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TWD
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2025.11.17收盤

研華－現金流量表

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現金流量表

合併現金流量表

第三季 (最新)
單季
(TWD千元)2025年第三季2024年第三季2023年第三季2022年第三季2021年第三季2020年第三季2019年第三季2018年第三季2017年第三季2016年第三季2015年第三季2014年第三季2013年第三季2012年第三季
金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%
營業活動之現金流量-間接法
繼續營業單位稅前淨利（淨損）3,276,31718.43%2,742,73818.35%3,088,00420.58%3,966,84721.31%2,882,81218.59%2,466,42818.9%2,718,29318.9%2,171,07417.57%1,980,33617.68%1,839,94317.67%1,518,59916.09%1,597,49917.51%1,411,67217.76%1,115,49715.84%
本期稅前淨利（淨損）3,276,3172,742,7383,088,0043,966,8472,882,8122,466,4282,718,2932,171,0741,980,3361,839,9431,518,5991,597,4991,411,6721,115,497
調整項目
收益費損項目
折舊費用252,029230,371232,465220,180212,025210,902195,015140,203145,856140,298142,195142,43392,59977,614
攤銷費用48,94737,14342,33746,33586,09642,69192,13458,62750,24760,62123,02028,83418,67021,150
預期信用減損損失（利益）數／呆帳費用提列（轉列收入）數(794)(12,495)30,02323,771(6,445)(4,167)(7,768)(10,870)15,76131,2904,3247,484(2,636)12,491
透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨損失（利益）139,41597,66188,80130,12521,38916,370(46,408)(41,567)(33,838)(38,295)104,308(41,450)
利息費用22,76220,60711,4686,5473,8624,9817,75231,7632,9261,6691,7361,6068713,814
利息收入(76,400)(99,243)(81,243)(8,983)(10,286)(12,999)(8,454)(14,355)
股利收入(198,127)(115,264)(145,269)(237,261)(160,501)(97,807)(99,180)(105,405)
股份基礎給付酬勞成本116,323107,33141,52529,60789,59589,59364,29174,184
採用權益法認列之關聯企業及合資損失（利益）之份額(135,327)(115,235)(131,307)(189,841)(117,212)(57,794)(23,724)(24,925)(17,685)(12,778)(39,492)(27,935)(19,331)(14,217)
處分及報廢不動產、廠房及設備損失（利益）771(56,736)4326147,3352,4061,018(87,021)
處分無形資產損失（利益）0
處分待出售非流動資產損失（利益）00
處分投資損失（利益）(154,629)(22,102)(8,527)000(984)(6,214)(5,344)(2,548)(8,460)(15,376)(8,375)(3,169)
收益費損項目合計14,97072,03880,705(78,906)125,826194,176199,59314,116138,220174,683144,585166,004168,599160,706
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
強制透過損益按公允價值衡量之金融資產（增加）減少4,333,8575,984,0112,504,1332,627,6054,593,5833,484,3463,193,194
應收票據（增加）減少(166,533)(108,273)78,787302,198(189,743)(342,595)(174,682)(225,576)(171,618)(78,749)(246,585)(173,905)(19,417)(117,784)
應收帳款（增加）減少(383,154)13,929902,526(1,132,755)(50,988)1,227,614(116,616)232,160274,272447,792321,268163,056173,530143,093
應收帳款－關係人（增加）減少(6,826)8,1116,96019,619(25,273)1,844(24,014)16,6331,3202,5591,2122,35617,079(8,601)
其他應收款（增加）減少27,69056,9048,393206,084(12,822)39,391(15,792)(1,704)4,9557,64419,707(122,057)67,0065,363
存貨（增加）減少(172,629)(668,895)774,647419,456(1,877,040)1,172,437350,259(426,303)(617,775)(298,178)(494,764)(171,186)(44,937)(517,123)
其他流動資產（增加）減少19,10621,756133,720(92,156)(74,378)102,562(19,925)(41,568)
與營業活動相關之資產之淨變動合計3,651,5115,307,5434,409,1662,350,0512,363,3395,685,5993,192,4242,807,556(498,305)278,429(557,311)(476,379)54,018(490,057)
與營業活動相關之負債之淨變動
持有供交易之金融負債增加（減少）2,817(3,079)(2,809)12,263
合約負債增加（減少）92,38734,105205,085(101,211)
應付帳款增加（減少）(364,210)(137,902)748,306(572,566)(547,701)(1,717,790)(1,535,822)(3,013)978,597(71,833)139,840156,083(96,050)(119,504)
其他應付款增加（減少）69,711249,21328,688318,317235,497(96,139)113,961(15,754)33,605108,22280,509(244,132)64,530180,746
負債準備增加（減少）9,928(5,498)(11,840)38,01612,628(1,192)94014,6003,689
其他流動負債增加（減少）64,57432,848(22,215)58,659(271,677)106,11289,988(8,504)
