黑松－現金流量表

現金流量表

合併現金流量表

第二季 (最新)

單季

(TWD千元)	2025年第二季		2024年第二季		2023年第二季		2022年第二季		2021年第二季		2020年第二季		2019年第二季		2018年第二季		2017年第二季		2016年第二季		2015年第二季		2014年第二季		2013年第二季		2012年第二季
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
營業活動之現金流量-間接法
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	179,228	7.27%	305,521	13.4%	259,131	11.27%	218,737	10.92%	205,567	9.49%	192,407	9.06%	174,743	8.71%	189,168	8.85%	105,699	4.87%	717,687	32.95%	181,226	11.84%	69,832	4.87%	94,960	5.87%	123,491	8.24%
本期稅前淨利（淨損）	179,228		305,521		259,131		218,737		205,567		192,407		174,743		189,168		105,699		717,687		181,226		69,832		94,960		123,491
調整項目
收益費損項目
折舊費用	85,232		85,313		86,232		86,478		87,503		86,353		84,049		75,984		68,537		60,240		74,757		57,713		50,798		49,548
攤銷費用	1,700		1,905		1,707		1,658		1,555		2,042		1,548		702		502		557		563		490		444		234
透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨損失（利益）	(1,677)		(1,055)		(815)		(194)		(144)		(143)		(122)		(341)
利息費用	7,035		3,286		3,302		2,399		1,968		3,462		4,470		4,166		4,036		580		2,950		2,975		2,905		3,410
利息收入	(8,004)		(5,754)		(3,373)		(1,067)		(797)		(947)		(1,473)		(4,323)
採用權益法認列之關聯企業及合資損失（利益）之份額	10,970		(1,009)		413		13,480		58,829		(2,353)		(7,278)		(10,802)		(4,732)		(12,604)		(26,947)		(15,101)		(8,851)		(8,692)
處分及報廢不動產、廠房及設備損失（利益）	3,544		(113)		(96)		(550)		1,448		(123)		(469)		(242)
非金融資產減損損失	3,023		1,099		1,534		428		(588)		1,941		(4,462)		5,430		0
收益費損項目合計	101,823		84,291		88,904		104,843		145,913		90,232		79,507		70,559		65,160		(514,868)		38,309		33,667		24,056		39,613
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
應收票據（增加）減少	2,908		8,775		(30,914)		(30,598)		56,532		(12,251)		(26,095)		(30,255)		(59)		(58,453)		(11,210)		(36,000)		(51,376)		(45,957)
應收帳款（增加）減少	(250,783)		(151,427)		(236,960)		(213,425)		(151,470)		(273,198)		(95,470)		(180,462)		(178,246)		(269,193)		(113,036)		(151,274)		(138,231)		(111,094)
其他應收款（增加）減少	(4,663)		686		10,667		(561)		(6,258)		(3,736)		1,803		(7,972)		(7,106)		1,944		(3,720)		(864)		(2,194)		(1,245)
存貨（增加）減少	(138,141)		(177,152)		(238,382)		(467,152)		(64,625)		156,465		(217,654)		(340,157)		(546,837)		(436,680)		5,256		34,985		(321,554)		(180,339)
預付款項（增加）減少	(30,882)		(239,443)		(29,653)		4,604		(41,885)		(14,808)		(4,880)		20,905		(12,166)		(26,826)		21,125		(12,213)		(54,284)		(73,276)
其他流動資產（增加）減少	5,831		10,434		3,391		(19,331)		1,371		5,767		(781)		(35,864)
與營業活動相關之資產之淨變動合計	(415,730)		(548,127)		(521,851)		(726,463)		(206,335)		(141,761)		(343,077)		(573,805)		(749,696)		(775,217)		(106,377)		(149,739)		(589,184)		(414,727)
與營業活動相關之負債之淨變動
應付票據增加（減少）	(762)		(2,356)		(4,622)		(1,677)		(1,684)		747		(1,227)		79,054		30,297		32,455		62,660		87,284		26,616		66,523
應付帳款增加（減少）	116,348		(117,997)		130,269		147,955		129,892		46,021		58,313		34,153		(3,114)		61,475		35,419		84,496		118,297		3,699
其他應付款增加（減少）	146,936		145,144		137,205		102,653		113,188		188,432		114,459		138,858		201,395		111,226		141,816		99,225		132,671		82,007
其他流動負債增加（減少）	(8,678)		(12,215)		57,985		(12,693)		(14,029)		(8,694)		(13,620)		(11,650)
淨確定福利負債增加(減少)	(1,055)		(2,241)		55		(238)		37		(997)		(89)		(858)		(253)		(10,594)		(776)		1,562		1,057		(4,712)
與營業活動相關之負債之淨變動合計	252,789		10,335		320,892		236,000		227,404		225,509		157,836		239,557		227,251		184,230		236,027		309,997		294,757		155,569
