[晶技 (3042)] 做什麼？可以買嗎？股價與基本面－從價值投資與系統化選股策略看晶技
晶技(3042) 最新股價趨勢
註：圖中股價為還原股價，已就除權息、股票分割與合併等事件回溯調整，與當日盤面實際成交價可能不同。
- 2026YTD +82.1%
- 2025 -15.5%
- 2024 +6.1%
- 2023 +28.6%
- 2022 -14.6%
- 2021 +45.8%
- 2020 +63.9%
- 2019 +53.8%
- 2018 -12.7%
- 2017 +4.4%
晶技(3042)怎麼看？從價值投資角度審視
"The first rule of an investment is don't lose money. And the second rule of an investment is don't forget the first rule." — Warren Buffett投資的第一條規則是：不要賠錢；第二條規則是：別忘了第一條規則。— 巴菲特
巴菲特這段話，其實就是在講「安全邊際」（Margin of Safety）的概念。股價低於企業「內在價值」（Intrinsic Value）的部分，就是安全邊際。當安全邊際足夠大——也就是目前股價遠低於企業內在價值時——即使對內在價值的估算有所偏差，虧損的機率仍然很低。
然而，市場有效率時，優質企業的股價通常貼近其內在價值，安全邊際並不充足。因此，價值投資人最常做的事，其實是等待。平時，他們深入研究少數優質企業、估算其內在價值，並持續追蹤；接著便是耐心等候，直到市場陷入恐慌而失靈、股價遠低於內在價值、安全邊際足夠充分時，才逆勢集中買進，並長期持有。
長期而言，這是少數經實證能夠打敗大盤的投資方法。
晶技過去一年本益比平均為 24.5 倍，而目前股價，相對於 2025(A)、2026(E) 各年度 EPS 的倍數，如下：
IFA.ai 的作法
當市場有效率時，我們以量化的 Trending 系列策略參與其中，
當市場因恐慌而失靈時，我們以足夠的安全邊際買進優質企業—Editor’s Select
3.1 Trending 系列策略—仰賴市場效率的量化策略
低估值 × 市場認同
以估值因子為核心，自估值偏低的股票中，篩選出已獲市場認同的標的。
估值偏低只是起點，因為部分股票之所以便宜，是由於前景確實不佳。加入動能的元素，目的在於找出估值偏低、且市場已開始認同的企業。
策略詳情Growth at Reasonable Price，成長調整後的低估值 × 市場認同
部分企業的估值看似不低，是因為成長速度較快。若僅看傳統估值指標，容易錯過這類企業；若不考慮價格，又可能為成長付出過高的代價。
GARP（Growth at a Reasonable Price）的做法，是將成長率納入考量，找出經成長調整後估值仍然偏低的股票，並同樣加入動能的元素，以確認市場認同。
策略詳情過去一年，我們的量化投資組合中，部分組合於 2026-05-25 買進晶技（當天開盤價為 193.50 元），並於 2026-06-23 賣出（當天開盤價為 198.50 元）。下方可查詢各策略具體選中的次數與區段：
| 次數 | 進場日期 | 進場開盤價 | 出場日期 | 出場開盤價 | 持有天數 | 期間開盤價漲跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2026-04-01 | 95.50 | 2026-04-07 | 92.80 | 6 | -2.8% |
| 2 | 2026-04-28 | 145.00 | 2026-05-18 | 142.50 | 20 | -1.7% |
| 3 | 2026-05-25 | 193.50 | 2026-06-23 | 198.50 | 29 | +4.7% |
| 4 | 2026-07-03 | 229.50 | 2026-07-07 | 224.50 | 4 | -2.2% |
| 5 | 2026-08-14 | 185.00 | 2026-09-01 | 186.00 | 18 | +0.5% |
| 6 | 2026-09-29 | 214.50 | 2026-10-13 | 200.00 | 14 | -6.8% |
| 次數 | 進場日期 | 進場開盤價 | 出場日期 | 出場開盤價 | 持有天數 | 期間開盤價漲跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2026-06-09 | 213.00 | 2026-06-11 | 220.00 | 2 | +3.3% |
| 2 | 2026-06-12 | 244.50 | 2026-06-17 | 226.00 | 5 | -5.7% |
重要注意事項