其他營業負債增加（減少）10,30030,8641,710(10,433)59,94242,469(8,597)(3,013)7,201(69,048)662
與營業活動相關之負債之淨變動合計(114,493)200,551946,925(256,955)(408,690)(1,665,232)(1,319,149)(16,267)1,079,660(19,860)55,151(99,017)(65,838)201,674
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計3,537,0185,508,0945,356,0912,093,0961,954,6494,020,3671,873,2752,791,289581,355258,569(502,160)(575,396)(11,820)(288,383)
調整項目合計3,551,9885,580,1325,436,7962,014,1902,080,4754,214,5432,072,8682,805,405719,575433,252(357,575)(409,392)156,779(127,677)
營運產生之現金流入（流出）6,828,3058,322,8708,524,8005,981,0374,963,2876,680,9714,791,1614,976,4792,699,9112,273,1951,161,0241,188,1071,568,451987,820
收取之利息46,42758,27181,2438,98310,28612,9998,45414,3554,9854,62411,0202,8166,5877,192
收取之股利198,127115,264145,269237,261160,50197,80799,180105,405120,830220,471220,267
支付之利息(21,933)(20,549)(9,902)(7,777)(213)(968)(2,593)324(2,292)(659)24(1,012)(1,818)6,653
退還（支付）之所得稅(1,006,050)(1,208,592)(351,560)(385,228)(198,835)(273,695)(687,293)(577,513)(642,503)(465,100)(376,901)(317,944)(360,608)(354,573)
營業活動之淨現金流入（流出）6,044,8767,267,2648,389,8505,834,2764,935,0266,517,1144,208,9094,519,0502,180,9312,032,5311,015,4341,057,4571,255,389680,238
投資活動之現金流量
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產000
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產0000
透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產減資退回股款15,038(410)
取得按攤銷後成本衡量之金融資產(1,161,158)(327,089)(1,409,446)(11,214)1264,213
處分按攤銷後成本衡量之金融資產192,17246,536367,738(14)10,970(170,185)(2,181)
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產000(319,331)
取得採用權益法之投資0(40,000)(500)0(76,342)0(265,780)(9,292)
處分採用權益法之投資225,92933,22419,706000
對子公司之收購（扣除所取得之現金）000000
處分待出售非流動資產00
取得不動產、廠房及設備(647,583)(437,406)(280,239)(274,819)(252,644)(230,705)(229,213)(246,307)(159,720)(291,567)(290,011)(302,578)(561,342)(176,719)
處分不動產、廠房及設備59989,393815845353,8972,335112,305
存出保證金增加2,8070859(3,093)(11,915)2161,708
存出保證金減少0429(1,697)(350)6,737(5,565)1,850(5,460)(307)15
取得無形資產(13,706)(24,032)(5,363)(48,935)(50,301)(29,551)(39,601)(53,029)(14,526)(16,112)(28,373)(11,011)(15,577)0
取得使用權資產00000000000000
其他非流動資產減少(2,497)(3,564)(500)
預付設備款增加(55,522)7,58639,516(16,324)11,593(320)79,58953,410(20,370)23,529(26,521)
收取之股利275,347258,544179,025166,843146,25074,965
其他投資活動00
投資活動之淨現金流入（流出）(1,083,694)(714,785)(560,119)(500,518)(230,799)(884,561)(341,899)(30,524)3,063,7201,811,0222,844,3452,078,7151,161,8462,002,762
籌資活動之現金流量
短期借款減少02,778(44,620)29,6130(122,513)(13,725)80,920189,9190(346)
舉借長期借款11,0000(4,500)
償還長期借款(30,657)000(2,223)(6,083)(5,408)0(66,600)(2,088)
存入保證金增加0(4,075)3,756(266)
存入保證金減少1,104(89)(6)(2)(125)00(1,456)124517(2)
租賃本金償還(109,952)(63,129)(73,945)(64,473)(61,790)(58,947)(54,386)
發放現金股利(7,254,151)(8,152,159)(7,772,366)(6,168,604)(5,480,813)(5,463,198)(4,751,129)(4,600,414)(3,988,367)(3,791,118)(3,787,255)(3,017,820)(2,763,586)(2,764,981)
員工執行認股權136,69742,538164,479229,044108,87244,39563,70057,39535,44871,8967,65465,10624,52540,244
非控制權益變動(4,440)5,190(208,989)(7,095)(25,675)(59,930)87,458123,505047,699(53,277)(13,814)0(807)
籌資活動之淨現金流入（流出）(7,250,399)(8,131,857)(7,931,685)(5,866,835)(5,441,256)(5,507,682)(4,627,092)(4,425,597)(4,080,840)(3,686,704)(3,863,828)(2,776,485)(2,805,144)(2,727,980)
匯率變動對現金及約當現金之影響251,25242,929271,686240,7221,441190,374(321,909)(101,204)(31,763)(263,920)191,150(76,505)10,399(34,405)