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(162,941)		(537,792)		(200,959)		(490,463)		21,069		83,748		(185,241)		(334,248)		(522,445)		(590,987)		129,650		160,258		(294,427)		(259,158)
調整項目合計	(61,118)		(453,501)		(112,055)		(385,620)		166,982		173,980		(105,734)		(263,689)		(457,285)		(1,105,855)		167,959		193,925		(270,371)		(219,545)
營運產生之現金流入（流出）	118,110		(147,980)		147,076		(166,883)		372,549		366,387		69,009		(74,521)		(351,586)		(388,168)		349,185		263,757		(175,411)		(96,054)
支付之利息	(6,857)		(3,115)		(3,119)		(2,260)		(1,907)		(3,385)		(4,344)		(3,383)		(3,616)		(391)		(2,950)		(2,923)		(2,350)		(4,143)
退還（支付）之所得稅	(126,534)		(138,828)		(109,980)		(124,335)		(73,726)		(74,145)		(54,810)		(59,229)		(42,338)		(60,771)		(47,331)		(606,131)		(57,295)		(67,938)
營業活動之淨現金流入（流出）	(15,281)		(289,923)		33,977		(293,478)		296,916		288,857		9,855		(137,133)		(397,540)		(449,330)		298,904		(345,297)		(235,056)		(168,135)
投資活動之現金流量
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	(7,696)		(24,317)		(11,455)		(83,908)
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產	(500,000)		(310,000)		(290,000)		(200,000)		(370,000)		(100,000)		(230,452)
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產	501,677		371,347		290,815		250,249		370,118		60,376		130,087
取得不動產、廠房及設備	(65,549)		(75,970)		(47,206)		(71,097)		(30,811)		(74,102)		(43,449)		(42,180)		(867,395)		1,989		(137,264)		(1,597,259)		(21,844)		(8,908)
處分不動產、廠房及設備	(3,449)		209		235		668		440		560		478		345
存出保證金減少	157,255		1,260		198		(1,374)		(6)		(493)		880		(163,834)		1,235		243		1,239		(358)
取得無形資產	(1,796)		(836)		(2,414)		(2,309)		(1,202)		(1,584)		(380)		(5)		0		(2,523)		0		(2,358)		(1,131)		0
取得使用權資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
預付設備款增加	(5,839)						19,708		(7,885)								0		(97,468)		48,256		102,677		(80,897)		(3,059)
預付設備款減少	0		7,008		10,402								1,178		14,818		560,625
收取之利息	8,004		5,754		3,373		1,067		797		947		1,473		4,323		2,948		3,500		9,199		9,969		15,728		2,734
投資活動之淨現金流入（流出）	82,607		(25,545)		(46,052)		(70,409)		(93,349)		(97,445)		(140,185)		(196,482)		(446,640)		206,017		(165,258)		106,662		226,934		114,286
籌資活動之現金流量
短期借款減少	(300,000)		100,000		200,000		150,000				(100,000)		200,000
存入保證金增加	616																						0		564		0
租賃本金償還	(5,505)		(5,246)		(4,997)		(4,876)		(5,194)		(4,468)		(5,027)
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
籌資活動之淨現金流入（流出）	(304,889)		243,661		195,003		295,104		(55,194)		(204,466)		194,792		409,998		770,118		348,818		7,285		(155,974)		(324,894)		56,640
匯率變動對現金及約當現金之影響	(27,244)		2,232		(8,789)		(3,647)		(1,802)		(2,600)		(2,432)		(766)		10,687		(26,625)		(3,953)		8,556		(7,864)		(3,990)
本期現金及約當現金增加（減少）數	(264,807)		(69,575)		174,139		(72,430)		146,571		(15,654)		62,030		75,617		(63,375)		78,880		136,978		(386,053)		(340,880)		(1,199)
期初現金及約當現金餘額	0		0		0		0		0		0		0		1,283,278		2,266,406		3,377,050		4,108,178		5,262,121		8,719,334		999,361
期末現金及約當現金餘額	(264,807)		(69,575)		174,139		(72,430)		146,571		(15,654)		62,030		1,568,803		2,288,590		2,932,489		4,460,117		4,758,122		7,679,512		1,119,984
資產負債表帳列之現金及約當現金	1,319,869	5.51%	1,329,939	5.66%	1,274,439	5.51%	987,777	4.25%	1,503,649	6.6%	1,369,005	5.99%	1,310,082	5.59%	1,568,803	6.69%	2,288,590	9.66%	2,932,489	13.29%	4,460,117	20.3%	4,758,122	21.15%	7,679,512	31.04%	1,119,984	6.45%