- 上方所列、各個策略選到該檔股票的時間點，僅作為策略之相關資訊供參考，不構成任何投資之要約或建議。
- 我們於開盤後向已訂閱投顧服務之客戶提供當日操作建議，客戶收到建議時的市場價格通常接近當日開盤價。因此，上表均使用開盤價，以貼近客戶實際可能進場的價位。
- 上列表格中所呈現之「期間開盤價漲跌幅」，僅列示該檔個股於該策略中，進場出場時間點之價格變化，並非該策略投資組合之報酬率。
- 開盤價為當日盤面原始價格。而「期間開盤價漲跌幅」則以還原股價計算，故已納入除權息、分割/合併之影響。
3.2 Editor's Select—市場失靈時的價值投資策略
優質企業 × 足夠的安全邊際
平時事先辨識台股中體質優良、具競爭力的企業，持續追蹤營運、估算其內在價值，並設定具備足夠安全邊際的買進價位；待市場因恐慌而失靈、股價跌至該價位以下時，再評估是否買進。
名單由 15 至 25 檔優質企業組成。股價大幅下跌並不等於便宜，這個階段依靠的不是跌幅本身，而是對企業的深入研究，以及充分的安全邊際。
策略詳情晶技(3042)做什麼？基本面與財務資訊
4.1 晶技主營業務
台灣晶技成立於 1983 年、2002 年上市，是石英元件的專業製造商，產品為石英晶體振盪器與石英晶體諧振器等頻率控制元件，應用於通訊、消費性電子、車用與工業設備。
公司的收入高度集中在單一業務：依財報的應報導部門，2026 年上半年石英元件部門收入 70.31 億元、占合併營收的 99.9%，另一個房產開發部門（重慶的房產開發、銷售與商場出租）收入僅 744 萬元、占 0.1%。收入附註另以「商品銷售收入」與「租賃收入」分類，是同一組數字的另一種切法，租賃收入即房產開發部門。因為第二項業務的占比不到 5%，本頁不另列產品別營收拆分表。
2025 年全年合併營收 133.49 億元、年增 5.3%，毛利率 33.0%、每股盈餘 5.23 元（稀釋）；2026 年上半年營收 70.38 億元、年增 7.7%，上半年每股盈餘 2.95 元。
4.2 晶技關鍵成長動能
晶技未來幾年的成長主要來自三個方向：AI 資料中心光模組所需的高頻振盪器、車用電子的頻率元件，以及擴充高頻產能並調整產品組合帶動的毛利率回升；手機需求、原物料與金價成本，以及中國同業的價格競爭是影響營運的關鍵因素。
AI 光模組高頻振盪器
公司在年報中表示，2025 年營收 133.49 億元、年增約 5.3%，每股盈餘 5.28 元，AI、網路通訊與車用電子營收占比已超過 40%，長期要將營收組成由網通與消費性電子轉向 AI 運算基礎設施、資料中心、高速互連與車用電子。執行長林萬興在 2026 年 8 月法說會表示，AI 資料中心傳輸速度持續提升，1.6T 規格進展將加快，高速傳輸對低抖動的要求會帶動單價提升；晶技在光模組應用的市占率超過 20%，3.2T 產品正在送樣，待規格明確後放量。公司表示，AI 營收占比由 2025 年的 11% 提高到 16%，年底單季有機會挑戰 20%；伺服器與光通訊用的振盪器營收比重已升到 14～15%，出貨排程排到 2027 年。
車用電子
公司表示，車用營收占比由 2025 年的 26% 提高到 2026 年預估的 28%，成為最大營收來源，並在浙江寧波成立獨立子公司專責車用頻率元件，同時開發中國以外的車廠客戶；自駕由 L2 往 L3 以上發展，單車頻率元件用量可增加 45 顆以上。總經理郭雅屏表示，2027 年 AI 與車用應用合計營收占比可望超過 50%；林萬興指出，這兩項應用的毛利率都高於公司平均。
產能擴充與毛利率
年報指出，黃光微影晶片的設備產能已不足以因應需求，將分兩階段擴充，預計 2027 年完成；2026 年預算的產能稼動率約 97～99%。公司 8 月表示，2026 年資本支出約 10.78 億元，以平鎮廠為重心，主要因應 AI 需求。晶技 2026 年第二季調漲報價約 5～10%，第三季起依產品再調漲 10～30%，原因是原物料綜合採購成本自 2025 年以來上漲超過六成；單季毛利率由 2025 年第三季的 31.17% 連續回升，林萬興 8 月表示，下半年毛利率走勢將持續成長。第三季營收 41.96 億元、年增 20.16%，創單季新高，毛利率 35.53%，前三季每股盈餘 5.04 元。
外部機構觀點
名單內機構沒有針對晶技的公開評論，看法集中在終端市場。TrendForce 2026 年 11 月預估，可插拔光收發模組 2027 年營收將達 841 億美元、年增 76%，營收主力由 800G 轉向 1.6T，1.6T 約占 56%。Counterpoint 預估全球 ADAS 與自駕滲透率將由 2025 年的 66% 提升到 2035 年的 94%。
市場關注的變數
