士紙－現金流量表

現金流量表

合併現金流量表

第二季 (最新)

單季

(TWD千元)	2025年第二季		2024年第二季		2023年第二季		2022年第二季		2021年第二季		2020年第二季		2019年第二季		2018年第二季		2017年第二季		2016年第二季		2015年第二季		2014年第二季		2013年第二季		2012年第二季
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
營業活動之現金流量-間接法
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	(38,598)	-103.42%	(16,616)	-45.48%	(22,288)	-51.44%	(33,928)	-87.84%	10,864	10.91%	(43,698)	-107.22%	(54,699)	-131.77%	(57,731)	-146.54%	(50,766)	-173.51%	(70,265)	-401.06%	(66,547)	-100.02%	(27,861)	-5.92%	(7,644)	-1.35%	(11,478)	-1.93%
本期稅前淨利（淨損）	(38,598)		(16,616)		(22,288)		(33,928)		10,864		(43,698)		(54,699)		(57,731)		(50,766)		(70,265)		(66,547)		(27,861)		(7,644)		(11,478)
調整項目
收益費損項目
折舊費用	2,319		2,323		3,345		3,319		3,511		4,866		4,996		5,174		5,319		5,834		6,221		20,940		18,682		21,203
攤銷費用	368		394		394		386		361		365		331		356		331		83		160		160		83		78
透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨損失（利益）	(201)		(3)		(100)		(3)		(5)		(15)		(20)		(16)								0		(14)		(91)
利息費用	13,001		11,272		10,072		6,842		5,613		6,518		6,447		6,109		5,616		5,488		5,409		4,792		3,446		2,995
利息收入	(1,415)		(1,948)		(369)		(23)		(14)		(18)		(17)		(111)
收益費損項目合計	13,972		11,838		13,142		10,354		9,208		11,569		11,404		11,246		10,878		16,601		12,137		25,298		23,569		22,492
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
應收票據（增加）減少	(71)		94		(495)		(67)		(293)		(196)		(355)		98		(107)		(469)		(1,195)		(2,514)		(4,672)		4
應收帳款（增加）減少	177		1,969		303		(35)		(42)		1,304		(1,744)		(3,574)		(4,097)		381		5,462		(3,862)		5,814		(11,246)
其他應收款（增加）減少	(878)		(540)		(258)		(234)		(920)		(11,349)		112		23,952		39		(162)		(414)		6,926		4,011		(4,192)
存貨（增加）減少	(1,756)		(224)		(3,718)		2,057		15,805		(4,893)		3,895		(2,698)		(4,089)		9,386		43,564		37,267		(30,845)		72,435
預付款項（增加）減少	(3,619)		(1,833)		1,643		(6,203)		1,072		(1,161)		1,669		1,060		(5,264)		1,170		1,097		(1,812)		2,969		1,175
其他流動資產（增加）減少	(151)		(178)		(16)		(21)		131		(20)		(32)		(460)
與營業活動相關之資產之淨變動合計	(6,298)		(712)		(2,541)		(4,503)		15,753		(16,315)		3,545		18,378		(13,839)		10,478		48,663		35,671		(24,037)		58,339
與營業活動相關之負債之淨變動
合約負債增加（減少）	(846)		(190)		558		10,686		(7,675)		643		132		(983)
應付帳款增加（減少）	(230)		1,538		257		(2,414)		2,222		(237)		1,267		8,685		8,843		(1,995)		(932)		1,509		11,510		28,701
其他應付款增加（減少）	15,517		9,269		6,939		20,726		20,663		31,778		29,406		28,208		26,837		29,301		29,807		(46,161)		21,309		27,013
其他流動負債增加（減少）	3,631		22		(151)		555		198		(77)		(441)		313
淨確定福利負債增加(減少)	(10)		(12)		(12)		(10)		(52)		(2)		(3)		35		6		(535)		(1,552)		(4,261)		(4,212)		(4,005)
與營業活動相關之負債之淨變動合計	18,062		10,627		7,591		29,543		15,356		32,105		30,400		36,297		46,672		25,538		(25,481)		(43,351)		8,265		38,228
