德宏－現金流量表

現金流量表

合併現金流量表

第二季 (最新)

單季

(TWD千元)	2025年第二季		2024年第二季		2023年第二季		2022年第二季		2021年第二季		2020年第二季		2019年第二季		2018年第二季		2017年第二季		2016年第二季		2015年第二季		2014年第二季		2013年第二季		2012年第二季
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
營業活動之現金流量-間接法
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	(15,241)	-7.74%	(31,849)	-19.54%	(73,010)	-54.68%	(67,490)	-51.51%	156,150	29.36%	(87,237)	-66.35%	(85,551)	-29.64%	48,140	7.34%	20,038	3.67%	(216,186)	-44.4%	(109,481)	-18.37%	(63,171)	-8.24%	(6,152)	-0.87%	45,790	4.87%
本期稅前淨利（淨損）	(15,241)		(31,849)		(73,010)		(67,490)		155,718		(100,833)		(85,551)		48,140		20,038		(216,186)		(109,481)		(63,171)		(6,152)		45,790
調整項目
收益費損項目
折舊費用	18,386		8,149		13,367		15,539		7,213		10,175		19,918		22,485		23,859		66,850		60,277		72,336		75,579		69,712
攤銷費用	620		156		181		852		1,063		1,044		1,324		1,271		2,319		3,648		8,280		11,015		9,944		4,849
預期信用減損損失（利益）數／呆帳費用提列（轉列收入）數	0		(144)		219		160		50		(4)		(6)		(876)		29		490		(193)		(10,608)		1,088		2,437
利息費用	6,057		5,270		4,765		3,984		5,386		10,817		11,984		14,316		11,111		14,970		15,150		0		0		0
利息收入	(373)		(844)		(2,177)		(1,550)		(364)		(951)		(1,088)		(754)
處分及報廢不動產、廠房及設備損失（利益）	75		6		57		(15,753)		(12,824)		(1,740)		1		236
收益費損項目合計	24,765		12,593		17,136		10,632		524		63,082		32,133		16,081		36,816		126,416		88,347		69,337		106,376		106,560
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
應收票據（增加）減少	13,672		75,100		(26,271)
應收帳款（增加）減少	(6,616)						279,945		(275,759)		48,431		266,931		98,847		149,158		30,374		163,000		(6,139)		(38,732)		(189,094)
其他應收款（增加）減少	570		(1,099)		(717)		(243)		451		(3,210)		3,392		(5,485)		15,225		(811)		7,277		7,013		10,575		9,836
存貨（增加）減少	1,852		(6,315)		8,008		(23,610)		(34,947)		37,494		29,404		(30,000)		23,948		131,319		(35,164)		126,331		(118,408)		(39,667)
預付款項（增加）減少	(4,206)		2,151		17,109		12,147		(4,011)		7,026		(1,450)		9,946		(17,035)		2,306		(9,187)		(24,168)		23,314		(2,989)
其他流動資產（增加）減少	(2,528)		(2,343)		86		(2,099)		(4,184)		(519)		2,531		(518)
與營業活動相關之資產之淨變動合計	2,744		16,758		(1,785)		261,978		(318,462)		89,175		300,452		76,949		172,477		161,612		124,555		97,342		(80,414)		(333,305)
與營業活動相關之負債之淨變動
合約負債增加（減少）	(101)		(13,394)		922		(5,812)		(14,043)		(2,254)		(38)		979
應付票據增加（減少）	32,033		(64,740)		3,851		(37,460)		22,442		(20,443)		156,470		32,256		(10,360)		(4,466)		(4,888)		(14,806)		12,121		19,196
應付帳款增加（減少）	(13,420)		33,168		(657)		(72,364)		96,293		(9,782)		(298,586)		(2,433)		13,266		44,033		51,552		(40,543)		(17,268)		(129,499)
其他應付款增加（減少）	3,250		2,579		(8,844)		(8,891)		7,379		(18,411)		(19,187)		4,868		(9,235)		(2,084)		14,707		25,208		9,750		31,331
其他流動負債增加（減少）	138		(1,473)		192		8		(3)		2,040		(2,286)		2,701
