茂順－現金流量表

總覽價值投資財務分析技術分析交易資訊公司消息

重要指標每月營收損益表資產負債表現金流量表股利資訊財報電子書

現金流量表

合併現金流量表

第二季 (最新)

單季

(TWD千元)	2025年第二季		2024年第二季		2023年第二季		2022年第二季		2021年第二季		2020年第二季		2019年第二季		2018年第二季		2017年第二季		2016年第二季		2015年第二季		2014年第二季		2013年第二季		2012年第二季
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
營業活動之現金流量-間接法
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	207,639	20.44%	259,432	26.27%	379,699	29.44%	184,727	19.22%	221,718	22.68%	155,018	21.66%	178,622	22.83%	192,052	22.59%	200,057	24.74%	184,202	23.83%	151,295	20.89%	190,325	24.9%	173,919	25.96%	145,770	23.34%
本期稅前淨利（淨損）	207,639		259,432		379,699		184,727		221,718		155,018		178,622		192,052		200,057		184,202		151,295		190,325		173,919		145,770
調整項目
收益費損項目
折舊費用	44,178		41,532		40,845		39,823		38,256		36,254		32,321		24,058		20,624		24,758		23,705		21,076		19,317		20,461
攤銷費用	7,351		6,045		4,552		4,208		3,532		3,223		3,712		2,532		3,133		4,672		4,403		3,895		4,038		2,568
利息費用	804		474		1,576		838		1,220		1,216		1,331		297		184		612		650		289		303		241
利息收入	(3,069)				(1,465)		(743)		(454)		(811)		(1,304)		(1,117)
採用權益法認列之關聯企業及合資損失（利益）之份額	(2,822)		(1,632)		(41)		(2,391)		(3,306)		(909)		(1,960)		(1,948)		(3,746)		(4,516)		(4,119)		(5,358)
處分及報廢不動產、廠房及設備損失（利益）	48		552		294		(1,135)		88		(138)		(163)		(27)
已實現銷貨損失（利益）	(4,146)		(7,156)		2,882		647		678		533		562		36		356		0
收益費損項目合計	42,344		49,997		48,643		41,257		40,142		39,829		34,002		37,816		18,218		28,839		22,653		18,711		16,600		19,709
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
應收票據（增加）減少	(52,002)		(48,082)		(50,885)		38,384		(21,072)		(8,356)		(22,164)		(27,242)		5,435		(5,698)		(10,022)		1,674		(43,909)		10,585
應收帳款（增加）減少	27,875		(21,502)		(9,155)		240		(94,724)		(41,412)		(11,714)		(55,861)		(86,260)		(73,526)		(9,437)		(43,302)		(49,850)		(42,673)
其他應收款（增加）減少	583		(5,181)		530		(6,467)		(4,140)		(4,210)		1,397		7,080		2,116		119		912		(4,041)		23,002		5,657
存貨（增加）減少	38,908		(2,550)		72,337		(77,984)		(32,937)		21,205		15,731		(18,381)		(32,027)		40,761		(37,779)		7,615		12,632		16,449
其他流動資產（增加）減少	(3,521)		1,108		7,119		(16,533)		(8,258)		(1,713)		(7,018)		(4,372)
與營業活動相關之資產之淨變動合計	11,843		(76,207)		13,069		(62,360)		(161,131)		(34,486)		(23,768)		(98,776)		(133,698)		(53,986)		(6,859)		(52,484)		(67,977)		14,542
與營業活動相關之負債之淨變動
應付票據增加（減少）	48		223		618		730		(433)		552		11,749		383		743		(984)		(1,118)		3,245		(168)		(853)
應付帳款增加（減少）	21,330		4,458		(17,993)		35,176		34,376		(128)		(1,875)		3,249		14,859		6,790		(9,973)		(8,630)		9,656		(12,128)
其他應付款增加（減少）	84,710		36,018		41,081		63,268		56,176		51,755		(58,355)		12,542		29,404		42,739		8,675		38,974		40,838		23,584
其他流動負債增加（減少）	(2,029)		1,125		(6,828)		19,368		15,465		203		1,314		(10,730)
淨確定福利負債增加(減少)	(328)		(5,517)		(95)		(138)		427		(4)		97		133		78		(3,028)		(1,190)		(584)		(578)		(2,354)
