3035
186
TWD-1.50 (-0.80%)
2025.05.16收盤
智原－總覽
股價總覽
收盤
186
前日收盤
187.5
漲跌
-1.5
漲跌幅
-0.8%
開盤
188.5
最高
188.5
最低
185.5
振幅
3
成交金額
5.47億
成交量(張)
2,931
3個月平均成交量(張)
7,731
最新股數
2.61億
P/E
42.31
P/B
3.54
P/FCF
不適用
現金股利殖利率
1.61%
市值
485億
企業價值(EV)
424億
過去4季EPS
4.24
元
過去4季每股FCF
-2.14
元
累積報酬率
過去1週
182
25/05/09
當前186
189.5
25/05/14
+2.20%
累積報酬率
過去1個月
173.5
25/05/05
當前186
202
25/04/17
-7.92%
累積報酬率
過去3個月
173
25/04/09
當前186
255.5
25/02/18
-25.30%
累積報酬率
今年初累積至今
173
25/04/09
當前186
255.5
25/02/18
-22.82%
累積報酬率
過去1年
173
25/04/09
當前186
358.5
24/07/16
-31.92%
累積報酬率
過去3年
118.5
22/10/13
當前186
455
24/02/15
-22.25%
累積報酬率
過去5年
40.5
20/05/18
當前186
455
24/02/15
+394.83%
累積報酬率
過去10年
23.85
15/08/24
當前186
455
24/02/15
+354.09%
累積報酬率
年度報酬率
-31.56%
2024
+157.45%
2023
-39.00%
2022
+373.44%
2021
-7.46%
2020
+35.08%
2019
-23.59%
2018
+95.15%
2017
-28.07%
2016
-10.72%
2015
股價波動
計算股價標準差，標準差越大表示股票價格波動越大
1年
33.95%
3年
55.06%
5年
69.77%
10年
59.92%
估值
P/E
本益比
P/FCF
股價自由現金流比
P/B
股價淨值比
P/S
股價營收比
EV/OPI
企業價值÷營業利益
EV/EBIT
企業價值÷EBIT
EV/EBITDA
企業價值÷EBITDA
EV/S
企業價值÷營收
股價乘數
P/E
42.31本益比
P/FCF
-股價自由現金流比
P/B
3.54股價淨值比
P/S
3.04股價營收比
企業價值乘數
EV/OPI
37.76企業價值÷營業利益
EV/EBIT
29.17企業價值÷EBIT
EV/EBITDA
18.32企業價值÷EBITDA
EV/S
2.66企業價值÷營收
財務資訊
每月營收
完整報表| (TWD千元) | 2025年 | 年成長率(%) |
|---|---|---|
| 4月 | 1,700,007 | 97.51% |
| 1~4月 | 9,137,584 | 165.68% |
過去4季發放股利
更多| 季度 | 所屬期間 | 每股現金股利(元) | 每股股票股利(元) | 每股股利總計(元) |
|---|---|---|---|---|
| 2025年 | ||||
| Q1 | 2024年 | 3.00 | 0.00 | 3.00 |
損益表
完整報表| (TWD千元) | 2025年前3個月 | 2024年前3個月 | ||
|---|---|---|---|---|
| 金額 | % | 金額 | % | |
| 營業收入合計 | 7,437,577 | 100% | 2,578,630 | 100% |
| 營業成本合計 | 5,929,568 | 79.72% | 1,379,006 | 53.48% |
| 營業毛利（毛損） | 1,508,009 | 20.28% | 1,199,624 | 46.52% |
| 營業費用合計 | 1,139,344 | 15.32% | 883,086 | 34.25% |
| 其他收益及費損淨額 | ||||
| 營業利益（損失） | 368,665 | 4.96% | 316,538 | 12.28% |
| 營業外收入及支出合計 | 85,976 | 1.16% | 38,936 | 1.51% |
| 繼續營業單位稅前淨利（淨損） | 454,641 | 6.11% | 355,474 | 13.79% |
| 所得稅費用（利益）合計 | 102,985 | 1.38% | 77,228 | 2.99% |
| 本期淨利（淨損） | 351,656 | 4.73% | 278,246 | 10.79% |
| 母公司業主（淨利／損） | 346,217 | 4.65% | 280,269 | 10.87% |
| 非控制權益（淨利／損） | 5,439 | 0.07% | (2,023) | -0.08% |
| 基本每股盈餘合計 | 1.33 | 1.13 | ||
| 稀釋每股盈餘合計 | 1.33 | 1.12 | ||
現金流量表