與營業活動相關之負債之淨變動合計	21,900		(42,918)		(5,909)		(125,229)		113,168		(48,768)		(162,666)		40,032		(30,045)		36,308		69,536		(25,106)		(3,400)		(78,211)
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	24,644		(26,160)		(7,694)		136,749		(205,294)		40,407		137,786		116,981		142,432		197,920		194,091		72,236		(83,814)		(411,516)
調整項目合計	49,409		(13,567)		9,442		147,381		(204,770)		103,489		169,919		133,062		179,248		324,336		282,438		141,573		22,562		(304,956)
營運產生之現金流入（流出）	34,168		(45,416)		(63,568)		79,891		(49,052)		2,656		84,368		181,202		199,286		108,150		172,957		78,402		16,410		(259,166)
收取之利息	373		844		2,177		1,527		364		951		1,088		754		660		800		1,359		1,939
支付之利息	(6,057)		(5,270)		(4,765)		(4,219)		(5,983)		(10,954)		(12,516)		(14,398)		(9,513)		(14,587)		(15,039)		(16,021)		(13,154)		(19,144)
營業活動之淨現金流入（流出）	28,484		(49,842)		(66,096)		68,711		(57,914)		(7,357)		72,914		135,452		190,389		94,270		159,171		65,750		(3,407)		(289,923)
投資活動之現金流量
處分按攤銷後成本衡量之金融資產	11,309		20,907		(15,972)
取得不動產、廠房及設備	(8,877)		(4,807)		247		(5,137)		(4,274)		240		(3,566)		(4,555)		(5,306)		(8,057)		(15,998)		(21,779)		(74,611)		(72,442)
處分不動產、廠房及設備	21		3,386		4		14,591		18,635		4,000		0		(27)
取得無形資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
取得使用權資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
其他非流動資產增加	(35,451)		(667)								47,895		(13,096)		(43,625)		(164,769)		(3,709)		19,596				110,322		182,244
投資活動之淨現金流入（流出）	(52,764)		18,819		41,763		(92,481)		247,752		102,736		(27,552)		(83,009)		(194,202)		25,361		2,669		(69,748)		35,771		110,847
籌資活動之現金流量
短期借款增加	980,330		740,330		0		6,264				(50,796)		(95,921)		4,884		(79,894)		(190,264)		111,046		(112,913)		40,468		(271,658)
償還長期借款	(935)		(670,909)		(613)		(599)		(409,173)		(16,140)		(23,664)		(115,050)		(3,000)		(72,152)		(24,053)		(4,771)		(53,133)		(247,938)
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
籌資活動之淨現金流入（流出）	89,065		(1,579)		149,387		20,822		(33,479)		(67,121)		(116,925)		(13,166)		(86,694)		(92,596)		(327,959)		(117,684)		9,780		497,112
匯率變動對現金及約當現金之影響	(73,717)		5,301		(25,209)		(9,959)		(3,615)		(9,418)		(7,056)		2,835		3,794		(7,069)		(5,539)		(8,886)		17,018		25,720
本期現金及約當現金增加（減少）數	(8,932)		(27,301)		99,845		(12,907)		152,744		18,840		(78,619)		42,112		(86,713)		19,966		(171,658)		(130,568)		59,162		343,756
期初現金及約當現金餘額	0		0		0		0		0		0		0		114,913		227,404		276,662		470,767		293,477		835,360		742,193
期末現金及約當現金餘額	(8,932)		(27,301)		99,845		(12,907)		152,744		18,840		(78,619)		230,582		227,696		250,886		476,585		300,175		515,510		1,096,222
資產負債表帳列之現金及約當現金	162,668	7.81%	213,866	11.67%	345,976	16.23%	129,224	5.36%	206,326	9.73%	125,889	5.16%	170,811	5.47%	230,582	6.21%	227,696	6.38%	250,886	4.95%	476,585	7.9%	300,175	5.06%	515,510	8.14%	1,096,222	16.44%