本期現金及約當現金增加（減少）數(2,037,965)(1,536,449)169,732(292,355)(735,588)315,245(1,081,991)(38,275)1,132,048(107,071)187,101283,182(377,510)(79,385)
期初現金及約當現金餘額00000005,204,2194,637,5774,358,2593,122,0072,832,3583,272,0432,281,279
期末現金及約當現金餘額(2,037,965)(1,536,449)169,732(292,355)(735,588)315,245(1,081,991)5,256,5864,501,0163,402,1883,660,5373,287,1992,290,7812,188,163
資產負債表帳列之現金及約當現金11,125,62315.88%12,354,57818.61%11,769,11317.58%9,414,09915.01%7,036,23313.03%6,379,73713.35%5,558,80412.25%5,256,58612.43%4,501,01611.6%3,402,1889.93%3,660,53711.49%3,287,19911.26%2,290,7819.09%2,188,1639.28%
今年初累積至今
(TWD千元)2025年前9個月2024年前9個月2023年前9個月2022年前9個月2021年前9個月2020年前9個月2019年前9個月2018年前9個月2017年前9個月2016年前9個月2015年前9個月2014年前9個月2013年前9個月2012年前9個月
金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%
營業活動之現金流量-間接法
繼續營業單位稅前淨利（淨損）9,008,87917.01%7,772,08917.88%10,537,14321.32%10,274,10219.93%7,577,13917.67%7,046,33918.38%7,195,11617.7%5,941,09616.34%5,618,83217.23%5,301,48716.99%4,623,56316.37%4,520,75317.03%3,901,29717.43%3,193,34615.55%
本期稅前淨利（淨損）9,008,879100.11%7,772,08989.35%10,537,143113.95%10,274,102159.86%7,577,139115.35%7,046,33995.34%7,195,116140.61%5,941,096105.34%5,618,832161.26%5,301,487103.69%4,623,563119%4,520,753154.71%3,901,297118.26%3,193,346121.25%
調整項目
收益費損項目
折舊費用743,0618.26%703,1508.08%674,0747.29%649,21410.1%605,6219.22%600,0598.12%615,25612.02%427,7067.58%441,29812.67%432,1158.45%422,25010.87%363,31612.43%272,3108.25%260,4249.89%
攤銷費用158,9971.77%116,3771.34%128,0221.38%138,5222.16%217,7643.32%137,4841.86%199,6973.9%135,2372.4%153,1394.4%242,1464.74%64,6571.66%78,4432.68%73,0412.21%72,5292.75%
預期信用減損損失（利益）數／呆帳費用提列（轉列收入）數(35,701)-0.4%39,7100.46%24,7720.27%41,2790.64%5,5720.08%8,7850.12%19,5270.38%14,0370.25%6,7380.19%20,4490.4%10,9620.28%3,1830.11%16,2740.49%33,1251.26%
透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨損失（利益）311,7123.46%136,5831.57%(28,957)-0.31%123,0001.91%(54,807)-0.83%(15,659)-0.21%(110,501)-2.16%(41,567)-0.74%(92,133)-2.64%(72,526)-1.42%83,3902.15%(17,244)-0.59%
利息費用67,5640.75%64,3130.74%34,1120.37%19,0470.3%11,5000.18%15,3380.21%20,0680.39%3,1220.06%9,7970.28%5,0660.1%3,7820.1%4,0090.14%6,3190.19%14,8860.57%
利息收入(250,636)-2.79%(289,120)-3.32%(188,211)-2.04%(21,514)-0.33%(32,795)-0.5%(28,391)-0.38%(27,590)-0.54%(32,972)-0.58%
股利收入(233,136)-2.59%(225,436)-2.59%(211,872)-2.29%(237,261)-3.69%(161,913)-2.46%(98,588)-1.33%(100,119)-1.96%(106,258)-1.88%
股份基礎給付酬勞成本377,3544.19%386,0534.44%116,6101.26%195,9003.05%308,2664.69%213,1702.88%233,6384.57%256,9504.56%
採用權益法認列之關聯企業及合資損失（利益）之份額(241,284)-2.68%(300,788)-3.46%(303,036)-3.28%(274,657)-4.27%(184,075)-2.8%(110,794)-1.5%(66,320)-1.3%(72,781)-1.29%(207,998)-5.97%(55,198)-1.08%(81,874)-2.11%(81,754)-2.8%(59,246)-1.8%(35,645)-1.35%
處分及報廢不動產、廠房及設備損失（利益）1,4440.02%(53,456)-0.61%5,4100.06%1,1830.02%(58,570)-0.89%21,7510.29%(42,473)-0.83%(82,858)-1.47%
處分無形資產損失（利益）720%
處分待出售非流動資產損失（利益）00%(85,667)-0.98%
處分投資損失（利益）(159,684)-1.77%(130,348)-1.5%(17,212)-0.19%(409)-0.01%00%9180.01%(984)-0.02%(8,832)-0.16%(128,823)-3.7%(8,001)-0.16%(169,614)-4.37%(16,007)-0.55%(69,942)-2.12%(32,834)-1.25%
收益費損項目合計739,7638.22%361,3714.15%233,7122.53%634,3049.87%665,11710.13%744,07310.07%766,10014.97%498,4678.84%313,6609%423,2378.28%361,1979.3%483,10016.53%357,66010.84%472,49617.94%