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	11,764		9,915		5,050		25,040		31,109		15,790		33,945		54,675		32,833		36,016		23,182		(7,680)		(15,772)		96,567
調整項目合計	25,736		21,753		18,192		35,394		40,317		27,359		45,349		65,921		43,711		52,617		35,319		17,618		7,797		119,059
營運產生之現金流入（流出）	(12,862)		5,137		(4,096)		1,466		51,181		(16,339)		(9,350)		8,190		(7,055)		(17,648)		(31,228)		(10,243)		153		107,581
收取之利息	1,690		1,822		369		23		14		18		17		111		121
營業活動之淨現金流入（流出）	(11,072)		7,159		(3,527)		1,656		46,778		(16,055)		(9,000)		8,573		(6,668)		(17,248)		(30,870)		(9,614)		567		107,932
投資活動之現金流量
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	(784)		(68)		0		(215)		(2,502)
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產	0		0		0
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產	35,500		0		8,660		9,464		370
取得不動產、廠房及設備	(56,267)		(62,600)		(25,711)		(71,232)		(29)		(789)		0		(2,164)		(6,244)		(4,800)		(1,911)		(14,283)		(27,800)		(36,489)
存出保證金減少	20		65		0		0
取得無形資產	(214)		0		0		0		(185)		(1,058)		0		0		0		0		0		0		0		0
取得使用權資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
取得投資性不動產	(829)		(1,095)		(27)		(1,048)		2,939		(2,839)		(44)		(1,206)
其他非流動資產增加	(131)		(115)		(82)		(10,879)								126		0		20		(4)		0
預付設備款增加	0		1								0		0		0		(108)		(3,188)		0		(13,141)		(3,150)		(1,916)
投資活動之淨現金流入（流出）	(22,725)		(63,812)		(16,893)		(74,049)		298		(4,422)		(27)		(3,244)		(56,373)		(4,652)		121,821		(27,474)		(10,061)		(32,873)
籌資活動之現金流量
短期借款增加	2,685,700		4,672,441		2,417,000		2,169,000		2,043,000		11,300		(59,900)		(145,000)						0		35,920		156,100		131,500
短期借款減少	(2,730,600)		(4,394,100)		(2,477,000)		(1,954,000)		(2,534,000)		88,700		0		(9,000)		(79,000)
應付短期票券增加	0		(148,000)		(30,000)		0		312,000		(34,500)		0		9,000		94,500		88,000		(90,000)		11,500		146,500		(185,000)
舉借長期借款	19,178		48,717		17,850		48,770
存入保證金增加	132		330		0		(417)		110		(21)		119		(547)		25		(35)		(7)		14
租賃本金償還	(17)
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
支付之利息	(12,984)		(10,764)		(10,058)		(6,444)		(6,319)		(6,474)		(6,470)		(6,325)		(6,248)		(5,509)		(5,251)		(4,791)		(3,441)		(2,485)
籌資活動之淨現金流入（流出）	(38,591)		54,507		7,903		71,500		(185,209)		2,505		7,249		(331)		9,277		15,456		(95,258)		42,643		7,633		(58,048)
本期現金及約當現金增加（減少）數	(72,388)		(2,146)		(12,517)		(893)		(138,133)		(17,972)		(1,778)		4,998		(53,764)		(6,444)		(4,307)		5,555		(1,861)		17,011
期初現金及約當現金餘額	0		0		0		0		0		0		0		54,909		132,876		20,279		20,879		62,921		63,417		31,610
期末現金及約當現金餘額	(72,388)		(2,146)		(12,517)		(893)		(138,133)		(17,972)		(1,778)		43,733		50,600		12,280		22,593		58,505		36,740		63,819
資產負債表帳列之現金及約當現金	171,708	1.62%	215,550	2.13%	49,703	0.58%	18,467	0.19%	39,487	0.25%	27,164	0.42%	20,968	0.32%	43,733	0.67%	50,600	0.77%	12,280	0.19%	22,593	0.33%	58,505	0.82%	36,740	0.52%	63,819	0.9%

