成功之技術或產品
發泡性聚苯乙烯 (EPS)
- 發泡性聚苯乙烯 (EPS)粒徑集中度提升提升銷售需求之粒徑規格，增加生產效率。
- 快速級發泡性聚苯乙烯 (EPS)快速級品質改善2022年銷售穩定達1,780MT。
丙烯腈-丁二烯-苯乙烯聚合物(ABS)
- 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯聚合物（ABS）一般級ABS配方優化，降低橡膠耗用。
ABS / GPS / EPS 製程改善
長、短期業務發展計畫
短期業務發展計畫
- ABS 全產全銷，持續提高直接客戶比重及開發大陸及香港以外市場。
- ABS 在導入新的 Toyo SAN 製程，ABS 的底色及品質穩定已見改善。未來將積極善用此優勢，擴展市場應用。
- GPS 同樣需持續開發大陸及香港以外市場，同時利用NOVA 製程的品質優勢，在食品包裝市場尋求繼續成長的機會。
- 前鎮廠 EPS 仍須加大全球化銷售布局，確保達成全產全銷的目標。
- 發揮整合式供應鏈管理，達到產銷量極大化並維持低庫存之原料及成品。
- 強化業務開發能力，開發市占率低的市場及產品市場應用，擴大銷售基礎客戶群，穩定市場銷售。
- 加強功能性與彈性組織，積極拓展外銷業務，尤其是新興開發國家之市場開發。
- EPS 在大陸之發展主力為華南市場:
- 持續提升並穩定快速料及特輕料之品質，拓展市場之銷售。
- 持續強化核心市場(雲南、廣東省內)並持續開發廣西、福建、湖北等市場。
- 利用市場需求規格的互補性，平衡銷售規格，持續提升並擴大技術客戶的技術服務能力及範圍，增加客戶的忠誠度。
- 提升粒度集中度，滿足市場銷售需求。
長期業務發展計畫
- 收集產業材料選用之趨勢，開發合適之產品材料。
- 配合產品之物性改良，提升在『高品質、高價位』市場區塊之佔有率。
- 持續提高海外新興市場之佔有率。
(二) 市場及產銷概況
市場分析
主要產品銷售地區、市場佔有率
台灣生產之產品銷售仍以外銷為主，約佔整體銷售 90%，外銷以大陸、香港比重最大，但在東南亞/南亞/中南美/北美/埃及等區域的銷售亦陸續有成長。而國外市場銷售地區的擴展及銷售比重的提高，將有助於達到分散市場及分散風險的目的。
111 年產品銷售地區約為：
大陸子公司台達中山公司統計 111 年各區域的銷售比率如下:
競爭利基
台達化的經營是以提供客戶滿意的服務品質及創造股東利益為主要宗旨；營運競爭利基為
- 持續維持全產全銷的經營策略並持續優化客戶組合，確保營運績效。同時在全產全銷前提下，有效管控原料及成品合理庫存量，避免市場價格大幅波動而衝擊公司的營運績效。
- 持續強化開發能力，有效開發大陸及香港以外的市場。
- 客製化產品之持續開發。
- 快速及時的客戶服務及定期的客戶拜訪計劃，強化售後服務，提升產品附加價值。
發展遠景之不利因素與因應對策
不利因素
ABS/PS 產品
大陸地區新增產能持續投入，導致產能有過剩之趨勢，市場競爭激烈。
因應對策：
- 提升產品品質及產品附加價值、區隔市場、避開市場價格的競爭。
- 發揮產能、降成本、再選擇相對有利產品銷售。
- 分析及掌握市場發展脈動，開發大陸及香港以外新興潛力的市場。
主原料 SM 行情上下起伏不穩定。
因應對策：
- 有效發揮整合式供應連管理。
- 有效降低原料及成品庫存，降低風險。
玻璃棉產品
印度進口成本低，且已通過矽酸鈣板隔間防火 1 小時測試，對內銷市場衝擊大。
因應對策：
- 針對其進口之規格進行專案銷售，鞏固經銷網。
- 加強專案追蹤，直接銷售。
替代品充斥市場。
因應對策：
- 加強專案拜訪及控管，防止玻璃棉材料之變更。
大陸產品以專案申請進口的方式，正伺機進入台灣市場。
因應對策：
- 積極參與相關公會組織，保持與工業局的連絡管道，隨時留意大陸產品動向。
主要產品之重要用途及產製過程
主要產品之重要用途
- ABS 樹脂：資訊設備、OA 設備、家電及電子零件產品、3C配件、衛浴設備、玩具、汽機車零件、鞋跟、旅行箱、日用品、電話機、文具、運動器材、電池外殼及安全帽、工具機等。
- SAN 樹脂：果汁機外殼、粉盒、咖啡機水槽、透明裝飾品、空調軸流風扇、電風扇葉、文具及餐具等。
- 通用級聚苯乙烯：燈飾、文具、家電零件、日用品、擴散板、建材絕緣板、一次性餐具、食品及藥品包裝材等。
- 發泡級聚苯乙烯：建材絕緣板、包裝材、抗靜電包裝材、蔬果箱、漁箱、保溫材、板材、建築保溫外牆、安全帽緩衝內襯等。
- 玻璃棉：空調風管保冷、金屬屋頂、牆壁斷熱、地板隔音、乾式隔牆內層填充、室內裝潢天花板、壁板、石化工業及機械設備保溫保冷、家電用品斷熱吸音、車輛、船舶斷熱隔音材、帷幕牆斷熱等材料。
- 耐衝擊聚苯乙烯：資訊設備、家電產品、玩具、日用品、文具、電子零件、衛生杯等。
主要產品之產製過程
主要原料之供應狀況
苯乙烯單體(SM)
SM 市場供求平衡，固定向台苯、台化、中國石化及中海殼牌購買，並向國外合約供應商 SHELL、SABIC 等直接進口，平衡價格風險，供應不虞缺乏。
丙烯腈(AN)
與中石化訂定供料合約，國內亦定期向台塑購買，並視供需狀況不定時從國外進口現貨，以增加調度彈性，供應不虞缺乏。
丁二烯(BD)
與台灣中油及台塑石化訂定供料合約，並視市場供需狀況不定時向國外進口現貨，以支應需求。
石油醚(PENTANE)
以國外現貨為主，用量穩定，供應不虞匱乏。
玻璃矽砂(GLASS QUALITY SAND)
玻璃棉產品之主要原料，由於單價較低，固定由國內供應，其量與價之變動較小，可充分掌握。
最近二年度生產量值
最近二年度銷售量值
(三) 從業員工資訊