與營業活動相關之資產/負債變動數
與營業活動相關之資產之淨變動
強制透過損益按公允價值衡量之金融資產（增加）減少2,991,65433.24%4,216,57748.47%(1,834,067)-19.83%1,334,63920.77%3,222,01249.05%1,218,34616.49%638,59612.48%
應收票據（增加）減少(116,647)-1.3%(235,468)-2.71%94,3701.02%506,5537.88%(291,341)-4.44%(84,128)-1.14%(4,887)-0.1%(233,672)-4.14%(320,252)-9.19%61,2511.2%(15,152)-0.39%(186,392)-6.38%(44,980)-1.36%(171,839)-6.52%
應收帳款（增加）減少(778,090)-8.65%(9,939)-0.11%1,215,13513.14%(2,971,533)-46.23%(1,336,454)-20.35%183,5822.48%(552,583)-10.8%(236,027)-4.19%160,6014.61%(174,785)-3.42%(464,500)-11.96%(562,185)-19.24%(665,003)-20.16%(758,065)-28.78%
應收帳款－關係人（增加）減少(8,275)-0.09%3,8750.04%10,3040.11%1,9960.03%(27,181)-0.41%(8,964)-0.12%(27,997)-0.55%(7,165)-0.13%2,3690.07%21,9940.43%1,2360.03%(2,493)-0.09%(2,803)-0.08%(9,594)-0.36%
其他應收款（增加）減少124,3191.38%135,9221.56%16,2000.18%(1,706)-0.03%2130%(56,552)-0.77%23,2760.45%35,3110.63%6,9470.2%24,7250.48%19,4100.5%(109,143)-3.74%52,8161.6%(14,252)-0.54%
存貨（增加）減少(492,792)-5.48%(297,989)-3.43%3,158,14234.15%(2,420,630)-37.66%(4,776,022)-72.71%(738,768)-10%(90,501)-1.77%(1,353,001)-23.99%(959,516)-27.54%(118,342)-2.31%(393,109)-10.12%(830,577)-28.42%(9,238)-0.28%(607,646)-23.07%
其他流動資產（增加）減少122,3901.36%(17,961)-0.21%333,6403.61%(234,027)-3.64%(270,569)-4.12%153,6812.08%(170,106)-3.32%(169,779)-3.01%
與營業活動相關之資產之淨變動合計1,842,55920.47%3,795,01743.63%2,993,72432.37%(3,784,708)-58.89%(3,479,342)-52.97%667,1979.03%(184,202)-3.6%(805,497)-14.28%(1,070,860)-30.73%(72,031)-1.41%(926,519)-23.85%(1,862,474)-63.74%(881,535)-26.72%(1,746,321)-66.31%
與營業活動相關之負債之淨變動
持有供交易之金融負債增加（減少）5,6280.06%930%(9,836)-0.11%12,7570.2%
合約負債增加（減少）(301,135)-3.35%75,7170.87%(287,050)-3.1%213,7293.33%102,6211.56%
應付帳款增加（減少）173,2581.93%507,0125.83%(697,757)-7.55%(164,931)-2.57%2,908,03044.27%(1,062,096)-14.37%(1,258,885)-24.6%947,73616.8%162,8824.67%106,6872.09%269,9116.95%459,40715.72%229,3286.95%912,23534.64%
其他應付款增加（減少）(587,496)-6.53%(391,648)-4.5%(736,932)-7.97%(114,324)-1.78%138,6752.11%147,8812%17,0340.33%(64,835)-1.15%(601,926)-17.28%74,7921.46%23,6860.61%(18,667)-0.64%342,86510.39%267,21610.15%
負債準備增加（減少）34,5320.38%(25,185)-0.29%(13,147)-0.14%62,8250.98%23,4550.36%(84,334)-1.14%(28,960)-0.57%21,7960.39%11,4440.33%
其他流動負債增加（減少）156,4131.74%37,4480.43%(57,775)-0.62%65,7671.02%223,1943.4%275,6403.73%166,0323.24%60,2451.07%
其他營業負債增加（減少）(31,715)-0.35%28,0020.32%(16,631)-0.18%(111,192)-1.73%39,1760.6%40,0320.54%(13,046)-0.25%(4,248)-0.08%5,3150.15%(64,593)-1.26%18,0670.47%
與營業活動相關之負債之淨變動合計(550,515)-6.12%231,4392.66%(1,819,128)-19.67%(35,369)-0.55%3,435,15152.3%(679,128)-9.19%(1,121,178)-21.91%958,93917%(386,043)-11.08%199,7453.91%346,7328.92%271,0889.28%405,22912.28%1,326,63150.37%
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計1,292,04414.36%4,026,45646.29%1,174,59612.7%(3,820,077)-59.44%(44,191)-0.67%(11,931)-0.16%(1,305,380)-25.51%153,4422.72%(1,456,903)-41.81%127,7142.5%(579,787)-14.92%(1,591,386)-54.46%(476,306)-14.44%(419,690)-15.94%
調整項目合計2,031,80722.58%4,387,82750.44%1,408,30815.23%(3,185,773)-49.57%620,9269.45%732,1429.91%(539,280)-10.54%651,90911.56%(1,143,243)-32.81%550,95110.78%(218,590)-5.63%(1,108,286)-37.93%(118,646)-3.6%52,8062%
營運產生之現金流入（流出）11,040,686122.68%12,159,916139.79%11,945,451129.18%7,088,329110.29%8,198,065124.81%7,778,481105.25%6,655,836130.07%6,593,005116.9%4,475,589128.45%5,852,438114.46%4,404,973113.38%3,412,467116.78%3,782,651114.66%3,246,152123.25%