今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前6個月		2024年前6個月		2023年前6個月		2022年前6個月		2021年前6個月		2020年前6個月		2019年前6個月		2018年前6個月		2017年前6個月		2016年前6個月		2015年前6個月		2014年前6個月		2013年前6個月		2012年前6個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
營業活動之現金流量-間接法
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	(56,667)	-73.21%	(30,080)	-38.5%	(59,010)	-67.74%	(61,475)	-71.87%	112,329	48.75%	(91,282)	-114.51%	(94,660)	-108.5%	(93,364)	-84.52%	(99,489)	-188.28%	(126,724)	-371.23%	(113,421)	-75.82%	(147,430)	-17.66%	(52,371)	-4.84%	(73,460)	-6.96%
本期稅前淨利（淨損）	(56,667)	646.66%	(30,080)	-418.36%	(59,010)	409.93%	(61,475)	-343.26%	112,329	52.83%	(91,282)	330.89%	(94,660)	436.5%	(93,364)	-1894.56%	(99,489)	420.28%	(126,724)	321.58%	(113,421)	-739.19%	(147,430)	159.28%	(52,371)	156.76%	(73,460)	-1110.17%
調整項目
收益費損項目
折舊費用	4,647	-53.03%	4,716	65.59%	6,713	-46.63%	6,868	38.35%	7,064	3.32%	9,689	-35.12%	10,014	-46.18%	10,375	210.53%	10,486	-44.3%	12,148	-30.83%	12,421	80.95%	41,366	-44.69%	39,887	-119.39%	40,496	612%
攤銷費用	746	-8.51%	788	10.96%	787	-5.47%	761	4.25%	721	0.34%	696	-2.52%	668	-3.08%	692	14.04%	570	-2.41%	171	-0.43%	320	2.09%	318	-0.34%	161	-0.48%	156	2.36%
透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨損失（利益）	(571)	6.52%	(6)	-0.08%	(202)	1.4%	(8)	-0.04%	(10)	0%	(33)	0.12%	(41)	0.19%	(32)	-0.65%							0	0%	(58)	0.17%	(131)	-1.98%
利息費用	25,768	-294.05%	21,774	302.84%	20,014	-139.03%	12,587	70.28%	11,471	5.39%	13,497	-48.93%	12,889	-59.43%	12,033	244.18%	11,135	-47.04%	11,042	-28.02%	10,794	70.35%	9,072	-9.8%	6,756	-20.22%	5,898	89.13%
利息收入	(2,888)	32.96%	(3,398)	-47.26%	(419)	2.91%	(26)	-0.15%	(5,793)	-2.72%	(18)	0.07%	(21)	0.1%	(220)	-4.46%
股利收入	(100)	1.14%	(200)	-2.78%	(200)	1.39%	(167)	-0.93%	(243)	-0.11%	(266)	0.96%	(333)	1.54%	(266)	-5.4%
處分及報廢不動產、廠房及設備損失（利益）	0	0%	0	0%	0	0%	0	0%	(15)	-0.01%	0	0%	0	0%	0	0%
收益費損項目合計	27,602	-314.98%	23,674	329.26%	26,693	-185.43%	20,015	111.76%	13,195	6.21%	23,684	-85.85%	23,176	-106.87%	22,582	458.24%	21,673	-91.56%	33,223	-84.31%	19,151	124.81%	50,599	-54.67%	47,366	-141.78%	46,879	708.46%
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
應收票據（增加）減少	(71)	0.81%	58	0.81%	(441)	3.06%	(4)	-0.02%	(208)	-0.1%	(328)	1.19%	(450)	2.08%	(23)	-0.47%	(240)	1.01%	(592)	1.5%	(1,195)	-7.79%	57	-0.06%	324	-0.97%	0	0%
應收帳款（增加）減少	(1,059)	12.08%	2,576	35.83%	(1,648)	11.45%	(1,896)	-10.59%	(373)	-0.18%	848	-3.07%	(13,469)	62.11%	(12,783)	-259.4%	(8,040)	33.96%	(18)	0.05%	10,425	67.94%	(2,909)	3.14%	843	-2.52%	5,650	85.39%
其他應收款（增加）減少	(686)	7.83%	(400)	-5.56%	2,933	-20.38%	(523)	-2.92%	(846)	-0.4%	(11,337)	41.1%	(28)	0.13%	23,895	484.88%	1,681	-7.1%	(334)	0.85%	722	4.71%	2,951	-3.19%	(3,075)	9.2%	(6,629)	-100.18%
存貨（增加）減少	(3,747)	42.76%	3,250	45.2%	(7,392)	51.35%	3,616	20.19%	53,082	24.97%	(3,954)	14.33%	5,382	-24.82%	22,979	466.29%	(379)	1.6%	12,865	-32.65%	63,221	412.02%	(69,480)	75.06%	(76,969)	230.38%	21,023	317.71%
預付款項（增加）減少	(9,343)	106.62%	(8,561)	-119.07%	(4,093)	28.43%	(5,442)	-30.39%	(294)	-0.14%	(1,367)	4.96%	(231)	1.07%	(4,015)	-81.47%	(9,382)	39.63%	(620)	1.57%	15,522	101.16%	8,059	-8.71%	1,304	-3.9%	(4,051)	-61.22%