今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前6個月		2024年前6個月		2023年前6個月		2022年前6個月		2021年前6個月		2020年前6個月		2019年前6個月		2018年前6個月		2017年前6個月		2016年前6個月		2015年前6個月		2014年前6個月		2013年前6個月		2012年前6個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
營業活動之現金流量-間接法
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	(33,926)	-9.32%	(82,895)	-33.5%	(118,445)	-41.95%	(183,559)	-55.66%	261,471	27.59%	(119,894)	-46.16%	(178,950)	-28.37%	86,869	6.61%	67,230	5.65%	(325,543)	-33.32%	(205,156)	-15.93%	(147,630)	-9.75%	(7,174)	-0.49%	55,917	3.14%
本期稅前淨利（淨損）	(33,926)	221.93%	(82,895)	91.77%	(118,445)	72.99%	(183,559)	-129.23%	255,312	470.53%	(195,564)	145.77%	(178,950)	-737.69%	86,869	59.02%	67,230	24.85%	(325,543)	-250.43%	(205,156)	-145.76%	(147,630)	-173.23%	(7,174)	6.21%	55,917	-14.97%
調整項目
收益費損項目
折舊費用	26,118	-170.85%	16,511	-18.28%	26,203	-16.15%	26,702	18.8%	15,704	28.94%	21,943	-16.36%	40,077	165.21%	46,123	31.34%	49,239	18.2%	114,421	88.02%	119,179	84.67%	146,883	172.36%	149,414	-129.33%	139,272	-37.29%
攤銷費用	869	-5.68%	289	-0.32%	447	-0.28%	1,805	1.27%	2,084	3.84%	2,151	-1.6%	2,677	11.04%	2,589	1.76%	4,753	1.76%	8,137	6.26%	17,415	12.37%	22,266	26.13%	18,964	-16.41%	8,466	-2.27%
預期信用減損損失（利益）數／呆帳費用提列（轉列收入）數	0	0%	(192)	0.21%	294	-0.18%	11,967	8.42%	526	0.97%	(19)	0.01%	6	0.02%	(827)	-0.56%	(125)	-0.05%	(2,164)	-1.66%	(5,529)	-3.93%	(8,633)	-10.13%	(1,137)	0.98%	(282)	0.08%
利息費用	11,410	-74.64%	10,587	-11.72%	9,308	-5.74%	10,647	7.5%	11,316	20.85%	21,399	-15.95%	23,411	96.51%	29,253	19.87%	23,697	8.76%	29,541	22.73%	30,184	21.44%	0		0		0
利息收入	(729)	4.77%	(1,336)	1.48%	(2,433)	1.5%	(1,984)	-1.4%	(889)	-1.64%	(1,892)	1.41%	(2,305)	-9.5%	(1,453)	-0.99%
處分及報廢不動產、廠房及設備損失（利益）	78	-0.51%	(177)	0.2%	(7,256)	4.47%	(8,253)	-5.81%	(26,740)	-49.28%	20,449	-15.24%	91	0.38%	154	0.1%
收益費損項目合計	37,746	-246.92%	25,682	-28.43%	26,563	-16.37%	70,554	49.67%	2,001	3.69%	107,772	-80.33%	63,957	263.65%	55,599	37.77%	71,891	26.57%	193,336	148.73%	171,332	121.73%	159,992	187.74%	173,885	-150.51%	186,863	-50.03%
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
應收票據（增加）減少	16,511	-108.01%	31,378	-34.74%	(42,046)	25.91%
應收帳款（增加）減少	(37,016)	242.14%					608,092	428.11%	(396,026)	-729.85%	85,347	-63.62%	388,773	1602.66%	209,225	142.15%	157,000	58.03%	138,885	106.84%	214,734	152.56%	(34,203)	-40.13%	(29,120)	25.21%	(312,748)	83.73%
其他應收款（增加）減少	375	-2.45%	(1,755)	1.94%	(563)	0.35%	1,802	1.27%	(5,093)	-9.39%	(2,505)	1.87%	1,639	6.76%	(5,763)	-3.92%	3,083	1.14%	(10,782)	-8.29%	(12,218)	-8.68%	5,172	6.07%	(5,889)	5.1%	3,009	-0.81%
存貨（增加）減少	(38,358)	250.92%	2,083	-2.31%	25,414	-15.66%	23,658	16.66%	(16,601)	-30.59%	62,085	-46.28%	84,948	350.19%	(21,664)	-14.72%	133,829	49.47%	285,682	219.77%	6,663	4.73%	190,002	222.95%	(225,678)	195.34%	(211,161)	56.53%