收取之利息140,4881.56%168,0271.93%188,2112.04%21,5140.33%32,7950.5%28,3910.38%27,5900.54%32,9720.58%13,2940.38%12,7690.25%32,8070.84%25,2020.86%19,1120.58%13,7040.52%
收取之股利233,1362.59%225,4362.59%211,8722.29%237,2613.69%161,9132.46%98,5881.33%100,1191.96%106,2581.88%122,2133.51%220,7854.32%220,5045.68%185,4906.35%42,7771.3%33,1461.26%
支付之利息(66,878)-0.74%(64,197)-0.74%(32,975)-0.36%(18,840)-0.29%(641)-0.01%(2,858)-0.04%(5,112)-0.1%(1,935)-0.03%(7,996)-0.23%(4,854)-0.09%(1,003)-0.03%(4,556)-0.16%(3,557)-0.11%(4,424)-0.17%
退還（支付）之所得稅(2,348,135)-26.09%(3,790,479)-43.58%(3,065,157)-33.15%(901,165)-14.02%(1,823,488)-27.76%(512,190)-6.93%(1,661,366)-32.47%(1,090,534)-19.34%(1,118,844)-32.11%(968,218)-18.94%(772,042)-19.87%(696,558)-23.84%(541,957)-16.43%(654,820)-24.86%
營業活動之淨現金流入（流出）8,999,297100%8,698,703100%9,247,402100%6,427,099100%6,568,644100%7,390,412100%5,117,067100%5,639,766100%3,484,256100%5,112,920100%3,885,239100%2,922,045100%3,299,026100%2,633,758100%
投資活動之現金流量
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產(114,867)3.64%00%(27,360)2.06%(39,924)3.58%
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產7,830-0.25%203,781-252.82%332,908-18.8%00%160%
透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產減資退回股款15,038-0.48%22,660-28.11%
取得按攤銷後成本衡量之金融資產(1,875,474)59.36%(678,484)841.75%(2,057,255)116.15%(36,072)2.49%(4,013)0.41%(627,650)46%4,173-0.37%
處分按攤銷後成本衡量之金融資產869,060-27.51%1,454,885-1804.98%700,647-39.56%58,926-4.07%29,420-3.02%00%69,722-5.24%
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產(442,075)13.99%(389,968)483.81%(213,706)12.07%(547,168)37.83%
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產84,880-2.69%00%305,700-17.26%
取得採用權益法之投資(127,110)4.02%(40,000)49.63%(60,274)3.4%(53,050)3.67%(390,404)40.02%(373,087)27.34%(476,438)35.79%(769,644)68.99%
處分採用權益法之投資237,784-7.53%87,489-108.54%37,215-2.1%940-0.06%00%7,255-0.53%830-0.06%
預付投資款增加00%(319,961)396.95%
對子公司之收購（扣除所取得之現金）00%2,130-2.64%00%(2,724)0.2%(542,156)40.73%(60,322)5.41%
處分待出售非流動資產00%148,442-184.16%
取得不動產、廠房及設備(1,968,339)62.3%(725,756)900.4%(836,414)47.22%(849,134)58.7%(680,285)69.73%(789,488)57.86%(632,506)47.51%(534,581)47.92%(303,966)-38.32%(934,738)55.4%(988,912)-251.61%(1,058,730)-283.2%(1,110,894)72.94%(399,209)-336.46%
處分不動產、廠房及設備2,200-0.07%90,738-112.57%1,224-0.07%6,456-0.45%131,029-13.43%47,380-3.47%79,161-5.95%166,213-14.9%
存出保證金增加(9,331)0.3%00%(10,343)0.72%(3,093)0.32%(10,760)-2.88%(544)0.04%1,2691.07%
存出保證金減少00%1,707-2.12%3,587-0.2%00%3,885-0.28%(5,143)0.39%2,461-0.22%9,9721.26%(1,177)0.07%(15,574)-3.96%
取得無形資產(65,546)2.07%(88,810)110.18%(37,261)2.1%(81,432)5.63%(163,288)16.74%(78,318)5.74%(84,287)6.33%(100,940)9.05%(69,672)-8.78%(74,206)4.4%(43,618)-11.1%(36,784)-9.84%(61,656)4.05%00%
處分無形資產00%29-0.04%100%
取得使用權資產00000000000000
其他非流動資產增加00%(1,539)1.91%(109,069)6.16%
其他非流動資產減少18,751-0.59%(3,564)0.25%230%
預付設備款增加(72,586)2.3%(21,605)26.8%(25,625)1.45%(104,912)7.25%(24,148)2.48%284,938-20.88%169,286-12.72%70,788-6.35%(9,881)-1.25%15,546-0.92%(48,976)-12.46%
收取之股利280,257-8.87%268,428-333.02%187,160-10.57%172,843-11.95%129,207-13.24%163,216-11.96%117,768-8.85%146,250-13.11%75,0279.46%
其他投資活動00%(94,770)117.57%
投資活動之淨現金流入（流出）(3,159,528)100%(80,604)100%(1,771,153)100%(1,446,510)100%(975,536)100%(1,364,593)100%(1,331,204)100%(1,115,526)100%793,243100%(1,687,236)100%393,041100%373,841100%(1,523,065)100%118,651100%