其他流動資產（增加）減少	(257)	2.93%	(333)	-4.63%	20	-0.14%	(6)	-0.03%	11	0.01%	(54)	0.2%	(30)	0.14%	(9)	-0.18%
與營業活動相關之資產之淨變動合計	(15,163)	173.03%	(3,410)	-47.43%	(10,621)	73.78%	(4,255)	-23.76%	51,372	24.16%	(16,192)	58.69%	(8,826)	40.7%	30,044	609.66%	(16,568)	69.99%	11,835	-30.03%	90,974	592.9%	(62,284)	67.29%	(80,234)	240.16%	16,186	244.61%
與營業活動相關之負債之淨變動
合約負債增加（減少）	475	-5.42%	1,958	27.23%	2,341	-16.26%	26,579	148.41%	(584)	-0.27%	(382)	1.38%	820	-3.78%	(10,526)	-213.6%
應付帳款增加（減少）	(510)	5.82%	(3,424)	-47.62%	3,386	-23.52%	(3,373)	-18.83%	2,518	1.18%	1,794	-6.5%	484	-2.23%	5,752	116.72%	5,284	-22.32%	(4,767)	12.1%	(14,094)	-91.85%	15,273	-16.5%	(12,312)	36.85%	10,395	157.1%
其他應付款增加（減少）	28,850	-329.23%	15,385	213.98%	22,182	-154.1%	39,600	221.12%	35,580	16.73%	54,429	-197.3%	56,867	-262.23%	50,401	1022.75%	53,680	-226.77%	57,464	-145.82%	41,607	271.16%	43,620	-47.13%	40,871	-122.34%	34,330	518.82%
其他流動負債增加（減少）	3,655	-41.71%	(362)	-5.03%	38	-0.26%	644	3.6%	451	0.21%	82	-0.3%	96	-0.44%	188	3.81%
淨確定福利負債增加(減少)	(21)	0.24%	(23)	-0.32%	(23)	0.16%	(19)	-0.11%	(18)	-0.01%	(4)	0.01%	(9)	0.04%	28	0.57%	(196)	0.83%	(9,103)	23.1%	(3,239)	-21.11%	(8,296)	8.96%	(8,372)	25.06%	(7,954)	-120.21%
與營業活動相關之負債之淨變動合計	32,449	-370.3%	13,534	188.23%	27,924	-193.98%	63,431	354.19%	37,947	17.85%	55,919	-202.7%	58,270	-268.7%	45,174	916.68%	70,231	-296.68%	41,858	-106.22%	18,281	119.14%	65,925	-71.22%	51,416	-153.9%	16,661	251.79%
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	17,286	-197.26%	10,124	140.81%	17,303	-120.2%	59,176	330.43%	89,319	42.01%	39,727	-144.01%	49,444	-228%	75,218	1526.34%	53,663	-226.69%	53,693	-136.25%	109,255	712.04%	3,641	-3.93%	(28,818)	86.26%	32,847	496.4%
調整項目合計	44,888	-512.24%	33,798	470.07%	43,996	-305.63%	79,191	442.19%	102,514	48.21%	63,411	-229.86%	72,620	-334.87%	97,800	1984.58%	75,336	-318.25%	86,916	-220.56%	128,406	836.85%	54,240	-58.6%	18,548	-55.52%	79,726	1204.87%
營運產生之現金流入（流出）	(11,779)	134.42%	3,718	51.71%	(15,014)	104.3%	17,716	98.92%	214,843	101.04%	(27,871)	101.03%	(22,040)	101.63%	4,436	90.02%	(24,153)	102.03%	(39,808)	101.02%	14,985	97.66%	(93,190)	100.68%	(33,823)	101.24%	6,266	94.7%
收取之利息	2,916	-33.28%	3,272	45.51%	419	-2.91%	26	0.15%	5,793	2.72%	18	-0.07%	21	-0.1%	220	4.46%	208	-0.88%	9	-0.02%	30	0.2%	34	-0.04%	29	-0.09%	18	0.27%
收取之股利	100	-1.14%	200	2.78%	200	-1.39%	167	0.93%	243	0.11%	266	-0.96%	333	-1.54%	266	5.4%	266	-1.12%	390	-0.99%	333	2.17%	569	-0.61%	333	-1%	333	5.03%
退還（支付）之所得稅	0	0%	0	0%	0	0%	0	0%	(8,254)	-3.88%	0	0%	0	0%	6	0.12%	7	-0.03%	2	-0.01%	(4)	-0.03%	26	-0.03%	52	-0.16%	0	0%
營業活動之淨現金流入（流出）	(8,763)	100%	7,190	100%	(14,395)	100%	17,909	100%	212,625	100%	(27,587)	100%	(21,686)	100%	4,928	100%	(23,672)	100%	(39,407)	100%	15,344	100%	(92,561)	100%	(33,409)	100%	6,617	100%
投資活動之現金流量
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	1,472	-2.89%	30,445	-22.98%	0	0%	(1,507)	1.29%	(2,504)	63.04%
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產	0	0%	0	0%	(53,000)	39.99%