與營業活動相關之負債之淨變動合計	103,731		36,307		16,783		100,605		106,011		52,378		(47,070)		7,687		48,317		44,600		(6,079)		32,992		56,363		(7,704)
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	115,574		(39,900)		29,852		38,245		(55,120)		17,892		(70,838)		(91,089)		(85,381)		(9,386)		(12,938)		(19,492)		(11,614)		6,838
調整項目合計	157,918		10,097		78,495		79,502		(14,978)		57,721		(36,836)		(53,273)		(67,163)		19,453		9,715		(781)		4,986		26,547
營運產生之現金流入（流出）	365,557		269,529		458,194		264,229		206,740		212,739		141,786		138,779		132,894		203,655		161,010		189,544		178,905		172,317
收取之利息	3,024		5,351		1,481		743		740		868		1,114		1,158		575		1,303		2,018		2,187		2,211		1,123
支付之利息	(779)		(423)		(1,554)		(807)		(1,209)		(1,271)		(1,024)		(298)		(149)		(612)		(650)		(289)		(303)		(504)
退還（支付）之所得稅	(64,075)		(229,820)		(113,508)		(103,615)		(89,423)		(36,324)		(85,596)		(61,055)		(79,033)		(73,636)		(84,763)		(43,257)		(57,552)		(39,795)
營業活動之淨現金流入（流出）	303,727		44,637		344,613		160,550		116,848		176,012		56,280		78,584		57,516		139,280		77,930		152,599		123,261		133,141
投資活動之現金流量
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	(299,762)		(96,625)		0		1,434		234		3,408		(3,015)
處分按攤銷後成本衡量之金融資產	429,600
取得不動產、廠房及設備	(118,886)		(99,862)		(80,360)		(27,230)		(31,684)		(25,063)		(73,814)		(78,573)		(79,588)		(29,739)		(20,057)		(11,619)		(58,888)		(32,564)
處分不動產、廠房及設備	42		912		126		154		3		130		30		578
取得無形資產	(5,929)		(7,906)		(3,452)		(1,869)		(5,283)		(5,353)		(3,142)		(374)		(695)		(2,016)		(7,498)		(528)		(3,017)		(3,059)
取得使用權資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
其他非流動資產減少	8,027		511		1,356		(1,770)
投資活動之淨現金流入（流出）	13,281		(202,970)		(81,111)		(26,366)		(14,193)		(3,443)		(78,542)		(76,872)		(75,410)		(28,148)		(66,634)		(24,317)		(68,518)		(44,046)
籌資活動之現金流量
償還長期借款	(2,830)		(2,830)		(2,830)		(2,830)		(2,830)		(2,830)		(2,830)				0		0		(27)		(6,358)		(7,891)		(14,041)
租賃本金償還	(722)		(829)		(1,085)		(1,290)		(932)		(877)		(1,873)
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
籌資活動之淨現金流入（流出）	(3,552)		(3,659)		(167,234)		(70,120)		(63,762)		(93,707)		59,312		(1,214)		23,000		2,000		(27)		(6,358)		(2,473)		(10,997)
匯率變動對現金及約當現金之影響	(115,363)		34,882		(41,758)		(34,516)		(11,191)		(10,187)		8,551		5,201		17,441		(16,995)		(11,405)		(22,861)		28,257		(15,997)
本期現金及約當現金增加（減少）數	198,093		(127,110)		54,510		29,548		27,702		68,675		45,601		5,699		22,547		96,137		(136)		99,063		80,527		62,101
期初現金及約當現金餘額	0		0		0		0		0		0		0		419,718		348,024		358,495		351,516		494,178		537,090		361,281
期末現金及約當現金餘額	198,093		(127,110)		54,510		29,548		27,702		68,675		45,601		454,865		477,095		532,321		414,430		681,739		717,863		623,147
資產負債表帳列之現金及約當現金	445,114	8.07%	348,102	6.34%	408,395	7.79%	336,086	6.9%	445,855	9.62%	375,483	8.93%	443,841	10.08%	454,865	11.01%	477,095	12.08%	532,321	13.73%	414,430	10.55%	681,739	18.41%	717,863	21.17%	623,147	19.48%

