投資目標
投資地區
美國、加拿大、巴西、智利、阿根廷、祕魯、日本、香港、大陸地區、韓國、馬來西亞、印尼、新加坡、泰國、印度、以色列、澳洲、匈牙利、土耳其、波蘭、希臘、俄羅斯、盧森堡、奧地利、丹麥、芬蘭、瑞典、瑞士、法國、德國、英國、愛爾蘭、義大利、荷蘭、挪威、葡萄牙、西班牙、埃及、南非、墨西哥、比利時、紐西蘭、中華民國等國
投資標的
本基金投資於中華民國之有價證券為中華民國境內之上市或上櫃公司股票、承銷股票、基金受益憑證〔包括指數股票型基金(ETF)〕、台灣存託憑證、政府公債、公司債(含次順位公司債)、可轉換公司債、交換公司債、附認股權公司債、金融債券(含次順位金融債券)、國際金融組織債券、依金融資產證券化條例公開招募之受益證券或資產基礎證券、依不動產證券化條例募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券。美國、加拿大、巴西、智利、阿根廷、祕魯、日本、香港、大陸地區、韓國、馬來西亞、印尼、新加坡、泰國、印度、以色列、澳洲、匈牙利、土耳其、波蘭、希臘、俄羅斯、盧森堡、奧地利、丹麥、芬蘭、瑞典、瑞士、法國、德國、英國、愛爾蘭、義大利、荷蘭、挪威、葡萄牙、西班牙、埃及、南非、墨西哥、比利時、紐西蘭等國證券集中交易市場、美國店頭市場(NASDAQ)、英國另類投資市場(AIM)、日本店頭市場(JASDAQ)、韓國店頭市場(KOSDAQ)及其他經金管會核准之上述國家店頭市場交易之股票(含承銷股票)、受益憑證、基金股份、投資單位(含不動產投資信託基金受益證券、商品ETF(Exchange Traded Fund))或存託憑證;符合金管會規定的評等之一定等級由國家或機構所保證或發行於上述國家交易之債券(含金融資產證券化商品及不動產證券化商品);經金管會依境外基金管理辦法核准得於中華民國境內募集及銷售之外國基金管理機構所發行或經理之受益憑證、基金股份或投資單位;本基金投資之外國有價證券應符合金管會之限制或禁止規定,如有關法令或相關規定修正者,依修正後之規定。
投資策略
本基金先篩選符合全球天然資源產業相關之公司,該公司之業務範圍涉及能源、礦業與金 屬之相關產業,或屬於這些產業供應鏈當中的一環。除了上述能源、礦業與金屬相關的業 者之外,對於其他目前業務範圍已小部份跨足能源、礦業與金屬相關產業,並公開表示這 些產業將成為該公司未來的核心業務之一的潛在性業者,持續關注其公司動態,以了解公 司業務發展範圍是否轉向能源、礦業與金屬相關之投資主軸。 本基金將依據基本面分析,由上而下(Top-Down)觀察全球天然資源相關產業之現況及未 來發展趨勢,分析商品供需是否失衡、全球經濟走勢是否興盛或衰退,依分析之結果做為 積極投資於能源上游或是新興市場能源與礦業等成長性較高之廠商,或是保守投資於已開 發市場能源與礦業或是貴金屬等較為穩健之廠商之主要依據。並且持續關注相關產業之研 究報告、產業新聞及公司拜訪等,以瞭解產業供需現況、發展趨勢以及相關商品價格走勢 等。 另外,結合由下而上(Bottom-Up)的方式,根據企業品質(管理階層經營能力、財務結構 穩健性)以及企業之營收及獲利成長性、個股價值面分析(本益比、現金流量)等作為重要考 量依據,篩選出品質、成長、價值三者兼備的股票。對公司進行基本面和價值面投資評估 後,再參考個股流動性高低、市值大小等因素,以建構基金投資組合。
投資特色
本基金參與長期全球天然資源產業的成長契機,以完整的由下到上(Bottom-UP)以及深入 的產業研究分析方式,選出在各個景氣位置中最具競爭優勢的公司,參與天然資源產業長 期資本獲利機會。 1. 本基金主要投資策略專注於研究全球天然資源包括能源、礦業及金屬等產業結構的 供需變化議題。依照供需狀況來看,主要已開發國家、新興市場或開發中國家為發 展經濟需積極掌控資源以確保供給不虞匱乏,而主要資源供應國則希望確保供給秩 序以及價格的合理性等,使得天然資源之產業價格將具長期走升題材。此外,除了 實際的商品供需變化影響行情變動外,全球經濟發展趨勢的成長或衰退,亦將影響 商品價格的漲跌。長期而言,由於天然資源供給有限,相關商品價格具有上揚趨勢 及潛能,資源供應相關廠商將因而受惠。 2. 