TrendForce 指出，記憶體價格大幅上漲使 2026 年下半年至 2027 年的智慧型手機生產持續承壓，晶技仍有一部分營收來自手機與消費性電子。年報列出的不利因素包括日系同業的原物料與成本優勢、中國廠商低價搶進消費型市場、單一客戶集中度與中國消費性電子占比偏高，以及金價上漲不利價格優化；海外多地生產也增加供應鏈與經營成本。3.2T 產品的放量時點仍要看規格何時定案。
4.3 晶技營收
| 新台幣 (百萬元) | 2026 | 2025 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 1~10月累計 | 12,607 | 11,151 | 10,509 |
| 12月 | － | 1,024 | 1,037 |
| 11月 | － | 1,174 | 1,126 |
| 10月 | 1,373 | 1,127 | 1,164 |
| 9月 | 1,415 | 1,235 | 1,300 |
| 8月 | 1,415 | 1,146 | 1,205 |
| 7月 | 1,366 | 1,111 | 1,163 |
| 6月 | 1,193 | 994 | 950 |
| 5月 | 1,217 | 1,102 | 978 |
| 4月 | 1,289 | 1,271 | 995 |
| 3月 | 1,108 | 1,080 | 952 |
| 2月 | 1,014 | 945 | 803 |
| 1月 | 1,217 | 1,142 | 998 |
| 新台幣 (百萬元) | 2026Q3 | 2026Q2 | 2026Q1 | 2025Q4 | 2025Q3 | 2025Q2 | 2025Q1 | 2024Q4 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營收 | 4,196 | 3,699 | 3,339 | 3,324 | 3,492 | 3,367 | 3,166 | 3,328 |
| 年增率 | +20.2% | +9.9% | +5.5% | -0.1% | -4.8% | +15.2% | +15.0% | +9.4% |
| 季增率 | +13.4% | +10.8% | +0.4% | -4.8% | +3.7% | +6.3% | -4.8% | -9.3% |
| 新台幣 (百萬元) | 2026H1 | 2025H2 | 2025H1 | 2024H2 | 2024H1 | 2023H2 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 營收 | 7,038 | 6,816 | 6,533 | 6,996 | 5,676 | 6,126 |
| 年增率 | +7.7% | -2.6% | +15.1% | +14.2% | +20.2% | -4.9% |
| 半年增率 | +3.3% | +4.3% | -6.6% | +23.2% | -7.3% | +29.7% |
| 新台幣 (百萬元) | 2026 (1~10月) | 2025 | 2024 |
|---|---|---|---|
| 營收 | 12,607 | 13,349 | 12,672 |
| 年增率 | +13.1% | +5.3% | +16.8% |
4.4 晶技損益：過去四季 EPS 5.75元
單季（10~12月）
| 新台幣 (百萬元) | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | － | 3,324 | 3,328 | 3,040 | 3,007 |
| 營業毛利 | － | 1,070 | 1,132 | 1,148 | 1,146 |
| 營業利益 | － | 468 | 471 | 618 | 623 |
| 稅後淨利 | － | 451 | 569 | 408 | 443 |
| 每股盈餘(元)－稀釋 | － | 1.31 | 1.60 | 1.26 | 1.37 |
| 毛利率 | － | 32.2% | 34.0% | 37.7% | 38.1% |
| 營業利益率 | － | 14.1% | 14.2% | 20.3% | 20.7% |
| 淨利率 | － | 13.6% | 17.1% | 13.4% | 14.7% |
累積（全年）
| 新台幣 (百萬元) | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | － | 13,349 | 12,672 | 10,850 | 13,170 |
| 營業毛利 | － | 4,410 | 4,487 | 3,860 | 5,031 |
| 營業利益 | － | 2,024 | 2,136 | 1,869 | 2,811 |
| 稅後淨利 | － | 1,805 | 2,137 | 1,714 | 2,806 |
| 每股盈餘(元)－稀釋 | － | 5.23 | 6.39 | 5.33 | 8.68 |