今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前6個月		2024年前6個月		2023年前6個月		2022年前6個月		2021年前6個月		2020年前6個月		2019年前6個月		2018年前6個月		2017年前6個月		2016年前6個月		2015年前6個月		2014年前6個月		2013年前6個月		2012年前6個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
營業活動之現金流量-間接法
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	467,078	23.7%	529,403	27.23%	672,082	27.78%	370,607	19.46%	403,739	21.84%	222,151	16.8%	311,036	20.65%	350,802	21.41%	321,590	21.05%	322,423	21.94%	281,455	19.8%	379,205	25.71%	317,333	25.77%	266,450	22.06%
本期稅前淨利（淨損）	467,078	110.25%	529,403	198.34%	672,082	130.66%	370,607	151.84%	403,739	170.36%	222,151	88.68%	311,036	144.38%	350,802	138.86%	321,590	109.47%	322,423	95.05%	281,455	160.47%	379,205	134.44%	317,333	117.29%	266,450	87.03%
調整項目
收益費損項目
折舊費用	88,708	20.94%	82,334	30.85%	81,292	15.8%	78,778	32.28%	75,887	32.02%	71,979	28.73%	59,808	27.76%	48,181	19.07%	41,942	14.28%	49,403	14.56%	47,342	26.99%	43,006	15.25%	39,043	14.43%	37,836	12.36%
攤銷費用	14,819	3.5%	11,424	4.28%	9,499	1.85%	8,013	3.28%	7,005	2.96%	6,453	2.58%	6,688	3.1%	5,552	2.2%	6,533	2.22%	8,551	2.52%	7,609	4.34%	7,108	2.52%	8,074	2.98%	4,831	1.58%
預期信用減損損失（利益）數／呆帳費用提列（轉列收入）數	0	0%	13,197	4.94%	0	0%	2,139	0.88%	(1,285)	-0.54%	10,415	4.16%	6,287	2.92%	0	0%	3,139	1.07%
利息費用	1,451	0.34%	841	0.32%	3,785	0.74%	1,869	0.77%	2,344	0.99%	2,442	0.97%	2,401	1.11%	628	0.25%	369	0.13%	1,230	0.36%	1,319	0.75%	615	0.22%	640	0.24%	285	0.09%
利息收入	(4,420)	-1.04%			(2,446)	-0.48%	(1,405)	-0.58%	(998)	-0.42%	(1,783)	-0.71%	(1,738)	-0.81%	(1,676)	-0.66%
採用權益法認列之關聯企業及合資損失（利益）之份額	(5,657)	-1.34%	(11,658)	-4.37%	1,464	0.28%	(3,569)	-1.46%	(6,942)	-2.93%	(2,916)	-1.16%	(1,330)	-0.62%	(4,491)	-1.78%	(9,115)	-3.1%	(7,939)	-2.34%	(10,196)	-5.81%	(9,787)	-3.47%	(5,495)	-2.03%	(4,266)	-1.39%
處分及報廢不動產、廠房及設備損失（利益）	65	0.02%	901	0.34%	285	0.06%	1,372	0.56%	173	0.07%	461	0.18%	1,727	0.8%	(352)	-0.14%
已實現銷貨損失（利益）	(8,632)	-2.04%	(9,028)	-3.38%	5,049	0.98%	(23)	-0.01%	1,621	0.68%	(448)	-0.18%	(443)	-0.21%	(827)	-0.33%	0	0%	0	0%
其他項目	0	0%	2,353	0.88%									0	0%	829	0.33%	796	0.27%	895	0.26%
收益費損項目合計	86,334	20.38%	83,290	31.2%	98,928	19.23%	87,174	35.72%	77,790	32.82%	86,604	34.57%	73,403	34.07%	61,416	24.31%	42,409	14.44%	56,481	16.65%	41,866	23.87%	38,314	13.58%	38,664	14.29%	39,008	12.74%
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
應收票據（增加）減少	(56,177)	-13.26%	(108,039)	-40.48%	(72,775)	-14.15%	35,282	14.46%	(31,303)	-13.21%	(8,728)	-3.48%	3,457	1.6%	4,542	1.8%	(4,778)	-1.63%	7,056	2.08%	22,139	12.62%	(22,467)	-7.96%	(41,354)	-15.29%	31,192	10.19%
應收帳款（增加）減少	(47,186)	-11.14%	50,608	18.96%	(331)	-0.06%	18,011	7.38%	(139,689)	-58.94%	27,932	11.15%	25,770	11.96%	15,479	6.13%	21,032	7.16%	(5,554)	-1.64%	31,827	18.15%	(75,675)	-26.83%	(20,335)	-7.52%	(26,178)	-8.55%
其他應收款（增加）減少	13,788	3.25%	4,379	1.64%	12,089	2.35%	11,511	4.72%	6,848	2.89%	546	0.22%	9,683	4.49%	6,927	2.74%	6,407	2.18%	4,760	1.4%	5,238	2.99%	54,591	19.35%	27,322	10.1%	12,748	4.16%