籌資活動之現金流量
短期借款減少00%(1,611)0.02%(192,180)2.42%96,702-2.07%00%(213,773)5.14%(410,225)10.01%80,920-2.13%82,000-3%(151,452)5.2%(23,697)0.88%
舉借長期借款61,400-0.78%37,000-0.49%00%110,500-1.97%
償還長期借款(91,779)1.17%(118,500)1.56%00%(42,393)0.76%(7,036)0.15%(18,448)0.42%(15,084)0.36%00%(69,532)2.39%(9,631)0.36%
存入保證金增加00%2690%102,996-1.3%(266)0.01%
存入保證金減少(1,919)0.02%00%(89)0%(711)0.01%(6)0%(416)0.01%00%(499)0.01%(2,189)0.05%713-0.03%(205)0.01%(760)0.03%
租賃本金償還(254,512)3.24%(201,417)2.65%(194,344)2.45%(188,433)3.37%(185,370)3.26%(176,837)3.18%(166,877)3.57%
發放現金股利(7,254,151)92.45%(8,155,269)107.35%(7,779,770)98.09%(6,195,710)110.71%(5,480,813)96.47%(5,463,198)98.26%(4,751,129)101.73%(4,600,414)103.74%(3,988,367)95.84%(3,791,118)92.53%(3,787,255)99.81%(3,017,820)110.41%(2,763,586)94.96%(2,764,981)102.25%
員工執行認股權266,146-3.39%747,113-9.83%335,160-4.23%411,875-7.36%143,975-2.53%116,852-2.1%100,911-2.16%79,455-1.79%56,370-1.35%71,896-1.75%30,878-0.81%166,642-6.1%77,954-2.68%104,109-3.85%
非控制權益變動(572,126)7.29%95,723-1.26%(203,193)2.56%(38,603)0.69%(146,060)2.57%(39,192)0.7%57,506-1.23%105,055-2.37%00%34,586-0.84%(118,577)3.13%37,653-1.38%(3,595)0.12%(9,230)0.34%
籌資活動之淨現金流入（流出）(7,846,941)100%(7,596,692)100%(7,931,331)100%(5,596,276)100%(5,681,098)100%(5,559,774)100%(4,670,339)100%(4,434,352)100%(4,161,353)100%(4,097,050)100%(3,794,300)100%(2,733,212)100%(2,910,416)100%(2,704,190)100%
匯率變動對現金及約當現金之影響(484,250)321,591194,410728,634(373,219)(90,244)(189,881)(37,521)(252,707)(284,705)54,550(107,833)153,193(141,335)
本期現金及約當現金增加（減少）數(2,491,422)1,342,998(260,672)112,947(461,209)375,801(1,074,357)52,367(136,561)(956,071)538,530454,841(981,262)(93,116)
期初現金及約當現金餘額13,617,04511,011,58012,029,7859,301,1527,497,4426,003,9366,633,161
期末現金及約當現金餘額11,125,62312,354,57811,769,1139,414,0997,036,2336,379,7375,558,804
資產負債表帳列之現金及約當現金11,125,62312,354,57811,769,1139,414,0997,036,2336,379,7375,558,8045,256,5864,501,0163,402,1883,660,5373,287,1992,290,7812,188,163
需注意：由於會計政策的變動，部分現行會計科目在過往資料中，可能名稱不同，或是合併於其他科目中。此外，過往會計科目也可能消失。 然而我們盡力確保表中各項目之數值與公司公布之財報相符。以上資訊僅供參考，實際數據仍以公司公布之財報為準。

營業活動之現金流

研華(2395) 2025年第3季「營業活動之現金流」單季為NT$60.45億元、較上一季成長1133.44%；而今年初至今累積為NT$89.99億元、較去年同期成長3.46%。
單季
研華(2395) 最新公布的2025年第3季財報中，本季新增之「營業活動之現金流」為NT$60.45億元，較上一季成長1133.44%，為過去11年同期中的第4高。 同時研華過去3年、5年與10年的「第3季營業活動之現金流年化成長率」分別為1.19%、-1.49%與19.53%。 其中稅前淨利為NT$32.76億元，收益費損相關之調整項目為NT$1,497萬元，所得稅/利息等之影響數為NT$-7.83億元
今年初累積至今
今年前9個月營業活動之現金流累積為NT$89.99億元，較去年同期成長3.46%，為過去11年同期中的第2高。 同時研華過去3年、5年與10年的「前9個月營業活動之現金流年化成長率」分別為11.87%、4.02%與8.76%。 其中稅前淨利為NT$90.09億元，收益費損相關之調整項目為NT$7.4億元，所得稅/利息等之影響數為NT$-20.41億元
營業活動之現金流-今年初累積至今
(TWD千元)2025年第三季2024年第三季2023年第三季2022年第三季2021年第三季2020年第三季2019年第三季2018年第三季2017年第三季2016年第三季2015年第三季2014年第三季2013年第三季2012年第三季
金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%
繼續營業單位稅前淨利（淨損）3,276,31718.43%2,742,73818.35%3,088,00420.58%3,966,84721.31%2,882,81218.59%2,466,42818.9%2,718,29318.9%2,171,07417.57%1,980,33617.68%1,839,94317.67%1,518,59916.09%1,597,49917.51%1,411,67217.76%1,115,49715.84%
收益費損項目合計14,97072,03880,705(78,906)125,826194,176199,59314,116138,220174,683144,585166,004168,599160,706
折舊費用252,029230,371232,465220,180212,025210,902195,015140,203145,856140,298142,195142,43392,59977,614
