投資目標
投資地區
中華民國及境外全球各區域
投資標的
債券
投資策略
1. 資產配置策略:本基金主要投資於基礎建設相關產業發行之債券,以新興 市場國家企業債券為主,並輔以已開發國家債券,採取Top-Down及 Bottom-Up兩者兼具之配置方式。首先採取Top-Down之方式,依據總 體經濟環境的因素定義在利率、貨幣、產業的投資佈局想法。接下來,以 Bottom-Up之方式,由個別企業之所在國家風險、企業營運模式、經營 管理、財務基本面數據、財務預測、償債能力、及相對價值角度,來決定 投資配置。 2. 資產配置分析方法:主要分析投資標的國家各項經濟指標及企業財務狀況, 對企業債之信用利差進行長期且一致性之投資分析,研判各投資標的之投 資風險與投資價值,並檢視各國政策走向與政治風險,對各市場國家個別 產業及企業的長期營運影響或風險,並進一步決定投資組合之持券比重、 存續期間、及涉險程度等,建構投資組合。 3. 避險工具之運用:本基金將伺機運用避險工具,以降低基金資產之投資風 險與波動度,例如遠期匯率及利率期貨。
投資特色
1. 聚焦新興市場基礎建設債券:「城市化」已是全球趨勢,大多數新興市場 國家對於公共基礎建設的需求迅速增長。本基金投資聚焦於新興市場基礎 建設債券,買入後持有至到期,有效降低持券之價格波動風險。 2. 主要投資於投資級信用評級債券,控管違約風險:基礎建設債券通常具有 較低違約率和較佳信用評級的特性。本基金投資組合將配置70%投資等級 債券及30%非投資等級債券。 3. 美元計價債券為主,降低匯率風險:投資標的主要集中於美元計價債券, 故不易受新興市場貨幣匯率波動之影響。本基金將投資60%新興市場美元 計價債券及40%成熟國家美元債券。
本基金適合之投資人屬性分析
本基金為債券型基金,主要投資於基礎建設相關產業發行之債券,以新興市場國 家企業債券為主,並輔以已開發國家債券。投資策略採取 Top-Down 及 Bottom-Up 兩者兼具之配置方式。依據總體經濟環境的因素定義在利率、貨幣、 產業的投資佈局想法,再由個別企業之所在國家風險、企業營運模式、經營管理、 財務基本面數據、財務預測、償債能力、及相對價值角度,來決定投資配置。基 金定位屬於開放式新興市場投資等級債券型基金,適合兼顧債券資本利得與固定 收益,風險承受度中等之投資人。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
本基金各類型受益權單位之申購手續費最高不超過發行價格之百分之三但實際適用費率由經理公司或各基金銷售機構依其銷售策略在該範圍內訂定
每受益權單位淨資產價值之百分之二
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 新興市場公司債ETF (CEMB) | +1.50% | +4.63% | +5.96% | +14.11% | +0.90% | +10.19% | +37.06% | -- |
年化報酬率
| 今年以來 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | 2015年 | 2014年 | 2013年 | 2012年 | 2011年 | 2010年 | 2009年 | 2008年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | -- | +4.83% | -10.86% | -3.46% | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| 新興市場公司債ETF (CEMB) | +7.23% | +8.26% | -12.21% | -0.61% | +6.46% | +13.74% | -3.04% | +6.77% | +10.83% | -1.70% | +0.11% | -5.29% | -- | -- | -- | -- | -- |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(人民幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/09/13 | 9.51820 | -0.0218 | -0.23% |
| 2024/09/12 | 9.54000 | 0.0098 | +0.10% |
| 2024/09/11 | 9.53020 | -0.0076 | -0.08% |
| 2024/09/10 | 9.53780 | 0.0171 | +0.18% |
| 2024/09/09 | 9.52070 | 0.0310 | +0.33% |
| 2024/09/06 | 9.48970 | 0.0016 | +0.02% |
| 2024/09/05 | 9.48810 | -0.0280 | -0.29% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 1.88% | 4.19% | -- | -- | -- |
| 新興市場公司債ETF (CEMB) | 5.22% | 8.54% | 10.05% | 8.01% | -- |