存貨（增加）減少	64,804	15.3%	51,696	19.37%	77,650	15.1%	(122,065)	-50.01%	(28,871)	-12.18%	14,907	5.95%	9,795	4.55%	(59,930)	-23.72%	(13,021)	-4.43%	90,637	26.72%	(98,030)	-55.89%	(5,835)	-2.07%	(1,979)	-0.73%	64,467	21.06%
其他流動資產（增加）減少	(8,275)	-1.95%	515	0.19%	(3,493)	-0.68%	(31,562)	-12.93%	(14,829)	-6.26%	(13,132)	-5.24%	9,381	4.35%	(17,592)	-6.96%
與營業活動相關之資產之淨變動合計	(33,046)	-7.8%	(841)	-0.32%	6,263	1.22%	(88,823)	-36.39%	(207,844)	-87.7%	21,525	8.59%	58,086	26.96%	(50,574)	-20.02%	(27,535)	-9.37%	75,195	22.17%	(7,995)	-4.56%	(59,429)	-21.07%	(57,152)	-21.12%	83,172	27.17%
與營業活動相關之負債之淨變動
應付票據增加（減少）	(20)	0%	(83)	-0.03%	(318)	-0.06%	523	0.21%	(207)	-0.09%	2,692	1.07%	11,951	5.55%	434	0.17%	(756)	-0.26%	(1,894)	-0.56%	798	0.45%	1,124	0.4%	(1,202)	-0.44%	(5,965)	-1.95%
應付帳款增加（減少）	4,743	1.12%	6,284	2.35%	(53,819)	-10.46%	39,119	16.03%	35,368	14.92%	(25,378)	-10.13%	3,087	1.43%	(4,717)	-1.87%	39,995	13.61%	14,635	4.31%	27,805	15.85%	(3,128)	-1.11%	6,764	2.5%	(8,076)	-2.64%
其他應付款增加（減少）	(10,115)	-2.39%	(85,554)	-32.05%	(39,343)	-7.65%	(34,076)	-13.96%	38,689	16.32%	(3,037)	-1.21%	(110,567)	-51.32%	(23,325)	-9.23%	3,285	1.12%	12,982	3.83%	(69,053)	-39.37%	(16,674)	-5.91%	2,498	0.92%	24,775	8.09%
其他流動負債增加（減少）	5,168	1.22%	(483)	-0.18%	(3,089)	-0.6%	(3,542)	-1.45%	7,974	3.36%	587	0.23%	4,706	2.18%	(4,723)	-1.87%
淨確定福利負債增加(減少)	(582)	-0.14%	(8,328)	-3.12%	(6,120)	-1.19%	(11,455)	-4.69%	(2,086)	-0.88%	490	0.2%	(36,054)	-16.74%	249	0.1%	(1,855)	-0.63%	(68,474)	-20.19%	(1,652)	-0.94%	(1,119)	-0.4%	(6,979)	-2.58%	(6,030)	-1.97%
與營業活動相關之負債之淨變動合計	(806)	-0.19%	(88,164)	-33.03%	(102,689)	-19.96%	(9,431)	-3.86%	79,738	33.65%	(24,646)	-9.84%	(126,877)	-58.89%	(32,082)	-12.7%	46,260	15.75%	(41,021)	-12.09%	(42,324)	-24.13%	(17,782)	-6.3%	25,773	9.53%	(22,294)	-7.28%
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(33,852)	-7.99%	(89,005)	-33.35%	(96,426)	-18.75%	(98,254)	-40.26%	(128,106)	-54.05%	(3,121)	-1.25%	(68,791)	-31.93%	(82,656)	-32.72%	18,725	6.37%	34,174	10.07%	(50,319)	-28.69%	(77,211)	-27.37%	(31,379)	-11.6%	60,878	19.88%
調整項目合計	52,482	12.39%	(5,715)	-2.14%	2,502	0.49%	(11,080)	-4.54%	(50,316)	-21.23%	83,483	33.33%	4,612	2.14%	(21,240)	-8.41%	61,134	20.81%	90,655	26.73%	(8,453)	-4.82%	(38,897)	-13.79%	7,285	2.69%	99,886	32.63%
營運產生之現金流入（流出）	519,560	122.64%	523,688	196.2%	674,584	131.15%	359,527	147.3%	353,423	149.13%	305,634	122.01%	315,648	146.52%	329,562	130.45%	382,724	130.28%	413,078	121.78%	273,002	155.65%	340,308	120.65%	324,618	119.98%	366,336	119.66%
收取之利息	3,509	0.83%	6,900	2.59%	2,431	0.47%	1,375	0.56%	985	0.42%	1,825	0.73%	1,343	0.62%	1,664	0.66%	837	0.28%	2,209	0.65%	3,659	2.09%	3,290	1.17%	4,165	1.54%	1,416	0.46%
支付之利息	(1,423)	-0.34%	(835)	-0.31%	(3,850)	-0.75%	(2,099)	-0.86%	(2,551)	-1.08%	(2,710)	-1.08%	(2,372)	-1.1%	(760)	-0.3%	(369)	-0.13%	(1,230)	-0.36%	(1,319)	-0.75%	(615)	-0.22%	(640)	-0.24%	(548)	-0.18%