| 毛利率 | － | 33.0% | 35.4% | 35.6% | 38.2% |
| 營業利益率 | － | 15.2% | 16.9% | 17.2% | 21.3% |
| 淨利率 | － | 13.5% | 16.9% | 15.8% | 21.3% |
單季（7~9月）
| 新台幣 (百萬元) | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | － | 3,492 | 3,668 | 3,086 | 3,432 |
| 營業毛利 | － | 1,088 | 1,282 | 1,087 | 1,304 |
| 營業利益 | － | 491 | 687 | 550 | 720 |
| 稅後淨利 | － | 511 | 514 | 598 | 852 |
| 每股盈餘(元)－稀釋 | － | 1.49 | 1.48 | 1.87 | 2.64 |
| 毛利率 | － | 31.2% | 34.9% | 35.2% | 38.0% |
| 營業利益率 | － | 14.1% | 18.7% | 17.8% | 21.0% |
| 淨利率 | － | 14.6% | 14.0% | 19.4% | 24.8% |
累積（1~9月）
| 新台幣 (百萬元) | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | － | 10,025 | 9,345 | 7,810 | 10,162 |
| 營業毛利 | － | 3,340 | 3,356 | 2,712 | 3,885 |
| 營業利益 | － | 1,556 | 1,665 | 1,251 | 2,188 |
| 稅後淨利 | － | 1,353 | 1,568 | 1,306 | 2,363 |
| 每股盈餘(元)－稀釋 | － | 3.92 | 4.79 | 4.07 | 7.31 |
| 毛利率 | － | 33.3% | 35.9% | 34.7% | 38.2% |
| 營業利益率 | － | 15.5% | 17.8% | 16.0% | 21.5% |
| 淨利率 | － | 13.5% | 16.8% | 16.7% | 23.3% |
單季（4~6月）
| 新台幣 (百萬元) | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 3,699 | 3,367 | 2,923 | 2,426 | 3,514 |
| 營業毛利 | 1,225 | 1,131 | 1,074 | 832 | 1,382 |
| 營業利益 | 622 | 550 | 512 | 355 | 801 |
| 稅後淨利 | 555 | 370 | 517 | 421 | 840 |
| 每股盈餘(元)－稀釋 | 1.63 | 1.08 | 1.61 | 1.32 | 2.63 |
| 毛利率 | 33.1% | 33.6% | 36.8% | 34.3% | 39.3% |
| 營業利益率 | 16.8% | 16.3% | 17.5% | 14.6% | 22.8% |
| 淨利率 | 15.0% | 11.0% | 17.7% | 17.3% | 23.9% |
累積（1~6月）
| 新台幣 (百萬元) | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 7,038 | 6,533 | 5,676 | 4,724 | 6,731 |
| 營業毛利 | 2,304 | 2,252 | 2,074 | 1,626 | 2,581 |
| 營業利益 | 1,126 | 1,065 | 978 | 701 | 1,468 |
| 稅後淨利 | 1,006 | 842 | 1,054 | 707 | 1,510 |
| 每股盈餘(元)－稀釋 | 2.95 | 2.44 | 3.28 | 2.21 | 4.71 |
| 毛利率 | 32.7% | 34.5% | 36.5% | 34.4% | 38.3% |
| 營業利益率 | 16.0% | 16.3% | 17.2% | 14.8% | 21.8% |
| 淨利率 | 14.3% | 12.9% | 18.6% | 15.0% | 22.4% |
單季（1~3月）
| 新台幣 (百萬元) | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 3,339 | 3,166 | 2,754 | 2,298 | 3,217 |
| 營業毛利 | 1,080 | 1,120 | 1,000 | 793 | 1,199 |
| 營業利益 | 504 | 515 | 466 | 345 | 667 |