攤銷費用48,94737,14342,33746,33586,09642,69192,13458,62750,24760,62123,02028,83418,67021,150
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計3,537,0185,508,0945,356,0912,093,0961,954,6494,020,3671,873,2752,791,289581,355258,569(502,160)(575,396)(11,820)(288,383)
營業活動之淨現金流入（流出）6,044,8767,267,2648,389,8505,834,2764,935,0266,517,1144,208,9094,519,0502,180,9312,032,5311,015,4341,057,4571,255,389680,238
營業活動之現金流-今年初累積至今
(TWD千元)2025年前9個月2024年前9個月2023年前9個月2022年前9個月2021年前9個月2020年前9個月2019年前9個月2018年前9個月2017年前9個月2016年前9個月2015年前9個月2014年前9個月2013年前9個月2012年前9個月
金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%
繼續營業單位稅前淨利（淨損）9,008,87917.01%7,772,08917.88%10,537,14321.32%10,274,10219.93%7,577,13917.67%7,046,33918.38%7,195,11617.7%5,941,09616.34%5,618,83217.23%5,301,48716.99%4,623,56316.37%4,520,75317.03%3,901,29717.43%3,193,34615.55%
收益費損項目合計739,7638.22%361,3714.15%233,7122.53%634,3049.87%665,11710.13%744,07310.07%766,10014.97%498,4678.84%313,6609%423,2378.28%361,1979.3%483,10016.53%357,66010.84%472,49617.94%
折舊費用743,0618.26%703,1508.08%674,0747.29%649,21410.1%605,6219.22%600,0598.12%615,25612.02%427,7067.58%441,29812.67%432,1158.45%422,25010.87%363,31612.43%272,3108.25%260,4249.89%
攤銷費用158,9971.77%116,3771.34%128,0221.38%138,5222.16%217,7643.32%137,4841.86%199,6973.9%135,2372.4%153,1394.4%242,1464.74%64,6571.66%78,4432.68%73,0412.21%72,5292.75%
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計1,292,04414.36%4,026,45646.29%1,174,59612.7%(3,820,077)-59.44%(44,191)-0.67%(11,931)-0.16%(1,305,380)-25.51%153,4422.72%(1,456,903)-41.81%127,7142.5%(579,787)-14.92%(1,591,386)-54.46%(476,306)-14.44%(419,690)-15.94%
營業活動之淨現金流入（流出）8,999,297100%8,698,703100%9,247,402100%6,427,099100%6,568,644100%7,390,412100%5,117,067100%5,639,766100%3,484,256100%5,112,920100%3,885,239100%2,922,045100%3,299,026100%2,633,758100%

投資活動之淨現金流

研華(2395) 2025年第3季「投資活動之淨現金流」單季為NT$-10.84億元、較上一季成長11.85%；而今年初至今累積為NT$-31.6億元、較去年同期衰退-3819.82%。
單季
研華(2395) 最新公布的2025年第3季財報中，本季新增之「投資活動之淨現金流」為NT$-10.84億元，較上一季成長11.85%，為過去11年同期中的第12高。
今年初累積至今
今年前9個月投資活動之淨現金流累積為NT$-31.6億元，較去年同期衰退-3819.82%，為過去11年同期中的第12高。
投資活動之淨現金流-今年初累積至今
(TWD千元)2025年第三季2024年第三季2023年第三季2022年第三季2021年第三季2020年第三季2019年第三季2018年第三季2017年第三季2016年第三季2015年第三季2014年第三季2013年第三季2012年第三季
金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%
投資活動之淨現金流入（流出）(1,083,694)(714,785)(560,119)(500,518)(230,799)(884,561)(341,899)(30,524)3,063,7201,811,0222,844,3452,078,7151,161,8462,002,762
取得不動產、廠房及設備(647,583)(437,406)(280,239)(274,819)(252,644)(230,705)(229,213)(246,307)(159,720)(291,567)(290,011)(302,578)(561,342)(176,719)
處分不動產、廠房及設備59989,393815845353,8972,335112,305
取得無形資產(13,706)(24,032)(5,363)(48,935)(50,301)(29,551)(39,601)(53,029)(14,526)(16,112)(28,373)(11,011)(15,577)0
處分無形資產290
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產000(319,331)
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產000
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產0000
取得按攤銷後成本衡量之金融資產(1,161,158)(327,089)(1,409,446)(11,214)1264,213
處分按攤銷後成本衡量之金融資產192,17246,536367,738(14)10,970(170,185)(2,181)
按攤銷後成本衡量之金融資產到期還本
投資活動之淨現金流-今年初累積至今
(TWD千元)2025年前9個月2024年前9個月2023年前9個月2022年前9個月2021年前9個月2020年前9個月2019年前9個月2018年前9個月2017年前9個月2016年前9個月2015年前9個月2014年前9個月2013年前9個月2012年前9個月
金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%