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產	90,300	-177.36%	200	-0.15%	23,910	-18.04%	10,339	-8.86%	1,460	-36.76%
取得不動產、廠房及設備	(137,910)	270.87%	(152,691)	115.27%	(101,679)	76.71%	(76,773)	65.78%	(1,030)	25.93%	(1,036)	18.5%	0	0%	(2,240)	69.41%	(10,640)	17.43%	(5,456)	117.03%	(6,487)	-5.7%	(33,053)	52.16%	(60,975)	270.76%	(52,294)	121.57%
處分不動產、廠房及設備	0	0%	0	0%	0	0%	0	0%	15	-0.38%	0	0%	0	0%	0	0%
存出保證金減少	20	-0.04%	0	0%	0	0%	0	0%
取得無形資產	(214)	0.42%	0	0%	0	0%	(123)	0.11%	(185)	4.66%	(1,058)	18.89%	0	0%	0	0%	0	0%	(72)	1.54%	0	0%	(86)	0.14%	(56)	0.25%	0	0%
取得使用權資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
取得投資性不動產	(3,050)	5.99%	(1,156)	0.87%	(604)	0.46%	(13,187)	11.3%	(1,462)	36.81%	(4,165)	74.38%	(2,094)	593.2%	(1,237)	38.33%
其他非流動資產增加	(1,531)	3.01%	(1,514)	1.14%	(1,502)	1.13%	(35,099)	30.07%							230	-7.13%	(50)	0.08%	111	-2.38%	(66)	-0.06%	(18)	0.03%	(75)	0.33%	0	0%
預付設備款增加	0	0%	(7,750)	5.85%							0	0%	0	0%	0	0%	(108)	0.18%	(5,156)	110.6%	6	0.01%	(19,781)	31.22%	(4,499)	19.98%	(2,123)	4.94%
投資活動之淨現金流入（流出）	(50,913)	100%	(132,466)	100%	(132,544)	100%	(116,709)	100%	(3,972)	100%	(5,600)	100%	(353)	100%	(3,227)	100%	(61,043)	100%	(4,662)	100%	113,880	100%	(63,367)	100%	(22,520)	100%	(43,014)	100%
籌資活動之現金流量
短期借款增加	5,955,000	123547.72%	9,768,200	6338.79%	5,032,000	23681.11%	3,056,500	3880.53%	4,993,500	-2580.98%	11,300	-19.7%	38,100	-365.19%	0	0%	0	0%	3,337,000	9251.46%	0	0%	67,570	44.6%	328,000	1121.29%	26,500	38.63%
短期借款減少	(6,123,600)	-127045.64%	(9,585,100)	-6219.97%	(5,152,000)	-24245.85%	(2,598,000)	-3298.42%	(5,510,000)	2847.94%	0	0%	0	0%	(9,000)	69.89%	(196,000)	-8036.08%	(3,404,000)	-9437.21%
應付短期票券增加	150,000	3112.03%	0	0%	0	0%	0	0%	335,000	-173.15%	0	0%	0	0%	9,000	-69.89%	208,500	8548.59%	114,000	316.05%	(117,000)	91.76%	91,500	60.39%	0	0%	50,000	72.88%
應付短期票券減少	0	0%	(114,000)	-73.98%	90,000	423.55%	(418,500)	-531.33%	0	0%	(56,500)	98.52%	(35,500)	340.27%											(291,500)	-996.51%	0	0%
舉借長期借款	49,064	1017.93%	106,072	68.83%	71,980	338.75%	51,110	64.89%
存入保證金增加	157	3.26%	330	0.21%	0	0%	0	0%	122	-0.06%	1,642	-2.86%	137	-1.31%	(547)	4.25%	1,314	53.87%	34	0.09%	61	-0.05%	1,419	0.94%
租賃本金償還	(33)	-0.68%
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
支付之利息	(25,768)	-534.61%	(21,400)	-13.89%	(20,150)	-94.83%	(11,936)	-15.15%	(12,095)	6.25%	(13,788)	24.04%	(13,170)	126.23%	(12,330)	95.75%	(11,375)	-466.38%	(10,964)	-30.4%	(10,571)	8.29%	(8,977)	-5.92%	(6,749)	-23.07%	(5,921)	-8.63%
籌資活動之淨現金流入（流出）	4,820	100%	154,102	100%	21,249	100%	78,765	100%	(193,473)	100%	(57,346)	100%	(10,433)	100%	(12,877)	100%	2,439	100%	36,070	100%	(127,510)	100%	151,512	100%	29,252	100%	68,606	100%
本期現金及約當現金增加（減少）數	(54,856)		28,826		(125,690)		(20,035)		15,180		(90,533)		(32,472)		(11,176)		(82,276)		(7,999)		1,714		(4,416)		(26,677)		32,209
期初現金及約當現金餘額	226,564		186,724		175,393		38,502		24,307		117,697		53,440
期末現金及約當現金餘額	171,708		215,550		49,703		18,467		39,487		27,164		20,968
資產負債表帳列之現金及約當現金	171,708		215,550		49,703		18,467		39,487		27,164		20,968		43,733		50,600		12,280		22,593		58,505		36,740		63,819