完整報表| (TWD千元) | 2025年前3個月 | 2024年前3個月 | ||
|---|---|---|---|---|
| 金額 | % | 金額 | % | |
| 營業活動之淨現金流入（流出） | (1,167,607) | 100% | 1,248,005 | 100% |
| 收益費損項目合計 | 182,293 | -15.61% | 199,543 | 15.99% |
| 折舊費用 | 43,773 | -3.75% | 33,064 | 2.65% |
| 攤銷費用 | 181,269 | -15.52% | 140,989 | 11.3% |
| 與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計 | (1,805,977) | 154.67% | 710,728 | 56.95% |
| 退還（支付）之所得稅 | (18,041) | 1.55% | (30,814) | -2.47% |
| 投資活動之淨現金流入（流出） | (389,060) | 100% | (680,188) | 100% |
| 取得不動產、廠房及設備 | (22,737) | 5.84% | (39,472) | 5.8% |
| 取得無形資產 | (172,376) | 44.31% | (137,230) | 20.18% |
| 取得使用權資產 | 0 | 0 | ||
| 籌資活動之淨現金流入（流出） | (13,055) | 100% | 3,607,028 | 100% |
資產負債表
完整報表| (TWD千元) | 截至2025/03/31 | 截至2024/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|
| 金額 | % | 金額 | % | |
| 資產總計 | 19,464,028 | 100% | 18,330,001 | 100% |
| 流動資產合計 | 12,341,613 | 63.41% | 11,024,143 | 60.14% |
| 非流動資產合計 | 7,122,415 | 36.59% | 7,305,858 | 39.86% |
| 負債總計 | 5,780,244 | 29.7% | 4,856,669 | 26.5% |
| 流動負債合計 | 4,963,182 | 25.5% | 3,872,277 | 21.13% |
| 非流動負債合計 | 817,062 | 4.2% | 984,392 | 5.37% |
| 權益總額 | 13,683,784 | 70.3% | 13,473,332 | 73.5% |
技術分析
交易資訊
排行
年初累積至今
產業排行
全市場排行
ROCE
12.56%
59/184
540/1882
現金ROCE
-37.42%
172/184
1698/1882
營業毛利率
20.28%
140/184
1107/1882
淨利率
4.73%
112/184
953/1882
自由現金流利潤率
-18.32%
141/184
1448/1882
有息負債÷營業活動現金流
-0.28
42/184
565/1882
淨有息負債權益比率
-47.41%
121/184
1457/1882
年初累積至今
產業排行
全市場排行
Piotroski F-分數
4
120/184
1202/1882
每股營業利益成長率
10.97%
91/184
913/1882
每股盈餘年成長率
17.7%
56/184
649/1882
每股營業現金流年成長率
-189.14%
163/184
1594/1882
每股自由現金流年成長率
-221.2%
145/184
1554/1882
有息負債÷自由現金流
-0.24
74/184
760/1882
新聞與基本資料
公司簡介
智原公司主要業務內容為 (1)特殊應用積體電路設計用元件資料庫。 (2)特殊應用積體電路設計用電子設計、自動化軟體工具。(3)特殊應用積體電路及其元件之設計、製造、測試等專業服務。 (4)矽智財元件的設計與技術授權等服務。本公司各產品營業比重: ASIC及晶圓產品 76.56%、委託設計 13.16%、智財元件及技術權利金 10.28%。本公司主要產品及服務項目: (1) 委託設計服務(Non-Recurring Engineering、NRE):受客戶委託開發設計 ASIC 服務。本公司提供設計產品時所需的電路設計元件資料庫及各種矽智財 元件(SIP),製作產品的光罩組電路圖,並委託代工廠生產光罩、晶圓、切 割與封裝,再由本公司工程人員做產品測試及品質管控,最後交與客戶的試 產樣品。 (2) ASIC 產品:受客戶委託量產 ASIC 產品(Mass Production)。完成客戶委託 設計並經客戶驗收試產無誤後,請本公司代為量產,最終 ASIC 產品會以晶圓 (Wafer)或經封裝測試過的 IC,出貨交與客戶。 (3) 矽智慧財產權元件(Silicon Intellectual Property,SIP):為具有特殊功能且可 重複使用之電路設計元件。