退還（支付）之所得稅	(98,008)	-23.13%	(262,839)	-98.47%	(158,792)	-30.87%	(114,731)	-47.01%	(114,862)	-48.47%	(54,247)	-21.66%	(99,184)	-46.04%	(77,830)	-30.81%	(92,655)	-31.54%	(83,426)	-24.59%	(100,259)	-57.16%	(65,324)	-23.16%	(57,594)	-21.29%	(61,047)	-19.94%
營業活動之淨現金流入（流出）	423,638	100%	266,914	100%	514,373	100%	244,072	100%	236,995	100%	250,502	100%	215,435	100%	252,636	100%	293,766	100%	339,201	100%	175,398	100%	282,073	100%	270,549	100%	306,157	100%
投資活動之現金流量
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	(652,026)	203.28%	(301,045)	63.55%	0	0%	(36,784)	31.6%	(4,049)	8.44%	(17,886)	33.21%	(3,037)	1.56%
處分按攤銷後成本衡量之金融資產	529,600	-165.11%			1,341	-1.07%
取得不動產、廠房及設備	(199,867)	62.31%	(156,437)	33.03%	(120,097)	95.51%	(73,171)	62.85%	(58,154)	121.22%	(52,851)	98.12%	(136,962)	70.29%	(151,594)	98.11%	(99,957)	108.01%	(51,313)	87.21%	(41,299)	45.1%	(36,161)	58.31%	(91,094)	78.08%	(54,662)	67.08%
處分不動產、廠房及設備	82	-0.03%	1,170	-0.25%	135	-0.11%	284	-0.24%	6	-0.01%	203	-0.38%	88	-0.05%	1,345	-0.87%
取得無形資產	(6,572)	2.05%	(18,851)	3.98%	(9,844)	7.83%	(10,690)	9.18%	(8,314)	17.33%	(7,350)	13.65%	(4,184)	2.15%	(3,701)	2.4%	(3,425)	3.7%	(10,555)	17.94%	(11,721)	12.8%	(5,339)	8.61%	(9,876)	8.47%	(5,225)	6.41%
取得使用權資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
其他非流動資產減少	8,027	-2.5%	1,474	-0.31%	2,970	-2.36%	1,028	-0.88%	19,532	-40.71%			1,650	-0.85%
投資活動之淨現金流入（流出）	(320,756)	100%	(473,689)	100%	(125,739)	100%	(116,418)	100%	(47,974)	100%	(53,863)	100%	(194,843)	100%	(154,519)	100%	(92,543)	100%	(58,837)	100%	(91,568)	100%	(62,019)	100%	(116,666)	100%	(81,486)	100%
籌資活動之現金流量
償還長期借款	(5,660)	80.37%	(5,660)	82.82%	(5,660)	1.49%	(185,089)	67.54%	(5,660)	4.82%	(5,660)	4.12%	(12,830)	-11.16%			0	0%	(7,131)	9.75%	(6,818)	100%	(12,918)	100%	(14,673)	158.54%	(21,397)	-24.09%
租賃本金償還	(1,382)	19.63%	(1,174)	17.18%	(2,165)	0.57%	(2,950)	1.08%	(1,839)	1.57%	(1,738)	1.26%	(2,155)	-1.87%
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0	0%	0	0%	0	0%	0	0%	0		0
籌資活動之淨現金流入（流出）	(7,042)	100%	(6,834)	100%	(381,144)	100%	(274,039)	100%	(117,499)	100%	(137,398)	100%	115,015	100%	(77,050)	100%	(37,000)	100%	(73,131)	100%	(6,818)	100%	(12,918)	100%	(9,255)	100%	88,808	100%
匯率變動對現金及約當現金之影響	(84,576)		42,625		(37,088)		12,456		(16,920)		(17,077)		13,155		14,080		(35,152)		(33,407)		(14,098)		(19,575)		36,145		(51,613)
本期現金及約當現金增加（減少）數	11,264		(170,984)		(29,598)		(133,929)		54,602		42,164		148,762		35,147		129,071		173,826		62,914		187,561		180,773		261,866
期初現金及約當現金餘額	433,850		519,086		437,993		470,015		391,253		333,319		295,079
期末現金及約當現金餘額	445,114		348,102		408,395		336,086		445,855		375,483		443,841
資產負債表帳列之現金及約當現金	445,114		348,102		408,395		336,086		445,855		375,483		443,841		454,865		477,095		532,321		414,430		681,739		717,863		623,147