投資活動之淨現金流入（流出）(3,159,528)100%(80,604)100%(1,771,153)100%(1,446,510)100%(975,536)100%(1,364,593)100%(1,331,204)100%(1,115,526)100%793,243100%(1,687,236)100%393,041100%373,841100%(1,523,065)100%118,651100%
取得不動產、廠房及設備(1,968,339)62.3%(725,756)900.4%(836,414)47.22%(849,134)58.7%(680,285)69.73%(789,488)57.86%(632,506)47.51%(534,581)47.92%(303,966)-38.32%(934,738)55.4%(988,912)-251.61%(1,058,730)-283.2%(1,110,894)72.94%(399,209)-336.46%
處分不動產、廠房及設備2,200-0.07%90,738-112.57%1,224-0.07%6,456-0.45%131,029-13.43%47,380-3.47%79,161-5.95%166,213-14.9%
取得無形資產(65,546)2.07%(88,810)110.18%(37,261)2.1%(81,432)5.63%(163,288)16.74%(78,318)5.74%(84,287)6.33%(100,940)9.05%(69,672)-8.78%(74,206)4.4%(43,618)-11.1%(36,784)-9.84%(61,656)4.05%00%
處分無形資產00%29-0.04%100%
取得透過損益按公允價值衡量之金融資產(442,075)13.99%(389,968)483.81%(213,706)12.07%(547,168)37.83%
處分透過損益按公允價值衡量之金融資產84,880-2.69%00%305,700-17.26%
取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產(114,867)3.64%00%(27,360)2.06%(39,924)3.58%
處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產7,830-0.25%203,781-252.82%332,908-18.8%00%160%
取得按攤銷後成本衡量之金融資產(1,875,474)59.36%(678,484)841.75%(2,057,255)116.15%(36,072)2.49%(4,013)0.41%(627,650)46%4,173-0.37%
處分按攤銷後成本衡量之金融資產869,060-27.51%1,454,885-1804.98%700,647-39.56%58,926-4.07%29,420-3.02%00%69,722-5.24%
按攤銷後成本衡量之金融資產到期還本

籌資活動之淨現金流

研華(2395) 2025年第3季「籌資活動之淨現金流」單季為NT$-72.5億元、較上一季衰退-5133.02%；而今年初至今累積為NT$-78.47億元、較去年同期衰退-3.29%。
單季
研華(2395) 最新公布的2025年第3季財報中，本季新增之「籌資活動之淨現金流」為NT$-72.5億元，較上一季衰退-5133.02%，為過去11年同期中的第10高。
今年初累積至今
今年前9個月籌資活動之淨現金流累積為NT$-78.47億元，較去年同期衰退-3.29%，為過去11年同期中的第11高。
籌資活動之淨現金流-今年初累積至今
(TWD千元)2025年第三季2024年第三季2023年第三季2022年第三季2021年第三季2020年第三季2019年第三季2018年第三季2017年第三季2016年第三季2015年第三季2014年第三季2013年第三季2012年第三季
金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%
籌資活動之淨現金流入（流出）(7,250,399)(8,131,857)(7,931,685)(5,866,835)(5,441,256)(5,507,682)(4,627,092)(4,425,597)(4,080,840)(3,686,704)(3,863,828)(2,776,485)(2,805,144)(2,727,980)
短期借款增加0148,88458,5300
短期借款減少02,778(44,620)29,6130(122,513)(13,725)80,920189,9190(346)
發行公司債
償還公司債00
舉借長期借款11,0000(4,500)
償還長期借款(30,657)000(2,223)(6,083)(5,408)0(66,600)(2,088)
發放現金股利(7,254,151)(8,152,159)(7,772,366)(6,168,604)(5,480,813)(5,463,198)(4,751,129)(4,600,414)(3,988,367)(3,791,118)(3,787,255)(3,017,820)(2,763,586)(2,764,981)
庫藏股票買回成本
籌資活動之淨現金流-今年初累積至今
(TWD千元)2025年前9個月2024年前9個月2023年前9個月2022年前9個月2021年前9個月2020年前9個月2019年前9個月2018年前9個月2017年前9個月2016年前9個月2015年前9個月2014年前9個月2013年前9個月2012年前9個月
金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%金額%
籌資活動之淨現金流入（流出）(7,846,941)100%(7,596,692)100%(7,931,331)100%(5,596,276)100%(5,681,098)100%(5,559,774)100%(4,670,339)100%(4,434,352)100%(4,161,353)100%(4,097,050)100%(3,794,300)100%(2,733,212)100%(2,910,416)100%(2,704,190)100%
短期借款增加00%304,184-5.44%58,530-1.03%45,000-0.81%00%
短期借款減少00%(1,611)0.02%(192,180)2.42%96,702-2.07%00%(213,773)5.14%(410,225)10.01%80,920-2.13%82,000-3%(151,452)5.2%(23,697)0.88%
發行公司債
償還公司債00%(2,400)0.09%
舉借長期借款61,400-0.78%37,000-0.49%00%110,500-1.97%
償還長期借款(91,779)1.17%(118,500)1.56%00%(42,393)0.76%(7,036)0.15%(18,448)0.42%(15,084)0.36%00%(69,532)2.39%(9,631)0.36%
發放現金股利(7,254,151)92.45%(8,155,269)107.35%(7,779,770)98.09%(6,195,710)110.71%(5,480,813)96.47%(5,463,198)98.26%(4,751,129)101.73%(4,600,414)103.74%(3,988,367)95.84%(3,791,118)92.53%(3,787,255)99.81%(3,017,820)110.41%(2,763,586)94.96%(2,764,981)102.25%
庫藏股票買回成本
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