今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前6個月		2024年前6個月		2023年前6個月		2022年前6個月		2021年前6個月		2020年前6個月		2019年前6個月		2018年前6個月		2017年前6個月		2016年前6個月		2015年前6個月		2014年前6個月		2013年前6個月		2012年前6個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
營業活動之現金流量-間接法
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	476,998	10.16%	542,633	11.03%	504,994	10.43%	368,567	9.11%	375,952	8.58%	323,255	7.94%	363,711	8.76%	333,518	7.49%	215,407	4.92%	819,843	20.85%	329,055	11.5%	154,286	5.7%	222,783	6.98%	226,371	7.12%
本期稅前淨利（淨損）	476,998	494.88%	542,633	3046.28%	504,994	83.59%	368,567	-260.78%	375,952	150.33%	323,255	95.21%	363,711	4148.16%	333,518	127.89%	215,407	-36.69%	819,843	-103.16%	329,055	73.95%	154,286	-151.01%	222,783	-59.97%	226,371	-252.15%
調整項目
收益費損項目
折舊費用	170,266	176.65%	171,020	960.09%	172,583	28.57%	173,018	-122.42%	175,017	69.98%	171,413	50.49%	166,056	1893.89%	148,111	56.79%	127,050	-21.64%	117,866	-14.83%	150,087	33.73%	108,542	-106.23%	101,131	-27.22%	98,637	-109.87%
攤銷費用	3,486	3.62%	3,783	21.24%	2,921	0.48%	3,373	-2.39%	3,249	1.3%	4,051	1.19%	3,308	37.73%	1,433	0.55%	1,079	-0.18%	1,145	-0.14%	1,124	0.25%	955	-0.93%	799	-0.22%	486	-0.54%
透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨損失（利益）	(2,857)	-2.96%	(2,241)	-12.58%	(1,601)	-0.27%	(346)	0.24%	(277)	-0.11%	(234)	-0.07%	(208)	-2.37%	(792)	-0.3%
利息費用	14,899	15.46%	7,391	41.49%	7,673	1.27%	4,514	-3.19%	4,000	1.6%	6,952	2.05%	8,934	101.89%	8,525	3.27%	6,840	-1.16%	2,152	-0.27%	5,124	1.15%	6,107	-5.98%	6,596	-1.78%	6,007	-6.69%
利息收入	(13,664)	-14.18%	(12,854)	-72.16%	(7,021)	-1.16%	(3,820)	2.7%	(5,386)	-2.15%	(4,675)	-1.38%	(8,398)	-95.78%	(6,084)	-2.33%
採用權益法認列之關聯企業及合資損失（利益）之份額	9,104	9.45%	(4,369)	-24.53%	(1,511)	-0.25%	6,038	-4.27%	63,569	25.42%	5,923	1.74%	(49,684)	-566.65%	(30,977)	-11.88%	(17,205)	2.93%	(63,152)	7.95%	(61,054)	-13.72%	(36,836)	36.05%	(14,337)	3.86%	(18,755)	20.89%
處分及報廢不動產、廠房及設備損失（利益）	(164,224)	-170.38%	(871)	-4.89%	(461)	-0.08%	(1,161)	0.82%	1,275	0.51%	(210)	-0.06%	(682)	-7.78%	(319)	-0.12%
非金融資產減損損失	11,883	12.33%	1,099	6.17%	9,217	1.53%	5,358	-3.79%	0	0%	2,190	0.65%	(4,462)	-50.89%	7,808	2.99%	10,804	-1.84%
收益費損項目合計	28,893	29.98%	162,958	914.83%	181,800	30.09%	188,059	-133.06%	237,586	95%	183,437	54.03%	100,641	1147.82%	127,690	48.96%	122,499	-20.86%	(503,770)	63.39%	56,188	12.63%	55,649	-54.47%	60,828	-16.38%	78,997	-87.99%
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
應收票據（增加）減少	992	1.03%	(10,398)	-58.37%	7,051	1.17%	(27,713)	19.61%	41,252	16.5%	(20,364)	-6%	(29,907)	-341.09%	(57,147)	-21.91%	6,357	-1.08%	(57,570)	7.24%	(33,818)	-7.6%	(33,780)	33.06%	(69,623)	18.74%	(41,565)	46.3%
應收帳款（增加）減少	(154,402)	-160.19%	(176,325)	-989.87%	(107,357)	-17.77%	(15,483)	10.96%	(224,562)	-89.79%	(60,949)	-17.95%	(113,071)	-1289.59%	(168,020)	-64.43%	(139,981)	23.84%	(301,631)	37.95%	(224,785)	-50.52%	(187,785)	183.79%	(134,006)	36.07%	(125,850)	140.18%
其他應收款（增加）減少	112,631	116.85%	108,071	606.7%	104,969	17.38%	83,441	-59.04%	69,626	27.84%	880	0.26%	4,807	54.82%	(9,341)	-3.58%	8,187	-1.39%	(5,225)	0.66%	(341)	-0.08%	(2,054)	2.01%	(568)	0.15%	4,324	-4.82%
存貨（增加）減少	(487,699)	-505.98%	(184,570)	-1036.15%	(120,868)	-20.01%	(558,419)	395.11%	(275,647)	-110.22%	(67,403)	-19.85%	(465,683)	-5311.17%	(82,279)	-31.55%	(679,616)	115.75%	(578,565)	72.8%	128,335	28.84%	273,430	-267.62%	(428,075)	115.24%	(315,850)	351.82%