需注意：由於會計政策的變動，部分現行會計科目在過往資料中，可能名稱不同，或是合併於其他科目中。此外，過往會計科目也可能消失。然而我們盡力確保表中各項目之數值與公司公布之財報相符。以上資訊僅供參考，實際數據仍以公司公布之財報為準。

營業活動之現金流

茂順(9942) 2025年第1季「營業活動之現金流」單季為NT$1.2億元、較上一季衰退-66.63%；而今年初至今累積為NT$1.2億元、較去年同期衰退-46.05%。

單季

茂順(9942) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「營業活動之現金流」為NT$1.2億元，較上一季衰退-66.63%，為過去11年同期中的第9高。同時茂順過去3年、5年與10年的「第1季營業活動之現金流年化成長率」分別為12.81%、9.99%與2.09%。其中稅前淨利為NT$2.59億元，收益費損相關之調整項目為NT$4,399萬元，所得稅/利息等之影響數為NT$-3,409萬元

今年初累積至今

今年前3個月營業活動之現金流累積為NT$1.2億元，較去年同期衰退-46.05%，為過去11年同期中的第9高。同時茂順過去3年、5年與10年的「前3個月營業活動之現金流年化成長率」分別為12.81%、9.99%與2.09%。其中稅前淨利為NT$2.59億元，收益費損相關之調整項目為NT$4,399萬元，所得稅/利息等之影響數為NT$-3,409萬元

營業活動之現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	259,439		269,971		292,383		185,880		182,021		67,133		132,414		158,750		121,533		138,221		130,160		188,880		143,414		120,680
收益費損項目合計	43,990		33,293		50,285		45,917		37,648		46,775		39,401		23,600		24,191		27,642		19,213		19,603		22,064		19,299
折舊費用	44,530		40,802		40,447		38,955		37,631		35,725		27,487		24,123		21,318		24,645		23,637		21,930		19,726		17,375
攤銷費用	7,468		5,379		4,947		3,805		3,473		3,230		2,976		3,020		3,400		3,879		3,206		3,213		4,036		2,263
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(149,426)		(49,105)		(126,278)		(136,499)		(72,986)		(21,013)		2,047		8,433		104,106		43,560		(37,381)		(57,719)		(19,765)		54,040
營業活動之淨現金流入（流出）	119,911		222,277		169,760		83,522		120,147		74,490		159,155		174,052		236,250		199,921		97,468		129,474		147,288		173,016