預付款項（增加）減少	(13,253)	86.69%	22,278	-24.66%	12,165	-7.5%	4,811	3.39%	(4,219)	-7.78%	(5,675)	4.23%	7,841	32.32%	10,483	7.12%	(9,414)	-3.48%	11,188	8.61%	486	0.35%	(14,490)	-17%	(8,870)	7.68%	(11,721)	3.14%
其他流動資產（增加）減少	(45)	0.29%	(2,276)	2.52%	74	-0.05%	(712)	-0.5%	(4,501)	-8.3%	(87)	0.06%	365	1.5%	501	0.34%
與營業活動相關之資產之淨變動合計	(71,786)	469.59%	51,708	-57.24%	(4,956)	3.05%	633,489	445.99%	(426,439)	-785.9%	138,965	-103.58%	482,804	1990.29%	196,384	133.42%	263,255	97.31%	422,945	325.36%	170,471	121.11%	128,085	150.3%	(231,799)	200.64%	(675,128)	180.75%
與營業活動相關之負債之淨變動
合約負債增加（減少）	(1,777)	11.62%	18,391	-20.36%	931	-0.57%	(2,724)	-1.92%	(3,896)	-7.18%	(2,078)	1.55%	440	1.81%	2,283	1.55%
應付票據增加（減少）	63,878	-417.86%	(130,280)	144.23%	(15,584)	9.6%	(111,771)	-78.69%	142,068	261.82%	(102,969)	76.75%	69,641	287.08%	(62,947)	-42.77%	(14,794)	-5.47%	(47,787)	-36.76%	(21,905)	-15.56%	(25,677)	-30.13%	4,912	-4.25%	4,279	-1.15%
應付帳款增加（減少）	1,803	-11.79%	34,689	-38.4%	(46,179)	28.46%	(204,387)	-143.89%	81,263	149.76%	(61,879)	46.12%	(359,027)	-1480.04%	(58,945)	-40.05%	(77,423)	-28.62%	(105,663)	-81.28%	39,001	27.71%	(23,414)	-27.47%	(43,235)	37.42%	88,453	-23.68%
應付帳款－關係人增加（減少）	0	0%	942	-1.04%	0	0%	(2,246)	-1.58%	238	0.44%	(67)	0.05%	961	3.96%
其他應付款增加（減少）	361	-2.36%	691	-0.76%	2,985	-1.84%	(28,741)	-20.23%	14,999	27.64%	(1,082)	0.81%	(33,439)	-137.85%	(12,426)	-8.44%	(16,346)	-6.04%	17,255	13.27%	5,045	3.58%	20,085	23.57%	21,933	-18.98%	9,974	-2.67%
其他流動負債增加（減少）	(905)	5.92%	(6)	0.01%	56	-0.03%	(26)	-0.02%	3,126	5.76%	1,948	-1.45%	(68)	-0.28%	(998)	-0.68%
與營業活動相關之負債之淨變動合計	63,360	-414.47%	(75,573)	83.66%	(58,623)	36.13%	(349,895)	-246.33%	237,798	438.25%	(166,045)	123.77%	(321,492)	-1325.3%	(131,372)	-89.25%	(109,890)	-40.62%	(137,432)	-105.72%	31,451	22.34%	(27,188)	-31.9%	(16,723)	14.47%	103,033	-27.59%
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(8,426)	55.12%	(23,865)	26.42%	(63,579)	39.18%	283,594	199.66%	(188,641)	-347.65%	(27,080)	20.19%	161,312	664.98%	65,012	44.17%	153,365	56.69%	285,513	219.64%	201,922	143.46%	100,897	118.39%	(248,522)	215.11%	(572,095)	153.17%
調整項目合計	29,320	-191.8%	1,817	-2.01%	(37,016)	22.81%	354,148	249.33%	(186,640)	-343.97%	80,692	-60.15%	225,269	928.64%	120,611	81.94%	225,256	83.26%	478,849	368.37%	373,254	265.18%	260,889	306.13%	(74,637)	64.6%	(385,232)	103.14%
營運產生之現金流入（流出）	(4,606)	30.13%	(81,078)	89.76%	(155,461)	95.8%	170,589	120.1%	68,672	126.56%	(114,872)	85.63%	46,319	190.94%	207,480	140.96%	292,486	108.12%	153,306	117.93%	168,098	119.43%	113,259	132.9%	(81,811)	70.81%	(329,315)	88.17%
收取之利息	729	-4.77%	1,336	-1.48%	2,433	-1.5%	1,996	1.41%	889	1.64%	1,892	-1.41%	2,305	9.5%	1,453	0.99%	1,186	0.44%	1,549	1.19%	2,899	2.06%	2,121	2.49%