預付款項（增加）減少	(3,412)	-3.54%	(425,345)	-2387.83%	15,150	2.51%	(70,803)	50.1%	(92,883)	-37.14%	(50,097)	-14.76%	(4,940)	-56.34%	7,341	2.81%	(207,243)	35.3%	(48,333)	6.08%	3,529	0.79%	(21,776)	21.31%	(258,857)	69.69%	(29,643)	33.02%
其他流動資產（增加）減少	40,793	42.32%	(1,419)	-7.97%	(16,479)	-2.73%	(31,649)	22.39%	3,006	1.2%	1,156	0.34%	(4,020)	-45.85%	(55,486)	-21.28%
與營業活動相關之資產之淨變動合計	(491,097)	-509.51%	(689,986)	-3873.5%	(117,534)	-19.46%	(620,626)	439.13%	(479,208)	-191.62%	(196,777)	-57.96%	(612,814)	-6989.21%	(364,932)	-139.94%	(1,040,020)	177.13%	(984,673)	123.9%	(152,990)	-34.38%	25,148	-24.61%	(920,035)	247.68%	(514,860)	573.49%
與營業活動相關之負債之淨變動
應付票據增加（減少）	240	0.25%	1,133	6.36%	1,804	0.3%	4,900	-3.47%	3,310	1.32%	3,316	0.98%	(9,991)	-113.95%	92,796	35.58%	12,551	-2.14%	39,658	-4.99%	63,794	14.34%	48,235	-47.21%	42,896	-11.55%	90,973	-101.33%
應付帳款增加（減少）	124,469	129.13%	46,375	260.34%	61,962	10.26%	74,574	-52.77%	163,371	65.33%	6,860	2.02%	99,669	1136.74%	75,526	28.96%	57,290	-9.76%	118,079	-14.86%	101,676	22.85%	88,648	-86.76%	205,543	-55.33%	52,403	-58.37%
其他應付款增加（減少）	92,037	95.49%	85,603	480.56%	39,129	6.48%	(13,386)	9.47%	56,755	22.69%	85,613	25.22%	110,317	1258.18%	87,930	33.72%	126,641	-21.57%	128,529	-16.17%	106,943	24.03%	83,134	-81.37%	69,405	-18.68%	29,933	-33.34%
其他流動負債增加（減少）	23,784	24.68%	21,643	121.5%	50,893	8.42%	(8,522)	6.03%	(23,889)	-9.55%	21,128	6.22%	25,684	292.93%	(2,320)	-0.89%
淨確定福利負債增加(減少)	(3,974)	-4.12%	(5,177)	-29.06%	(1,290)	-0.21%	(5,318)	3.76%	(1,786)	-0.71%	(6,779)	-2%	(4,757)	-54.25%	(21,516)	-8.25%	(28,262)	4.81%	(345,040)	43.42%	(1,206)	-0.27%	4,638	-4.54%	(14,168)	3.81%	(6,994)	7.79%
與營業活動相關之負債之淨變動合計	236,556	245.42%	149,577	839.71%	152,498	25.24%	52,248	-36.97%	197,761	79.08%	110,138	32.44%	220,922	2519.64%	232,416	89.12%	165,464	-28.18%	(60,016)	7.55%	267,936	60.22%	278,487	-272.57%	329,343	-88.66%	194,203	-216.32%
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(254,541)	-264.08%	(540,409)	-3033.79%	34,964	5.79%	(568,378)	402.16%	(281,447)	-112.54%	(86,639)	-25.52%	(391,892)	-4469.57%	(132,516)	-50.81%	(874,556)	148.95%	(1,044,689)	131.45%	114,946	25.83%	303,635	-297.18%	(590,692)	159.02%	(320,657)	357.17%
調整項目合計	(225,648)	-234.11%	(377,451)	-2118.96%	216,764	35.88%	(380,319)	269.1%	(43,861)	-17.54%	96,798	28.51%	(291,251)	-3321.75%	(4,826)	-1.85%	(752,057)	128.09%	(1,548,459)	194.84%	171,134	38.46%	359,284	-351.65%	(529,864)	142.64%	(241,660)	269.18%
營運產生之現金流入（流出）	251,350	260.77%	165,182	927.31%	721,758	119.47%	(11,752)	8.32%	332,091	132.79%	420,053	123.72%	72,460	826.41%	328,692	126.04%	(536,650)	91.4%	(728,616)	91.68%	500,189	112.41%	513,570	-502.65%	(307,081)	82.67%	(15,289)	17.03%
支付之利息	(14,523)	-15.07%	(7,053)	-39.59%	(7,296)	-1.21%	(4,231)	2.99%	(3,869)	-1.55%	(6,788)	-2%	(8,724)	-99.5%	(8,788)	-3.37%	(6,400)	1.09%	(3,029)	0.38%	(6,362)	-1.43%	(6,296)	6.16%	(5,715)	1.54%	(6,379)	7.11%
退還（支付）之所得稅	(140,440)	-145.7%	(140,316)	-787.72%	(110,336)	-18.26%	(125,349)	88.69%	(78,136)	-31.24%	(73,755)	-21.72%	(54,968)	-626.92%	(59,120)	-22.67%	(44,093)	7.51%	(63,085)	7.94%	(48,868)	-10.98%	(609,446)	596.49%	(58,670)	15.79%	(68,109)	75.86%
營業活動之淨現金流入（流出）	96,387	100%	17,813	100%	604,126	100%	(141,332)	100%	250,086	100%	339,510	100%	8,768	100%	260,784	100%	(587,143)	100%	(794,730)	100%	444,959	100%	(102,172)	100%	(371,466)	100%	(89,777)	100%
投資活動之現金流量
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	(149,884)	-74.21%	(192,023)	59.4%	(73,028)	52.53%	(219,365)	88.56%	(54,800)	51.58%