需注意：由於會計政策的變動，部分現行會計科目在過往資料中，可能名稱不同，或是合併於其他科目中。此外，過往會計科目也可能消失。然而我們盡力確保表中各項目之數值與公司公布之財報相符。以上資訊僅供參考，實際數據仍以公司公布之財報為準。

營業活動之現金流

士紙(1903) 2025年第1季「營業活動之現金流」單季為NT$231萬元、較上一季成長106.33%；而今年初至今累積為NT$231萬元、較去年同期成長7348.39%。

單季

士紙(1903) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「營業活動之現金流」為NT$231萬元，較上一季成長106.33%，為過去11年同期中的第4高。同時士紙過去3年、5年與10年的「第1季營業活動之現金流年化成長率」分別為-47.82%、17.08%與-25.89%。其中稅前淨利為NT$-1,807萬元，收益費損相關之調整項目為NT$1,363萬元，所得稅/利息等之影響數為NT$123萬元

今年初累積至今

今年前3個月營業活動之現金流累積為NT$231萬元，較去年同期成長7348.39%，為過去11年同期中的第4高。同時士紙過去3年、5年與10年的「前3個月營業活動之現金流年化成長率」分別為-47.82%、17.08%與-25.89%。其中稅前淨利為NT$-1,807萬元，收益費損相關之調整項目為NT$1,363萬元，所得稅/利息等之影響數為NT$123萬元