| 稅後淨利 | 450 | 472 | 537 | 287 | 670 |
| 每股盈餘(元)－稀釋 | 1.32 | 1.37 | 1.67 | 0.90 | 2.09 |
| 毛利率 | 32.3% | 35.4% | 36.3% | 34.5% | 37.3% |
| 營業利益率 | 15.1% | 16.3% | 16.9% | 15.0% | 20.8% |
| 淨利率 | 13.5% | 14.9% | 19.5% | 12.5% | 20.8% |
單位：新台幣百萬元，每股盈餘為元；稅後淨利與淨利率採歸屬母公司業主淨利。2026 年僅至 Q2。
4.5 晶技關鍵財務指標
獲利能力
| 2026 Q2 | 2026 Q1 | 2025 Q4 | 2025 Q3 | 2025 Q2 | 2025 Q1 | 2024 Q4 | 2024 Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 毛利率 | 33.1% | 32.3% | 32.2% | 31.2% | 33.6% | 35.4% | 34.0% | 34.9% |
| 淨利率 | 15.0% | 13.5% | 13.6% | 14.6% | 11.0% | 14.9% | 17.1% | 14.0% |
| 毛利÷總資產* | 21.3% | 19.4% | 19.6% | 19.3% | 19.6% | 19.9% | 20.4% | 23.5% |
| ROCE* | 16.2% | 13.2% | 13.7% | 15.2% | 9.5% | 12.7% | 15.8% | 14.9% |
成長性
| 2026 Q2 | 2026 Q1 | 2025 Q4 | 2025 Q3 | 2025 Q2 | 2025 Q1 | 2024 Q4 | 2024 Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 營收年成長率 | +9.9% | +5.5% | -0.1% | -4.8% | +15.2% | +15.0% | +9.4% | +18.9% |
| 淨利年成長率 | +51.0% | -4.2% | -20.4% | -0.1% | -28.8% | -12.4% | +39.2% | -14.4% |
| 營業現金流年成長率 | -14.8% | -38.9% | +44.1% | +77.4% | -11.9% | +51.3% | -37.4% | +8.5% |
| 自由現金流年成長率 | -20.0% | +94.7% | +1023.7% | +24093.3% | +379.4% | -48.0% | -110.5% | -98.9% |
營運與財務韌性
| 2026 Q2 | 2026 Q1 | 2025 Q4 | 2025 Q3 | 2025 Q2 | 2025 Q1 | 2024 Q4 | 2024 Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 應收帳款收現天數 | 84.8 | 92.7 | 94.6 | 84.2 | 83.7 | 97.2 | 96.2 | 79.5 |
| 平均售貨天數 | 112.9 | 114.9 | 108.3 | 102.6 | 118.7 | 130.4 | 116.3 | 107.4 |
| 應付帳款付現天數 | 67.2 | 70.2 | 65.8 | 56.8 | 62.9 | 74.4 | 73.7 | 63.1 |
| 現金循環週期 | 130.4 | 137.4 | 137.1 | 130.1 | 139.4 | 153.3 | 138.8 | 123.8 |
| 流動比率 | 2.38 | 2.31 | 3.18 | 2.99 | 2.10 | 3.47 | 2.99 | 2.96 |
| 速動比率 | 1.87 | 1.82 | 2.51 | 2.38 | 1.69 | 2.67 | 2.32 | 2.33 |
獲利能力
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 毛利率 | 33.0% | 35.4% | 35.6% | 38.2% | 36.9% |
| 淨利率 | 13.5% | 16.9% | 15.8% | 21.3% | 20.4% |
| 毛利÷總資產* | 20.0% | 21.9% | 20.0% | 24.7% | 30.1% |
| ROCE* | 12.7% | 16.4% | 14.3% | 21.8% | 27.3% |
成長性