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產	(740,000)	-366.4%	(670,000)	207.27%	(590,000)	424.37%	(490,000)	197.81%	(600,000)	564.73%	(100,000)	127.65%	(390,452)	-293.87%
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產	843,231	417.51%	732,342	-226.56%	591,601	-425.52%	540,370	-218.14%	630,247	-593.2%	120,399	-153.69%	390,208	293.69%
取得不動產、廠房及設備	(152,588)	-75.55%	(243,148)	75.22%	(119,493)	85.95%	(97,962)	39.55%	(81,238)	76.46%	(114,302)	145.9%	(67,948)	-51.14%	(103,971)	155.49%	(1,014,692)	238.74%	(57,494)	-15.23%	(153,812)	136.4%	(1,627,934)	641.04%	(42,936)	7.45%	(23,181)	-17.2%
處分不動產、廠房及設備	246,561	122.08%	1,708	-0.53%	780	-0.56%	1,724	-0.7%	678	-0.64%	941	-1.2%	716	0.54%	1,970	-2.95%
存出保證金減少	158,987	78.72%	3,689	-1.14%	2,653	-1.91%	1,725	-0.7%	3,827	-3.6%	424	-0.54%	216,793	163.17%	(162,190)	242.56%	2,054	-0.48%	1,589	0.42%	1,239	-1.1%	378	-0.15%
取得無形資產	(3,023)	-1.5%	(3,434)	1.06%	(4,933)	3.55%	(4,613)	1.86%	(2,253)	2.12%	(3,386)	4.32%	(5,212)	-3.92%	(826)	1.24%	0	0%	(2,523)	-0.67%	(53)	0.05%	(2,978)	1.17%	(1,593)	0.28%	0	0%
取得使用權資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
預付設備款增加	(14,982)	-7.42%					0	0%	(8,093)	7.62%							0	0%	(159,495)	-42.26%	(40,175)	35.63%	0	0%	(104,244)	18.1%	(3,059)	-2.27%
預付設備款減少	0	0%	34,762	-10.75%	46,370	-33.35%	16,587	-6.7%	0	0%	12,908	-16.48%	(19,638)	-14.78%	21,835	-32.65%	584,798	-137.59%			0	0%	1,242,132	-489.12%
收取之利息	13,664	6.77%	12,854	-3.98%	7,021	-5.05%	3,820	-1.54%	5,386	-5.07%	4,675	-5.97%	8,398	6.32%	6,084	-9.1%	5,317	-1.25%	8,043	2.13%	17,642	-15.65%	19,986	-7.87%	27,246	-4.73%	4,822	3.58%
投資活動之淨現金流入（流出）	201,966	100%	(323,250)	100%	(139,029)	100%	(247,714)	100%	(106,246)	100%	(78,341)	100%	132,865	100%	(66,866)	100%	(425,022)	100%	377,404	100%	(112,762)	100%	(253,953)	100%	(576,050)	100%	134,777	100%
籌資活動之現金流量
短期借款增加	0	0%	150,000	108.05%	0	0%	150,000	106.89%	100,000	111.67%					90,000	101.55%	1,060,000	100.11%	5,337	-99.15%	19,010	142.79%			0	0%	67,832	100.49%
短期借款減少	(300,000)	96.64%	0	0%	(150,000)	93.71%	0	0%	0	0%	(100,000)	90.47%	(100,000)	91.68%							0	0%	(151,763)	99.64%	(68,120)	101.79%	0	0%
存入保證金增加	629	-0.2%																					0	0%	705	-1.05%	0	0%
存入保證金減少	0	0%	(698)	-0.5%	(62)	0.04%	(13)	-0.01%	(157)	-0.18%	(1,588)	1.44%	(548)	0.5%	(1,375)	-1.55%	(1,161)	-0.11%	(10,720)	199.15%	(187)	-1.4%	(682)	0.45%	0	0%	(128)	-0.19%
租賃本金償還	(11,044)	3.56%	(10,478)	-7.55%	(10,004)	6.25%	(9,657)	-6.88%	(10,294)	-11.5%	(8,949)	8.1%	(8,524)	7.82%
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
籌資活動之淨現金流入（流出）	(310,415)	100%	138,824	100%	(160,066)	100%	140,330	100%	89,549	100%	(110,537)	100%	(109,072)	100%	88,625	100%	1,058,839	100%	(5,383)	100%	13,313	100%	(152,315)	100%	(66,920)	100%	67,504	100%
匯率變動對現金及約當現金之影響	(21,941)		7,171		(7,484)		5,022		(3,180)		(4,610)		1,667		2,982		(24,490)		(21,852)		6,429		4,441		(25,386)		8,119
本期現金及約當現金增加（減少）數	(34,003)		(159,442)		297,547		(243,694)		230,209		146,022		34,228		285,525		22,184		(444,561)		351,939		(503,999)		(1,039,822)		120,623
期初現金及約當現金餘額	1,353,872		1,489,381		976,892		1,231,471		1,273,440		1,222,983		1,275,854
期末現金及約當現金餘額	1,319,869		1,329,939		1,274,439		987,777		1,503,649		1,369,005		1,310,082
資產負債表帳列之現金及約當現金	1,319,869		1,329,939		1,274,439		987,777		1,503,649		1,369,005		1,310,082		1,568,803		2,288,590		2,932,489		4,460,117		4,758,122		7,679,512		1,119,984