在日益精密複雜的 ASIC設計領域裡,SIP矽智財可提供客戶(主要為 IC設計以及系統廠商)方便且快速的解決方案。智原矽智財可授權交由客戶自行整合使用,或作為 ASIC專案設計之選購元件。本公司長期業務發展計畫: 持續累積自有矽智財開發實力與元件庫推進至 FinFET 製程,提升系統層級的 IP 子系統 (sub-system),以此為重要基礎,增強軟硬體整合的技術實力與開發 SoC 系統平台(SoC platform)提供既有客戶由 40/28/22 奈米產品進展至 FinFET製程。藉 IP矽智財銷售與 ASIC的整合,提供客戶更有價值的 ASIC服務與產品。 在市場分析上，智原科技提供 ASIC服務與矽智財 IP 授權服務產品,為亞洲第一家ASIC廠商。銷售地區遍及台灣、中國大陸、亞太地區、歐洲及美國等,各區的市場在近年來有顯著的成長。此外，經過長期營運經驗累積，本公司競爭利基來自於 (1)自主開發基礎IP 與功能性 IP: 技術落實為本公司一貫秉持的核心理念,如此方才可提供客戶即時且正確的 設計服務,將元件整合至 ASIC專案之中並可依此基礎持續在更先進的製程上 開發新元件。 持續開發 28nm、22nm、14nm 及以更先進製程的標準元件庫。除此之外,本 公司對於精簡指令集中央處理器、數位訊號處理器、混合訊號產品、高速通 訊界面、嵌入式記憶體、及系統單晶片等先進產品的元件開發亦不遺餘力。 本公司為全球第三大完整製程元件庫開發廠商,隨著製程演進,持續進行標 準元件庫的開發,且藉由完整的開發經驗亦累積了許多高效能的 IP 及優秀的 研發人才。 (2)完整之元件設計、驗證流程: 在 ASIC設計服務行業裡,提供迅速且正確之設計、驗證流程是必備的條件之 一。而智原科技開發之元件資料庫與數位類比矽智財均經過完整的 silicon 驗 證過程,經過實體驗證為功能正確之元件資料庫才會提供客戶使用,因此可 提供客戶迅速正確之 ASIC設計服務,使客戶能在最短的時間內,達到產品上 市的目的。 (3)提供系統層級的設計解決方案: 電子產品日益多樣,每單一產品的開發時間(lead time)縮短,快速地推出市場 (time-to-market)是維持競爭力的基本要求。智原科技所提供的豐富矽智財庫、 IP 子系統(sub-system)、SoC 開發平台等,是快速實現系統層級晶片設計的最佳資源。協助客戶在最短的時間內完成晶片設計,並有效提高 first-cut-work 機 率,並確保其系統端能夠快速整合,以協助客戶搶佔最佳的產品上市時機。 (4)完整的研發團隊: 本公司自成立以來,即以開發自有技術為導向,數年來已擁有許多經驗豐富 的 ASIC設計開發人才,包括混合信號/類比 IP研發、SoC設計整合以及後端 設計、晶片生產驗證等。其所構成之研發團隊水準與先進國際大廠齊頭併 進,以提供全球 IC設計業者與系統廠商完善的設計資源及服務。 (5)定位中立: 本公司經營之本業為 ASIC設計服務與 SIP矽智財授權,故並不生產自有品牌 之 IC 產品。我們協助客戶制訂規格、開發、製造、封裝、測試到最後提供 IC 產品給客戶,採絕對中立的產業位置,並充分保護客戶的業務相關機密,因 此客戶可以放心地使用本公司所提供之設計服務資源。 (6)海外研發中心: 本公司於中國大陸、美國、印度與越南建立海外研發中心,廣納優秀研發人 才,強化研發量能。 (7)經常性收入的經營模式: 目前 ASIC量產與矽智財授權所形成的經常性收入,已經成為營業收入的主要部分。此種經常性收入具有以下特性:不用花費資源、具有不用花費資源、 產品生命週期長的延續性、廣泛且具利基型的客戶應用所帶來的營收穩定性、不需再收取 NRE 且無庫存風險。
完整介紹重大公告更多重大公告
| 發言日期 | 發言時間 | 主旨 |
|---|---|---|
| 2025/05/15 | 15:21:50 | 本公司受邀參加機構投資人說明會 |
| 2025/04/23 | 11:37:10 | 說明經濟日報新聞報導 |
| 2025/04/22 | 17:06:02 | 公告本公司董事會決議通過民國114年第一季合併財務報告 |
| 2025/04/17 | 11:00:38 | 澄清不實訊息 |
| 2025/04/14 | 20:01:23 | 公告本公司民國114年第一季合併財務報告董事會召開日期 |
| 2025/04/07 | 15:13:44 | 公告本公司114年第一季法人說明會日期 |
| 2025/03/17 | 18:24:15 | 本公司受邀參加 BofA Securities 2025 Asia Tech Conference |
行事曆更多行事曆
| 發布日期 | 類型 | |
|---|---|---|
| 2025/05/20 | 週二 | 法說會 |
| 2025/04/22 | 週二 | 法說會 |
| 2025/03/20 | 週四 | 法說會 |
| 2025/03/17 | 週一 | 停資停券 |
| 2025/02/26 | 週三 | 法說會 |
| 2025/02/21 | 週五 | 法說會 |
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