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 營收年成長率 | +5.3% | +16.8% | -17.6% | -13.6% | +38.0% |
| 淨利年成長率 | -15.5% | +24.7% | -38.9% | -10.0% | +118.1% |
| 營業現金流年成長率 | +31.7% | -15.1% | -8.9% | -7.6% | +90.9% |
| 自由現金流年成長率 | +477.9% | -83.7% | +11.8% | +51.4% | +342.1% |
營運與財務韌性
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 應收帳款收現天數 | 95.7 | 96.8 | 112.3 | 104.2 | 89.5 |
| 平均售貨天數 | 113.5 | 118.1 | 135.0 | 119.7 | 103.5 |
| 應付帳款付現天數 | 69.1 | 69.2 | 68.5 | 74.0 | 76.6 |
| 現金循環週期 | 140.0 | 145.6 | 178.7 | 150.0 | 116.5 |
| 流動比率 | 3.18 | 2.99 | 2.27 | 2.63 | 2.32 |
| 速動比率 | 2.51 | 2.32 | 1.75 | 2.01 | 1.78 |
＊ ROCE（Return on Capital Employed，資本運用報酬率）、毛利÷總資產均以年化處理。相關說明詳見這篇文章。
晶技(3042)技術分析
5.1 晶技價格行為
晶技K線型態訊號 (2026/11/13)
長紅
母子
未確認
| 日期 | 訊號 | 階段 | 說明 |
|---|---|---|---|
| 11/12 | 空頭母子線 | 預警 | 股價上漲一段後，長紅K的隔日出現一根小K線，而且沒有再創新高。追價的力道暫時停了下來，但只代表漲勢停頓，方向還沒有表態。技術分析上一般認為，這個型態出現後，股價由漲轉跌的比例比平常高。 |
| 11/05 | 錘子線未獲確認 | 未獲確認 | 前一個交易日出現錘子線，但當日收盤沒有站上錘子線的高點。下方的承接還沒有轉成攻勢，股價方向仍不明朗。 |
| 11/04 | 錘子線 | 預警 | 股價下跌一段後，出現一根下影線很長、實體很小的K線。盤中曾被殺低，但收盤前被買了回來，下方有人承接，屬於試探性的訊號。技術分析上一般認為，這個型態出現後，股價止跌回升的比例比平常高。 |
| 11/02 | 錘子線未獲確認 | 未獲確認 | 前一個交易日出現錘子線，但當日收盤沒有站上錘子線的高點。下方的承接還沒有轉成攻勢，股價方向仍不明朗。 |
| 10/30 | 錘子線 | 預警 | 股價下跌一段後，出現一根下影線很長、實體很小的K線。盤中曾被殺低，但收盤前被買了回來，下方有人承接，屬於試探性的訊號。技術分析上一般認為，這個型態出現後，股價止跌回升的比例比平常高。 |
| 10/28 | 多頭母子線未獲確認 | 未獲確認 | 前一個交易日出現多頭母子線，但當日沒有收高的紅K跟進。止跌的訊號沒有被確認，仍屬整理，股價方向仍不明朗。 |
| 10/27 | 多頭母子線 | 預警 | 股價下跌一段後，長黑K的隔日出現一根小K線，而且沒有再跌破前一日的低點。賣壓暫時停了下來，但只代表跌勢停頓，方向還沒有表態。技術分析上一般認為，這個型態出現後，股價止跌回升的比例比平常高。 |
| 10/21 | 倒錘線未獲確認 | 未獲確認 | 前一個交易日出現倒錘線，但當日沒有長紅K跟進。買方的反攻沒有成形，股價方向仍不明朗。 |
| 10/20 | 倒錘線 | 預警 | 股價下跌一段後，出現一根上影線很長、實體很小的K線。買方盤中試著反攻，但收盤沒能守住，屬於試探性的訊號。技術分析上一般認為，這個型態出現後，股價止跌回升的比例比平常高。 |
K線型態訊號由程式依每日的開盤、最高、最低、收盤價自動辨識，「下跌一段／上漲一段」以型態出現前 5 個交易日的還原收盤價漲跌判斷。上述說明純粹是依型態本身的一般解讀所做的推論，不代表本公司對該個股的看法，亦非買賣建議；訊號有可能失效，過去出現的型態不代表未來的股價走勢。
5.2 晶技三大法人
晶技三大法人買賣超紀錄 (2026/11/12)
| 11/12當日 | 買進 | 賣出 | 買賣超 | 連買連賣 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 外資 | 張數 | 1,925 | 2,556 | -631 | 連1買→賣 |
| 金額(元) | 2.8億 | 3.7億 | -9,177萬 | ||
| 均價(元) | 145.36 | 145.36 | 145.36 | ||
| 佔成交比重(%) | 36.7% | 48.7% | 不適用 | ||
| 投信 | 張數 | 0 | 0 | +0 | |