需注意：由於會計政策的變動，部分現行會計科目在過往資料中，可能名稱不同，或是合併於其他科目中。此外，過往會計科目也可能消失。然而我們盡力確保表中各項目之數值與公司公布之財報相符。以上資訊僅供參考，實際數據仍以公司公布之財報為準。

營業活動之現金流

黑松(1234) 2025年第1季「營業活動之現金流」單季為NT$1.12億元、較上一季衰退-82.8%；而今年初至今累積為NT$1.12億元、較去年同期衰退-63.71%。

單季

黑松(1234) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「營業活動之現金流」為NT$1.12億元，較上一季衰退-82.8%，為過去11年同期中的第7高。同時黑松過去3年、5年與10年的「第1季營業活動之現金流年化成長率」分別為-9.8%、17.13%與-2.65%。其中稅前淨利為NT$2.98億元，收益費損相關之調整項目為NT$-7,293萬元，所得稅/利息等之影響數為NT$-2,157萬元

今年初累積至今

今年前3個月營業活動之現金流累積為NT$1.12億元，較去年同期衰退-63.71%，為過去11年同期中的第7高。同時黑松過去3年、5年與10年的「前3個月營業活動之現金流年化成長率」分別為-9.8%、17.13%與-2.65%。其中稅前淨利為NT$2.98億元，收益費損相關之調整項目為NT$-7,293萬元，所得稅/利息等之影響數為NT$-2,157萬元