支付之利息	(11,410)	74.64%	(10,587)	11.72%	(9,308)	5.74%	(11,232)	-7.91%	(12,057)	-22.22%	(21,166)	15.78%	(23,920)	-98.61%	(27,750)	-18.85%	(23,257)	-8.6%	(28,515)	-21.94%	(30,094)	-21.38%	(30,699)	-36.02%	(26,245)	22.72%	(32,467)	8.69%
營業活動之淨現金流入（流出）	(15,287)	100%	(90,329)	100%	(162,276)	100%	142,042	100%	54,261	100%	(134,156)	100%	24,258	100%	147,188	100%	270,530	100%	129,992	100%	140,753	100%	85,221	100%	(115,532)	100%	(373,506)	100%
投資活動之現金流量
取得按攤銷後成本衡量之金融資產	(16,375)	22.25%
處分按攤銷後成本衡量之金融資產	4,359	-5.92%	81,690	120.31%	9,424	9.92%
取得不動產、廠房及設備	(26,163)	35.54%	(7,249)	-10.68%	(4,745)	-4.99%	(21,416)	9.57%	(8,058)	-5.32%	(9,135)	-4.75%	(11,120)	30.46%	(17,011)	84.62%	(16,275)	-8.5%	(16,240)	14.68%	(23,895)	11%	(41,121)	20.1%	(123,403)	70.6%	(105,630)	190.18%
處分不動產、廠房及設備	21	-0.03%	3,711	5.47%	8,764	9.23%	14,591	-6.52%	34,878	23.03%	4,073	2.12%	1	0%	1,140	-5.67%
取得無形資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
取得使用權資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
其他非流動資產增加	(35,451)	48.16%	(10,252)	-15.1%							(48,783)	-25.39%	(14,156)	38.78%	(103,633)	515.48%	(166,311)	-86.89%	(22,276)	20.14%	(39,522)	18.19%			(51,449)	29.43%	49,043	-88.3%
投資活動之淨現金流入（流出）	(73,609)	100%	67,900	100%	95,002	100%	(223,847)	100%	151,460	100%	192,152	100%	(36,504)	100%	(20,104)	100%	191,403	100%	(110,607)	100%	(217,268)	100%	(204,595)	100%	(174,792)	100%	(55,542)	100%
籌資活動之現金流量
短期借款增加	1,050,330	664.18%	780,330	3183.59%	0	0%	72,844	271.73%	(285,923)	377.96%	39,283	587.1%	0	0%	21,542	-152.22%	(225,271)	49.29%	(87,828)	241.03%	329,032	358.21%	(89,309)	-68.07%	87,626	-119.38%	(38,187)	-4.89%
短期借款減少	(890,330)	-563%	(71,000)	-289.67%	0	0%	0	0%			0	0%	(39,255)	93.82%
償還長期借款	(1,861)	-1.18%	(684,819)	-2793.93%	(1,223)	-0.82%	(61,194)	-228.28%	(417,733)	552.19%	(32,221)	-481.56%	(43,914)	104.96%	(125,100)	883.97%	(126,000)	27.57%	(120,730)	331.33%	(31,324)	-34.1%	(53,542)	-40.81%	(164,488)	224.1%	(428,375)	-54.91%
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
籌資活動之淨現金流入（流出）	158,139	100%	24,511	100%	148,777	100%	26,807	100%	(75,650)	100%	6,691	100%	(41,840)	100%	(14,152)	100%	(457,000)	100%	(36,438)	100%	91,854	100%	131,208	100%	(73,398)	100%	780,146	100%
匯率變動對現金及約當現金之影響	(61,319)		16,409		(28,302)		10,112		(5,725)		(11,781)		4,321		2,737		(4,641)		(8,723)		(9,521)		(5,136)		43,872		2,931
本期現金及約當現金增加（減少）數	7,924		18,491		53,201		(44,886)		124,346		52,906		(49,765)		115,669		292		(25,776)		5,818		6,698		(319,850)		354,029
期初現金及約當現金餘額	154,744		195,375		292,775		174,110		81,980		72,983		220,576
期末現金及約當現金餘額	162,668		213,866		345,976		129,224		206,326		125,889		170,811
資產負債表帳列之現金及約當現金	162,668		213,866		345,976		129,224		206,326		125,889		170,811		230,582		227,696		250,886		476,585		300,175		515,510		1,096,222