營業活動之現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	259,439	27.17%	269,971	28.23%	292,383	25.89%	185,880	19.7%	182,021	20.89%	67,133	11.07%	132,414	18.29%	158,750	20.15%	121,533	16.89%	138,221	19.84%	130,160	18.67%	188,880	26.59%	143,414	25.55%	120,680	20.68%
收益費損項目合計	43,990	36.69%	33,293	14.98%	50,285	29.62%	45,917	54.98%	37,648	31.33%	46,775	62.79%	39,401	24.76%	23,600	13.56%	24,191	10.24%	27,642	13.83%	19,213	19.71%	19,603	15.14%	22,064	14.98%	19,299	11.15%
折舊費用	44,530	37.14%	40,802	18.36%	40,447	23.83%	38,955	46.64%	37,631	31.32%	35,725	47.96%	27,487	17.27%	24,123	13.86%	21,318	9.02%	24,645	12.33%	23,637	24.25%	21,930	16.94%	19,726	13.39%	17,375	10.04%
攤銷費用	7,468	6.23%	5,379	2.42%	4,947	2.91%	3,805	4.56%	3,473	2.89%	3,230	4.34%	2,976	1.87%	3,020	1.74%	3,400	1.44%	3,879	1.94%	3,206	3.29%	3,213	2.48%	4,036	2.74%	2,263	1.31%
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(149,426)	-124.61%	(49,105)	-22.09%	(126,278)	-74.39%	(136,499)	-163.43%	(72,986)	-60.75%	(21,013)	-28.21%	2,047	1.29%	8,433	4.85%	104,106	44.07%	43,560	21.79%	(37,381)	-38.35%	(57,719)	-44.58%	(19,765)	-13.42%	54,040	31.23%
營業活動之淨現金流入（流出）	119,911	100%	222,277	100%	169,760	100%	83,522	100%	120,147	100%	74,490	100%	159,155	100%	174,052	100%	236,250	100%	199,921	100%	97,468	100%	129,474	100%	147,288	100%	173,016	100%

投資活動之淨現金流

茂順(9942) 2025年第1季「投資活動之淨現金流」單季為NT$-3.34億元、較上一季衰退-75.18%；而今年初至今累積為NT$-3.34億元、較去年同期衰退-23.39%。

單季

茂順(9942) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「投資活動之淨現金流」為NT$-3.34億元，較上一季衰退-75.18%，為過去11年同期中的第12高。

今年初累積至今

今年前3個月投資活動之淨現金流累積為NT$-3.34億元，較去年同期衰退-23.39%，為過去11年同期中的第12高。

投資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
投資活動之淨現金流入（流出）	(334,037)		(270,719)		(44,628)		(90,052)		(33,781)		(50,420)		(116,301)		(77,647)		(17,133)		(30,689)		(24,934)		(37,702)		(48,148)		(37,440)
取得不動產、廠房及設備	(80,981)		(56,575)		(39,737)		(45,941)		(26,470)		(27,788)		(63,148)		(73,021)		(20,369)		(21,574)		(21,242)		(24,542)		(32,206)		(22,098)
處分不動產、廠房及設備	40		258		9		130		3		73		58		767
取得無形資產	(643)		(10,945)		(6,392)		(8,821)		(3,031)		(1,997)		(1,042)		(3,327)		(2,730)		(8,539)		(4,223)		(4,811)		(6,859)		(2,166)
處分無形資產
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	(352,264)		(204,420)		0		(38,218)		(4,283)		(21,294)		(22)
處分按攤銷後成本衡量之金融資產	100,000
按攤銷後成本衡量之金融資產到期還本