營業活動之現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	297,770		237,112		245,863		149,830		170,385		130,848		188,968		144,350		109,708		102,156		147,829		84,454		127,823		102,880
收益費損項目合計	(72,930)		78,667		92,896		83,216		91,673		93,205		21,134		57,131		57,339		11,098		17,879		21,982		36,772		39,384
折舊費用	85,034		85,707		86,351		86,540		87,514		85,060		82,007		72,127		58,513		57,626		75,330		50,829		50,333		49,089
攤銷費用	1,786		1,878		1,214		1,715		1,694		2,009		1,760		731		577		588		561		465		355		252
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(91,600)		(2,617)		235,923		(77,915)		(302,516)		(170,387)		(206,651)		201,732		(352,111)		(453,702)		(14,704)		143,377		(296,265)		(61,499)
營業活動之淨現金流入（流出）	111,668		307,736		570,149		152,146		(46,830)		50,653		(1,087)		397,917		(189,603)		(345,400)		146,055		243,125		(136,410)		78,358

營業活動之現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	297,770	13.35%	237,112	8.98%	245,863	9.67%	149,830	7.33%	170,385	7.69%	130,848	6.71%	188,968	8.81%	144,350	6.23%	109,708	4.96%	102,156	5.82%	147,829	11.11%	84,454	6.65%	127,823	8.12%	102,880	6.13%
收益費損項目合計	(72,930)	-65.31%	78,667	25.56%	92,896	16.29%	83,216	54.69%	91,673	-195.76%	93,205	184.01%	21,134	-1944.25%	57,131	14.36%	57,339	-30.24%	11,098	-3.21%	17,879	12.24%	21,982	9.04%	36,772	-26.96%	39,384	50.26%
折舊費用	85,034	76.15%	85,707	27.85%	86,351	15.15%	86,540	56.88%	87,514	-186.88%	85,060	167.93%	82,007	-7544.34%	72,127	18.13%	58,513	-30.86%	57,626	-16.68%	75,330	51.58%	50,829	20.91%	50,333	-36.9%	49,089	62.65%
攤銷費用	1,786	1.6%	1,878	0.61%	1,214	0.21%	1,715	1.13%	1,694	-3.62%	2,009	3.97%	1,760	-161.91%	731	0.18%	577	-0.3%	588	-0.17%	561	0.38%	465	0.19%	355	-0.26%	252	0.32%
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(91,600)	-82.03%	(2,617)	-0.85%	235,923	41.38%	(77,915)	-51.21%	(302,516)	645.99%	(170,387)	-336.38%	(206,651)	19011.13%	201,732	50.7%	(352,111)	185.71%	(453,702)	131.36%	(14,704)	-10.07%	143,377	58.97%	(296,265)	217.19%	(61,499)	-78.48%
營業活動之淨現金流入（流出）	111,668	100%	307,736	100%	570,149	100%	152,146	100%	(46,830)	100%	50,653	100%	(1,087)	100%	397,917	100%	(189,603)	100%	(345,400)	100%	146,055	100%	243,125	100%	(136,410)	100%	78,358	100%

投資活動之淨現金流

黑松(1234) 2025年第1季「投資活動之淨現金流」單季為NT$1.19億元、較上一季成長133.23%；而今年初至今累積為NT$1.19億元、較去年同期成長140.09%。

單季

黑松(1234) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「投資活動之淨現金流」為NT$1.19億元，較上一季成長133.23%，為過去11年同期中的第4高。

今年初累積至今

今年前3個月投資活動之淨現金流累積為NT$1.19億元，較去年同期成長140.09%，為過去11年同期中的第4高。

投資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
投資活動之淨現金流入（流出）	119,359		(297,705)		(92,977)		(177,305)		(12,897)		19,104		273,050		129,616		21,618		171,387		52,496		(360,615)		(802,984)		20,491
取得不動產、廠房及設備	(87,039)		(167,178)		(72,287)		(26,865)		(50,427)		(40,200)		(24,499)		(61,791)		(147,297)		(59,483)		(16,548)		(30,675)		(21,092)		(14,273)
處分不動產、廠房及設備	250,010		1,499		545		1,056		238		381		238		1,625
取得無形資產	(1,227)		(2,598)		(2,519)		(2,304)		(1,051)		(1,802)		(4,832)		(821)		0		0		(53)		(620)		(462)		0
處分無形資產
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產	(240,000)		(360,000)		(300,000)		(290,000)		(230,000)		0		(160,000)
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產	341,554		360,995		300,786		290,121		260,129		60,023		260,121
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產															(300,000)
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產															480,181
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	(142,188)		(167,706)		(61,573)		(135,457)
處分按攤銷後成本衡量之金融資產
按攤銷後成本衡量之金融資產到期還本