需注意：由於會計政策的變動，部分現行會計科目在過往資料中，可能名稱不同，或是合併於其他科目中。此外，過往會計科目也可能消失。然而我們盡力確保表中各項目之數值與公司公布之財報相符。以上資訊僅供參考，實際數據仍以公司公布之財報為準。

營業活動之現金流

德宏(5475) 2025年第1季「營業活動之現金流」單季為NT$-4,377萬元、較上一季成長3.48%；而今年初至今累積為NT$-4,377萬元、較去年同期衰退-8.11%。

單季

德宏(5475) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「營業活動之現金流」為NT$-4,377萬元，較上一季成長3.48%，為過去11年同期中的第9高。同時德宏過去3年、5年與10年的「第1季營業活動之現金流年化成長率」分別為-37.45%、19.16%與-9.04%。其中稅前淨利為NT$-1,868萬元，收益費損相關之調整項目為NT$1,298萬元，所得稅/利息等之影響數為NT$-500萬元

今年初累積至今

今年前3個月營業活動之現金流累積為NT$-4,377萬元，較去年同期衰退-8.11%，為過去11年同期中的第9高。同時德宏過去3年、5年與10年的「前3個月營業活動之現金流年化成長率」分別為-37.45%、19.16%與-9.04%。其中稅前淨利為NT$-1,868萬元，收益費損相關之調整項目為NT$1,298萬元，所得稅/利息等之影響數為NT$-500萬元

營業活動之現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	(18,685)		(51,046)		(45,435)		(107,876)		105,321		(32,657)		(93,399)		38,729		47,192		(109,357)		(95,675)		(84,459)		(1,022)		10,127
收益費損項目合計	12,981		13,089		9,427		59,922		1,477		44,690		31,824		39,518		35,075		66,920		82,985		90,655		67,509		80,303
折舊費用	7,732		8,362		12,836		11,163		8,491		11,768		20,159		23,638		25,380		47,571		58,902		74,547		73,835		69,560
攤銷費用	249		133		266		953		1,021		1,107		1,353		1,318		2,434		4,489		9,135		11,251		9,020		3,617
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(33,070)		2,295		(55,885)		146,845		16,653		(67,487)		23,526		(51,969)		10,933		87,593		7,831		28,661		(164,708)		(160,579)
營業活動之淨現金流入（流出）	(43,771)		(40,487)		(96,180)		73,331		112,175		(126,799)		(48,656)		11,736		80,141		35,722		(18,418)		19,471		(112,125)		(83,583)