安聯資產管理擁有完整研究資源、嚴謹的個股分析流程以及堅強研究團隊,將根據 單一企業營收及獲利成長性、個股價值面分析、本益比、現金流量以及整體投資組 合風險(beta值)等,對天然資源產業中能源探勘與開採相關之廠商、上中下游整合型 能源生產廠商以及礦業與金屬相關之廠商等進行深入研究,篩選出最佳股票標的, 積極為投資人掌握最佳投資機會,參與全球天然資源產業的未來成長趨勢。經過嚴 謹研究,將透過靈活調整的策略以及全球市場及不同產業的配置,調整持股集中化 或分散化程度,以為投資人掌握上漲機會並同時考量風險因素,降低波動風險。 3. 本基金同時針對全球已開發國家、新興市場或開發中國家的能源、礦業及金屬等天 然資源產業進行深入研究,發掘投資機會,積極掌握長期最大資本利得機會。 4. 安聯資產管理擁有全方位的研究資源,運用全球各地股票基金經理人、產業基金經 理人、產業分析師、以及草根性研究團隊等,以完整的全球資源,精選優質投資標 的,發掘最大投資商機。 5. 安聯資產管理利用結構趨勢(Structural trend)、議題 (catalyst)、價值 (value)三大 構面,以SCV黃金三角選股,精選符合全球資源產業之優質股票,掌握全球市場資源 產業脈動。 6. 本基金為投資人創造 (1) 參與天然資源產業未來長期股票增值空間; (2) 同時深入研究已開發國家、新興市場或及開發中國家天然資源產業鏈上的投資 6 機會。
本基金適合之投資人屬性分析
1.本基金聚焦於全球天然資源相關產業之股票,波動度高於一般全球市場股票基金、低於新興 市場股票基金。 2.本基金適合能承受較高波動與高風險之非保守型投資人。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
不超過4%
0%-1%
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | -0.36% | +13.28% | +10.57% | +9.69% | +12.25% | +35.91% | +38.28% | -1.07% | -- |
| 全球金屬/礦業類股ETF (XME) | +2.05% | +10.93% | +16.96% | +3.83% | +30.02% | +41.35% | +148.97% | +79.00% | +115.66% |
年化報酬率
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +0.50% | +25.03% | +10.61% | -7.35% | +7.81% | -17.15% | -6.60% | +19.43% | -18.28% | -8.37% |
| 全球金屬/礦業類股ETF (XME) | +22.22% | +11.25% | +34.08% | +16.47% | +12.71% | -29.36% | +18.52% | +105.63% | -50.54% | -26.27% |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(台幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/05/16 | 11.09000 | -0.1100 | -0.98% |
| 2024/05/15 | 11.20000 | -0.0200 | -0.18% |
| 2024/05/14 | 11.22000 | 0.0800 | +0.72% |
| 2024/05/13 | 11.14000 | -0.0200 | -0.18% |
| 2024/05/10 | 11.16000 | -0.0500 | -0.45% |
| 2024/05/09 | 11.21000 | 0.1200 | +1.08% |
| 2024/05/08 | 11.09000 | -0.0500 | -0.45% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 13.66% | 18.53% | 23.09% | 20.05% |
| 全球金屬/礦業類股ETF (XME) | 21.35% | 31.91% | 35.28% | 34.69% |