投資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
投資活動之淨現金流入（流出）	119,359	100%	(297,705)	100%	(92,977)	100%	(177,305)	100%	(12,897)	100%	19,104	100%	273,050	100%	129,616	100%	21,618	100%	171,387	100%	52,496	100%	(360,615)	100%	(802,984)	100%	20,491	100%
取得不動產、廠房及設備	(87,039)	-72.92%	(167,178)	56.16%	(72,287)	77.75%	(26,865)	15.15%	(50,427)	391%	(40,200)	-210.43%	(24,499)	-8.97%	(61,791)	-47.67%	(147,297)	-681.36%	(59,483)	-34.71%	(16,548)	-31.52%	(30,675)	8.51%	(21,092)	2.63%	(14,273)	-69.65%
處分不動產、廠房及設備	250,010	209.46%	1,499	-0.5%	545	-0.59%	1,056	-0.6%	238	-1.85%	381	1.99%	238	0.09%	1,625	1.25%
取得無形資產	(1,227)	-1.03%	(2,598)	0.87%	(2,519)	2.71%	(2,304)	1.3%	(1,051)	8.15%	(1,802)	-9.43%	(4,832)	-1.77%	(821)	-0.63%	0		0	0%	(53)	-0.1%	(620)	0.17%	(462)	0.06%	0	0%
處分無形資產
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產	(240,000)	-201.07%	(360,000)	120.93%	(300,000)	322.66%	(290,000)	163.56%	(230,000)	1783.36%	0	0%	(160,000)	-58.6%
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產	341,554	286.16%	360,995	-121.26%	300,786	-323.51%	290,121	-163.63%	260,129	-2016.97%	60,023	314.19%	260,121	95.26%
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產															(300,000)	-231.45%
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產															480,181	370.46%
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	(142,188)	-119.13%	(167,706)	56.33%	(61,573)	66.22%	(135,457)	76.4%
處分按攤銷後成本衡量之金融資產
按攤銷後成本衡量之金融資產到期還本

籌資活動之淨現金流

黑松(1234) 2025年第1季「籌資活動之淨現金流」單季為NT$-553萬元、較上一季成長89.89%；而今年初至今累積為NT$-553萬元、較去年同期成長94.73%。

單季

黑松(1234) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「籌資活動之淨現金流」為NT$-553萬元，較上一季成長89.89%，為過去11年同期中的第6高。

今年初累積至今

今年前3個月籌資活動之淨現金流累積為NT$-553萬元，較去年同期成長94.73%，為過去11年同期中的第6高。

籌資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
籌資活動之淨現金流入（流出）	(5,526)		(104,837)		(355,069)		(154,774)		144,743		93,929		(303,864)		(321,373)		288,721		(354,201)		6,028		3,659		257,974		10,864
短期借款增加							0		150,000		100,000				0		290,000		0		6,400		9,587		257,423		16,313
短期借款減少	0		(100,000)		(350,000)		(150,000)				0		(300,000)		(320,000)		0		(344,663)
發行公司債
償還公司債
舉借長期借款
償還長期借款
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
庫藏股票買回成本

籌資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
籌資活動之淨現金流入（流出）	(5,526)	100%	(104,837)	100%	(355,069)	100%	(154,774)	100%	144,743	100%	93,929	100%	(303,864)	100%	(321,373)	100%	288,721	100%	(354,201)	100%	6,028	100%	3,659	100%	257,974	100%	10,864	100%
短期借款增加							0	0%	150,000	103.63%	100,000	106.46%			0	0%	290,000	100.44%	0	0%	6,400	106.17%	9,587	262.01%	257,423	99.79%	16,313	150.16%
短期借款減少	0	0%	(100,000)	95.39%	(350,000)	98.57%	(150,000)	96.92%			0	0%	(300,000)	98.73%	(320,000)	99.57%	0	0%	(344,663)	97.31%
發行公司債
償還公司債
舉借長期借款
償還長期借款
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
庫藏股票買回成本

ifa.ai自當盡力提供正確訊息，但如有疏忽或錯誤遺漏，本公司或關係企業與其任何董事或任何受僱人，恕不負任何法律責任。

合併現金流量表

營業活動之現金流

投資活動之淨現金流

籌資活動之淨現金流

個人化服務