營業活動之現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
繼續營業單位稅前淨利（淨損）	(18,685)	-11.18%	(51,046)	-60.44%	(45,435)	-30.52%	(107,876)	-54.27%	105,321	25.32%	(32,657)	-25.46%	(93,399)	-27.29%	38,729	5.88%	47,192	7.32%	(109,357)	-22.32%	(95,675)	-13.83%	(84,459)	-11.31%	(1,022)	-0.14%	10,127	1.2%
收益費損項目合計	12,981	-29.66%	13,089	-32.33%	9,427	-9.8%	59,922	81.71%	1,477	1.32%	44,690	-35.24%	31,824	-65.41%	39,518	336.72%	35,075	43.77%	66,920	187.34%	82,985	-450.56%	90,655	465.59%	67,509	-60.21%	80,303	-96.08%
折舊費用	7,732	-17.66%	8,362	-20.65%	12,836	-13.35%	11,163	15.22%	8,491	7.57%	11,768	-9.28%	20,159	-41.43%	23,638	201.41%	25,380	31.67%	47,571	133.17%	58,902	-319.81%	74,547	382.86%	73,835	-65.85%	69,560	-83.22%
攤銷費用	249	-0.57%	133	-0.33%	266	-0.28%	953	1.3%	1,021	0.91%	1,107	-0.87%	1,353	-2.78%	1,318	11.23%	2,434	3.04%	4,489	12.57%	9,135	-49.6%	11,251	57.78%	9,020	-8.04%	3,617	-4.33%
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(33,070)	75.55%	2,295	-5.67%	(55,885)	58.1%	146,845	200.25%	16,653	14.85%	(67,487)	53.22%	23,526	-48.35%	(51,969)	-442.82%	10,933	13.64%	87,593	245.21%	7,831	-42.52%	28,661	147.2%	(164,708)	146.9%	(160,579)	192.12%
營業活動之淨現金流入（流出）	(43,771)	100%	(40,487)	100%	(96,180)	100%	73,331	100%	112,175	100%	(126,799)	100%	(48,656)	100%	11,736	100%	80,141	100%	35,722	100%	(18,418)	100%	19,471	100%	(112,125)	100%	(83,583)	100%

投資活動之淨現金流

德宏(5475) 2025年第1季「投資活動之淨現金流」單季為NT$-2,084萬元、較上一季成長9.92%；而今年初至今累積為NT$-2,084萬元、較去年同期衰退-142.47%。

單季

德宏(5475) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「投資活動之淨現金流」為NT$-2,084萬元，較上一季成長9.92%，為過去11年同期中的第7高。

今年初累積至今

今年前3個月投資活動之淨現金流累積為NT$-2,084萬元，較去年同期衰退-142.47%，為過去11年同期中的第7高。

投資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
投資活動之淨現金流入（流出）	(20,845)		49,081		53,239		(131,366)		(96,292)		89,416		(8,952)		62,905		385,605		(135,968)		(219,937)		(134,847)		(210,563)		(166,389)
取得不動產、廠房及設備	(17,286)		(2,442)		(4,992)		(16,279)		(3,784)		(9,375)		(7,554)		(12,456)		(10,969)		(8,183)		(7,897)		(19,342)		(48,792)		(33,188)
處分不動產、廠房及設備	0		325		8,760		0		16,243		73		1		1,167
取得無形資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
處分無形資產
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產			0		19,857
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
取得按攤銷後成本衡量之金融資產					0
處分按攤銷後成本衡量之金融資產	(6,950)		60,783		25,396
按攤銷後成本衡量之金融資產到期還本

投資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
投資活動之淨現金流入（流出）	(20,845)	100%	49,081	100%	53,239	100%	(131,366)	100%	(96,292)	100%	89,416	100%	(8,952)	100%	62,905	100%	385,605	100%	(135,968)	100%	(219,937)	100%	(134,847)	100%	(210,563)	100%	(166,389)	100%
取得不動產、廠房及設備	(17,286)	82.93%	(2,442)	-4.98%	(4,992)	-9.38%	(16,279)	12.39%	(3,784)	3.93%	(9,375)	-10.48%	(7,554)	84.38%	(12,456)	-19.8%	(10,969)	-2.84%	(8,183)	6.02%	(7,897)	3.59%	(19,342)	14.34%	(48,792)	23.17%	(33,188)	19.95%
處分不動產、廠房及設備	0	0%	325	0.66%	8,760	16.45%	0	0%	16,243	-16.87%	73	0.08%	1	-0.01%	1,167	1.86%
取得無形資產	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
處分無形資產
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產			0	0%	19,857	37.3%
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產
取得按攤銷後成本衡量之金融資產					0	0%
處分按攤銷後成本衡量之金融資產	(6,950)	33.34%	60,783	123.84%	25,396	47.7%
按攤銷後成本衡量之金融資產到期還本