投資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
投資活動之淨現金流入（流出）	(334,037)	100%	(270,719)	100%	(44,628)	100%	(90,052)	100%	(33,781)	100%	(50,420)	100%	(116,301)	100%	(77,647)	100%	(17,133)	100%	(30,689)	100%	(24,934)	100%	(37,702)	100%	(48,148)	100%	(37,440)	100%
取得不動產、廠房及設備	(80,981)	24.24%	(56,575)	20.9%	(39,737)	89.04%	(45,941)	51.02%	(26,470)	78.36%	(27,788)	55.11%	(63,148)	54.3%	(73,021)	94.04%	(20,369)	118.89%	(21,574)	70.3%	(21,242)	85.19%	(24,542)	65.09%	(32,206)	66.89%	(22,098)	59.02%
處分不動產、廠房及設備	40	-0.01%	258	-0.1%	9	-0.02%	130	-0.14%	3	-0.01%	73	-0.14%	58	-0.05%	767	-0.99%
取得無形資產	(643)	0.19%	(10,945)	4.04%	(6,392)	14.32%	(8,821)	9.8%	(3,031)	8.97%	(1,997)	3.96%	(1,042)	0.9%	(3,327)	4.28%	(2,730)	15.93%	(8,539)	27.82%	(4,223)	16.94%	(4,811)	12.76%	(6,859)	14.25%	(2,166)	5.79%
處分無形資產
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	(352,264)	105.46%	(204,420)	75.51%	0	0%	(38,218)	42.44%	(4,283)	12.68%	(21,294)	42.23%	(22)	0.02%
處分按攤銷後成本衡量之金融資產	100,000	-29.94%
按攤銷後成本衡量之金融資產到期還本

籌資活動之淨現金流

茂順(9942) 2025年第1季「籌資活動之淨現金流」單季為NT$-349萬元、較上一季成長93.39%；而今年初至今累積為NT$-349萬元、較去年同期衰退-9.92%。

單季

茂順(9942) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「籌資活動之淨現金流」為NT$-349萬元，較上一季成長93.39%，為過去11年同期中的第3高。

今年初累積至今

今年前3個月籌資活動之淨現金流累積為NT$-349萬元，較去年同期衰退-9.92%，為過去11年同期中的第3高。

籌資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
籌資活動之淨現金流入（流出）	(3,490)		(3,175)		(213,910)		(203,919)		(53,737)		(43,691)		55,703		(75,836)		(60,000)		(75,131)		(6,791)		(6,560)		(6,782)		99,805
短期借款增加			0		960,000		990,000		350,000		300,000		60,000		0				(70,000)				0		0		4,060
短期借款減少			0		(1,170,000)		(1,010,000)		(400,000)		(340,000)		0		(75,836)		(60,000)
發行公司債
償還公司債
舉借長期借款											0		90,000		0		0		2,000				0		0		103,101
償還長期借款	(2,830)		(2,830)		(2,830)		(182,259)		(2,830)		(2,830)		(10,000)		0		0		(7,131)		(6,791)		(6,560)		(6,782)		(7,356)
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
庫藏股票買回成本

籌資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
籌資活動之淨現金流入（流出）	(3,490)	100%	(3,175)	100%	(213,910)	100%	(203,919)	100%	(53,737)	100%	(43,691)	100%	55,703	100%	(75,836)	100%	(60,000)	100%	(75,131)	100%	(6,791)	100%	(6,560)	100%	(6,782)	100%	99,805	100%
短期借款增加			0	0%	960,000	-448.79%	990,000	-485.49%	350,000	-651.32%	300,000	-686.64%	60,000	107.71%	0	0%			(70,000)	93.17%			0	0%	0	0%	4,060	4.07%
短期借款減少			0	0%	(1,170,000)	546.96%	(1,010,000)	495.29%	(400,000)	744.37%	(340,000)	778.19%	0	0%	(75,836)	100%	(60,000)	100%
發行公司債
償還公司債
舉借長期借款											0	0%	90,000	161.57%	0	0%	0	0%	2,000	-2.66%			0	0%	0	0%	103,101	103.3%
償還長期借款	(2,830)	81.09%	(2,830)	89.13%	(2,830)	1.32%	(182,259)	89.38%	(2,830)	5.27%	(2,830)	6.48%	(10,000)	-17.95%	0	0%	0	0%	(7,131)	9.49%	(6,791)	100%	(6,560)	100%	(6,782)	100%	(7,356)	-7.37%
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0	0%	0		0
庫藏股票買回成本

ifa.ai自當盡力提供正確訊息，但如有疏忽或錯誤遺漏，本公司或關係企業與其任何董事或任何受僱人，恕不負任何法律責任。

合併現金流量表

營業活動之現金流

投資活動之淨現金流

籌資活動之淨現金流

個人化服務