營業活動之現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	(18,069)		(13,464)		(36,722)		(27,547)		101,465		(47,584)		(39,961)		(35,633)		(48,723)		(56,459)		(46,874)		(119,569)		(44,727)		(61,982)
收益費損項目合計	13,630		11,836		13,551		9,661		3,987		12,115		11,772		11,336		10,795		16,622		7,014		25,301		23,797		24,387
折舊費用	2,328		2,393		3,368		3,549		3,553		4,823		5,018		5,201		5,167		6,314		6,200		20,426		21,205		19,293
攤銷費用	378		394		393		375		360		331		337		336		239		88		160		158		78		78
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	5,522		209		12,253		34,136		58,210		23,937		15,499		20,543		20,830		17,677		86,073		11,321		(13,046)		(63,720)
營業活動之淨現金流入（流出）	2,309		31		(10,868)		16,253		165,847		(11,532)		(12,686)		(3,645)		(17,004)		(22,159)		46,214		(82,947)		(33,976)		(101,315)

營業活動之現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	(18,069)	-45.08%	(13,464)	-32.36%	(36,722)	-83.87%	(27,547)	-58.72%	101,465	77.55%	(47,584)	-122.14%	(39,961)	-87.38%	(35,633)	-50.14%	(48,723)	-206.61%	(56,459)	-339.79%	(46,874)	-56.43%	(119,569)	-32.82%	(44,727)	-8.69%	(61,982)	-13.45%
收益費損項目合計	13,630	590.3%	11,836	38180.65%	13,551	-124.69%	9,661	59.44%	3,987	2.4%	12,115	-105.06%	11,772	-92.8%	11,336	-311%	10,795	-63.49%	16,622	-75.01%	7,014	15.18%	25,301	-30.5%	23,797	-70.04%	24,387	-24.07%
折舊費用	2,328	100.82%	2,393	7719.35%	3,368	-30.99%	3,549	21.84%	3,553	2.14%	4,823	-41.82%	5,018	-39.56%	5,201	-142.69%	5,167	-30.39%	6,314	-28.49%	6,200	13.42%	20,426	-24.63%	21,205	-62.41%	19,293	-19.04%
攤銷費用	378	16.37%	394	1270.97%	393	-3.62%	375	2.31%	360	0.22%	331	-2.87%	337	-2.66%	336	-9.22%	239	-1.41%	88	-0.4%	160	0.35%	158	-0.19%	78	-0.23%	78	-0.08%
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	5,522	239.15%	209	674.19%	12,253	-112.74%	34,136	210.03%	58,210	35.1%	23,937	-207.57%	15,499	-122.17%	20,543	-563.59%	20,830	-122.5%	17,677	-79.77%	86,073	186.25%	11,321	-13.65%	(13,046)	38.4%	(63,720)	62.89%
營業活動之淨現金流入（流出）	2,309	100%	31	100%	(10,868)	100%	16,253	100%	165,847	100%	(11,532)	100%	(12,686)	100%	(3,645)	100%	(17,004)	100%	(22,159)	100%	46,214	100%	(82,947)	100%	(33,976)	100%	(101,315)	100%

投資活動之淨現金流

士紙(1903) 2025年第1季「投資活動之淨現金流」單季為NT$-2,819萬元、較上一季成長89.21%；而今年初至今累積為NT$-2,819萬元、較去年同期成長58.94%。

單季

士紙(1903) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「投資活動之淨現金流」為NT$-2,819萬元，較上一季成長89.21%，為過去11年同期中的第8高。

今年初累積至今

今年前3個月投資活動之淨現金流累積為NT$-2,819萬元，較去年同期成長58.94%，為過去11年同期中的第8高。

投資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
投資活動之淨現金流入（流出）	(28,188)		(68,654)		(115,651)		(42,660)		(4,270)		(1,178)		(326)		17		(4,670)		(10)		(7,941)		(35,893)		(12,459)		(10,141)
取得不動產、廠房及設備	(81,643)		(90,091)		(75,968)		(5,541)		(1,001)		(247)		0		(76)		(4,396)		(656)		(4,576)		(18,770)		(33,175)		(15,805)
處分不動產、廠房及設備									0		0		0		0
取得無形資產	0		0		0		(123)		0		0		0		0		0		(72)		0		(86)		(56)		0
處分無形資產
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產	0		0		(53,000)
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產	54,800		200		15,250		875		1,090
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產																							0		(130,400)		(169,000)
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產											395		1,650		20								0		154,050		177,178
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	2,256		30,513		0		(1,292)		(2)
處分按攤銷後成本衡量之金融資產
按攤銷後成本衡量之金融資產到期還本