籌資活動之淨現金流

德宏(5475) 2025年第1季「籌資活動之淨現金流」單季為NT$6,907萬元、較上一季成長660.81%；而今年初至今累積為NT$6,907萬元、較去年同期成長164.75%。

單季

德宏(5475) 最新公布的2025年第1季財報中，本季新增之「籌資活動之淨現金流」為NT$6,907萬元，較上一季成長660.81%，為過去11年同期中的第5高。

今年初累積至今

今年前3個月籌資活動之淨現金流累積為NT$6,907萬元，較去年同期成長164.75%，為過去11年同期中的第5高。

籌資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
籌資活動之淨現金流入（流出）	69,074		26,090		(610)		5,985		(42,171)		73,812		75,085		(986)		(370,306)		56,158		419,813		248,892		(83,178)		283,034
短期借款增加	70,000		40,000		0		66,580				90,079		95,921		16,658		(145,377)		102,436		217,986		23,604		47,158		233,471
短期借款減少					0				(33,611)
發行公司債																			0		195,098		195,059
償還公司債													0		(207,594)		(101,929)
舉借長期借款													0		200,000				0		14,000		49,000		0		200,000
償還長期借款	(926)		(13,910)		(610)		(60,595)		(8,560)		(16,081)		(20,250)		(10,050)		(123,000)		(48,578)		(7,271)		(48,771)		(111,355)		(180,437)
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
庫藏股票買回成本																							0		(8,981)		0

籌資活動之淨現金流-今年初累積至今

(TWD千元)	2025年前3個月		2024年前3個月		2023年前3個月		2022年前3個月		2021年前3個月		2020年前3個月		2019年前3個月		2018年前3個月		2017年前3個月		2016年前3個月		2015年前3個月		2014年前3個月		2013年前3個月		2012年前3個月
(TWD千元)	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
籌資活動之淨現金流入（流出）	69,074	100%	26,090	100%	(610)	100%	5,985	100%	(42,171)	100%	73,812	100%	75,085	100%	(986)	100%	(370,306)	100%	56,158	100%	419,813	100%	248,892	100%	(83,178)	100%	283,034	100%
短期借款增加	70,000	101.34%	40,000	153.32%	0	0%	66,580	1112.45%			90,079	122.04%	95,921	127.75%	16,658	-1689.45%	(145,377)	39.26%	102,436	182.41%	217,986	51.92%	23,604	9.48%	47,158	-56.7%	233,471	82.49%
短期借款減少					0	0%			(33,611)	79.7%
發行公司債																			0	0%	195,098	46.47%	195,059	78.37%
償還公司債													0	0%	(207,594)	21054.16%	(101,929)	27.53%
舉借長期借款													0	0%	200,000	-20283.98%			0	0%	14,000	3.33%	49,000	19.69%	0	0%	200,000	70.66%
償還長期借款	(926)	-1.34%	(13,910)	-53.32%	(610)	100%	(60,595)	-1012.45%	(8,560)	20.3%	(16,081)	-21.79%	(20,250)	-26.97%	(10,050)	1019.27%	(123,000)	33.22%	(48,578)	-86.5%	(7,271)	-1.73%	(48,771)	-19.6%	(111,355)	133.88%	(180,437)	-63.75%
發放現金股利	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
庫藏股票買回成本																							0	0%	(8,981)	10.8%	0	0%

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合併現金流量表

營業活動之現金流

投資活動之淨現金流

籌資活動之淨現金流

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