| 金額(元) | 0萬 | 0萬 | 0萬 | ||
| 均價(元) | 145.36 | 145.36 | 145.36 | ||
| 佔成交比重(%) | 0.0% | 0.0% | 不適用 | ||
| 自營商 | 張數 | 126 | 345 | -219 | 連1買→賣 |
| 金額(元) | 1,832萬 | 5,012萬 | -3,180萬 | ||
| 均價(元) | 145.36 | 145.36 | 145.36 | ||
| 佔成交比重(%) | 2.4% | 6.6% | 不適用 | ||
| 三大法人 | 張數 | 2,051 | 2,901 | -850 | 連1買→賣 |
| 金額(元) | 3.0億 | 4.2億 | -1.2億 | ||
| 均價(元) | 145.36 | 145.36 | 145.36 | ||
| 佔成交比重(%) | 39.1% | 55.3% | 不適用 | ||
資料來源：證券交易所三大法人買賣日報表（2026-11-12）。「外資」含外資自營商，「自營商」含避險與自行買賣。各法人的成交金額並非原始揭露資料，表中金額為該法人張數 × 當日成交均價 145.36 元推算；當日總成交量 5,248 張。
5.3 晶技融資融券
晶技融資融券與借券賣出 (2026/11/12)
| 11/12當日 | 融資(張) | 融券(張) |
|---|---|---|
| 買進 | 389 | 55 |
| 賣出 | 477 | 13 |
| 現償 | 3 | 0 |
| 增減 | -91 | -42 |
| 餘額 | 8,831 | 814 |
| 使用率 | 11.1% | 1.0% |
| 連增連減 | 連2增→連2減 | 增→連2減 |
| 資券互抵 | 0 | |
| 資券當沖 | 0.0% | |
| 券資比 | 9.2% |
| 11/12當日 | 借券賣出(張) |
|---|---|
| 賣出 | 416 |
| 還券 | 93 |
| 調整 | 0 |
| 增減 | +323 |
| 餘額 | 11,484 |
| 次日限額 | 380 |
資料來源：證券交易所、櫃買中心信用交易與借券賣出餘額統計（2026-11-12）。融券欄的「買進」為融券回補、「現償」為現券償還。使用率＝餘額 ÷ 融資（融券）限額；資券當沖＝資券互抵張數 ÷ 當日成交量；券資比＝融券餘額 ÷ 融資餘額。
市場對晶技(3042)未來的獲利預估
6.1 獲利
| 新台幣 (百萬元) | 2024 (A) | 2025 (A) | 2026 (E) | 2027 (F) | 2028 (F) |
|---|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | 12,672 | 13,349 | － | － | － |
| 每股盈餘(元)－稀釋 | 6.39 | 5.23 | 6.8 | － | － |
| 營收年增率 (YoY,%) | 16.8% | 5.3% | － | － | － |
| 淨利年增率 (YoY,%) | 24.7% | -15.6% | 30.0% | － | － |
註：稅後淨利／淨利率採「歸屬母公司業主淨利」。上表中「－」即表示目前尚無公開之市場共識。
＊基本每股盈餘與稀釋每股盈餘不同，表列為稀釋每股盈餘；基本每股盈餘：2024 (A) 6.55、2025 (A) 5.28、2025 Q2 1.08、2025 Q3 1.49、2025 Q4 1.33、2026 Q1 1.32、2026 Q2 1.64。
＊表一 (E)／(F) 欄為本公司整理自公開資訊，非公司公布之數字，亦不代表前進智能投顧之觀點。
市場對晶技 2026 年的每股盈餘預估是 6.8 元，較 2025 年實績的 5.23 元成長 30.0%。
已公布的實績顯示獲利的成長快於營收。2026 年上半年營收 7,038 百萬元、年增 7.7%，每股盈餘 2.95 元、較去年同期的 2.44 元成長 20.9%；第 2 季單季營收 36.99 億元、每股盈餘 1.63 元，高於去年同期的 1.08 元。毛利率由 2025 年全年的 33.0% 小幅下滑至上半年的 32.7%，所以獲利的成長主要來自營業費用的槓桿而非毛利率。
公司的收入高度集中在石英元件單一部門（占合併營收 99.9%），因此整體獲利的變化幾乎等同該部門的變化。上半年每股盈餘 2.95 元已達 2026 年共識 6.8 元的 43%。
6.2 本益比（PE Multiples）
目前晶技的股價，相對於不同年份 EPS，所計算出的本益比如下：
| 2025(A)：5.2 元 | 2026(E)：6.8 元 | |
|---|---|---|
| 144 元 2026-11-13 | 27.6 倍 | 21.1 倍 |