投資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
投資活動之淨現金流入（流出）	(28,188)	100%	(68,654)	100%	(115,651)	100%	(42,660)	100%	(4,270)	100%	(1,178)	100%	(326)	100%	17	100%	(4,670)	100%	(10)	100%	(7,941)	100%	(35,893)	100%	(12,459)	100%	(10,141)	100%
取得不動產、廠房及設備	(81,643)	289.64%	(90,091)	131.22%	(75,968)	65.69%	(5,541)	12.99%	(1,001)	23.44%	(247)	20.97%	0	0%	(76)	-447.06%	(4,396)	94.13%	(656)	6560%	(4,576)	57.62%	(18,770)	52.29%	(33,175)	266.27%	(15,805)	155.85%
處分不動產、廠房及設備									0	0%	0	0%	0	0%	0	0%
取得無形資產	0		0	0%	0	0%	(123)	0.29%	0	0%	0	0%	0	0%	0	0%	0	0%	(72)	720%	0	0%	(86)	0.24%	(56)	0.45%	0	0%
處分無形資產
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產	0	0%	0	0%	(53,000)	45.83%
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產	54,800	-194.41%	200	-0.29%	15,250	-13.19%	875	-2.05%	1,090	-25.53%
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產																							0	0%	(130,400)	1046.63%	(169,000)	1666.5%
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產											395	-33.53%	1,650	-506.13%	20	117.65%							0	0%	154,050	-1236.46%	177,178	-1747.15%
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	2,256	-8%	30,513	-44.44%	0	0%	(1,292)	3.03%	(2)	0.05%
處分按攤銷後成本衡量之金融資產
按攤銷後成本衡量之金融資產到期還本

籌資活動之淨現金流

士紙(1903) 2025年第1季「籌資活動之淨現金流」單季為NT$4,341萬元、較上一季成長84.3%；而今年初至今累積為NT$4,341萬元、較去年同期衰退-56.41%。

單季

士紙(1903) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「籌資活動之淨現金流」為NT$4,341萬元，較上一季成長84.3%，為過去11年同期中的第3高。

今年初累積至今

今年前3個月籌資活動之淨現金流累積為NT$4,341萬元，較去年同期衰退-56.41%，為過去11年同期中的第3高。

籌資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
籌資活動之淨現金流入（流出）	43,411		99,595		13,346		7,265		(8,264)		(59,851)		(17,682)		(12,546)		(6,838)		20,614		(32,252)		108,869		21,619		126,654
短期借款增加	3,269,300		5,095,759		2,615,000		887,500		2,950,500		0		98,000		145,000						0		31,650		171,900		(105,000)
短期借款減少	(3,393,000)		(5,191,000)		(2,675,000)		(644,000)		(2,976,000)		(88,700)		0		0		(117,000)
發行公司債
償還公司債
舉借長期借款	29,886		57,355		54,130		2,340
償還長期借款
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
庫藏股票買回成本

籌資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
籌資活動之淨現金流入（流出）	43,411	100%	99,595	100%	13,346	100%	7,265	100%	(8,264)	100%	(59,851)	100%	(17,682)	100%	(12,546)	100%	(6,838)	100%	20,614	100%	(32,252)	100%	108,869	100%	21,619	100%	126,654	100%
短期借款增加	3,269,300	7531.04%	5,095,759	5116.48%	2,615,000	19593.89%	887,500	12216.1%	2,950,500	-35703.05%	0	0%	98,000	-554.24%	145,000	-1155.75%					0	0%	31,650	29.07%	171,900	795.13%	(105,000)	-82.9%
短期借款減少	(3,393,000)	-7815.99%	(5,191,000)	-5212.11%	(2,675,000)	-20043.46%	(644,000)	-8864.42%	(2,976,000)	36011.62%	(88,700)	148.2%	0	0%	0	0%	(117,000)	1711.03%
發行公司債
償還公司債
舉借長期借款	29,886	68.84%	57,355	57.59%	54,130	405.59%	2,340	32.21%
償還長期借款
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
庫藏股票買回成本

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合併現金流量表

營業活動之現金流

投資活動之淨現金流

籌資活動之淨現金流

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