投資目標
投資地區
美洲/歐洲/亞洲及其它地區等三十五國之消費事業及其相關業務類股
投資標的
股票/債券
投資策略
1. 本基金以投資於具特殊競爭優勢及成長潛力之全球消費相關產業上市、上櫃 股票為宗旨,基金經理公司同時考量全球經濟情勢及產業發展趨勢,以由下 而上(Bottom-Up)之分析方法,投資於成長與價值兼具之標的,透過全球化 資產配置適當分散風險。消費事業及其相關之業務範圍係指必需性消費產業 (食物及必需性零售業、食品、飲料、家計單位產品、菸草業及個人商品)及 自主性消費產業(媒體、汽車、旅館、飯店及休閒事業、特殊零售、耐久財、 紡織及奢侈品、多元化零售、汽車零件、休閒設備及產品、網路及目錄零售 業、批發商及多元化消費服務業)。 2. 本基金於建立國外投資組合時,其投資分析流程涵蓋五個主要部份,且主要 由本基金之海外投資顧問協助執行:(一) 基本面主題分析(Fundamental Idea): 研究團隊追蹤全球消費相關企業約500家,並親自與其中大部份企業 之經營團隊作實地拜訪,並隨時評估可能影響企業獲利的外在因素以持續追 蹤其企業獲利進度,透過公司拜訪、研究團隊討論與投資主題機會探討分析 形成對基本面投資想法。(二)篩選個股(Screening):利用計量分析、獲利預估 調整及技術分析,在研究團隊追蹤的500家公司中,根據研究團隊對企業基 本面研究及對企業營運品質(如企業之競爭優勢與產業地位等因素)的評估, 從觀察標的之500家公司中篩選出可能的投資標的。(三)檢視基本面 (Fundamental Check): 針對這些潛在的投資標的,研究團隊定期與上市公 司投資關係部門聯繫,了解公司營運情況,維持其對企業獲利的預估,研究團隊分析師針對個股作出投資建議,研究團隊並評估潛在投資標的所處產業 之競爭環境、市場定位及未來獲利成長前景,並透過拜訪潛在投資標的企業 之上下游廠商與競爭者以全面了解該公司,對潛在投資標的進行仔細的基本 面檢視。(四)投資機會檢視(Opportunity Check):透過股價評價、企業獲利 預估修正、技術分析及客觀的計量工具模型評估,檢視每一支個股的投資機 會。(五)形成最後買/賣決策(Buy/Sell decision):經過上述四個步驟的仔細評 估衡量,由基金經理人形成最後的買賣投資決策。本基金結合基本面的深度 分析與客觀的計量工具來建置投資組合,而此投資組合之企業將分布於全球 各個可投資國家中,因此在投資個股分散且投資全球化之下可以避免出現風 險過於集中的現象,以達到經風險控管後長期報酬極大化的目標。
投資特色
本基金之投資區域以全球三十九個國家為主,投資範圍遍及美洲、歐洲、亞洲 及其它地區,除有分散投資地區集中之風險效果外,其投資標的主要以消費事 業及其相關之業務為範圍。 1.消費相關產業之投資特色有以下幾點: (1) 必需性消費產業(Consumer Staples)產業特性為: A. 為生活必需品,不受經濟景氣影響; B. 大眾化,低價,低毛利; C. 市佔率、品牌及通路重要; D. 成本控制與資源控制能力重要。 (2) 自主性消費產業(Consumer Discretionary)產業特性為: A. 受經濟景氣影響程度大; B. 產品差異化為重點。 2.由於全球人口不斷地增加,人們對生活水平的提高需求驅動消費產業的發 展,故消費產業為全球各國經濟發展非常重要的一環,長期來看,隨著人口 不斷地增加,經濟不斷的發展,消費產業有良好的發展性。另外全球市場之 都市化及工業化,特別是新興市場的崛起,同樣是造成消費相關產業蓬勃發 展的另一大原因。
本基金適合之投資人屬性分析
本基金為股票型基金,主要投資於具特殊競爭優勢及成長潛力之全球消費相關產 業股票,消費相關產業係指必需性消費產業 (食物及必需性零售業、食品、家計 單位產品、菸草業及個人商品等),以及自主性消費產業(媒體、汽車、旅館、飯 店及休閒事業、特殊零售、耐久財、紡織及奢侈品、多元化零售、汽車零件、休 閒設備及多元化消費服務業等)。投資策略同時考量全球經濟情勢及產業發展趨勢, 以由下而上(Bottom-Up)之分析方法,投資於成長與價值兼具之標的,透過全球 化資產配置適當分散風險。投資標的以一般上市上櫃股票為主,投資人應充分了 解基金投資特性與風險。基金定位屬於全球週期性與非週期性之消費品及服務開 放式股票型基金,適合以追求資本利得為目標,風險承受度高之投資人。
基金資料
基金內扣費用(每年於淨值扣減)
基金外收費用(一次性額外收取)
申購金額未達100萬:0-2.0%;100萬(含)-500萬以內:0-1.5%;500萬(含)以上:0-1.0%
0%
績效與淨值
累計報酬率
| 1個月 | 3個月 | 6個月 | 年初至今 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 15年 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +3.55% | +7.37% | +15.46% | +14.69% | +22.73% | +20.52% | +54.73% | +96.72% | +291.88% |
| 全球零售消費類股ETF (XRT) | +4.51% | +1.83% | +16.88% | +2.93% | +25.67% | -14.97% | +88.29% | +103.55% | +582.77% |
年化報酬率
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本基金 | +20.77% | -22.25% | +12.70% | +20.21% | +21.40% | -8.67% | +6.36% | -0.88% | +8.83% | +8.92% |
| 全球零售消費類股ETF (XRT) | +21.48% | -32.60% | +44.35% | +43.00% | +12.52% | -9.70% | +3.67% | +3.96% | -8.22% | +10.68% |
近30日淨值表
| 日期 | 淨值(台幣) | 漲跌 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 2024/05/16 | 29.43000 | -0.1900 | -0.64% |
| 2024/05/15 | 29.62000 | 0.0800 | +0.27% |
| 2024/05/14 | 29.54000 | 0.0800 | +0.27% |
| 2024/05/13 | 29.46000 | -0.0500 | -0.17% |
| 2024/05/10 | 29.51000 | -0.0200 | -0.07% |
| 2024/05/09 | 29.53000 | 0.2100 | +0.72% |
| 2024/05/08 | 29.32000 | -0.0400 | -0.14% |
風險評等
歷史最大跌幅 (Max Drawdown)
過去5年
過去10年
風險指標
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 標準差 | 本基金 | 9.25% | 14.97% | 16.29% | 13.55% |
| 全球零售消費類股ETF (XRT) | 28.26% | 27.74% | 35.01% | 27.25% |
